企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制研究

摘 要：金融資本對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，是企業(yè)經(jīng)營的重要保障。但是企業(yè)在經(jīng)營的過程中影響金融資本變化的因素有很多，這也使得企業(yè)金融存在很多的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一旦出現(xiàn)金融資本問題，將對(duì)企業(yè)造成無法挽回的后果，為此本文通過對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，分析目前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題，對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的有效措施進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理;企業(yè)管理

引言：經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更為緊密，加速了世界金融資本流通的速度，也使得企業(yè)金融資本將受到更多因素的影響。以往企業(yè)經(jīng)營中，產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)更多是自身的管理決策原因。但隨著全球化進(jìn)程的逐漸推進(jìn)，外部金融市場的變化，也經(jīng)常會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來巨大的震動(dòng)，這也增加了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。為此對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的研究，對(duì)有效規(guī)避企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)更好地經(jīng)營發(fā)展，有著十分重要的意義。

一、企業(yè)發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.外部風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)面臨的外部金融風(fēng)險(xiǎn)也可以認(rèn)為是金融市場本身的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾個(gè)方面。首先是市場風(fēng)險(xiǎn)，主要是由外部市場變化給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。影響因素主要有利率、匯率、股票證券價(jià)格、市場價(jià)格等等，這些因素發(fā)生變化時(shí)往往是企業(yè)自身無法控制的，發(fā)展趨勢也很難進(jìn)行完全精準(zhǔn)的預(yù)測。因此市場風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)因素。其次是外部環(huán)境因素對(duì)企業(yè)的影響。經(jīng)濟(jì)全球化讓世界各國的經(jīng)濟(jì)變成一個(gè)密切的不可分割的整體，一旦某個(gè)部分發(fā)生震蕩，也必將會(huì)波及其他地區(qū)。例如某個(gè)國家經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，經(jīng)常會(huì)造成世界性的經(jīng)濟(jì)低迷。此外國家相關(guān)政策的變化，采取的一些宏觀調(diào)控手段，也會(huì)給企業(yè)帶來難以預(yù)測的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素主要是企業(yè)的管理決策和風(fēng)險(xiǎn)控制體系不夠完善。首先管理經(jīng)營不善是造成企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)部因素。目前我國的很多企業(yè)經(jīng)營仍然缺乏成熟的管理體系，導(dǎo)致日常的經(jīng)營管理經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)操作不當(dāng)?shù)默F(xiàn)象。這種操作風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)增加企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營管理都會(huì)造成難以挽回的損失。其次是企業(yè)內(nèi)部金融管理體系尚不完善，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門的職能缺失，可能會(huì)出現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)信息、缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警、財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力缺失等等，都增加了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。除了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的因債務(wù)問題而影響企業(yè)經(jīng)營信用的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)經(jīng)營的過程中資金需要有良好的流動(dòng)性，資金流動(dòng)性差往往是企業(yè)經(jīng)營不善的標(biāo)志，因而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展造成較為嚴(yán)重的威脅。此外籌資和投資風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。企業(yè)經(jīng)營中難免涉及到投資和籌資。在籌資過程中，一旦無法及時(shí)還款就會(huì)影響企業(yè)運(yùn)營和企業(yè)信用。一些中小企業(yè)還面臨缺乏籌資渠道和籌資金額不足等問題。在投資方面，投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)的，盲目追求高收益，很可能會(huì)陷入投資陷阱，過分保守又會(huì)導(dǎo)致資金浪費(fèi)。因此投資和籌資風(fēng)險(xiǎn)，是目前大多數(shù)企業(yè)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

二、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制存在的主要問題

1.銀行金融監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管輔助力度不足

銀行和其他金融監(jiān)管部門本應(yīng)該在企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制中發(fā)揮一定的作用，但現(xiàn)有的監(jiān)管輔助力度明顯不足。有時(shí)銀行會(huì)和企業(yè)在金融業(yè)務(wù)上發(fā)生一些矛盾沖突，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不良信用企業(yè)的調(diào)查和通報(bào)也往往也比較滯后。對(duì)于一些融資金融信息，也不能及時(shí)公開，導(dǎo)致企業(yè)和銀行之間的溝通不暢。同時(shí)在國家大規(guī)模發(fā)售債券時(shí)，也經(jīng)常會(huì)有一些企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，利用該渠道非法洗錢，這不僅讓債券市場的公平性受到?jīng)_擊，也增加了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.企業(yè)缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測預(yù)警機(jī)制

