我國煉油行業(yè)多方博弈加劇

□ 文/文翎 昌海

2019年，煉油景氣周期中建設(shè)的產(chǎn)能集中投產(chǎn)，全球煉油產(chǎn)能預(yù)計(jì)大幅增長260萬桶/日，是自20世紀(jì)70年代以來增長最多的一年。新增產(chǎn)能主要來自亞太和中東地區(qū)，預(yù)計(jì)兩地?zé)捰湍芰υ鲩L分別占全球增量的77%和20%。2019年，新興煉化項(xiàng)目投產(chǎn)帶動(dòng)我國煉油能力大幅增加90萬桶/日，國內(nèi)煉油市場(chǎng)多元競(jìng)爭(zhēng)格局鞏固深化，多方博弈時(shí)代已經(jīng)來臨。

全球煉油業(yè)進(jìn)入新一輪集中建設(shè)期

自2015年開始，全球煉油業(yè)開啟了新一輪景氣周期。2018年，世界三大煉油中心的毛利明顯好于2009—2014年的煉油低迷期毛利水平，但較前3年景氣周期高位平均水平有所下降。世界最大煉油中心美國墨西哥灣地區(qū)復(fù)雜型煉廠的煉油毛利下降到10.8美元/桶；歐洲煉廠利潤為7.1美元/桶；亞太地區(qū)新加坡煉廠煉油毛利為4.0美元/桶。

據(jù)國際能源署統(tǒng)計(jì)，2018年全球煉廠平均開工率為83%，美國煉廠開工率為90%，亞太地區(qū)煉廠開工率為85%，歐盟地區(qū)煉廠開工率為88%。

全球油品需求增長放緩，2018年全球煉油產(chǎn)品需求增長100萬桶/日，相比前3年高增長時(shí)期的145萬桶/日的增量有所減少，全球石油供需緊平衡得到緩解。當(dāng)前國際油價(jià)處于中低水平的有利環(huán)境，能使煉油行業(yè)保持較高的盈利水平。但從中長期來看，由于全球煉油產(chǎn)能過剩，油品需求峰值即將到來，油品需求增速將持續(xù)放緩，煉油毛利也將進(jìn)一步下降。

2016—2018年，歐洲和日本的煉油產(chǎn)能出現(xiàn)縮減，均下降約20萬桶/日。這主要是因?yàn)槔吓f煉油廠紛紛關(guān)閉。2019年，歐洲煉廠開始將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向化工業(yè)。許多歐洲煉油商計(jì)劃投資提高加工原料的靈活性和產(chǎn)品收率以保持競(jìng)爭(zhēng)力。盡管短期內(nèi)經(jīng)營有所改善，但面臨法規(guī)嚴(yán)苛、新能源替代、需求下降、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡及其他現(xiàn)代化煉廠競(jìng)爭(zhēng)等挑戰(zhàn)，一些歐洲煉廠開始提前將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)向石油化工產(chǎn)品。歐洲煉廠除了進(jìn)行技術(shù)改造、滿足低硫船燃新規(guī)，已把投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向提高芳烴和低碳烯烴產(chǎn)能。

東南亞煉化業(yè)發(fā)展速度加快，馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、越南、緬甸、文萊等東南亞國家都在加強(qiáng)下游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和煉化加工能力。印度計(jì)劃聯(lián)合中東國家建設(shè)超大型煉廠，投巨資改造煉廠，迅速提高油品質(zhì)量，預(yù)計(jì)2022年投資720億美元，新增煉油能力128萬桶/日。中東石油出口國繼續(xù)堅(jiān)持通過增加煉油產(chǎn)品出口來增加產(chǎn)品附加值。伊朗、伊拉克、科威特、阿曼、沙特和阿聯(lián)酋共宣布了未來5年270萬桶/日的新增煉油能力，預(yù)計(jì)其中大部分將在2022年前投產(chǎn)。東歐、俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國家正在或?qū)⒋罅M(jìn)行煉廠升級(jí)改造以滿足增長的消費(fèi)需求。日益增長的需求和新的石油發(fā)現(xiàn)已成為非洲新建和改擴(kuò)建煉廠的動(dòng)力，非洲下游擴(kuò)能項(xiàng)目現(xiàn)主要在阿爾及利亞、尼日利亞和埃及等國。

