社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響

俞倩雯 高峰 劉愛(ài)軍

摘要：使用中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）2014年的數(shù)據(jù)，從微觀視角分析了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)通過(guò)正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的作用機(jī)制。實(shí)證分析結(jié)果表明：社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶獲取正規(guī)與非正規(guī)信貸、創(chuàng)業(yè)概率和創(chuàng)業(yè)績(jī)效均有顯著正向影響;正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策及創(chuàng)業(yè)績(jī)效均有顯著促進(jìn)作用;農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)影響創(chuàng)業(yè)決策的路徑中均存在部分中介效應(yīng)，但在農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效傳導(dǎo)路徑中的中介效應(yīng)并不顯著?；谏鲜鼋Y(jié)論，提出引導(dǎo)農(nóng)戶構(gòu)建良好社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、深化和完善農(nóng)村信用體制、加強(qiáng)誠(chéng)信文化建設(shè)和非正規(guī)信貸法律監(jiān)管等政策建議。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè);農(nóng)戶創(chuàng)業(yè);社會(huì)網(wǎng)絡(luò);信貸可得性;中介效應(yīng);政策建議

中圖分類號(hào)： F323.6 ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A ?文章編號(hào)：1002-1302（2019）07-0309-06

“三農(nóng)”問(wèn)題是我國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程中面臨的難題，農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展是解決我國(guó)“三農(nóng)”問(wèn)題的關(guān)鍵路徑。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，農(nóng)村地區(qū)的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”為緩解農(nóng)民就業(yè)壓力、促進(jìn)農(nóng)民增產(chǎn)增收、縮小城鄉(xiāng)差距提供了契機(jī)。截至2017年底，鄉(xiāng)村私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體戶就業(yè)人數(shù)分別達(dá)到6 554萬(wàn)和4 878萬(wàn)，比2016年同期增長(zhǎng) 10.82% 和15.18%，吸收了18.63%和13.87%的鄉(xiāng)村就業(yè)（圖1）。黨的十九大報(bào)告提出，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略要促進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展、大力支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)就業(yè)。新形勢(shì)下的農(nóng)民創(chuàng)業(yè)對(duì)于促進(jìn)農(nóng)民可持續(xù)生計(jì)、轉(zhuǎn)變農(nóng)村傳統(tǒng)生產(chǎn)方式、消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)及實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略具有關(guān)鍵意義。

就創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的相關(guān)要素而言，資本、土地、人力、技術(shù)等都是不可或缺的組成部分，農(nóng)村家庭面臨的最低資金門檻是其選擇創(chuàng)業(yè)的主要障礙。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)2016年開展的“千村調(diào)查”顯示，在城鄉(xiāng)二元格局下，農(nóng)戶抵押品和融資渠道欠缺、資金約束依舊是阻礙農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的重要因素之一。信貸約束顯著制約著農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)活力，農(nóng)村金融多樣性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有著顯著的積極作用[1]。農(nóng)戶的人力資本和物質(zhì)資本較城鎮(zhèn)居民相對(duì)匱乏，社會(huì)資本是緩解信息不對(duì)稱和優(yōu)化資源配置的替代機(jī)制[2]。對(duì)于農(nóng)村家庭而言，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是社會(huì)資本的核心內(nèi)容，而中國(guó)是典型的“關(guān)系型”社會(huì)，以血緣、友緣或者地緣為紐帶形成的農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)作為非正式制度中的重要元素，影響著人們的生產(chǎn)行為和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)[3]。

1 文獻(xiàn)述評(píng)

德國(guó)社會(huì)學(xué)家Simmel于1908年在其代表作《社會(huì)學(xué)：關(guān)于社會(huì)交往形式的探討》中提到“社會(huì)網(wǎng)絡(luò)”的概念，認(rèn)為社會(huì)由個(gè)人與群體相互交織而成，這是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)思想首次被提及?！吧鐣?huì)網(wǎng)絡(luò)”最初是社會(huì)學(xué)中重要的研究問(wèn)題，而后拓展至經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)等不同研究領(lǐng)域，研究?jī)?nèi)容包括勞動(dòng)力市場(chǎng)就業(yè)、家庭投資行為、消費(fèi)行為及金融決策等[4]。