很多企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是后知后覺的，所以只能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后，對(duì)造成的問題進(jìn)行彌補(bǔ)，給企業(yè)帶來巨大的損失。這主要是因?yàn)槿狈?duì)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的合理預(yù)測，和即將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理預(yù)警。從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)只能被動(dòng)地補(bǔ)救，不能夠提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)化水平較低

我國金融行業(yè)發(fā)展起步較晚，相關(guān)專業(yè)從業(yè)人才比較缺乏，尤其是近年來我國金融行業(yè)的飛速發(fā)展，更加劇了對(duì)專業(yè)人才的需求。相對(duì)于金融行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是近年來才在我國企業(yè)中開始產(chǎn)生的，專業(yè)人才比一般的金融人才更加缺乏，而且風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員的資質(zhì)良莠不齊。很多企業(yè)沒有專門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才，往往是由財(cái)務(wù)人員兼任。因此無法將風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論和實(shí)用工具應(yīng)用在實(shí)際工作中，在實(shí)際經(jīng)營管理中能夠發(fā)揮的風(fēng)險(xiǎn)控制作用十分有限。

三、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施

1.銀行與監(jiān)管部門加大企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制力度

首先銀行和相關(guān)兼容監(jiān)管部門應(yīng)該強(qiáng)化監(jiān)督管理職能，在企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮更積極的作用。金融監(jiān)管部門應(yīng)該及時(shí)披露融資貸款信息，為企業(yè)提供更多籌資渠道。同時(shí)監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)銀行貸款的監(jiān)督力度，從而從銀行方面降低企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該及時(shí)通報(bào)信用黑名單，將那些信用度較低的企業(yè)和從業(yè)中出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題的財(cái)務(wù)人員及時(shí)通報(bào)，讓企業(yè)投資時(shí)能夠有效規(guī)避信用不良企業(yè)，也能降低企業(yè)聘用信用資質(zhì)較差的從業(yè)人員給企業(yè)帶來的損失。同時(shí)由于銀行會(huì)對(duì)信用較差的企業(yè)拒絕貸款或降低貸款額度，所以這對(duì)所有企業(yè)也起到一個(gè)警示作用，從而促使企業(yè)更注重維護(hù)自身的信用資質(zhì)。金融監(jiān)管部門也應(yīng)該加強(qiáng)和信貸機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，加快信息流通，為建設(shè)更完善的金融信貸體系打下基礎(chǔ)。其次銀行需要不斷更新拓展金融服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和企業(yè)數(shù)量、類型的迅速增加，對(duì)銀行的職能和服務(wù)也提出了更多的需求。為此銀行也應(yīng)該不斷豐富自身職能，更好地服務(wù)企業(yè)和社會(huì)。例如在貸款方面應(yīng)該更加靈活，完善小額貸款、低息貸款等方式，為一些經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)提供正規(guī)渠道的籌資機(jī)會(huì)。同時(shí)在幫助企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避時(shí)，可以利用現(xiàn)代化的股份制商業(yè)銀行會(huì)議制度，提高決策的效率和水平。

2.建立健全企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測預(yù)警機(jī)制

要有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須要建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測預(yù)警機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)該安排專門的人員或者成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)測。不同的企業(yè)需要根據(jù)自身的經(jīng)營發(fā)展情況，進(jìn)行預(yù)測信息的選擇。主要包括市場趨勢變化分析、企業(yè)自身金融風(fēng)險(xiǎn)影響因素識(shí)別、政府政策分析、行業(yè)發(fā)展趨勢分析等信息的收集。從而提前制定更有利于企業(yè)盈利的計(jì)劃，使企業(yè)盡可能規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。例如可以通過對(duì)銀行利率信息的收集，對(duì)未來利率變化進(jìn)行預(yù)測，并和企業(yè)簽訂合同時(shí)使用遠(yuǎn)期利率協(xié)定，這樣就能降低短期利率大幅度波動(dòng)對(duì)企業(yè)造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。還可以通過設(shè)置利率保證，和規(guī)定利率浮動(dòng)的上下限等方式，降低風(fēng)險(xiǎn)。在匯率方面也是如出一轍，在合理預(yù)測的前提下，通過遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套期保值等方法，降低匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)?？梢钥闯龊侠眍A(yù)測是后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施的基礎(chǔ)，所以建立有效的預(yù)測預(yù)警機(jī)制十分重要。此外還應(yīng)該對(duì)企業(yè)經(jīng)營成本進(jìn)行合理預(yù)算，從而使企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)部門對(duì)企業(yè)未來的資金需求有一個(gè)基本的了解。從而依據(jù)企業(yè)收益情況和企業(yè)長期發(fā)展規(guī)劃對(duì)投資和籌資數(shù)額進(jìn)行計(jì)劃制定。并對(duì)投資計(jì)劃的回報(bào)周期和投資公司的經(jīng)營、信譽(yù)情況進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查，從而提升投資計(jì)劃的科學(xué)性和可行性。這樣一來不僅能夠?qū)崿F(xiàn)資金充分利用，還能夠降低企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。此外監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該不斷完善相關(guān)金融法律法規(guī)，從制度層面對(duì)企業(yè)行為進(jìn)行約束和保障。

