蘇北某市防控化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的問題及對策研究報告

洪燕　唐亮

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迭代發(fā)展而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興領(lǐng)域，它傳承著傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢并與互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技相融合，搜索引擎、云計算、移動支付、數(shù)據(jù)挖掘和社會化網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)使金融數(shù)據(jù)瞬息萬變。進入大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融在5G網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的新形勢下，既迎來了新的機遇，又必將面臨新的風(fēng)險考驗。因此，加強同行業(yè)合作，依托大數(shù)據(jù)進行用戶偏好分析，借助新技術(shù)加大對數(shù)據(jù)的保護等措施將有利于化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，營造和諧的金融環(huán)境，為蘇北某市互聯(lián)網(wǎng)金融注入“高質(zhì)發(fā)展、后發(fā)先至”注入強勁的動力。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融：金融風(fēng)險：風(fēng)險類型：防控措施

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)的金融機構(gòu)聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金快速融通、在線支付、投資的新型金融業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正從當(dāng)前的以單純的支付業(yè)務(wù)向跨境結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款、資產(chǎn)管理、小額信貸、供應(yīng)鏈金融、現(xiàn)金管理、基金和保險代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，在金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新方面彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)的不足。然而，因為互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新模式、新業(yè)態(tài)，現(xiàn)行的法律、政策、監(jiān)管體系還無力完全覆蓋層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險漏洞，整個行業(yè)仍然處于野蠻生長階段，所以很可能對宏觀金融的穩(wěn)定帶來一定程度的沖擊。

筆者將放眼國內(nèi)外，立足本市，從防控化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的角度，對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型分類闡述，匯總現(xiàn)有的對策，從而依托當(dāng)前江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融的改革創(chuàng)新的背景，拋出大數(shù)據(jù)時代下的防范措施。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型及對策

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)監(jiān)管

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的各類風(fēng)險，我國政府在“創(chuàng)新政策”激勵的基礎(chǔ)上，對金融市場行為進一步規(guī)范，調(diào)整了“監(jiān)管”與“創(chuàng)新”之間的平衡，從而加強了對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管。為了減少P2P（點對點網(wǎng)絡(luò)借款）公司倒閉跑路現(xiàn)象，發(fā)揮“看得見的手”的作用，警告了承諾高收益的余額寶等違規(guī)貨幣基金，并提出了“不非法集資，不搞資金池，不提供擔(dān)保”的三項要求。到了2015年，國家出臺了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》;2017年，江蘇省先后出臺《關(guān)于促進小額打款公司持續(xù)發(fā)展的意見》《江蘇省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中心機構(gòu)備案登記管理暫行辦法》，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、持續(xù)發(fā)展指明了方向。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險類型

互聯(lián)網(wǎng)金融存在以下五種風(fēng)險類型：法律風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。

1.法律風(fēng)險

導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生法律風(fēng)險的兩個主要原因為：一是法律體系本身的不健全：二是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)擅自拓展業(yè)務(wù)范圍，違法違規(guī)。

在世界范圍內(nèi)，屬于新興產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融均缺失相關(guān)法律、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。個別互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)運行中大搞“歪創(chuàng)意”，設(shè)計推出了很多游走于法律灰色地帶的產(chǎn)品，為該產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險。

在缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律的環(huán)境下，民間借貸往往借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進行運營，在這過程中暴露出很多問題，應(yīng)通過制定《電子資金劃撥法》等相關(guān)法律制度，盡快明確網(wǎng)絡(luò)借貸中各參與主體的權(quán)利和義務(wù)，從而切實防范互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險。

2018年，監(jiān)管層頻頻放出監(jiān)管“大招”，一系列針對網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P、現(xiàn)金貸、ICO到第三方支付的專項整治文件下發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融劃上合規(guī)紅線，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入了強監(jiān)管時代。

以網(wǎng)貸為例.2018年網(wǎng)貸行業(yè)的“爆雷潮”刺激了各地監(jiān)管部門出臺政策.2019年4月，多家媒體報道了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)有條件備案試點工作方案》的大量細節(jié)，網(wǎng)貸行業(yè)的“備案方案”離正式落地的時間越來越近，迎來了優(yōu)勝劣汰的洗牌關(guān)鍵期。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)借力各類業(yè)務(wù)趨同的網(wǎng)絡(luò)平臺，大多數(shù)是采用互聯(lián)網(wǎng)線上虛擬交易的方式，這樣很容易給不法投機分子鉆空子，從而造成洗錢、非法的集資等涉眾型的違法犯罪行為。

