中小型國有企業(yè)融資困境及對策

摘 要：隨著中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，僅僅依靠企業(yè)自有資金已難以滿足其發(fā)展需求，同時(shí)受宏觀調(diào)控政策的限制，中小型企業(yè)融資難度加大，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。對此，亟需在中小型企業(yè)的外部環(huán)境與內(nèi)部建設(shè)上找尋突破口，改變其融資困境，從而促進(jìn)其健康、可持續(xù)發(fā)展?；诖?，以下對中小型國有企業(yè)融資困境及對策進(jìn)行了探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：中小型國有企業(yè) 融資困境 對策分析

引言

中小企業(yè)對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不可小覷的力量，就現(xiàn)狀而言，中小企業(yè)融資的大難題，在短時(shí)間是沒辦法完全有效地解決的，這是一項(xiàng)持久戰(zhàn)，需要企業(yè)、政府、社會多方的努力與配合，在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融會是發(fā)展的趨勢，期望以后能憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將線上的金融和傳統(tǒng)的融資方法進(jìn)行結(jié)合，逐漸解決中小企業(yè)融資困難，代價(jià)高的問題。

1中小型國有企業(yè)進(jìn)行融資管理的重要性

1.1科學(xué)管理融資機(jī)制利于保障中小型國有企業(yè)正常需求

融資管理是中小型國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對中小型國有企業(yè)的發(fā)展水平具有直接性影響。具體而言，中小型國有企業(yè)的發(fā)展過程中，各種組成方面都需要一定的資金支持，通過融資管理的方式，獲取到大量的資金支持，可以確保中小型國有企業(yè)的正常運(yùn)營。通過對中小型國有企業(yè)進(jìn)行合理化的融資管理，建立中小型國有企業(yè)的融資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對融資資質(zhì)規(guī)范化與有序化的管理，能夠?qū)χ行⌒蛧衅髽I(yè)資金流通情況進(jìn)行及時(shí)掌握，在發(fā)現(xiàn)中小型國有企業(yè)資金出現(xiàn)短缺情況時(shí)，可以提前對企業(yè)進(jìn)行融資決策的實(shí)施，以在科學(xué)化融資方案的推進(jìn)下，保障中小型國有企業(yè)正常運(yùn)營的資金支持。此外，對中小型國有企業(yè)進(jìn)行有效的融資管理，能夠促使融資管理機(jī)制去對中小型國有企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行相關(guān)分析，而不是一味進(jìn)行各渠道融資，這利于保障中小型國有企業(yè)的資金運(yùn)用合理性。

1.2提高交易成本

通常情況下，中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)開展活動都是在指定的區(qū)域內(nèi)，這種工作方式不僅可以掌握借貸企業(yè)的全部信息，也可以有效避免信息對應(yīng)不當(dāng)?shù)膯栴}。通過中小企業(yè)融資，產(chǎn)生融資型關(guān)系，這種關(guān)系從一定程度上降低了中小金融機(jī)構(gòu)的成本。同時(shí)，這種關(guān)系使中小金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)相關(guān)信息掌握更加準(zhǔn)確，這使得雙方交易成本有所降低。中小型企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，一般會就近尋找金融機(jī)構(gòu)。采用這種融資方法，使融資機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)空間距離十分接近，易產(chǎn)生互惠合作方式。基于上述融資方式，在借款企業(yè)違反合約的情況下，就會受到社會廣泛關(guān)注。相對而言，企業(yè)違約成本是非常高的。

1.3完善融資管理體系利于提升中小型國有企業(yè)資金使用效率

對企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的融資管理，能夠幫助企業(yè)對現(xiàn)有資金的流動情況進(jìn)行了解，使得其能夠明確了解現(xiàn)金流向了那些環(huán)節(jié)，具體產(chǎn)生的效益為多少、通過對融資管理的過程分析，確保企業(yè)能夠根據(jù)實(shí)際情況，制定出合理的企業(yè)融資戰(zhàn)略與發(fā)展戰(zhàn)略，使得企業(yè)的資金能夠達(dá)到相對平衡，滿足企業(yè)的日常運(yùn)營需求。因此，在企業(yè)中進(jìn)行融資管理體系的建立，不進(jìn)有利于幫助企業(yè)進(jìn)行資金方面的有效管控，將資金有效運(yùn)用在企業(yè)所需環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的最大化效益，也能使企業(yè)進(jìn)行更深入的發(fā)展，達(dá)到企業(yè)進(jìn)行融資管理的目的。

