基于區(qū)塊鏈技術的企業(yè)財務活動優(yōu)化路徑

劉詩琪

【摘要】 ?“互聯(lián)網(wǎng)+”時代背景下，企業(yè)財務活動模式逐漸轉(zhuǎn)型，但籌資成本高、會計信息不透明等問題仍然存在。文章在分析企業(yè)財務活動現(xiàn)存問題的基礎上，提出將區(qū)塊鏈技術應用于企業(yè)財務活動，以降低企業(yè)融資成本、減少跨境支付費用、完善財務內(nèi)控制度以及確保會計信息的可靠性，并探討了企業(yè)在財務活動中應用區(qū)塊鏈技術面臨的風險。

【關鍵詞】 ??區(qū)塊鏈;企業(yè)財務活動;優(yōu)化;成本;風險

【中圖分類號】 ?F275 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）14-0066-02

一、引言

企業(yè)財務活動是指與資金運作有關的企業(yè)活動，主要包括籌資活動、投資活動、資金運營和資金分配?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展，給企業(yè)財務活動的變革和創(chuàng)新提供了驅(qū)動力，云計算、財務共享服務中心等技術被運用到財務活動中，極大地提高了財務運作效率，但是財務活動中資金籌集困難、資金運作成本高、會計信息失真等問題仍未得到解決。

近年來，區(qū)塊鏈因其分布式儲存、數(shù)據(jù)不可篡改、自動網(wǎng)絡共識、價值傳遞等技術特點受到各領域關注，相較于傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)技術，區(qū)塊鏈具有去信用化、安全性高、信息透明等優(yōu)勢，目前已經(jīng)在數(shù)字貨幣、金融等領域有了初步應用。本文將從區(qū)塊鏈技術的角度，針對企業(yè)財務活動中存在的部分問題提出優(yōu)化措施。

二、企業(yè)財務活動中存在的問題

（一）籌資成本高昂

企業(yè)融資渠道可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。債務性融資包括銀行貸款、發(fā)行債券、融資租賃等，權益性融資主要指股票融資。無論是哪種融資方式，企業(yè)都需要向中介機構比如銀行、證券交易所、會計師事務所等支付大量中介費用，由此產(chǎn)生了高昂的融資成本。此外部分中小型企業(yè)由于財務信息不透明，資金占壓嚴重等問題，在通過銀行等傳統(tǒng)渠道進行融資時，議價能力偏弱，可能承擔高于實際的風險溢價。

（二）跨境收匯款費用高

跨境支付方式主要分為兩種，一種是線上跨境收匯款方式，這種方式需要向第三方支付平臺支付較高的手續(xù)費。以PayPal為例，企業(yè)通過PayPal跨境收款，會被收取單筆3.4%—4.4%的手續(xù)費和0.3美元的銀行系統(tǒng)占用費。另一種方式為線下跨境收匯款方式，主要指電匯方式，這種方式也需要向中間銀行交付較高手續(xù)費。以中國銀行為例，每筆跨境匯款會收取0.1%的手續(xù)費和150元的電匯費。

（三）財務內(nèi)控制度不健全

1.財務運作流程冗長。通常企業(yè)財務活動所涉及的流程復雜，含有大量重復性工作，導致財務運作效率低下。以企業(yè)的對外投資為例，由于缺乏信息共享機制，在投資建議及分析、財務評價及建議、外部專家的建議以及可行性分析部分產(chǎn)生了大量的重復性工作，使得項目信息傳遞緩慢，增加了時間成本，造成資源浪費。

2.審批效率低下?，F(xiàn)階段的記賬模式仍然采用的是財務集中核算模式，這種模式使得不同職級、不同崗位的權限不同，一項財務活動往往需要經(jīng)過層層審批、授權和復審。尤其在如今大多數(shù)企業(yè)集團采用的財務共享服務中心模式下，大量的會計核算、財務數(shù)據(jù)審核、費用報銷審批工作都集中在總部中心，使得總部過于臃腫，部分財務信息重復傳遞和審批，反而降低了工作效率。

3.內(nèi)部審計作用發(fā)揮不大。在許多企業(yè)，內(nèi)部審計機構過分依賴于領導層的意志，缺乏獨立性，使得內(nèi)部審計意見或結果不具有客觀性和權威性，或者是內(nèi)部審計工作不受領導層重視，內(nèi)部審計機構形同虛設，內(nèi)部審計人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)。

（四）會計信息失真

1.會計憑證失真。在會計憑證管理中，業(yè)務人員利用虛假發(fā)票套取現(xiàn)金或是在沒有原始憑證的情況下虛造賬目的行為較為普遍，這些行為往往極具隱蔽性，難被發(fā)現(xiàn)。這使得會計信息不能真實地反映企業(yè)經(jīng)營狀況，影響企業(yè)的財務分析和決策。