（1）在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)方面。社會(huì)資本是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下正式制度的補(bǔ)充，是對(duì)市場(chǎng)缺陷的彌補(bǔ)。社會(huì)資本的資本屬性幫助農(nóng)戶獲取資源，優(yōu)化農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)，其制度屬性則具有行為約束功能，通過(guò)激勵(lì)誘導(dǎo)機(jī)制激發(fā)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)意愿、增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)努力程度，提高創(chuàng)業(yè)績(jī)效[5]。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信任及規(guī)范同屬于社會(huì)資本的范疇，是社會(huì)資本的重要維度，為創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶提供經(jīng)驗(yàn)信息、物質(zhì)資本及情感支持[6]。因社會(huì)網(wǎng)絡(luò)而引致的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有助于提高農(nóng)戶收入水平、縮小城鄉(xiāng)差距[7]。

（2）在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與信貸行為方面。van Bastelaer首次提出關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能夠緩解微型金融信息不對(duì)稱的觀點(diǎn)[8]。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)“圈層差序”格局特征，信任與合作在農(nóng)村信貸市場(chǎng)發(fā)揮無(wú)形抵押品的作用，幫助防控信貸違約行為[9]。相關(guān)研究認(rèn)為，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性均有正向影響，且對(duì)正規(guī)信貸可得性的影響更顯著[10]。而另有文獻(xiàn)指出，在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)非正規(guī)信貸影響顯著性要高于正規(guī)信貸，血緣及地緣的關(guān)系圈層有助于農(nóng)戶獲得金融信貸[11]。

（3）在信貸行為與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)方面。有學(xué)者認(rèn)為，良好的農(nóng)村金融環(huán)境能提高農(nóng)民正規(guī)信貸可獲得性，幫助激發(fā)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)熱情[12]。相關(guān)文獻(xiàn)根據(jù)CHARLS（2008）數(shù)據(jù)實(shí)證研究得出，正規(guī)信貸可得性高的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)概率更大，緩解信貸約束對(duì)農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)收入的邊際效應(yīng)高于城鎮(zhèn)創(chuàng)業(yè)家庭[13-14]。此外，非正規(guī)信貸和正規(guī)信貸對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為存在替代效應(yīng)，當(dāng)正規(guī)信貸出現(xiàn)“離農(nóng)背農(nóng)”現(xiàn)象時(shí)，農(nóng)戶更多地從非正規(guī)融資渠道獲取創(chuàng)業(yè)資金[15]。