2中小型國有企業(yè)融資存在的問題

2.1融資渠道單一

當(dāng)前，中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)在資金籌集上更多地依賴于內(nèi)部融資，內(nèi)部融資主要有如下兩種方式，一是企業(yè)利用留存收益進(jìn)行融資;二是企業(yè)員工參股融資，但是這兩種方式的籌資規(guī)模有限，對于企業(yè)來說往往是杯水車薪。究其原因，中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)階段，實(shí)際資金累積數(shù)額有限。另外，中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的人數(shù)較少，并且多數(shù)是一線的生產(chǎn)工人，參與投資的意愿不高，所以，利用員工參股方式所能籌得的資金只占企業(yè)融資總額的很少一部分。由此可見，內(nèi)部融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)融資需要，所以，中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)要采取有效措施，拓寬融資渠道，多方面籌集資金，從而促進(jìn)中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

2.2資產(chǎn)規(guī)模較小，不利于銀行采信

中小型國有企業(yè)與大型國有企業(yè)相比，無論是貨幣資金、存貨，還是固定資產(chǎn)、在建工程其資產(chǎn)規(guī)模都比較小。以固定資產(chǎn)中建筑物為例，如果以大型國有企業(yè)的建筑物作為抵押物，因其價(jià)值相對巨大，銀行易于采信，因此融資相對容易。當(dāng)企業(yè)無法還款債務(wù)時(shí)，銀行即可將其抵押物收回變現(xiàn)。而中小型國有企業(yè)則難有此類資產(chǎn)，以盈利為目的銀行在放貸時(shí)一定會對這些抵押物比較少的中小型國有企業(yè)慎之又慎，并且放貸條件會較為苛刻。

2.3融資成本較高

融資成本較高是阻礙中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的難題之一。第一，從融資費(fèi)用來看，金融機(jī)構(gòu)出于資金安全考慮，往往制定較為嚴(yán)苛的制度來限制中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)借貸，一般收取的擔(dān)保費(fèi)用較高，并且貸款利率也比大型企業(yè)高，從而增加了中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資成本。第二，當(dāng)中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)不得已選擇P2C民間借貸進(jìn)行外部融資時(shí)，因其高昂的利息與違約成本，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，帶給企業(yè)的打擊將是致命的，會使企業(yè)限入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，所以利用P2C民間借貸進(jìn)行融資，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本較高。

2.4中小型國有企業(yè)內(nèi)部融資動力不足

經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷壯大，與之相對應(yīng)的就是投資支出總體呈現(xiàn)增長趨勢，進(jìn)而產(chǎn)生資金缺口數(shù)目多。我國國有企業(yè)長期存在效率低下的問題，因?yàn)橘Y金積累較慢，不能滿足企業(yè)內(nèi)部需求，實(shí)際融資動力欠佳，不能對達(dá)到企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)張的實(shí)際需求，這就對企業(yè)的發(fā)展造成了影響。上述原因都和我國的運(yùn)營能力、管理水平、體制機(jī)制有著明顯關(guān)聯(lián)。針對內(nèi)部融資匱乏的企業(yè)來說，失去內(nèi)部融資的優(yōu)勢，企業(yè)發(fā)展就必須借助強(qiáng)外部進(jìn)行融資，因此增添了國有企業(yè)內(nèi)部資金安全的隱患，對企業(yè)經(jīng)營效益和搭建正確有效的融資渠道和制度體系造成了影響。

3優(yōu)化中小型國有企業(yè)融資的對策建議

3.1降低資產(chǎn)負(fù)債率

通過對其他應(yīng)款和其他應(yīng)付款的調(diào)整來降低資產(chǎn)負(fù)債率。很多中小型國有公司的其他應(yīng)收款的和其他應(yīng)付款的金額都較大，并且很多都是集團(tuán)企業(yè)之間的借支，三角債甚至四角債比較多。通過集團(tuán)公司牽頭，進(jìn)行債務(wù)清理，讓債務(wù)單位進(jìn)行反向流轉(zhuǎn)，使其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款減少，同時(shí)加大銀行流水。雖然此種處理方面導(dǎo)致資產(chǎn)總額變小，但資產(chǎn)總額變小的絕對值與負(fù)債變小的絕對值相同，所有者權(quán)益不變的情況下，負(fù)債率會有所降低，最終對企業(yè)償債能力帶來良效。

