我國農(nóng)村金融發(fā)展困境與對策

陳啟博

[摘要]農(nóng)民、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難一直制約著我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，根本原因在于農(nóng)村金融發(fā)展較為落后。從“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”角度分析了我國農(nóng)村金融發(fā)展面臨困境的原因，并梳理了我國農(nóng)村金融改革的歷程，最后建議通過深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提高有效金融供給、降低交易成本，從而緩解農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資困境。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村金融;二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu);深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

[中圖分類號]F832.35[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

1 我國農(nóng)村金融發(fā)展面臨困境的原因分析

我國經(jīng)濟(jì)長期存在著“城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”，城市中較為發(fā)達(dá)的工業(yè)、服務(wù)業(yè)與農(nóng)村中相對落后農(nóng)業(yè)同時(shí)并存。由于農(nóng)業(yè)與工業(yè)、服務(wù)業(yè)相比具有天然的弱質(zhì)性特征，即風(fēng)險(xiǎn)高、收益低和經(jīng)營分散性，這與現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的集約經(jīng)營、利潤最大化等目標(biāo)相矛盾，具體表現(xiàn)為：（1）農(nóng)業(yè)經(jīng)營的分散性與金融機(jī)構(gòu)的集約化經(jīng)營之間的矛盾。農(nóng)村金融需求主體單體需求額度小且具有分散性，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法攤薄固定費(fèi)用，并且信息獲取成本高，監(jiān)督成本高，與金融機(jī)構(gòu)的集約化經(jīng)營相矛盾。（2）農(nóng)村金融市場中信息不對稱問題較城市而言更為嚴(yán)重。農(nóng)村借款人經(jīng)營水平、財(cái)務(wù)狀況和信用狀況等方面的信息更不透明，信用體系建設(shè)落后，增大了金融機(jī)構(gòu)的信息獲取成本和監(jiān)督成本。（3）農(nóng)民的有效抵押不足。農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)總額有限，財(cái)務(wù)狀況不透明，而有限的財(cái)產(chǎn)權(quán)利又受到制度限制，不能抵押。目前，農(nóng)村土地歸集體所有，農(nóng)民個(gè)人只具有土地的使用權(quán)，不具有土地的所有權(quán)，而現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品是建立在城市金融基礎(chǔ)上的，以抵押類貸款為主，“三農(nóng)”的實(shí)際狀況很難滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求，金融機(jī)構(gòu)的違約風(fēng)險(xiǎn)無法覆蓋，自然放貸意愿不足。

“二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”使得農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的成本與收益無法匹配，導(dǎo)致以商業(yè)銀行為代表的現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)紛紛退出農(nóng)村市場走向城市，出現(xiàn)“金融排斥”現(xiàn)象。

2 我國農(nóng)村金融改革歷程

建國后的相當(dāng)長一段時(shí)間中我國一直處于資金短缺狀態(tài)，為了優(yōu)先發(fā)展城市和工業(yè)，農(nóng)村地區(qū)成為城市和工業(yè)的“資金池”。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并沒有真正意義上為農(nóng)民提供金融服務(wù)，而是如抽水機(jī)一般把農(nóng)民的儲蓄從農(nóng)村市場抽離運(yùn)向城市支持第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展。直到20世紀(jì)90年代以后，中國的金融體系的資金由短缺走向連年過剩，農(nóng)村金融問題開始被關(guān)注，農(nóng)村金融體制改革進(jìn)一步深化，一系列財(cái)政金融政策出臺以支持“三農(nóng)”，形成了分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系。這一體系包括以工商企業(yè)為主要服務(wù)對象的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)（中國農(nóng)業(yè)銀行），主要為農(nóng)戶服務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用合作社），支持整個(gè)農(nóng)業(yè)開發(fā)和農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、保證國家農(nóng)副產(chǎn)品收購以及體現(xiàn)并實(shí)施其它國家政策的政策性金融機(jī)構(gòu)（中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）。

