經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響研究

潘群星 陳旭

摘要：基于1998年1月至2019年3月我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)以及玉米、大豆農(nóng)產(chǎn)品的月度價(jià)格數(shù)據(jù)，分別運(yùn)用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)和BEKK-GARCH模型，從長(zhǎng)期和短期的角度探討了不確定性因素對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響關(guān)系。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)：長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性能夠主導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)，二者存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系;短期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)和政策的不確定性對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品的影響存在差異，不確定性指數(shù)僅對(duì)玉米具有單向的價(jià)格和波動(dòng)溢出效應(yīng)，但對(duì)大豆卻沒(méi)有任何溢出效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)政策不確定性;農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格;溢出效應(yīng);BEKK-GARCH模型

中圖分類(lèi)號(hào)： F323.7

文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

文章編號(hào)：1002-1302（2019）15-0335-04

重農(nóng)固本，是安民之基。在“新常態(tài)”的背景下，我國(guó)面臨著新的形勢(shì)、新的任務(wù)以及新的挑戰(zhàn)，保證農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的平穩(wěn)運(yùn)行是實(shí)行改革的必要前提。但是近20年來(lái)，我國(guó)主要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格一直存在較大幅度的波動(dòng)。2002年1月至2008年3月，大豆價(jià)格從1 932元/t的最低點(diǎn)上漲到5 098元/t，漲幅為163.87%，隨后又在短短的12個(gè)月內(nèi)下降到3 450元/t，降幅為32.33%。玉米價(jià)格同樣如此，2000年5月至2014年9月上漲了179.45%。造成這一現(xiàn)象的原因是多種多樣的，包括生產(chǎn)成本變化、進(jìn)出口規(guī)模等供給側(cè)因素，以及人口增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等需求側(cè)因素。除此之外，農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的經(jīng)濟(jì)政策不確定性在逐漸加大，經(jīng)濟(jì)和政策的不確定因素也勢(shì)必會(huì)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生一定的影響。分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的長(zhǎng)期和短期內(nèi)的傳導(dǎo)關(guān)系，對(duì)穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、保障國(guó)家糧食安全具有非常重要的意義。

經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)是一國(guó)“經(jīng)濟(jì)”“政策”和“不確定性”的集中反映，用何種指標(biāo)進(jìn)行衡量一直是學(xué)者們爭(zhēng)相討論的話(huà)題。目前最具代表性的是Baker等建立的經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)（簡(jiǎn)稱(chēng)“EPU”指數(shù)），并分析了與美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之間的關(guān)系，結(jié)果驗(yàn)證了美國(guó)EPU指數(shù)與其宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間呈現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系[1]。隨后，Baker等對(duì)EPU指數(shù)進(jìn)行了修正，根據(jù)不同國(guó)家的實(shí)際狀況建立了各自對(duì)應(yīng)的月度經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)[2]。由各國(guó)的不確定性沖擊引起的經(jīng)濟(jì)變量的變化已成為一個(gè)重要的研究方向[3]。例如，張兵兵和田曦采用多元回歸分析的方法分析美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性與我國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，美國(guó)EPU指數(shù)的上升將直接提高中國(guó)企業(yè)出口產(chǎn)品的質(zhì)量[4]。王奇珍等認(rèn)為國(guó)際原油價(jià)格、美國(guó)經(jīng)濟(jì)不確定性和中國(guó)股票市場(chǎng)兩兩之間存在雙向和非對(duì)稱(chēng)的波動(dòng)溢出效應(yīng)[5]。許志偉等基于最大份額的VAR識(shí)別技術(shù)，認(rèn)為政策不確定性的上升會(huì)大大降低總產(chǎn)出和物價(jià)水平[6]。

關(guān)于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素，過(guò)去主要從國(guó)外農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格[7-8]、上下游產(chǎn)業(yè)鏈[9-10]、期現(xiàn)貨[11-12]等角度進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)這些因素與我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間均存在著單向或雙向的溢出效應(yīng)。研究方法上，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要基于VAR模型、VEC模型或者Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)等方法分析收益率序列的傳導(dǎo)機(jī)制;基于EGARCH、BEKK-GARCH或者DCC-GARCH等模型分析波動(dòng)率序列的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)?，F(xiàn)在，越來(lái)越多的學(xué)者將國(guó)際原油價(jià)格[13]、人名幣匯率變動(dòng)[14]、貨幣供應(yīng)量[15]等作為研究對(duì)象，著重考察宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響關(guān)系。