2.會計信息披露不規(guī)范?，F(xiàn)行會計制度要求企業(yè)定期地披露重要會計信息，但目前我國企業(yè)的信息披露普遍滯后，在信息披露時避重就輕，甚至有的企業(yè)為了吸引投資者，虛構利潤，偽造資產(chǎn)，不僅誤導投資者決策，損害投資者利益，更是擾亂了市場經(jīng)濟秩序。

3.虛假關聯(lián)交易。關聯(lián)交易是企業(yè)經(jīng)營活動中很常見但又極易產(chǎn)生不公平結果的交易。部分企業(yè)利用虛假關聯(lián)交易來轉(zhuǎn)移收入或攤銷費用，或是通過互拆借資金來調(diào)整利息費用，也有企業(yè)在關聯(lián)交易中簽訂非市場化協(xié)議，損害中小投資者利益。且由于信息不對稱，這種關聯(lián)交易很難被外部投資者察覺。

三、基于區(qū)塊鏈技術企業(yè)財務問題的優(yōu)化

（一）利用區(qū)塊鏈去信用化特征降低融資成本

1.減少傳統(tǒng)融資中介費用。金融中介的存在很大程度是因為交易雙方缺乏了解和信任，需要第三方機構擔當信用背書，但區(qū)塊鏈可以幫助交易雙方建立信任。例如企業(yè)在融資時，可以對投資者開放自己的分布式財務系統(tǒng)，投資者可以通過私鑰直接查看企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)來檢查企業(yè)的可信度，這樣企業(yè)可以繞過銀行、證券交易所等中介機構，直接與投資者進行點對點交易，減少傳統(tǒng)融資中介費用。

2.降低眾籌中介費用、提高眾籌透明度。對于一些融資難的中小型企業(yè)，眾籌是一種更為低成本和開放的融資渠道。但在傳統(tǒng)眾籌中，需要由第三方眾籌平臺聯(lián)系項目發(fā)起人和資助者，且眾籌平臺幾乎不提供信用擔保。通過區(qū)塊鏈技術，企業(yè)和資助人可以直接以數(shù)字資產(chǎn)的形式進行點對點交易，每筆資金的匯入?yún)R出都公開透明且永久儲存在區(qū)塊鏈上，資助者可以實時查看資金使用情況和項目進度，此外企業(yè)承諾的目標也將被寫入智能合約，如果企業(yè)沒能達到預定目標，資金會自動退回到資助者賬戶，資助者無須擔心企業(yè)違背承諾。

（二）通過建立聯(lián)盟鏈減少跨境支付的中間費用

利用區(qū)塊鏈分布式儲存和點對點傳輸?shù)募夹g特點，企業(yè)可以繞過跨境支付的中間代理層級，與收付款另一方直接交易，降低跨境支付成本。首先由一家信用度較高的主體機構牽頭建立聯(lián)盟鏈，通過共識算法和智能合約建立一種通用數(shù)字貨幣，然后將交易雙方需要履行的權利和義務寫入可以自動執(zhí)行的智能合約上，當支付條件達成時，支付將自動完成，收款方將直接收到通用數(shù)字貨幣。收款方和付款方各自作為區(qū)塊鏈上獨立的節(jié)點參與分布式賬本的共享，不僅節(jié)省了中介費用，也增加了交易數(shù)據(jù)的安全性。

（三）通過內(nèi)部財務信息共享機制完善財務內(nèi)控制度

1.削減審批流程。在區(qū)塊鏈技術的分布式記賬模式下，財務系統(tǒng)內(nèi)的每個節(jié)點共享財務信息，所有的財務數(shù)據(jù)經(jīng)過全網(wǎng)廣播后須由余下多數(shù)節(jié)點確認后才能記入公共賬本，各個記賬節(jié)點之間享有平等的記賬和管理權限，節(jié)點之間依靠共識機制聯(lián)系，無須層層授權即可確保業(yè)務順利進行。此外交易相關的收付款憑證、購銷合同等都可追溯，這種去信用化的技術特點，也使得許多繁雜重復的審批流程都可以被簡化。

