供應鏈金融模式與風險防范

【摘要】隨著中國社會的發(fā)展，中國的市場經濟有了飛速的發(fā)展，在社會發(fā)展的過程中，人們的需求在不斷地提升，所以有許多新型的業(yè)務模式也隨之出現，而供應鏈金融模式便是其中的一種創(chuàng)新型業(yè)務，這種業(yè)務模式突破了對于傳統信貸業(yè)務的評級并且對于抵押擔保審批等流程方面都有了一定的限制，所以對于中小型企業(yè)的發(fā)展提供了方便，對于他們的發(fā)展有了重要的意義。但是對于金融行業(yè)來說都會存在著風險，所以需要我們對于其中存在的問題進行探討和研究，只有這樣才能更好地發(fā)展金融行業(yè)。

【關鍵詞】供應鏈金融 運作模式 服務創(chuàng)新 風險防范

一、供應鏈金融及運作模式

銀行通過對于整條供應鏈的審查叫做供應鏈金融，同時銀行掌握著對于供應鏈管理的絕大部分，其中包括對于其管理的程度和對于企業(yè)核心的信用實力都有所掌握。銀行所起到的作用就是承上啟下的作用，銀行的對于核心的企業(yè)和上下游的多個企業(yè)通過各種辦法從而靈活的運用金融產品和各種服務來進行融資。

供應鏈金融的運作模式通常有三種，其中分別為動產質押融資模式、應收賬款融資模式、保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

（一）動產質押融資模式

以商業(yè)銀行為例，通常動產質押是商業(yè)銀行通過借款人自己所帶有的貨物來作為抵押從而銀行向借款人發(fā)放貸款的業(yè)務，這樣通過自己所擁有的貨物能夠提高自己的信用，從而能夠更加容易的在銀行取得貸款。這種貸款的模式主要是通過抵押動產的方式來實現的，這將對于中小型的企業(yè)將會是比較重要的借款途徑，中小型企業(yè)可以通過自己的存貨、倉單和商品合格證等動產通過抵押給銀行來取得相應的貸款。這種動產質押模式是通過將“死”物資或者財務或者權利的憑證來向“活”的資產進行轉換，通過貸款來獲得啟動資金來實現企業(yè)的流動，從而很容易緩解中小型企業(yè)因為流動資金不足而造成的壓力，這樣不僅能夠實現流動資金不足的問題，同時還能提高中小型企業(yè)的運營能力，從而獲得更好地發(fā)展，同時也能夠帶動銀行的資金流動，實現雙贏。

（二）應收賬款融資模式

應收賬款融資模式，是中小型企業(yè)通過對于應收鏈上核心大企業(yè)的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，通過向商業(yè)銀行進行申請期限，在不超過期限的時間內進行短期的貸款，而在此時銀行通過對于供給鏈上游的中小型企業(yè)進行融資的方式。簡單的說，就是在這種沒有到期的應收賬款向金融吉首辦理融資的行為，在這種模式下通常作為債務企業(yè)的大企業(yè)通常都擁有比較好的自信實力，通常情況下，這種企業(yè)和銀行之間存在著長久的信貸關系，而且這種關系通常都是比較穩(wěn)定，因此在進行融資的過程中一些中小型企業(yè)都在貸款的模式中扮演著反擔保的角色，如果中小型企業(yè)由于資金流動的問題而無法還清自己的貸款這時上游企業(yè)需要承擔相應的責任來進行相應的償還責任。

（三）保兌倉融資模式

這種融資模式通常是通過銀行為載體來實現信用，通過銀行來進行匯票的兌換從而成為新的結算工具，一般這種控制貨物的權利都是由銀行來進行，而賣方或者是倉儲方是受托來進行貨物的保管并且對于兌換保證金外剩下的全部金錢全都需要通過賣方來進行擔保。簡單的來說，這種融資模式也被稱為“廠商銀”的物業(yè)，這種業(yè)務就是通過上下游的企業(yè)通過對于商品貨物的權利來進行融資的一種模式，在進行這種融資模式時需要通過生產商、經銷商、倉庫和銀行四方進行簽署合作協議，而不能單獨展開的一種特殊模式，在這種模式下主要的產品和金融模式便是銀行的承兌匯票。這種業(yè)務模式的優(yōu)勢就是實現了對于融資企業(yè)的杠桿采購和供應商的批量銷售，在一定程度上推進了商品的銷售從而使得資金鏈有了流動性，這樣便能夠有效地解決全額的購貨問題，這就使得在企業(yè)貸款中對于銀行貸款的風險有了很大的改善能夠將風險降到最低。

（四）融通倉融資模式

在這種模式下性需要另外的中介，那就是需要通過物流公司來進行一個融資抵押商品的儲藏監(jiān)管、評估投資、融資擔保和貨物派送，需要通過一系列的服務性質的平臺來將此模式進行融資，并且在融資的過程中銀行需要進行參與。同時在日后進行生產和營銷的過程中，銀行需要考慮該企業(yè)是否還具備穩(wěn)定的存貨和是否可以長期進行交易來進行再次的發(fā)放貸款，這種模式在實質上就是通過第三方的物流來進行提供融資的一種創(chuàng)新型服務模式。

