科技金融支持中小企業(yè)面對的困境及其應(yīng)對

李明慧子

摘 要：目前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，我國中小企業(yè)也得到了很大發(fā)展。當(dāng)科技創(chuàng)新活動在全國遍地開花并逐漸形成浪潮之時，對于科技金融創(chuàng)新背后的風(fēng)險管理的關(guān)注度卻不高。本文通過分析風(fēng)險的內(nèi)在產(chǎn)生機(jī)理，尋找風(fēng)險漏洞的控制以及高風(fēng)險行為的解決方法。以改善科技金融活動各主體的主動性，并推動其不斷拓展，解決高科技中小企業(yè)融資難的問題，真正實現(xiàn)科技金融創(chuàng)新的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技金融；中小企業(yè)；困境；應(yīng)對

引言

十八屆三中全會指出，要進(jìn)一步完善中小企業(yè)科技創(chuàng)新的融資條件，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)的科技成果逐步實現(xiàn)資本化和產(chǎn)業(yè)化?？萍冀鹑谑且粭l有助于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資新道路，為解決其長期面臨的“融資難、融資貴”問題開出了一劑良方。

1我國科技金融發(fā)展存在的問題

1.1科技型中小企業(yè)風(fēng)險高

中小企業(yè)的高風(fēng)險主要是兩個方面造成的，中小企業(yè)自身特點和信息不對稱。中小企業(yè)具有高成長性、高風(fēng)險、無形資產(chǎn)高于實物資產(chǎn)等特點?？萍夹椭行∑髽I(yè)的生命就在于技術(shù)，而所擁有的實物資產(chǎn)也是服務(wù)于科技創(chuàng)新。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)的核心競爭力是高技術(shù)產(chǎn)品和生產(chǎn)高技術(shù)產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)，知識產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)技術(shù)、科技創(chuàng)新人才等無形資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)展最寶貴的財富，而那些廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)投入相對較少。這些特點決定了科技型中小企業(yè)在獲得金融資源時具有特殊性。信息不對稱問題。銀行等金融機(jī)構(gòu)在為科技型中小企業(yè)提供貸款時處于信息的弱勢方，無法獲取反映企業(yè)真實發(fā)展?fàn)顩r的確實可靠的數(shù)據(jù)，從而無法準(zhǔn)確評估企業(yè)的真實情況，從中遴選出優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

1.2科技金融人才奇缺

科技金融類的專業(yè)人才匱乏制約了我國科技創(chuàng)新與金融資本融合的進(jìn)程。造成我國科技金融人才匱乏的原因是多方面的。一方面，科技金融人才所要求的知識體系不是單一的，既需要掌握科技知識還需要精通金融方面的知識，對個人素質(zhì)要求極高。除掌握多方面的理論知識外科技金融人才還須具有非常突出的個人綜合能力?？萍冀鹑诓⒉皇且怀刹蛔兊?，而是始終處于發(fā)展的過程之中，這就需要科技金融類的人才能夠根據(jù)現(xiàn)實中科技創(chuàng)新的需要不斷進(jìn)行科技金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足不同類型科技型企業(yè)和科技型企業(yè)不同階段的需求。除此之外，科技金融人才還須具備勇于探索的創(chuàng)新精神、敏銳的洞察力、以及持之不懈的創(chuàng)新意志等等。這些極高的標(biāo)準(zhǔn)使培養(yǎng)科技類人才變得困難重重。另一方面，科技金融在我國發(fā)展較晚，為了追趕發(fā)達(dá)國家的發(fā)展步伐而只重視科技金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度忽略了科技金融人才的培養(yǎng)，致使科技金融人才的培養(yǎng)數(shù)量與市場的需要產(chǎn)生了供需矛盾。