相比以往研究，本研究主要的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)可能體現(xiàn)在以下方面：（1）以往文獻(xiàn)大多就正規(guī)或非正規(guī)信貸某一類渠道研究農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)，本研究從不同渠道考察信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響;（2）大部分學(xué)者的定量研究都是基于特定地區(qū)數(shù)據(jù)，可能帶來(lái)樣本偏差問(wèn)題，本研究基于CFPS2014全國(guó)范圍的調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析;（3）先前文獻(xiàn)主要研究社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信貸行為與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)兩兩之間的關(guān)系，而本研究系統(tǒng)剖析了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信貸可得性及兩者之間的關(guān)系對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響機(jī)制。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源、變量選取與描述統(tǒng)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究使用的數(shù)據(jù)來(lái)源于北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）和美國(guó)密歇根大學(xué)調(diào)查研究中心等機(jī)構(gòu)共同完成的中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（China family panel studies，CFPS），涵蓋了個(gè)體、家庭、社區(qū)3個(gè)層面的樣本，反映中國(guó)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人口、教育的變遷。出于設(shè)置村莊層面變量的需要，筆者使用的是CFPS2014的數(shù)據(jù)，并將3個(gè)層面的數(shù)據(jù)進(jìn)行接駁合并處理。CFPS2014的樣本數(shù)據(jù)覆蓋全國(guó)25個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）（除西藏自治區(qū)、青海省、新疆維吾爾自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)、海南省、中國(guó)香港、中國(guó)澳門和中國(guó)臺(tái)灣之外），所涉及的25個(gè)省（市、自治區(qū)）的人口占全國(guó)人口95%，因此該數(shù)據(jù)具有較強(qiáng)的代表性。CFPS2014的數(shù)據(jù)共包含 13 946 個(gè)城鄉(xiāng)家庭樣本，其中農(nóng)村戶籍家庭樣本數(shù)為7 034戶，總體樣本涉及487個(gè)村莊，創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶共有515戶。CFPS2014村莊問(wèn)卷主要反映農(nóng)戶所處的環(huán)境，家庭問(wèn)卷主要涉及家庭結(jié)構(gòu)、社會(huì)關(guān)系、資產(chǎn)情況及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等。

2.2 變量選取

2.2.1 農(nóng)戶創(chuàng)業(yè) 參考劉雨松等的變量設(shè)置，從創(chuàng)業(yè)決策和創(chuàng)業(yè)績(jī)效兩方面來(lái)考量農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)。創(chuàng)業(yè)決策涉及的題項(xiàng)是“過(guò)去12個(gè)月，您家是否有成員從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)或開辦私營(yíng)企業(yè)”，并采用二元取值對(duì)變量賦值。創(chuàng)業(yè)績(jī)效涉及的題項(xiàng)是“扣除成本，過(guò)去12個(gè)月您家個(gè)體經(jīng)營(yíng)或私營(yíng)企業(yè)稅后凈利潤(rùn)（元）”，按實(shí)際數(shù)值取值。

2.2.2 農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò) 在中國(guó)的鄉(xiāng)土社會(huì)中，農(nóng)戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)主要以親緣、友緣及地緣為基礎(chǔ)構(gòu)成，這類網(wǎng)絡(luò)間交往和感情維持的重要手段之一就是在節(jié)假日或紅白喜事時(shí)的人情往來(lái)。此外，農(nóng)戶為了與他人發(fā)展關(guān)系網(wǎng)絡(luò)可能主動(dòng)增加人情支出，人情禮金支出更能反映農(nóng)戶對(duì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的依賴[11]。因此參考相關(guān)研究變量設(shè)定，將“人情禮支出”作為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的代理變量，涉及題項(xiàng)是“過(guò)去12個(gè)月，您家因?yàn)橛H朋好友共支出多少人情禮（元）”[11，16]。

2.2.3 正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性 將農(nóng)戶信貸可得性定義為二元虛擬變量，并根據(jù)借貸渠道將其分為正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性。其中，正規(guī)信貸是指通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行等正式金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)進(jìn)行的資金借貸行為，非正規(guī)信貸是指不通過(guò)依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行借貸和用超出法律規(guī)范的方式來(lái)融資的行為。根據(jù)CFPS的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，將樣本中“獲得銀行貸款”和“獲得親友、民間信貸機(jī)構(gòu)借貸”的農(nóng)戶分別視為正規(guī)信貸、非正規(guī)信貸可得農(nóng)戶。涉及題項(xiàng)是“為購(gòu)買或建造、裝修住房，您家是否獲得銀行貸款”“為購(gòu)買或建造、裝修住房，您家是否獲得銀行以外的其他組織或個(gè)人借款”“除了房貸外，您家是否獲得其他銀行貸款”和“除房貸外，您家是否取得銀行以外其他組織或個(gè)人借款”。