3.促進(jìn)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化

風(fēng)險(xiǎn)管理需要很強(qiáng)的專業(yè)性，在企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，經(jīng)常需要對(duì)很多因素進(jìn)行分析和調(diào)查，才能夠制作出一份有效的風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃。但由于企業(yè)金融管理在我國企業(yè)中起步較晚，現(xiàn)在很多企業(yè)中對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理還處于探索階段，因此企業(yè)自身的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)比較薄弱，很多公司也沒有專門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門，往往直接由財(cái)務(wù)人員兼任。所以企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際實(shí)施效果很難保證。所以企業(yè)可以選擇和更專業(yè)化的專門從事企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。可以將金融風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)外包出去，由專門的從業(yè)人員對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更好地評(píng)估，利用他們豐富的金融知識(shí)和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技能，為企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供更有力的保障。也可以通過專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，在公司財(cái)務(wù)人員中選擇資質(zhì)能力較好的員工去專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，從而為公司培養(yǎng)更專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

4.拓寬籌資渠道

籌資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要影響因素，尤其是對(duì)于中小企業(yè)來說，一旦決策不慎，整個(gè)企業(yè)都有覆滅的風(fēng)險(xiǎn)。而在籌資風(fēng)險(xiǎn)中，最主要的因素就是缺乏籌資渠道，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營資金不足，從而影響企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展?，F(xiàn)階段我國企業(yè)最主要的籌資渠道是銀行貸款，但銀行貸款對(duì)申請(qǐng)企業(yè)要求嚴(yán)格，審查和批準(zhǔn)需要大量的時(shí)間。對(duì)于額度也有較大的限制。近年來隨著我國中小企業(yè)的迅速發(fā)展帶來的籌資需求，籌資渠道也逐漸豐富。民間融資就是很多企業(yè)的籌資渠道。和銀行借貸相比，民間融資審批速度快，資質(zhì)審核門檻也比較低，不過目前尚未對(duì)民間借貸有較為詳細(xì)的法律規(guī)定，因此實(shí)際操作中可能帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸發(fā)展起來，成為企業(yè)籌資的渠道之一。和傳統(tǒng)的民間借貸相比，因?yàn)橛谢ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的第三方，因此也具有更高的安全性。除了向借貸機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行借款之外，還可以進(jìn)行租賃融資，可以將企業(yè)閑置的設(shè)備或物資進(jìn)行租賃。這種方式需要付出的成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較小，但是能夠籌集到的資金有限。同時(shí)企業(yè)還可以通過發(fā)行股票或債券的方式向社會(huì)募集資本，不過這對(duì)企業(yè)自身的資質(zhì)要求較高。此外還可以通過拓寬海外市場，尋求海外投資的目光?？傊髽I(yè)應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際情況適當(dāng)拓寬籌資渠道，以便企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

近年來在良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境下，我國企業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。不過市場環(huán)境的劇烈震蕩也給企業(yè)發(fā)展增加了許多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響因素變得更加錯(cuò)綜復(fù)雜。金融風(fēng)險(xiǎn)管理在我國發(fā)展起步較晚，很多理論還不夠成熟，缺乏專業(yè)的從業(yè)人才，很多企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度也十分不足。這些因素都增加了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。本文通過企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，分析目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，以期提出一些有效規(guī)避企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施，從而幫助企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。

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作者簡介：蔣淼怡（1987- ），女，漢族，河南鄭州人，碩士，河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)院，助教，研究方向：金融管理、經(jīng)濟(jì)管理