二、供應鏈融資風險分析

（一）核心企業(yè)道德風險

在進行金融鏈融資的過程中，其中上下游的企業(yè)都是通過核心企業(yè)的融資才能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展，如果核心企業(yè)在道德上出現風險，那么在與其他企業(yè)進行談判融資的過程中肯定會占據優(yōu)勢的地位，通過在談判時的地位將會對于交貨、價格和賬期等貿易條件向自己企業(yè)的方向靠攏這樣就會出現對于上下游企業(yè)及其不利的情況，這樣會使得核心企業(yè)的利益最大化從而損壞其他企業(yè)的利益，這樣的事情是不能夠長久的，一旦其他企業(yè)出現了資金緊張，這樣就會使得核心企業(yè)受到相應的影響，這樣就會使得中小型企業(yè)會通過銀行進行融資問題，一旦中小型企業(yè)得到了銀行的容易們雖然資金鏈的緊張程度暫時可以得到緩解，但是核心企業(yè)會進行進一步占領中小企業(yè)的資金從而會出現資金鏈的不穩(wěn)定將會導致資金鏈斷裂的風險。

（二）銀行內部的操作風險

新型供應鏈金融的創(chuàng)新之處就是將倉單甚至是物流中的物品進行抵押，在這以抵押過程中就存在著進行物品價值評估的問題，這些評估是由銀行給出來的。但是在評估的過程之后這些商品的價值會發(fā)生變化，由于價格的浮動就會引起所抵押物品升值或者貶值，在這一情況下就會造成抵押的風險，而且這些風險都是不可預料的，從另一方面來說，一定要嚴格的防止銀行的內部人員進行作弊的行為或者出現失誤的判斷，在進行評估的過程中一定要進行公正客觀的實施，從而保證所抵押物品的正確價值，而保證銀行的利益不受損失。

（三）來自物流企業(yè)的風險

對于物流企業(yè)來說一方面是客戶的資信風險，客戶辦事的業(yè)務能力、所進行工作的業(yè)務量以及商品的來源性是否合法，對于倉庫來說都是存在著一定的風險，所以在進行提貨時要進行提好補壞其次就是以次充好的質量風險。第二方面就是倉單風險，倉單時進行抵押貸款和進行提貨時的重要憑證，但是就現在情況來看，這些憑單還不夠規(guī)范性，所以需要在這一方面加大力度，以保證所有的倉庫都可以入庫單作為抵押憑證。第三點就是對于抵押商品的選擇風險，上面也提到了，在進行抵押貸款是，抵押的商品價格是會進行浮動的，所以并不是所有的商品都適合進行抵押貸款，進行抵押貸款時要選擇相對幅度不是很大的商品，這樣才能夠保證銀行的利益。第四點就是對于商品監(jiān)管的風險，商品監(jiān)管抵押商品是一定要與銀行之間的信息相對稱，否則將會出現信息錯誤的問題從而造成監(jiān)管的風險。

三、供應鏈金融的風險防范與發(fā)展對策

（一）核心企業(yè)的選擇管理

銀行應該進行核心企業(yè)的選擇標準從而能夠在根本上解決防范核心企業(yè)道德的風險。在選擇的過程中，一方面是考慮核心企業(yè)的自身實力，包括股權結構、債務結構、信用記錄、市場納稅、已有授信、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素進行綜合的考察，同時還需要根據往年企業(yè)的采購與銷售進行比對，需要選擇發(fā)展?jié)摿^大的企業(yè)。第二方面就是對于核心企業(yè)對于上下游企業(yè)的管理能力，這是非常重要的一點，因為整個資金想要流動開來不僅需要核心企業(yè)還需要上下游企業(yè)共同努力的結果，如果核心企業(yè)從中作梗，那么資金鏈很容易出現緊張的狀態(tài)，嚴重的話還會出現斷裂。

（二）完善操作環(huán)節(jié)管理，防止運營操作風險

不管是銀行還是物流企業(yè)，各自都需要擁有專屬于自己的一套管理體系和操作體系，同時這些都應該實現規(guī)范化和嚴格化。例如，在對于物流企業(yè)來說需要不斷的提高對于倉庫的管理能力和信息化水平的提高，并且在進出入倉庫時需要進行詳細的記錄以保證安全性。銀行需要加強對于客戶資料的收集，同時更需要保證客戶資料的安全性，并且根據信用等級進行分類，從根本上解決內部管理的漏洞問題，和不規(guī)范化的風險。

（三）建立信息技術平臺，加強信息交流

隨著社會的快速發(fā)展，信息化越來越發(fā)達，同時它的重要性也是不可日語。尤其對于金融行業(yè)來說尤為重要，各個企業(yè)環(huán)環(huán)相扣，如果能夠實現在平臺上建立操作系統，那么對于信息的處理將會非常容易，這樣不僅能夠提高辦事效率同時還能夠減少出錯的風險，為金融行業(yè)做出了一道屏障。

（四）選擇基礎條件好的企業(yè)鏈群

對于供應鏈成員企業(yè)的選擇上需要不斷的優(yōu)選，重點在于鋼鐵、汽車、電力、通訊等比較完善的企業(yè)，同時還需選擇那么信用度較高的企業(yè)來進行合作，這樣可以達到事半功倍的結果。

四、結束語

金融行業(yè)只有不斷的發(fā)展才能夠保證資金的流動，但是產生了新的業(yè)務之后總會出現各種問題，而這時就需要去發(fā)現問題從而去解決，只有這樣才能夠使得業(yè)務更加的完善，才能夠使得各企業(yè)能夠擁有更好地資金流動，從而帶來對社會的貢獻。

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作者簡介：黃路（1988-），男，長江大學2017級工商管理碩士，研究方向：供應鏈管理。