2.2.4 控制變量 從家庭、村莊及?。ㄊ?、區(qū)）區(qū)域3個(gè)層面設(shè)定控制變量：選用家庭人口統(tǒng)計(jì)特征（以家中主事者為代表），家庭資本特征從農(nóng)戶是否有耕地、是否有住房產(chǎn)權(quán)及家庭現(xiàn)金存款來(lái)衡量;村莊層面從集鎮(zhèn)距離、基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)衡量，其中將是否有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性用電作為當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施指標(biāo);地區(qū)創(chuàng)業(yè)情況往往和其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相關(guān)，市場(chǎng)化水平指數(shù)能反映地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。因此，根據(jù)王小魯、樊綱測(cè)量的中國(guó)各地區(qū)市場(chǎng)化指數(shù)，選取2014年相關(guān)數(shù)據(jù)作為省份特征測(cè)量指標(biāo)，按東部、中部、西部地區(qū)列出。表1對(duì)省份所處區(qū)域的劃分依照1986年全國(guó)人大六屆四次會(huì)議通過(guò)的“七五”計(jì)劃，同時(shí)結(jié)合2000年國(guó)家制定的西部大開發(fā)中優(yōu)惠政策區(qū)域范圍來(lái)進(jìn)行。

2.3 描述統(tǒng)計(jì)

2.3.1 農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)總體情況 將CFPS2014中“從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)或開辦私營(yíng)企業(yè)”的農(nóng)村家庭作為創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶樣本，由圖2可見(jiàn)，農(nóng)戶平均創(chuàng)業(yè)率最高的3個(gè)省份分別是浙江（18.03%）、北京（14.29%）和江西（12.57%），創(chuàng)業(yè)率最低的3個(gè)省份分別是重慶（3.08%）、貴州（3.40%）和湖南（3.82%）。這初步表明東部省份地區(qū)的農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)活力要顯著高于中西部省份地區(qū)，這很可能與地區(qū)制度環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場(chǎng)化程度有關(guān)[17]，也為本研究將各地區(qū)市場(chǎng)化水平作為省份特征變量提供關(guān)鍵依據(jù)。

2.3.2 關(guān)鍵變量描述統(tǒng)計(jì) 在CFPS2014全部農(nóng)村樣本家庭中，從事個(gè)體或私營(yíng)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶占比為7.32%，其經(jīng)營(yíng)平均稅后利潤(rùn)為3.15萬(wàn)元;從具體變量來(lái)看，全樣本中有人情禮金支出的家庭占比99.75%，年平均禮金支出總額為0.34萬(wàn)元，說(shuō)明農(nóng)戶比較重視維護(hù)家庭社會(huì)關(guān)系;在信貸可得性方面，有12.43%的農(nóng)戶獲得正規(guī)渠道信貸，而從非正規(guī)渠道獲得信貸的農(nóng)戶高達(dá)30.22%，說(shuō)明農(nóng)戶較容易從非正規(guī)渠道獲取信貸，這也驗(yàn)證了正規(guī)金融所存在的“離農(nóng)背農(nóng)”現(xiàn)象，大部分農(nóng)戶通常會(huì)傾向從非正規(guī)渠道獲取自身所需信貸[18]。

3 實(shí)證分析及結(jié)果解釋

為了全面分析社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響，將圍繞“社會(huì)網(wǎng)絡(luò)如何通過(guò)信貸可得性影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)”這一問(wèn)題展開研究，分析社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)與否及績(jī)效水平的影響，并驗(yàn)證二元信貸可得性在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)之間的中介效應(yīng)。

3.1 社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、正規(guī)與非正規(guī)信貸與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)

運(yùn)用Stata 14.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，由于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)與否及農(nóng)戶信貸可得性均設(shè)置為0-1變量，因此采用二元Logistic回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，報(bào)告結(jié)果如表2所示。

