關(guān)于加強(qiáng)地方國有企業(yè)融資過程中內(nèi)部控制的思考

摘要：地方國有企業(yè)成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要抓手和載體，為當(dāng)?shù)毓不A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程的發(fā)展提供了巨大支持，成為支撐經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的“關(guān)鍵少數(shù)”。近年來，國家提出全面深化國企改革，不斷加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)的規(guī)范管理，地方國有企業(yè)加強(qiáng)融資管理，特別是加強(qiáng)融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制顯得尤為重要，面對(duì)愈來愈復(fù)雜、競爭激烈的市場環(huán)境，地方國有企業(yè)如何完善融資過程中內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，從而有效規(guī)避融資活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為擺在國有企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展亟需破解的難題。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);融資：內(nèi)部控制;建議

一、概述

地方國有企業(yè)為地方民生、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展提供了強(qiáng)大的資金保障，隨著全面深化改革戰(zhàn)略的部署，國企改革也被提上重要議程。國企改革對(duì)眾多地方國企而言既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，一方面改革可以促進(jìn)國企自身實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，得到健康持續(xù)發(fā)展，另一方面改革就意味著要對(duì)地方國企多年來累積下來的體制機(jī)制問題進(jìn)行全面整改，其中涉及到比較關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)是融資過程中的內(nèi)部控制管理。如何做好融資過程中的內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)國企自身持續(xù)健康發(fā)展，從而更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展是值得認(rèn)真思考的重大問題。

二、地方國有企業(yè)融資存在的問題及原因分析

（一）地方國有企業(yè)融資存在的問題

1.融資結(jié)構(gòu)不合理

地方國有企業(yè)主要的融資方式主要來白內(nèi)部融資（即通過內(nèi)部留存利潤進(jìn)行再投資）和外部融資（以銀行貸款為主）。地方國企的投資方向主要是用于具有民生、公益屬性的基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目建設(shè)，投資規(guī)模大、資金需求大、投資回報(bào)周期長，目前地方國企自身造血功能不足、盈利能力普遍不強(qiáng)、流動(dòng)性強(qiáng)的自有資金少，很難通過內(nèi)部融資實(shí)現(xiàn)。企業(yè)外部融資多數(shù)依靠銀行貸款獲得，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國有企業(yè)外部融資占融資的75%甚至更高，多數(shù)國企向銀行進(jìn)行融資的單筆借款額度較大以及還款時(shí)間周期都比較長。國企改革在各地雖然有序推開，但依然是在摸索前進(jìn)階段，比如在組織架構(gòu)體系方面，地方國企組織架構(gòu)上還有分一級(jí)、二級(jí)，甚至三級(jí)子公司，子公司存在融資主體規(guī)模小、現(xiàn)金流不足、利潤不足、抵押物不夠的問題更加突出，融資能力非常有限，依靠銀行獲得外部融資也越來越艱難。

2.存在過度負(fù)債問題

大部分地方國有企業(yè)承擔(dān)著當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、改善民生的使命，不以盈利為目的，資金投向集中在政府項(xiàng)目，形成短貸長用，受限于國有企業(yè)盈利能力、投資周期長、國家相關(guān)政策調(diào)整變化等影響，造成企業(yè)的業(yè)務(wù)收入不足，無法確保其白有經(jīng)營性現(xiàn)金流能夠覆蓋應(yīng)還債務(wù)本息，還本付息壓力大。雖然本地政府會(huì)給予一定的工程補(bǔ)貼，但僅僅能滿足企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的日常使用，部分地方國有企業(yè)通過不斷借新還舊勉強(qiáng)支撐著運(yùn)營。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，地方國有企業(yè)資產(chǎn)總額129.6萬億元、負(fù)債總額80.3萬億元，平均資產(chǎn)負(fù)債率62.O%。有些地方國企資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于平均水平，地方國有企業(yè)目前盈利能力和負(fù)債水平存在著嚴(yán)重不平衡現(xiàn)象。