概括來說，造成業(yè)務(wù)風(fēng)險的主因有兩個：一是許多之前從未從事過金融業(yè)務(wù)的公司加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展的浪潮，紛紛進軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，這些公司由于態(tài)度上的不夠重視加上業(yè)務(wù)上的不甚熟練等原因造成了業(yè)務(wù)管理不當(dāng)：二是嚴(yán)峻復(fù)雜的市場環(huán)境引發(fā)了流動風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險，尤其體現(xiàn)在內(nèi)部體制不完善、缺乏預(yù)防性操作力度的企業(yè)中。

為了實現(xiàn)對業(yè)務(wù)風(fēng)險的綜合管控，逐步構(gòu)建行業(yè)自律模式，筆者建議采取互聯(lián)網(wǎng)金融合作監(jiān)管措施，從而引導(dǎo)行業(yè)成員內(nèi)控共建，攜手防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。例如由于貴州部分網(wǎng)貸平臺提前準(zhǔn)備了應(yīng)對預(yù)案，在2018年網(wǎng)貸行業(yè)的

①課題項目：2019年度連云港市應(yīng)用研究重大課題等資助項目“我市防控化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的問題及對策研究”（B組），項目編號：SLY2194097?！袄壮薄敝袥]有受到?jīng)_擊。以乾貸網(wǎng)為例，為了讓投資更放心，除了做到借款項目底層資產(chǎn)清晰，有足值抵質(zhì)押物，并增加第三方擔(dān)保或不良資產(chǎn)處置方的風(fēng)控外，加強與監(jiān)管部門的溝通，積極主動匯報各項工作，通過內(nèi)部合規(guī)檢查和治理，消除平臺潛在隱患和風(fēng)險點，從而切實保護好投資者的合法權(quán)益。

3.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要技術(shù)風(fēng)險可以具體分為技術(shù)選擇風(fēng)險、技術(shù)支持風(fēng)險和系統(tǒng)性的安全風(fēng)險，其中系統(tǒng)性的安全風(fēng)險一般表現(xiàn)為數(shù)據(jù)加密技術(shù)的不完善和網(wǎng)絡(luò)傳輸TCP/lP協(xié)議的安全性不可靠。

在技術(shù)方面，源自網(wǎng)絡(luò)平臺存在缺陷的安全性使得互聯(lián)網(wǎng)金融存在潛在風(fēng)險，也就是說，基于Web2.0技術(shù)搭建而成的網(wǎng)貸平臺延續(xù)了傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融的安全缺陷。

防范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險，主要有以下三種措施：一是做好網(wǎng)絡(luò)渠道的安全管理，不斷強化計算機系統(tǒng)中的安全防護功能，關(guān)鍵在于采用先進防護技術(shù)，防范信息泄露和資金丟失，從而營造一個令人安心的運行環(huán)境，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險：二是制定科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)選用先進的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，設(shè)計有效的應(yīng)用方案，安全合理地將計算機技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相融合：三是注重互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才的引進和培養(yǎng).從而為技術(shù)風(fēng)險的防范提供了技術(shù)支撐。

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險的主要特點包括多樣性、復(fù)雜性和內(nèi)生性，需要復(fù)合型人才一一擊破客戶端安全、網(wǎng)絡(luò)漏洞、軟件設(shè)計缺陷及身份信息真實性等棘手的問題。

4.流動性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融允許更加快捷地實現(xiàn)借、貸雙方的匹配，打破了傳統(tǒng)金融模式的地域限制，但是在資金外流和短期負債的問題上存在經(jīng)驗不足的短版，尤其是在短期負債業(yè)務(wù)中，偶發(fā)性的資金外流現(xiàn)象往往因為處理不力而最終由于蝴蝶效應(yīng)，導(dǎo)致流動性風(fēng)險。

而互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險的主要是資金鏈的斷裂造成的。而加劇這種風(fēng)險現(xiàn)象的產(chǎn)生的原因則包括資金的高速運轉(zhuǎn)和跨界、互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)動的自身特性。應(yīng)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的內(nèi)在聯(lián)系，重點防范互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的傳染性和風(fēng)險外溢效應(yīng)。