3.2健全監(jiān)管制度和績效評價(jià)制度

加強(qiáng)對融資過程中的監(jiān)管力度，對每個(gè)環(huán)節(jié)的資金流動進(jìn)行監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率。健全的監(jiān)管制度還可以對各部門、各員工工作進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)配合績效評價(jià)制度，對管理人員的工作效率進(jìn)行評價(jià)，使其發(fā)現(xiàn)自身能力的不足，促進(jìn)其進(jìn)行自主性能力提升。健全的績效評價(jià)制度還可以對各個(gè)制度進(jìn)行有效性評價(jià)，對存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)鍵因素分析，使企業(yè)可以快速采取合適的措施解決問題。除此之外，中小型國有企業(yè)在員工的激勵(lì)政策上還需要制定獎(jiǎng)懲制度，對于其中表現(xiàn)優(yōu)異的員工進(jìn)行合理的獎(jiǎng)勵(lì)，打破原本的按照工作年限為主的升降模式。

3.3加強(qiáng)管理，提高企業(yè)盈利能力

個(gè)企業(yè)沒有盈利，就失去了存在的基礎(chǔ)。因此，提高企業(yè)的盈利能力，是刻不容緩的事。而要提高盈利能力，就需要加強(qiáng)管理，包括對人的管理和對物的管理。在人的方面，通過一些切實(shí)可行的制度，將生產(chǎn)盈利與工作人員的年終績效掛鉤，以增強(qiáng)員工利益共同體意識。這樣，員工就能保持飽滿的工作熱情，提高公司的經(jīng)營效果。還可引進(jìn)一些中高技術(shù)和管理人才，讓其用自己的專業(yè)知識，更好地為企業(yè)服務(wù);在物的方面，使用現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行規(guī)模生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，從而提高產(chǎn)品質(zhì)量。此外，還可以利用網(wǎng)絡(luò)和實(shí)地聯(lián)系等方式，拓展商品市場，提升企業(yè)的盈利能力。

3.4提高財(cái)務(wù)部門的決策獨(dú)立性

首先，中小型國有企業(yè)財(cái)務(wù)部門要明確自己的職責(zé)，結(jié)合外部市場環(huán)境和自身經(jīng)營特點(diǎn)制定相關(guān)決策制度，同時(shí)也要考慮當(dāng)?shù)卣蛧艺叩纫蛩?，加?qiáng)中小型國有企業(yè)財(cái)務(wù)部門在融資活動中的獨(dú)立決策能力。通過內(nèi)外部兩方面的因素考量對融資規(guī)模、融資方式等進(jìn)行決斷，使其在滿足企業(yè)需求的基礎(chǔ)上促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。除此之外，中小型國有企業(yè)可以采用權(quán)責(zé)統(tǒng)一制，將活動中每個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體，更好地督促管理人員在融資活動中的工作效率，減少由于人工因素導(dǎo)致的失誤。

3.5建立良好企業(yè)形象，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作

樹立較好的品牌形象時(shí)中小型國有企業(yè)必須要做的，降低銀行貸款融資的方式，搭建新型銀企關(guān)系，朝著雙方實(shí)現(xiàn)互利共贏的目標(biāo)的方向上發(fā)展。換句話說，首先，中小型國有企業(yè)需要重視自身品牌信譽(yù)建設(shè)，在給金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)時(shí)，確保數(shù)據(jù)真實(shí)有效，以真實(shí)的狀況向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反應(yīng)，進(jìn)而讓金融機(jī)構(gòu)能科學(xué)合理對企業(yè)實(shí)際狀況做出有效規(guī)劃和評估，降低企業(yè)實(shí)際融資成本。再次，中小型國有企業(yè)可以主動向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，建立新的合作關(guān)系，如融資進(jìn)行租賃以此拓展企業(yè)相關(guān)渠道，促進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)權(quán)優(yōu)化升級，從而有效對成本進(jìn)行控制。

4結(jié)束語

政府職能部門的干預(yù)、國企內(nèi)部管理能力的增強(qiáng)都有助于融資管理工作的更好開展，中小型國有企業(yè)需要在融資渠道以及融資模式等方面做出積極的調(diào)整與革新，從而更好地攻破企業(yè)融資難這一對國企成長產(chǎn)生較大阻礙的管理難題，找出更多好的對策解決中小型國有企業(yè)的融資困境。

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作者簡介：

李吳楚，女，漢族，就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。