3.融資和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大

近幾年地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展力度不斷加大，一些重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，包括重點(diǎn)園區(qū)的建設(shè)需要融資促發(fā)展。地方國有企業(yè)實(shí)際負(fù)債的債務(wù)率、償債率、新增債務(wù)率等都呈上升趨勢(shì)，隨著城市發(fā)展未來地方還將有較大的資金需求，按國家新的地方政府性債務(wù)管理機(jī)制，特別是國務(wù)院《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（2014年9月，簡稱“43號(hào)文”），剝離地方融資平臺(tái)公司的政府融資功能，國有企業(yè)承擔(dān)的舊債償還以及融資難度和壓力劇增，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制難度日益增大。

4.融資過程中內(nèi)部控制體系不健全

地方國有企業(yè)在融資過程中缺乏一套完善的涵蓋融資計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貸后管理等流程的內(nèi)部控制體系，國家新規(guī)出臺(tái)前，地方國有企業(yè)更多地充當(dāng)著地方政府融資平臺(tái)的角色，地方國有企業(yè)的融資資金需求多數(shù)用來服務(wù)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所需的資金，融資前企業(yè)無法對(duì)資金需求做出合理的預(yù)估，無法建立相應(yīng)的預(yù)算管理、成本回報(bào)測(cè)算以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，降低了資金的利用效率：融資后地方國企也很少建立專業(yè)的內(nèi)審部門或者內(nèi)部審計(jì)方法單一，較難發(fā)現(xiàn)深層的問題，影響貸后管理的有序開展。

5.專業(yè)人才缺乏

地方國有企業(yè)融資涉及的貸前、貸中、貸后等環(huán)節(jié)要求工作人員具備較強(qiáng)專業(yè)性，但地方國有企業(yè)人員特別是中高層管理人員多是從機(jī)關(guān)事業(yè)單位借調(diào)、抽調(diào)。人才選用聘用過程中也一定程度上受限于政府背景，薪酬、考核、晉升渠道等與市場背離，通過具體崗位需求公開招聘符合專業(yè)條件的高層次人才較少，專業(yè)人才的能力和素質(zhì)無法得到保障。

（二）地方國有企業(yè)融資過程中存在問題的原因分析

一是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，地方政府通過行政手段和指令性計(jì)劃，較多地影響著國有企業(yè)的決策行為，國有企業(yè)融資所得資金大多數(shù)用于支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，地方國有企業(yè)信貸有地方政府信用進(jìn)行背書，地方國企在融資過程中一定程度上帶有隨意性。二是地方國有企業(yè)管理者多數(shù)只看重短期的經(jīng)營效益，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄，沒有對(duì)相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行內(nèi)部審慎管理，在進(jìn)行具體決策時(shí)針對(duì)融資前期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金成本利潤測(cè)算、后期的貸款管理、盈利能力及資金償還能力的匹配度等方面因素都未能進(jìn)行充分考慮。三是在國企改革探索階段，面對(duì)著市場化的競爭環(huán)境，地方國有企業(yè)沒有成功的改革經(jīng)驗(yàn)可循，面對(duì)多年積累下來的體制機(jī)制問題正處在摸著石頭過河的階段，嚴(yán)格、完善的內(nèi)部控制制度還亟待建立。

三、加強(qiáng)地方國有企業(yè)融資過程中內(nèi)部控制的意見及建議

（一）探索實(shí)行多元化的融資方式

積極拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式。加大國有資產(chǎn)盤活力度，增強(qiáng)國企的抵押能力，通過與三家國家政策性銀行和證券公司就流動(dòng)資金貸款、中期票據(jù)等開展融資對(duì)接洽談，積極拓展信貸、租賃、債券、中票、短融、基金、PPP等多渠道、多方式投資融資。積極探索混合所有制，吸引社會(huì)資本參與投資，保障基礎(chǔ)設(shè)施、新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)項(xiàng)目資金需求。