2.提高審計效率。在區(qū)塊鏈上，交易數(shù)據(jù)被確認的過程實際上就是審計的過程。交易數(shù)據(jù)被全網(wǎng)廣播起到了公示的作用，其余節(jié)點審核和確認起到內(nèi)部審計的效果，所有交易數(shù)據(jù)都已經(jīng)真實、實時地記錄在了分布式公共賬本，企業(yè)不需要再單獨開展內(nèi)部審計工作，減少了內(nèi)部審計的財務開支。此外在區(qū)塊鏈中，每個區(qū)塊的交易數(shù)據(jù)都被加蓋時間戳后環(huán)環(huán)相扣地連接起來，這也使得各項交易數(shù)據(jù)和操作具有不可篡改和可追蹤性，外部審計人員可以通過私鑰直接訪問和審核區(qū)塊鏈上的實時交易數(shù)據(jù)，然后重點審查非交易數(shù)據(jù)，這樣可以極大簡化外部審計工作，降低企業(yè)的審計成本，提高審計效率。

（四）通過建立分布式財務系統(tǒng)提高會計信息真實性

1.會計數(shù)據(jù)真實可靠。企業(yè)可以利用聯(lián)盟鏈技術建立一個半開放分布式財務系統(tǒng)，聯(lián)盟鏈的身份認證和權限管理特點使得僅有企業(yè)員工可以錄入和確認交易數(shù)據(jù)，避免外界惡意節(jié)點的干擾，確保財務系統(tǒng)有序運行。當符合身份認證的企業(yè)員工將交易數(shù)據(jù)打包進行全網(wǎng)廣播后，經(jīng)過其他節(jié)點的企業(yè)員工審核和確認，該交易信息才能被寫入財務系統(tǒng)，如果交易數(shù)據(jù)不實，得不到其他節(jié)點確認，將被自動拒絕記入財務系統(tǒng)。此外分布式財務系統(tǒng)中，財務數(shù)據(jù)永久儲存且無法篡改，能有效防范會計人員為自身利益或是受管理層指示篡改會計數(shù)據(jù)，確保了會計信息的可靠性。

2.會計憑證真實有效。區(qū)塊鏈技術還可以幫助解決會計憑證造假問題，確保會計信息真實完整地反映企業(yè)經(jīng)營活動。首先在公司分布式財務系統(tǒng)上添加接口接入鐵路、航空、酒店、通訊系統(tǒng)，當企業(yè)員工到外地出差，產(chǎn)生交通、住宿和通訊費用發(fā)票后，財務系統(tǒng)將會自動與相應系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)進行匹配核實，確保票據(jù)數(shù)據(jù)的真實性，再通過全網(wǎng)廣播，由其余節(jié)點鑒別確認。

3.會計信息充分披露。聯(lián)盟鏈兼具私有鏈和公有鏈的特點，企業(yè)可以將聯(lián)盟鏈中的財務信息對外公開，確保財務信息的真實可靠以及公開透明，將過去被動的有限披露轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃拥某浞峙?，使得不同的信息使用者能實時獲取完整的財務信息。尤其對于外部投資者而言，減少了信息不對稱帶來的風險，投資者利益得到保障，這有利于樹立企業(yè)良好形象，提高企業(yè)信用度，為企業(yè)帶來隱形的信用收益。

四、運用區(qū)塊鏈技術優(yōu)化財務問題的潛在風險

（一）技術風險

區(qū)塊鏈作為新興技術，目前仍處于逐步完善的階段，對于其可能出現(xiàn)的技術風險要加以識別和防范。以私鑰丟失風險為例，在區(qū)塊鏈技術中，私鑰是用戶身份識別的唯一標識，私鑰一旦丟失，無法找回，相應用戶地址的數(shù)字資產(chǎn)將會一直處于無人能使用的狀態(tài)。目前比特幣系統(tǒng)中，就有數(shù)十億美元的比特幣因為私鑰丟失而無法使用。此外，區(qū)塊鏈技術還面臨智能合約代碼漏洞、網(wǎng)絡堵塞、惡意節(jié)點攻擊等技術風險。

（二）法律風險

2019年1月10日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《區(qū)塊鏈信息服務管理規(guī)定》，區(qū)塊鏈監(jiān)管有了初步框架，但是在區(qū)塊鏈法律細分領域如智能合約的法律屬性、數(shù)據(jù)權利主體的界定、非法交易行為的識別、區(qū)塊鏈服務運營商的信息披露等，仍存在立法空白，區(qū)塊鏈技術的應用仍面臨潛在的法律風險。

五、結語

區(qū)塊鏈憑借其去中心化、去信用化、數(shù)據(jù)不可篡改性等技術優(yōu)勢，給企業(yè)財務活動提供了新的優(yōu)化思路。但區(qū)塊鏈作為一項新興技術，難免存在技術、法律等風險。企業(yè)應該理性看待區(qū)塊鏈背后的風險，在合理評估和防范相關風險的同時，逐步探索區(qū)塊鏈技術在企業(yè)財務活動中的應用，有助于企業(yè)在未來智能化時代更加激烈的市場競爭中占得先機。J

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