小微金融“滴灌”這一年

劉秋娜

10.3萬億

截止到2019年5月末普惠小微貸款余額是10.3萬億元同比增長21%增速比上年末又高出5.8個(gè)百分點(diǎn)。

“黨中央、國務(wù)院高度重視小微企業(yè)融資難、融資貴問題，特別是去年以來面對不少宏觀經(jīng)濟(jì)的困難和挑戰(zhàn)，小微企業(yè)融資服務(wù)的重要性就更加凸顯，我們也深深地感到壓力和責(zé)任?！?月24日，在中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)舉行的“小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)情況”發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部副主任張金萍表示。

中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門聯(lián)合編寫的《中國小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告（2018）》（下稱“白皮書”）也在同一天亮相。這是我國官方首次公開發(fā)布小微企業(yè)金融服務(wù)白皮書，對金融服務(wù)小微企業(yè)做了全面介紹。

此時(shí)，恰逢去年6月25日人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、發(fā)展改革委、財(cái)政部五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》一周年。一年來，相關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)均根據(jù)該文件提出的23條短期精準(zhǔn)發(fā)力、長期標(biāo)本兼治的具體措施，在緩解小微企業(yè)融資難融資貴、降低企業(yè)成本上做出不少努力。

“這是長期的、艱巨的任務(wù)。長期來看，人民銀行將聯(lián)合相關(guān)部門久久為功，持續(xù)推進(jìn)構(gòu)建競爭充分、成本適度、風(fēng)險(xiǎn)可控的小微企業(yè)金融服務(wù)長效可持續(xù)的發(fā)展機(jī)制?！比嗣胥y行金融市場司副司長鄒瀾表示。

量增、面擴(kuò)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化

鄒瀾指出，這一年來，小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)“量增、面擴(kuò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的態(tài)勢：

一是普惠小微貸款保持較快增長。截止到2019年5月末，普惠小微貸款余額是10.3萬億元，同比增長21%，增速比上年末又高出5.8個(gè)百分點(diǎn)。今年1～5月，普惠小微貸款增加8169億元，同比多增4714億元。

二是信貸支持的小微戶數(shù)持續(xù)增加。截止到2019年5月末，普惠小微貸款支持小微經(jīng)營主體2363萬戶，同比增長35.4%。1～5月增加224萬戶，增速超10%，同比多增93萬戶。

三是普惠小微企業(yè)貸款中的信用貸款占比持續(xù)提高。2019年5月末，單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款余額中，信用貸款占11.3%，比上年末高出2.5個(gè)百分點(diǎn)。

“按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門遵循‘幾家抬的總體思路，組合運(yùn)用信貸、債券、股權(quán)‘三支箭，著力緩解民營和小微企業(yè)融資難題?！编u瀾表示，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

票據(jù)市場的融資作用得到有效發(fā)揮。截止到2018年末，票據(jù)的承兌余額為9.4萬億元，同比上升15%。其中由中小企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占213，票據(jù)的貼現(xiàn)余額為5.8萬億元。今年5月票據(jù)貼現(xiàn)的融資余額進(jìn)一步達(dá)到了8萬億元。

人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等部門遵循“幾家抬”的總體思路，組合運(yùn)用信貸、債券、股權(quán)“三支箭”，著力緩解民營和小微企業(yè)融資難題。

債券市場融資力度也在持續(xù)加大。2018年末，中小微企業(yè)注冊各類創(chuàng)新融資產(chǎn)品3917億元，16家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券1245億元，發(fā)行小微企業(yè)貸款支持證券108億元。“今年1月到5月，小微企業(yè)金融債已發(fā)行了885億元，已接近去年全年水平的2/3了?！编u瀾介紹。

股權(quán)市場支持功能不斷優(yōu)化，證券監(jiān)管部門積極推動(dòng)中小板、創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)深化改革。截止到2018年末，新三板的掛牌公司超過1萬家，其中小微企業(yè)占比超過60%，屬于中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金投資項(xiàng)目數(shù)量占比達(dá)到78%。區(qū)域性股權(quán)市場掛牌和展示企業(yè)達(dá)12萬多家，其中絕大部分為小微企業(yè)。

其他融資渠道補(bǔ)充作用得到發(fā)揮。小額貸款公司、典當(dāng)行、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也為小微企業(yè)融資發(fā)揮了補(bǔ)充作用。

“下一步，人民銀行還會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)和銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的協(xié)調(diào)合作，進(jìn)一步發(fā)揮多層次的市場融資體系對支持小微企業(yè)的作用，加大對小微企業(yè)多元化的融資支持。”鄒瀾說。

破解信息不對稱

“最大的難題還在于信息不對稱。一方面是企業(yè)覺得銀行的服務(wù)不到位，貸款難貸款貴，另一方面，是銀行很難及時(shí)全面獲取企業(yè)各方面信息，影響了貸款發(fā)放的速度和難度?！睆埥鹌急硎?，監(jiān)管層人士積極地反映和呼吁，推動(dòng)相關(guān)部門解決信息平臺(tái)建設(shè)不足的問題，解決信息快速獲取的問題。解決完這些，地方的金融服務(wù)快捷度和風(fēng)控能力就會(huì)提高，目前全國已有一些城市做出了有益嘗試。