（二）建立健全地方國企融資全過程內(nèi)部控制體系

建立并完善涵蓋融資前、中、后整個(gè)過程的內(nèi)部控制體系。首先做好融資前的相關(guān)準(zhǔn)備工作，地方國有企業(yè)年初有計(jì)劃地明確并制定當(dāng)年度的投資資金需求，對(duì)融資項(xiàng)目展開詳細(xì)的貸前調(diào)查，針對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)項(xiàng)目資金投入和效益產(chǎn)出進(jìn)行測(cè)算以及了解對(duì)比各銀行的貸款利率優(yōu)惠情況，綜合各方面確定貸款金額及還款期限。其次做好融資期間的相關(guān)工作，做好項(xiàng)目資金使用的安排，動(dòng)態(tài)跟蹤了解國家相關(guān)貸款政策。最后做好融資后的相關(guān)管理，成立專門的內(nèi)部審查部門，針對(duì)每個(gè)項(xiàng)目，從立項(xiàng)到項(xiàng)目最終完成，實(shí)行流程式風(fēng)險(xiǎn)管控。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

一是完善評(píng)價(jià)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制運(yùn)行的有效性。對(duì)于國有企業(yè)融資過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)細(xì)化到每個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)行專人負(fù)責(zé)制，嚴(yán)格公正評(píng)價(jià)各環(huán)節(jié)是否按照內(nèi)部規(guī)章流程進(jìn)行執(zhí)行，執(zhí)行是否達(dá)到預(yù)期效果，是否滿足了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的要求。二是探索建立融資的績效考核機(jī)制，針對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、融資合同簽訂、融資款項(xiàng)使用等環(huán)節(jié)制定績效考核機(jī)制，國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人和員工進(jìn)行績效考核，經(jīng)考核后兌現(xiàn)預(yù)設(shè)的獎(jiǎng)勵(lì)措施和處罰標(biāo)準(zhǔn)來激勵(lì)員工完成目標(biāo)。

（四）加強(qiáng)地方國企專業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)

一方面加強(qiáng)內(nèi)部審查人員的專業(yè)性。通過向社會(huì)公開招聘符合條件的內(nèi)審人員，既要具備金融學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、公司法、審計(jì)學(xué)等專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，也要熟練掌握企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度、部門業(yè)務(wù)流程、融資籌資渠道等，還要有過硬的政治素養(yǎng)，敢于堅(jiān)守職業(yè)道德底線，敢于發(fā)現(xiàn)問題、提出問題。日常通過加強(qiáng)對(duì)內(nèi)審人員的專業(yè)化培訓(xùn)不斷加強(qiáng)審查工作的專業(yè)性。另一方面不斷加強(qiáng)地方國有企業(yè)管理者的管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，組織管理者參加專業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)管控培訓(xùn)，前往國企發(fā)展好的地方學(xué)習(xí)借鑒融資內(nèi)部控制的良好經(jīng)驗(yàn)做法，重點(diǎn)推進(jìn)融資管理、預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理，全面提升企業(yè)管理水平。

（五）持續(xù)深化國有企業(yè)改革

推動(dòng)地方國企實(shí)現(xiàn)保值增值，成為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、基礎(chǔ)設(shè)施完善的重要載體是地方國企深化改革的題中之義。圍繞“融資發(fā)展、城市建設(shè)、產(chǎn)業(yè)投資”等方向，做實(shí)做優(yōu)做大國企，實(shí)施企業(yè)扁平化管理，壓縮管理層級(jí)，整合主業(yè)不強(qiáng)、冗員多、效率低、主要業(yè)務(wù)和功能定位不明確的下屬子公司，推動(dòng)符合條件的國企上市。對(duì)下屬各級(jí)子公司資金進(jìn)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一使用，促使資金在企業(yè)被有效循環(huán)和高效流通，減少因資金閑置造成的浪費(fèi)情況。

作者簡介：

陳玲玲，石獅市國庫支付中心，福建石獅。