截至2018年底，全球共有超過700家正在運(yùn)營的煉油廠，總產(chǎn)能達(dá)1億桶/日。2016—2018年，中國和印度合計(jì)為全球煉油產(chǎn)能的增長貢獻(xiàn)了50%以上的份額，美國和中東地區(qū)的煉油產(chǎn)能也分別新增了70萬桶/日和60萬桶/日。國際能源署（IEA）稱，2019年將是自20世紀(jì)70年代以來世界新建煉油能力投產(chǎn)最多的一年，新增能力將達(dá)到1.3億噸/年（約合260萬桶/日）。國際能源署稱，2019年全球煉油廠的原油加工量將達(dá)到8340萬桶/日，高于去年的8220萬桶/日。國際能源署預(yù)計(jì)，2019—2021年，全球煉油產(chǎn)能將新增480萬桶/日，平均每年增長1.6%。2020年即將到來的船用燃料油“限硫”新規(guī)，促使煉廠選擇更新裝置或新增產(chǎn)能，以滿足新的燃油標(biāo)準(zhǔn)，如正在建設(shè)中的科威特阿祖爾煉廠產(chǎn)能達(dá)62萬桶/日，主要生產(chǎn)低硫燃料油，預(yù)計(jì)于2020年投產(chǎn)。

我國民營大型煉化項(xiàng)目密集投產(chǎn)

2018年是我國民營煉廠進(jìn)一步發(fā)展壯大的一年，先進(jìn)獨(dú)立煉廠加速崛起。在2018年我國新增的3390萬噸煉油能力中，民營煉廠貢獻(xiàn)了主要力量，市場(chǎng)多元化格局進(jìn)一步顯現(xiàn)。截至目前，民營企業(yè)在國內(nèi)煉油市場(chǎng)中的份額約為26%，在聚酯和合成纖維領(lǐng)域更是成為主力，芳烴的市場(chǎng)份額達(dá)到45%。部分實(shí)力雄厚的民營企業(yè)正向乙烯領(lǐng)域拓展。

近兩年，我國大型煉化項(xiàng)目密集投產(chǎn)，2018年12月，廣東石化2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目啟動(dòng)建設(shè)；盛虹石化1600萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目開工。2019年3月，旭陽石化1500萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目進(jìn)行了二次環(huán)評(píng)公示。2019年5月，恒力石化2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目全面投產(chǎn)；浙江石化4000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目（一期）投產(chǎn)；2019年6月，古雷煉化一體化項(xiàng)目80萬噸/年乙烯蒸汽裂解裝置土建工程開工；中科煉化1000萬噸/年一體化項(xiàng)目進(jìn)入設(shè)備安裝階段；廣東石化煉化一體化項(xiàng)目煉油裝置舉行開工儀式。2020年前，憑借恒力石化和浙江石化這兩家企業(yè)，我國就將新增4000萬噸/年煉油能力。

隨著我國繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放，國際石油石化公司也大舉進(jìn)軍國內(nèi)煉化行業(yè)。目前，已經(jīng)宣布項(xiàng)目計(jì)劃有埃克森美孚120萬噸/年惠州原油直接制乙烯項(xiàng)目、巴斯夫湛江100萬噸/年乙烯裂解項(xiàng)目、殼牌與中海油合資的中?；葜萑谝蚁╉?xiàng)目、沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司的福建世界級(jí)煉化一體化項(xiàng)目、沙特阿美與北方工業(yè)合資的盤錦1500萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目等。

外商獨(dú)資加油站也由于2018年下半年的投資解禁，加速進(jìn)入我國成品油零售市場(chǎng)。殼牌在解禁政策正式實(shí)施不到1個(gè)月內(nèi)，便宣布未來幾年將在中國新建2000多座加油站；BP計(jì)劃在未來5年內(nèi)在中國新增1000家加油站。未來，無論是煉油格局、以乙烯為龍頭的石油化工格局，還是成品油銷售格局都將發(fā)生重大變化，面臨重新洗牌，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將異常激烈。