由模型（M）1、模型4和模型5可知，農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著正向影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策，并對(duì)正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性均在1%的統(tǒng)計(jì)水平上有顯著的正向影響，表明農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)越廣泛，選擇創(chuàng)業(yè)和獲取正規(guī)與非正規(guī)信貸的概率就越高。在模型2和模型3中，農(nóng)戶的正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性分別在1%和5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著正向影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策，可見(jiàn)正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響程度更大?？赡艿慕忉屖?，正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)更注重農(nóng)戶的資產(chǎn)和抵押物，當(dāng)農(nóng)戶準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)時(shí)會(huì)主動(dòng)積累相關(guān)設(shè)備和資產(chǎn)，這使得有創(chuàng)業(yè)意向的農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸的可能性更高。

控制變量方面，戶主為男性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)有顯著正向影響，對(duì)獲取信貸影響為正但并不顯著;戶主受教育程度對(duì)正規(guī)信貸可得性及創(chuàng)業(yè)概率均有顯著的正向作用，而戶主的年齡對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策、正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性均有顯著的阻礙作用;家庭成員數(shù)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策、正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性均具有正向影響，且都在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，較大的家庭成員數(shù)本身就會(huì)帶來(lái)該農(nóng)戶更高的創(chuàng)業(yè)率和信貸資源獲取率;農(nóng)戶的住房產(chǎn)權(quán)顯著負(fù)向影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)率，購(gòu)置、建造房屋等固定資產(chǎn)會(huì)消耗大部分資金，往往對(duì)其創(chuàng)業(yè)行為及創(chuàng)業(yè)投入產(chǎn)生阻礙;農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)需要大量的資金投入，代表著家庭初始財(cái)富水平的現(xiàn)金及存款額度往往能提高農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)概率。但是家庭初始財(cái)富水平越高，農(nóng)戶信貸需求越低，因此兩者之間呈顯著負(fù)相關(guān);農(nóng)戶所在地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況確實(shí)會(huì)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生顯著影響，表現(xiàn)為基礎(chǔ)設(shè)施情況和市場(chǎng)化指數(shù)水平的影響系數(shù)為正且在1%的水平上顯著。但從信貸可得性來(lái)看，省（市、區(qū)）市場(chǎng)化指數(shù)僅對(duì)獲取正規(guī)信貸具有顯著的正向影響，對(duì)獲取非正規(guī)信貸影響為正但不顯著，可能的解釋是，市場(chǎng)化指數(shù)的指標(biāo)體系包含金融業(yè)和信貸資金分配的市場(chǎng)化，因此?。ㄊ?、區(qū)）市場(chǎng)化水平對(duì)農(nóng)戶獲取正規(guī)信貸有顯著的促進(jìn)作用。

為進(jìn)一步探析社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、信貸可得性對(duì)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)績(jī)效的作用，使用多元回歸模型進(jìn)行分析，報(bào)告結(jié)果如表3所示。

由模型6、模型7和模型8可知，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是農(nóng)戶獲取物質(zhì)和非物質(zhì)支持的重要來(lái)源，對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策和創(chuàng)業(yè)績(jī)效都有顯著的正向影響，正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸均對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效有正向影響，且均在5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，這與先前研究結(jié)果基本一致。結(jié)合表2可知，無(wú)論是農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策還是創(chuàng)業(yè)績(jī)效，正規(guī)信貸可得性的影響更大，這是由于正規(guī)信貸在規(guī)模和安全性上均占優(yōu)勢(shì)，因而可能對(duì)緩解農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)資金約束的效果更明顯?？刂谱兞糠矫?，戶主年齡對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效起顯著的阻礙作用，戶主的受教育年限對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效有明顯的促進(jìn)作用;農(nóng)村家庭規(guī)模和初始財(cái)富水平對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效有著顯著的正向影響;在地區(qū)特征方面，?。ㄊ?、區(qū)）區(qū)域市場(chǎng)化程度與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)呈顯著正相關(guān)關(guān)系。