引發(fā)流動性風(fēng)險的兩大原因包括高杠桿率和資金集中贖回問題。提出如下建議：首先是嚴(yán)格準(zhǔn)入制度，加強信用管理：其次是創(chuàng)造順周期風(fēng)險：再次是收緊監(jiān)管第三方支付機構(gòu)：第四要保障消費者合法權(quán)益，加強資金安全管理。

做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險防控重點是：一方面，必須嚴(yán)控產(chǎn)品本身的風(fēng)險：另一方面，必須協(xié)助消費者管理產(chǎn)品的風(fēng)險。

5.信用風(fēng)險

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型金融模式，同樣也會出現(xiàn)類似傳統(tǒng)金融的信用風(fēng)險。并且互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)大多依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此僅借助網(wǎng)絡(luò)手段來審查借款人的資質(zhì)，難免也會出現(xiàn)系統(tǒng)的不穩(wěn)定性的問題以及信息造假的亂象，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)者帶來較大的信用風(fēng)險。

基于此，提出如下對策：第一，盡快建成完備的信用信息數(shù)據(jù)庫和統(tǒng)一的信用平臺，真正實現(xiàn)信息共享;第二，逐步實現(xiàn)征信工作的標(biāo)準(zhǔn)化、法制化和資源化;第三，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不同經(jīng)營模式和特性來選擇相應(yīng)的監(jiān)管模式，真正實現(xiàn)包容性監(jiān)管、分類監(jiān)管和綜合監(jiān)管。

三、鼓勵創(chuàng)新與風(fēng)險控制相濟

目前亟須用創(chuàng)新理念和創(chuàng)新意識組織、推動作為新興事物的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

近年來，江蘇省各級政府和有關(guān)部門一直在大力推進互聯(lián)網(wǎng)金融方面的改革與創(chuàng)新。較為典型的例子如南京市文化投資控股集團以藝術(shù)品金融的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的設(shè)立為創(chuàng)新突破點，精心打造了“互聯(lián)網(wǎng)+文化+金融”的模式，發(fā)揮了控股企業(yè)的天然優(yōu)勢，構(gòu)建了環(huán)環(huán)相扣的風(fēng)險閉環(huán)，開展了文化借貸、文化眾籌和文化企業(yè)征信等業(yè)務(wù)，一舉解決了諸如抵押物真?zhèn)未嬖阼b定難、價值評估難和處置變現(xiàn)難等難題，促進了文化金融的飛躍發(fā)展。

再如為了進一步加強對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管，以江蘇省金融辦為首，共同制定了《網(wǎng)絡(luò)借貸平臺備案管理辦法》，從而規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運行，對全省網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的方方面面做出詳細規(guī)定，包括主要股東、高管人員、合規(guī)經(jīng)營、信息安全等。

又如為了規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的資金管理，江蘇省金融辦積極推進江蘇交易場所登記結(jié)算公司發(fā)揮其資金監(jiān)管、交易清算的優(yōu)勢，對江蘇省內(nèi)的大大小小的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實行了第三方資金托管，從而根本上防范了網(wǎng)絡(luò)借貸攜款跑路風(fēng)險。

此外，為了充分保障互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全運行，江蘇省金融辦會同江蘇省通信管理局，共同制定并出臺了《江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)平臺系統(tǒng)安全標(biāo)準(zhǔn)》，彌補了標(biāo)準(zhǔn)上的空白。

四、結(jié)語

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭在“去金融化”的同時，其戰(zhàn)略重心也隨之發(fā)生了轉(zhuǎn)移。為數(shù)眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極布局，面向傳統(tǒng)金融機構(gòu)、面向中小微企業(yè)、面向監(jiān)管部門的三向科技賦能，使之成為金融科技的未來發(fā)展趨勢。

因此，相關(guān)企業(yè)有必要通過科學(xué)有效的方法和手段，主動進行自律，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融美好的發(fā)展前景，重視用戶體驗，主動積極地應(yīng)對、防范、化解各類互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

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作者簡介：

洪燕，唐亮，江蘇省連云港工貿(mào)高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，江蘇連云港。