對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)問(wèn)題，現(xiàn)有研究越來(lái)越少地從內(nèi)部因素入手，考察不同農(nóng)產(chǎn)品之間的相互作用關(guān)系，而是逐漸從外部因素出發(fā)，探究宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)變量等對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響關(guān)系。從以上文獻(xiàn)綜述可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)政策不確定性可以作用于物價(jià)水平等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，這類(lèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)又會(huì)進(jìn)一步影響我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)。所以，本研究跳過(guò)其他中間變量，從長(zhǎng)期和短期2個(gè)角度探討我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的直接影響關(guān)系，并對(duì)這種價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行解釋?zhuān)瑸橄嚓P(guān)部門(mén)制定政策提供理論參考和實(shí)踐依據(jù)。

1 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.1 BEKK-GARCH模型

Engle和Kroner在結(jié)合Baba、Engle、Kraft和Kroner的研究基礎(chǔ)上提出了一種多元GARCH類(lèi)模型——BEKK模型，該模型雖然使用了較少的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，但能保證協(xié)方差矩陣的正定性，因此比其他多元GARCH模型表現(xiàn)得更加靈活。一般情況下，GARCH（p，q）模型中，p=1和q=1的滯后階數(shù)就能夠有效充分地?cái)M合大部分時(shí)間序列數(shù)據(jù)，因此本研究將使用二元BEKK-GARCH（1，1）模型探究我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)與農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格之間存在的波動(dòng)溢出效應(yīng)。方差方程設(shè)定如下：Ht為二維條件方差-協(xié)方差矩陣，A為二維ARCH項(xiàng)系數(shù)矩陣，B為二維GARCH項(xiàng)系數(shù)矩陣，C為二維下三角矩陣。矩陣Ht、A、B和C的具體形式如下所示：ARCH項(xiàng)系數(shù)矩陣A和GARCH項(xiàng)系數(shù)矩陣B的主對(duì)角線(xiàn)上元素aii和bii，分別表示市場(chǎng)i的滯后一期絕對(duì)殘差和條件方差對(duì)自身當(dāng)期條件方差的作用關(guān)系，bii和bjj展示了市場(chǎng)i和市場(chǎng)j的波動(dòng)聚集性。若aii=bii=0，則表明時(shí)間序列i的滯后一期絕對(duì)殘差和條件方差對(duì)時(shí)間序列i的當(dāng)期條件方差沒(méi)有任何影響。矩陣A和矩陣B的非主對(duì)角線(xiàn)上元素aij、bij分別表示市場(chǎng)j對(duì)于市場(chǎng)i的交叉ARCH項(xiàng)和GARCH項(xiàng)波動(dòng)溢出效應(yīng)，若aij=bij=0，則表明時(shí)間序列j的滯后一期絕對(duì)殘差和條件方差對(duì)時(shí)間序列i的當(dāng)期條件方差沒(méi)有任何影響，即不存在j對(duì)i的波動(dòng)溢出效應(yīng)。相反，如果aij≠0或bij≠0，則表明時(shí)間序列i的條件方差受到時(shí)間序列j的滯后一期絕對(duì)殘差或條件方差的影響，即存在j對(duì)i的波動(dòng)溢出效應(yīng)。根據(jù)以上討論，本研究提出以下3個(gè)假設(shè)：

1.2 數(shù)據(jù)來(lái)源及處理

選取1998年1月至2019年3月的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和經(jīng)濟(jì)政策不確定性的月度數(shù)據(jù)，研究二者之間的影響關(guān)系。玉米和大豆是國(guó)民生活中2種最為常見(jiàn)的農(nóng)產(chǎn)品，因此選取玉米、大豆的月度平均價(jià)格作為我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的樣本數(shù)據(jù)。選用Baker等根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況編排的中國(guó)EPU指數(shù)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性的樣本數(shù)據(jù)。最初建立的美國(guó)EPU指數(shù)是新聞業(yè)指數(shù)、稅法發(fā)條失效指數(shù)和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)差值指數(shù)三者的加權(quán)總和，我國(guó)的EPU指數(shù)僅包含新聞指數(shù)這一部分，剔除2個(gè)市場(chǎng)不相重合的日期，最后得到255組數(shù)據(jù)。對(duì)玉米、大豆價(jià)格和經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)分別作如下處理：ri，t=100×（lnPi，t-lnPi，t-1），就得到各自的對(duì)數(shù)收益率序列，分別用CORN、SOYA和EPU表示。