2對策建議

2.1構(gòu)建科技金融信息共享平臺

建立以數(shù)據(jù)共享與服務(wù)企業(yè)為宗旨的信息平臺，實現(xiàn)信息資源共享，更好地把科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)緊密連接起來，有效解決信息不對稱問題。信息共享平臺在保持獨立性的同時對申請加入的科技型中小企業(yè)進(jìn)行信用審查并建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫。把已經(jīng)納入到信息平臺中的科技型中小企業(yè)的數(shù)據(jù)經(jīng)過信息化處理形成大數(shù)據(jù)，以此反映科技中小企業(yè)的真實經(jīng)營情況。螞蟻金服就是建立在淘寶海量交易數(shù)據(jù)上的，通過大數(shù)據(jù)分析企業(yè)成交量，它掌握著對金融機(jī)構(gòu)貸款來說最具有價值的評價信息，從中挑選出優(yōu)質(zhì)的企業(yè)為其提供金融服務(wù)。信息共享平臺利用所搜集的數(shù)據(jù)或聘請外部權(quán)威機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行評級，挑選出最具有投資價值的企業(yè)，從源頭上降低信用風(fēng)險的發(fā)生。對提供資金的一方來說，最擔(dān)心的就是貸款無法收回。信息平臺把具有違約行為的中小企業(yè)列入黑名單，并在平臺公布具有潛在違約風(fēng)險的企業(yè)，提醒金融機(jī)構(gòu)及時采取措施防范風(fēng)險的發(fā)生，把損失降到最低。平臺還可以發(fā)布優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)融資需求信息，或投資機(jī)構(gòu)的投資意向等，促成企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)之間合作意向的達(dá)成，降低企業(yè)和機(jī)構(gòu)的搜索成本。此外，要完善科技金融信息共享平臺配套措施，如信息技術(shù)支持。

2.2擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制

由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險具有雙向性，融資擔(dān)保中，擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保，科技型中小企業(yè)向銀行貸款，銀行付資金給科技型中小企業(yè)。因此，擔(dān)保公司事實上承擔(dān)著為科技型中小企業(yè)償還債務(wù)的風(fēng)險。這種風(fēng)險來自于科技型中小企業(yè)和銀行兩個方面。首先是來自于科技型中小企業(yè)。科技型中小企業(yè)如果不能按期償還銀行貸款，則擔(dān)保公司就要代替其償還。這是擔(dān)保公司要面臨的主要風(fēng)險。其次是來自于銀行。擔(dān)保公司為科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保，銀行沒有貸款風(fēng)險，或貸款風(fēng)險很小，所以非常愿意向科技型中小企業(yè)貸款，甚至希望盡可能多地提供貸款。因此，銀行很可能向科技型中小企業(yè)傾斜，降低貸款標(biāo)準(zhǔn)。其結(jié)果，有可能使較多的不具備擔(dān)保條件的科技型中小企業(yè)獲得融資擔(dān)保，加大了擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險。所以其風(fēng)險控制也更為復(fù)雜。要明確自己的擔(dān)保比例，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)相應(yīng)的貸款主體信用狀況、貸款規(guī)模和期限給予不同比例的擔(dān)保貸款，但應(yīng)該設(shè)有一定的上線；健全分工化的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，讓公司內(nèi)部的人員參與到風(fēng)險管理中，并采取責(zé)任制，間接激勵員工的自制和風(fēng)險意識。

2.3加強(qiáng)科技金融人才的培養(yǎng)與引進(jìn)

一是利用高校優(yōu)質(zhì)的教學(xué)資源，積極配合市場的需要，在研究生階段設(shè)立以科技金融為研究方向的碩士點或博士點，培養(yǎng)一批既具有專業(yè)知識又掌握創(chuàng)新能力的高素質(zhì)人才。二是科技型中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等組織定期開辦科技金融培訓(xùn)班或研討會，提高科技金融從業(yè)者的知識層面和業(yè)務(wù)層面，激發(fā)創(chuàng)新意識。國內(nèi)的高校、企業(yè)等機(jī)構(gòu)通過提供良好的發(fā)展環(huán)境、明確的發(fā)展規(guī)劃等優(yōu)惠政策來吸引高層次人才，比如設(shè)立科研啟動資金、提供住房補貼等正向激勵，特別是針對那些出國留學(xué)的高端人才。高端人才在促進(jìn)我國科技金融發(fā)展的同時，還帶來了國外最新的科技金融理論，開拓國內(nèi)科技人才的視野。

結(jié)語：

國際經(jīng)驗表明，政府政策對科技型中小企業(yè)的支持在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，但必須以市場為基準(zhǔn)，由政府主導(dǎo)與完善，建立政策性金融服務(wù)體系從而促進(jìn)企業(yè)在這方面的科技投入。此外，政府還需建立中小型科技企業(yè)政策性金融支持機(jī)制，設(shè)立政策性貸款機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而保證科技型中小企業(yè)的快速發(fā)展。

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