3.2 正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性的中介因子效應(yīng)分析

農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)并不是完全封閉的，綜上發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)創(chuàng)業(yè)決策和績(jī)效水平都有促進(jìn)作用，但尚未有文獻(xiàn)研究進(jìn)一步驗(yàn)證這種作用是直接產(chǎn)生還是通過(guò)信貸可得性而產(chǎn)生的。正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性是作為完全中介還是作為部分中介發(fā)揮傳導(dǎo)作用？這種作用是否在創(chuàng)業(yè)決策和創(chuàng)業(yè)績(jī)效路徑中均存在？為回答以上問(wèn)題，運(yùn)用Sobel中介因子效應(yīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行驗(yàn)證。

根據(jù)Baron和Kenny的檢驗(yàn)方法，檢驗(yàn)可分以下3步展開：首先，在不添加正規(guī)信貸（bank）與非正規(guī)信貸（infor）可得性指標(biāo)的基礎(chǔ)上，檢驗(yàn)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)snw對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策entrep的影響，觀察路徑模型Path a的回歸系數(shù)α1;然后，檢驗(yàn)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)snw對(duì)正規(guī)（bank）與非正規(guī)信貸（infor）可得性的影響，觀察路徑模型Path b的回歸系數(shù)β1;最后，同時(shí)分析社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的影響，觀察路徑模型Path c的回歸系數(shù)δ1和δ2。當(dāng)以下條件成立時(shí)，則視為完全中介：回歸系數(shù)α1、β1及δ1均顯著時(shí)，δ1不再顯著，且Sobel z值統(tǒng)計(jì)上顯著;當(dāng)以下條件成立時(shí)，則視為部分中介：回歸系數(shù)α1和β1顯著，δ1和δ2均顯著，但是δ1顯著性低于α1，且Sobel z值統(tǒng)計(jì)上顯著。研究正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性是否在農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和創(chuàng)業(yè)績(jī)效之間存在中介因子效應(yīng)的檢驗(yàn)方法與上文類似，不再贅述。

3.2.2 Sobel中介因子效應(yīng)檢驗(yàn) 表4報(bào)道了農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)創(chuàng)業(yè)決策選擇的檢驗(yàn)結(jié)果。在Path a中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的回歸系數(shù)為 0.014 3，在1%的統(tǒng)計(jì)水平顯著;在Path b中，農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性的回歸系數(shù)分別為0.124 8和 0.068 7，均在1%的統(tǒng)計(jì)水平顯著，這一結(jié)果基本符合理論;在Path c中，當(dāng)把中介因子正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性引入社會(huì)網(wǎng)絡(luò)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)與否的估計(jì)模型中時(shí)，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的回歸系數(shù)分別降為0.011 7和0.013 5，其顯著性水平也有所下降。最后的Sobel z檢驗(yàn)分別為4.43和2.35，且在1%和5%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著?？傮w結(jié)果證實(shí)，正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策的路徑中均存在部分中介效應(yīng)，且正規(guī)信貸可得性的中介效應(yīng)更顯著。

表4還報(bào)道了農(nóng)戶正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效水平的檢驗(yàn)結(jié)果，研究對(duì)象是創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶子樣本。在Path a中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效的回歸系數(shù)為 0.532 1，在5%的統(tǒng)計(jì)水平顯著;但在Path b中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶信貸可得性的影響均不顯著，且Sobel z值并不顯著?？傮w結(jié)果證實(shí)，正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效水平路徑中的中介效應(yīng)并不顯著?？赡茉蚴?， 社會(huì)網(wǎng)絡(luò)引致的外部融資作用更多地體現(xiàn)在農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)選擇階段或創(chuàng)業(yè)初期以幫助農(nóng)戶緩解流動(dòng)性約束，而在創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的成長(zhǎng)與經(jīng)營(yíng)階段農(nóng)戶通過(guò)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行外部融資的積極作用有限，信息獲取和銷售渠道拓寬等更可能成為社會(huì)網(wǎng)絡(luò)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效的渠道[19]。