成品油供過于求矛盾愈加突出

2018年，我國煉油能力達(dá)到8.31億噸/年，全年原油加工量6.04億噸，比上年增長6.8%；開工率從70%提升到73%，但遠(yuǎn)低于83%的全球煉廠平均開工率。我國煉油行業(yè)已屬于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)，過剩產(chǎn)能約9000萬噸/年。預(yù)計(jì)2020年，我國煉油能力達(dá)9億噸/年，屆時(shí)過剩產(chǎn)能為1.1億-1.3億噸/年，產(chǎn)能過剩態(tài)勢(shì)進(jìn)一步加劇。部分規(guī)模小、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后、競(jìng)爭(zhēng)力差的煉廠將被迫關(guān)停，部分正在建設(shè)和規(guī)劃中的項(xiàng)目可能延期，甚至取消。

2018年底，地?zé)捵罴械纳綎|省率先提出了整合方案，力爭(zhēng)到2022年，將300萬噸/年以下的煉油產(chǎn)能整合轉(zhuǎn)移；到2025年，將500萬噸/年以下煉油產(chǎn)能分批分步整合轉(zhuǎn)移，全省地?zé)捲图庸つ芰τ赡壳暗?.3億噸/年壓減到9000萬噸/年左右。由山東的行業(yè)整合動(dòng)向推及全國來觀察，在我國煉油能力過剩嚴(yán)重的形勢(shì)下，300萬噸/年乃至500萬噸/年以下的沒有特色的煉廠最終恐難逃關(guān)閉整合的命運(yùn)，須未雨綢繆，加快擴(kuò)能改造和技術(shù)進(jìn)步。

一邊是供應(yīng)過剩，一邊是需求減少。近年來，國內(nèi)成品油消費(fèi)增速呈震蕩下行的趨勢(shì)。成品油紛紛流向海外市場(chǎng)，出口增長較快。2018年成品油表觀消費(fèi)量為3.19億噸，比上年增長2.5%，增速與上年基本持平，但比2015年7.2%的增速下降了4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，汽油消費(fèi)量1.26億噸，比上年增長7.2%；煤油消費(fèi)量3709.3萬噸，比上年增長12.8%；柴油消費(fèi)量1.56億噸，比上年下降3%。

與此同時(shí)，我國成品油消費(fèi)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，消費(fèi)柴汽比持續(xù)下降，2018年下降至1.24，而2017年為1.36。一方面，2018年我國成品油全年出口配額合計(jì)4800萬噸，全年實(shí)際成品油出口量達(dá)到4608萬噸，年增幅高達(dá)12.8%；另一方面，國內(nèi)柴油消費(fèi)繼續(xù)下降，進(jìn)入下行通道。

預(yù)計(jì)2019年，我國成品油需求保持低速增長，供需態(tài)勢(shì)延續(xù)寬松局面。成品油出口繼續(xù)快速增長。商務(wù)部已經(jīng)下發(fā)的2019年第一批成品油出口配額為2150萬噸，比去年首批增多8%，預(yù)計(jì)全年出口配額有望達(dá)到4860萬噸。成品油消費(fèi)結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整，今年柴汽比或降至1.12。

面對(duì)多方博弈，石油石化企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升自身水平，加強(qiáng)對(duì)外合作，以實(shí)現(xiàn)共贏的目標(biāo)。首先，必須注重內(nèi)涵發(fā)展，挖潛增效，加快自主技術(shù)創(chuàng)新，提升質(zhì)量環(huán)保水平，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。其次，要堅(jiān)持底線思維，加大油氣資源的勘探開發(fā)力度，拓展油氣資源進(jìn)口來源，保障能源安全。再次，必須加大對(duì)外開放力度，加強(qiáng)國際產(chǎn)業(yè)合作。近期，隨著國家政策的松動(dòng)，埃克森美孚、巴斯夫、沙特阿美等大型跨國企業(yè)相繼宣布在我國獨(dú)資或合資建設(shè)大型石化項(xiàng)目，未來應(yīng)該鼓勵(lì)更多國內(nèi)企業(yè)與國外企業(yè)合作，尤其是瞄準(zhǔn)進(jìn)口依賴度較高的產(chǎn)品，在國內(nèi)合資建廠。