2 實(shí)證分析

2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

分別對(duì)CORN、SOYA和EPU這3組時(shí)間序列進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如表1所示。從表1中可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)政策不確定性的標(biāo)準(zhǔn)差為55，表明其波動(dòng)程度遠(yuǎn)高于玉米和大豆。2類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品的偏度均小于0，經(jīng)濟(jì)政策不確定性的偏度大于0，分別呈現(xiàn)出左偏和右偏的狀態(tài)。3組時(shí)間序列的峰度均大于3，具有尖峰厚尾特征，表明玉米、大豆和經(jīng)濟(jì)政策不確定性都存在左偏或右偏的非正態(tài)分布特征，J-B統(tǒng)計(jì)量的顯著性進(jìn)一步驗(yàn)證了這一分布特征。滯后10階的標(biāo)準(zhǔn)化殘差LB統(tǒng)計(jì)量的顯著性表明3組收益率序列均存在較強(qiáng)的自相關(guān)性。根據(jù)最小化信息準(zhǔn)則，含有趨勢(shì)項(xiàng)和截矩項(xiàng)的ADF統(tǒng)計(jì)量均高度顯著，表明這3組收益率序列是平穩(wěn)的。

2.2 協(xié)整檢驗(yàn)

首先，基于Johansen協(xié)整檢驗(yàn)探究我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性與玉米和大豆農(nóng)產(chǎn)品在長(zhǎng)期內(nèi)是否存在穩(wěn)定的均衡關(guān)系。根據(jù)序列是否包含確定的趨勢(shì)、協(xié)整方程是否包含截距項(xiàng)，可將協(xié)整方程劃分為5類(lèi)，剔除不太常用的第1類(lèi)和第5類(lèi)，將在第2～4類(lèi)方程下進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，分別是：第2類(lèi)，沒(méi)有確定的趨勢(shì)，但包含截距項(xiàng);第3類(lèi)，具有確定的線(xiàn)性趨勢(shì)，也包含截距項(xiàng);第4類(lèi)，序列和協(xié)整方程均包含確定的線(xiàn)性趨勢(shì)。協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

3類(lèi)協(xié)整檢驗(yàn)均展示出相同的結(jié)果，即玉米、大豆和我國(guó)EPU指數(shù)之間存在3個(gè)協(xié)整向量， 即農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與經(jīng)濟(jì)政策不確定性之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)政策不確定性能夠主導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)，經(jīng)濟(jì)和政策形勢(shì)的變化對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生了十分重要的影響。

2.3 價(jià)格溢出效應(yīng)

其次，基于Granger因果檢驗(yàn)探究經(jīng)濟(jì)政策不確定性與玉米和大豆農(nóng)產(chǎn)品在短期內(nèi)是否存在價(jià)格溢出效應(yīng)。在最小化信息準(zhǔn)則確定的最優(yōu)滯后階數(shù)下，進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示?？梢园l(fā)現(xiàn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)大豆價(jià)格不存在任何傳導(dǎo)關(guān)系，大豆價(jià)格對(duì)經(jīng)濟(jì)政策不確定性也沒(méi)有顯著的Granger因果關(guān)系。然而，這種不確定性指標(biāo)卻能對(duì)玉米產(chǎn)生單向的價(jià)格溢出效應(yīng)。這一結(jié)果表明單個(gè)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)不會(huì)造成我國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策方面的不確定性因素，但是經(jīng)濟(jì)政策不確定性卻會(huì)對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生不同幅度的影響效果。相比于大豆，玉米在短期內(nèi)的價(jià)格更容易受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。

2.4 波動(dòng)溢出效應(yīng)

最后，基于BEKK-GARCH（1，1）模型探討中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性與玉米和大豆農(nóng)產(chǎn)品在短期內(nèi)是否存在波動(dòng)溢出效應(yīng)。由于該模型的對(duì)數(shù)似然函數(shù)呈非線(xiàn)性，因此可采用具有正定性和傳遞性的BFGS算法進(jìn)行估計(jì)，參數(shù)估計(jì)結(jié)果和Wald檢驗(yàn)如表4所示。

其中待估參數(shù)b11和b22分別展示了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性沿時(shí)間方向的波動(dòng)聚集性?？梢园l(fā)現(xiàn)，b22在1%水平下顯著異于0，經(jīng)濟(jì)政策不確定性存在波動(dòng)聚集性，表明在我國(guó)不確定性的波動(dòng)之后往往緊跟著更大幅度的波動(dòng)。農(nóng)產(chǎn)品中大豆的b22顯著異于0，表明當(dāng)期波動(dòng)受到前期波動(dòng)的影響，大豆價(jià)格存在波動(dòng)聚集性。玉米的b22不顯著，價(jià)格不存在波動(dòng)聚集性。