例如，江蘇泰州市政府就通過搭建信息平臺(tái)，集合政府?dāng)?shù)據(jù)，推出了多種金融產(chǎn)品來服務(wù)小微企業(yè)。過程中，各部門各機(jī)構(gòu)各有分工：市政府出資200萬元建設(shè)并負(fù)責(zé)信息采集和系統(tǒng)安全管理，人民銀行泰州市中心支行負(fù)責(zé)系統(tǒng)設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)推動(dòng)，市電子政務(wù)中心（大數(shù)據(jù)局）負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)采集，中誠信征信公司負(fù)責(zé)系統(tǒng)建設(shè)。由此，泰州搭建起了企業(yè)征信融資E網(wǎng)通平臺(tái)，形成包括信用信息綜合服務(wù)網(wǎng)，信用信息庫、評級評價(jià)庫、金融產(chǎn)品庫、融資培育庫的“一網(wǎng)四庫”系統(tǒng)架構(gòu)。

小微企業(yè)的問題是全球性的，不是某一家機(jī)構(gòu)能單獨(dú)解決的。

泰州地區(qū)的銀行機(jī)構(gòu)已陸續(xù)開發(fā)出“信易貸”“信易融”“稅易融”“小微創(chuàng)業(yè)貸”等20多種征信增值產(chǎn)品，企業(yè)可以在線申請貸款，也方便銀行在線營銷、發(fā)布產(chǎn)品、貸前調(diào)查、貸中監(jiān)控和貸后處置。

“大型銀行這兩年服務(wù)小微企業(yè)的能力上來了。中小銀行也發(fā)揮了地域優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢，通過跑路跑街等方式，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶?！睆埥鹌颊f。

目前，國有大型銀行普惠金融事業(yè)部均已掛牌，均按照“五?！币髞磉\(yùn)作，即專門的綜合服務(wù)機(jī)制、專門的統(tǒng)計(jì)核算機(jī)制、專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、專門的資源配置機(jī)制、專門的考核評價(jià)機(jī)制。

此外，人民銀行還會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)推進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和增信機(jī)制的落地——銀保監(jiān)會(huì)推動(dòng)建立銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，為小微企業(yè)提供更加靈活的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品和增信支持。

財(cái)政部牽頭建立了國家融資擔(dān)?；?，通過與各省級擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，為符合條件的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)提供增信服務(wù)，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量、平均資本、資產(chǎn)總額、再保余額以及擔(dān)保倍數(shù)等均呈增長趨勢。

地方政府部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、應(yīng)急轉(zhuǎn)貸基金等專項(xiàng)基金，對銀行不良貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，有效提升銀行對小微企業(yè)貸款的積極I生。

追求可持續(xù)發(fā)展

“我們就想把這些政策都做實(shí)，推動(dòng)普惠型小微信貸服務(wù)在增量、擴(kuò)面、降成本、防范風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)維度平衡發(fā)展，使服務(wù)小微這項(xiàng)工作能夠可持續(xù)地進(jìn)行下去，而不是運(yùn)動(dòng)式的。同時(shí)，不是說我們今天服務(wù)了小微，明天就有一大堆的不良貸款，再來用很多的政策、資金去解決。我們是審慎地推進(jìn)?！睆埥鹌颊f。

她認(rèn)為，針對小微企業(yè)貸款，銀行的難處在于：小微企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)制度和公司治理，與大企業(yè)相距較遠(yuǎn)，生命周期也較短。

數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)的平均壽命在3年左右，成立3年后的小微企業(yè)持續(xù)正常經(jīng)營的僅占約1/3。截至2018年末，全國金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款不良率為3.16%，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款不良率為5.5%，分別比大型企業(yè)高1.83和4.17個(gè)百分點(diǎn)。

因此，金融機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)成本。如果沒有成熟的貸款管理和風(fēng)控技術(shù)，商業(yè)銀行大量投放小微企業(yè)貸款的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。

對此，鄒瀾提出，下一步將從以下幾方面來考慮問題：

第一，通過政策支持來建立金融服務(wù)小微企業(yè)的長效機(jī)制，實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策和強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策支持工具的作用，發(fā)揮財(cái)稅政策的激勵(lì)作用。

第二，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)測分析和監(jiān)管督導(dǎo)。重點(diǎn)關(guān)注商業(yè)銀行信貸投放、期限結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面，做到早識(shí)別、早發(fā)現(xiàn)、早提示、早處置，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和突發(fā)事件處置機(jī)制。

第三，培育銀行小微金融服務(wù)能力，提高商業(yè)可持續(xù)性，指導(dǎo)商業(yè)銀行根據(jù)自身資本和風(fēng)險(xiǎn)管理情況合規(guī)開展業(yè)務(wù)，運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，切實(shí)增強(qiáng)對小微企業(yè)金融服務(wù)的可持續(xù)性。

“小微企業(yè)的問題是全球性的，不是某一家機(jī)構(gòu)能單獨(dú)解決的?？傮w思路上，是由人民銀行牽頭，共同發(fā)揮貨幣、財(cái)稅、監(jiān)管等‘幾家抬的合力來實(shí)現(xiàn)長短結(jié)合、綜合施策，督促金融機(jī)構(gòu)疏通內(nèi)部的傳導(dǎo)機(jī)制，引導(dǎo)建立商業(yè)可持續(xù)的長效發(fā)展機(jī)制?！编u瀾說。