在經(jīng)歷98年亞洲金融危機(jī)后，金融風(fēng)險(xiǎn)控制開始受到中央關(guān)注。農(nóng)業(yè)銀行在國有銀行股份制改革中逐步撤銷農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)逐漸萎縮，業(yè)務(wù)中心轉(zhuǎn)向城市企業(yè);農(nóng)發(fā)行將重心放在農(nóng)副產(chǎn)品收購和農(nóng)業(yè)開發(fā)上;其他非正規(guī)金融組織和民間金融行為被壓制，農(nóng)村合作基金會在全國范圍內(nèi)被取締。只有農(nóng)村信用社獲得了國家的大力支持，包括放寬貸款利率浮動范圍限制、加大財(cái)政投入解決不良資產(chǎn)。2002年末， 農(nóng)村信用社發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款占同期全國金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例高達(dá)81%，成為農(nóng)村金融的主力軍。但是，由于農(nóng)村信用社存在產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰、管理制度不健全、承擔(dān)職能過多等一系列問題，其資產(chǎn)質(zhì)量一直很差。2002年末，全國農(nóng)村信用社的不良貸款比例高達(dá)37%，資本充足率為-9%，資不抵債額高達(dá)3400多億元，絕大多數(shù)農(nóng)村信用社處于破產(chǎn)的邊沿。如今農(nóng)村信用社已經(jīng)轉(zhuǎn)向股份化和商業(yè)化，重組農(nóng)村商業(yè)銀行，其支農(nóng)力度越來越弱。

緊盯農(nóng)信社的改革耗費(fèi)了大量成本，但農(nóng)村金融落后的局面卻并未根本改觀。在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)背景下，農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性與銀行集約化經(jīng)營之間的矛盾以及農(nóng)村地區(qū)高度信息不對稱所導(dǎo)致的高額交易成本仍然存在。而《土地法》和《物權(quán)法》對農(nóng)村土地的權(quán)利限制又使得農(nóng)村地區(qū)缺乏有效抵押物，進(jìn)一步提高了交易成本。

3 對策建議

“二元結(jié)構(gòu)”問題是長期困擾我國農(nóng)村金融發(fā)展的根本性問題，難以短期內(nèi)解決。但是當(dāng)下可以通過深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提高有效金融供給、降低交易成本，從而緩解農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資困境。筆者提出三條有效途徑：

（1）通過“金融機(jī)構(gòu)+農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”信用擔(dān)保機(jī)制或者團(tuán)體貸款（農(nóng)民聯(lián)保）的形式解決農(nóng)民分散經(jīng)營與金融機(jī)構(gòu)集約化經(jīng)營之間的矛盾和信息不對稱問題。

（2）積極推動“兩權(quán)”抵押貸款?！皟蓹?quán)”抵押貸款的推動可以使農(nóng)民、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得有效抵押品，緩解融資約束，從而更容易獲得金融支持。

（3）構(gòu)建普惠型的農(nóng)村金融體系。以財(cái)政支持的方式擴(kuò)大農(nóng)村金融服務(wù)范圍，為農(nóng)村廣大貧困農(nóng)民提供一個(gè)良好的金融服務(wù)環(huán)境。普惠金融理念認(rèn)為一切有金融服務(wù)需求的群體都應(yīng)享有金融服務(wù)的平等權(quán)利，尤其是讓被排斥于正規(guī)銀行體系之外的眾多低收入者獲得服務(wù)。但是正是農(nóng)村金融需求主體存在不具規(guī)模性、嚴(yán)重的信息不對稱等問題，讓金融機(jī)構(gòu)難以將業(yè)務(wù)推廣到偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)。構(gòu)建農(nóng)村信用體系，緩解信息不對稱問題，減少金融機(jī)構(gòu)的信息獲取成本。通過支持電信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推廣移動支付、網(wǎng)絡(luò)支付，降低服務(wù)成本。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 林毅夫.中國的農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)場績效[J].比較經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志，1989（13）.