由表4的Wald檢驗(yàn)結(jié)果可知，在經(jīng)濟(jì)政策不確定性與玉米的二元BEKK-GARCH模型下拒絕a12=b12=0的原假設(shè)，在EPU與大豆的二元BEKK-GARCH模型下拒絕a21=b21=0的原假設(shè)，表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性?xún)H對(duì)玉米具有單向的波動(dòng)溢出效應(yīng)，同時(shí)大豆也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)政策不確定性存有反向的波動(dòng)溢出效應(yīng)。以上結(jié)果表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策形勢(shì)的不確定性因素更容易導(dǎo)致玉米價(jià)格的非連續(xù)波動(dòng)，這可能是因?yàn)榇蠖故袌?chǎng)供求穩(wěn)定，大豆供應(yīng)較為充足，經(jīng)濟(jì)和政策的不確定性影響了玉米的供求關(guān)系，但對(duì)大豆的影響較弱。

2.5 經(jīng)濟(jì)政策不確定性的影響機(jī)制分析

我國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策的不確定性因素在長(zhǎng)期內(nèi)能夠主導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)，主要是因?yàn)樗膹?fù)雜性影響了農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的供求關(guān)系。不確定性程度愈高，表明當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r愈發(fā)模糊，消費(fèi)預(yù)期更為謹(jǐn)慎;而不確定性程度愈低，表明當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈發(fā)明朗，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r更為清晰。農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)者和消費(fèi)者在面對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治等不確定事件發(fā)生時(shí)，會(huì)傾向于改變自己的心理預(yù)期，在信息并未完全有效的情況下，經(jīng)濟(jì)與政策的不確定性程度會(huì)被放大以至引起農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和消費(fèi)者更為非理性的行為，這一結(jié)果將直接導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)。此外，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性也會(huì)影響宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)變量（如總產(chǎn)出、原油價(jià)格等），間接影響我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格水平。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性在短期內(nèi)對(duì)不同農(nóng)產(chǎn)品的溢出效應(yīng)具有差異性，可以從以下2個(gè)方面進(jìn)行解釋?zhuān)旱谝?，大豆的供需格局和玉米不一樣。近幾年，?guó)內(nèi)玉米的產(chǎn)量在2億t

左右，基本能夠滿(mǎn)足社會(huì)需求，國(guó)內(nèi)大豆的產(chǎn)量維持在1 500萬(wàn)t左右，進(jìn)口大豆總量卻接近1億t，相比于玉米市場(chǎng)，大豆市場(chǎng)的對(duì)外依存度更高。當(dāng)政府對(duì)農(nóng)產(chǎn)品實(shí)施直接補(bǔ)貼、最低收購(gòu)價(jià)格等政策時(shí)，只會(huì)對(duì)玉米價(jià)格產(chǎn)生一定的影響，而國(guó)內(nèi)的大豆價(jià)格更多依賴(lài)的是進(jìn)口大豆的價(jià)格。第二，農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的完善程度不同也會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格水平造成一定的影響。期貨市場(chǎng)發(fā)展越完善，越能體現(xiàn)其價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)、政策風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素的影響就越小，相比于玉米，我國(guó)大豆期貨市場(chǎng)表現(xiàn)得更為成熟，因此更不容易受到經(jīng)濟(jì)政策不確定性的影響。

3 結(jié)論及建議

基于1998年1月至2019年3月的月度數(shù)據(jù)，運(yùn)用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)和BEKK-GARCH模型來(lái)探討經(jīng)濟(jì)政策不確定性與主要農(nóng)產(chǎn)品在長(zhǎng)期和短期內(nèi)存在的作用關(guān)系，得出以下結(jié)論：（1）長(zhǎng)期來(lái)看，Johansen協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性能夠主導(dǎo)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的走勢(shì)，二者存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。（2）短期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)不是大豆價(jià)格的格蘭杰原因，卻是玉米價(jià)格的格蘭杰原因，表明不確定性因素僅會(huì)對(duì)玉米價(jià)格產(chǎn)生單向的作用關(guān)系。（3）波動(dòng)率序列方面，同樣僅存在經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)玉米價(jià)格的單向波動(dòng)溢出效應(yīng)，而不能對(duì)大豆價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生任何影響關(guān)系，該結(jié)果表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策的不確定性因素更容易造成玉米價(jià)格的非連續(xù)波動(dòng)。

為了降低我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響，本研究認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)講，需將財(cái)政政策、貨幣政策、結(jié)構(gòu)性改革政策結(jié)合起來(lái)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，盡可能降低由我國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策變動(dòng)帶來(lái)的不確定性程度。另外，研究經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的長(zhǎng)期傳導(dǎo)路徑，建立并完善信息共享體制，讓消費(fèi)者能夠更為充分地了解經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的變化，避免農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格偏離市場(chǎng)均衡價(jià)格。短期來(lái)講，政府需進(jìn)一步穩(wěn)定玉米等農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)，適當(dāng)增加國(guó)內(nèi)大豆的種植量，保證農(nóng)產(chǎn)品的供給。同時(shí)需要進(jìn)一步發(fā)展和完善我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，利用其價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控，以穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平。

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