4 結(jié)論及政策建議

4.1 相關(guān)結(jié)論

本研究結(jié)果表明，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性、農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策均有顯著的正向影響，正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)率均有顯著的促進(jìn)作用;在創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶子樣本中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、正規(guī)信貸與非正規(guī)信貸可得性均對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效有顯著的正向影響，但無(wú)論是農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策還是創(chuàng)業(yè)績(jī)效，正規(guī)信貸可得性的影響系數(shù)均大于非正規(guī)信貸可得性;農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策影響路徑中，正規(guī)與非正規(guī)信貸可得性均發(fā)揮部分中介效應(yīng)，且正規(guī)信貸可得性的中介效應(yīng)更顯著，但在農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效影響路徑中，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)通過(guò)信貸可得性影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)績(jī)效的機(jī)制可能并不成立。此外，農(nóng)戶人力資本、家庭資本和所處的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境等因素也會(huì)對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為產(chǎn)生影響。

4.2 政策建議

（1）引導(dǎo)農(nóng)戶積極構(gòu)建與維護(hù)良好的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)并不能被主體直接占用，需要主體動(dòng)員關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來(lái)獲取所需資源，因此，政府應(yīng)積極引導(dǎo)農(nóng)戶構(gòu)建、維系良好的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，充分挖掘社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的潛在資源。人際交往是維護(hù)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的主要途徑，也是當(dāng)今人情關(guān)系社會(huì)中最重要的屬性之一，農(nóng)戶應(yīng)重視我國(guó)文化背景下的關(guān)鍵時(shí)刻或場(chǎng)合（如傳統(tǒng)節(jié)日、婚禮和壽辰等），積極構(gòu)建和維護(hù)社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

（2）深化和完善農(nóng)村信用體制，提高正規(guī)信貸支持力度。針對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)，政府應(yīng)提升農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)覆蓋率和服務(wù)水平，逐步將農(nóng)村銀行主要目標(biāo)客戶向農(nóng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶轉(zhuǎn)變。同時(shí)，政府應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)村新型金融設(shè)施體系建設(shè)，不斷加強(qiáng)與地方商業(yè)銀行的溝通，構(gòu)建適合農(nóng)戶的信用擔(dān)保體制和程序標(biāo)準(zhǔn)。此外，建議地方人社部門加強(qiáng)與金融部門的溝通，爭(zhēng)取提高合作銀行預(yù)留小額擔(dān)保貸款的支持力度，擴(kuò)大擔(dān)?；鹋c貸款的發(fā)放比例。同時(shí)進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款環(huán)節(jié)，提供“一站式”服務(wù)，加快小額擔(dān)保貸款發(fā)放速度。

（3）加強(qiáng)誠(chéng)信等社會(huì)文化道德機(jī)制建設(shè)和非正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)法律監(jiān)管。非正規(guī)信貸具有信息方面的比較優(yōu)勢(shì)，農(nóng)戶可獲得性較高，其存在與發(fā)展具有一定合理性。農(nóng)戶的熟人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)往往是其非正規(guī)信貸的重要載體，因此加強(qiáng)誠(chéng)信等文化建設(shè)有助于防控信貸風(fēng)險(xiǎn)。然而，依靠關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的合約執(zhí)行機(jī)制受限于特定的地域或人際交往范圍，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和外部環(huán)境的復(fù)雜化，一些非正規(guī)信貸（如B2C、P2P等網(wǎng)絡(luò)借貸）已超出特定區(qū)域和文化范圍，信息不對(duì)稱程度增加，文化道德機(jī)制難以發(fā)揮其約束作用。因此，非正規(guī)信貸的健康良好發(fā)展需要政府完善相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管措施，強(qiáng)化非正規(guī)信貸的合約履行和法律償付機(jī)制，減少其可能帶來(lái)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的積極作用。

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