供應(yīng)鏈金融在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用模式研究

郭潤華

摘 要：隨著大氣污染問題的加重和節(jié)能環(huán)保理念的普及，新能源汽車的市場(chǎng)前途變得更加光明，但與此同時(shí)，新能源汽車行業(yè)的發(fā)展仍然存在激烈的競(jìng)爭，要想獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，還離不開供應(yīng)鏈金融的支持?；诖耍疚氖紫确治隽诵履茉雌囆袠I(yè)供應(yīng)商的融資策略，然后分析了新能源汽車行業(yè)經(jīng)銷商的融資策略，最后探討了當(dāng)前新能源汽車行業(yè)供應(yīng)鏈中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。以此來供相關(guān)人士交流參考。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 新能源汽車 應(yīng)用研究

引言：

當(dāng)前空氣污染問題也逐漸突出，社會(huì)大眾的環(huán)境保護(hù)意識(shí)也更加強(qiáng)烈。而相比與傳統(tǒng)汽車，新能源汽車在節(jié)能環(huán)保方面的表現(xiàn)更加優(yōu)秀，這也就使得新能源汽車行業(yè)擁有了廣闊的市場(chǎng)。但是作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，新能源汽車行業(yè)還存在很多的不足，融資問題便是其中比較突出的問題之一。針對(duì)這一問題，比較行之有效的解決途徑便是供應(yīng)鏈金融，它指的是銀行不再只將目光投注在單獨(dú)的企業(yè)之中，而是從供應(yīng)鏈的角度，將融資對(duì)象和供應(yīng)鏈核心企業(yè)相結(jié)合，給企業(yè)提供信貸支持的金融業(yè)務(wù)模式。能夠?yàn)樾履茉雌囆袠I(yè)中的中小企業(yè)和科研事業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金支持，提升新能源汽車行業(yè)的競(jìng)爭力，推動(dòng)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。

一、新能源汽車行業(yè)供應(yīng)商的融資策略

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式

這種融資模式是指新能源汽車的上游零部件供應(yīng)商將其在思想核心整車廠銷售零部件產(chǎn)生的應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)質(zhì)押給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。新能源汽車興起的時(shí)間還比較短，零部件供應(yīng)商和整車廠之間所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的期限有長有短，資金往來頻繁，難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需求，將這些應(yīng)收賬款動(dòng)態(tài)質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以構(gòu)建起穩(wěn)定的應(yīng)收賬款池，金融機(jī)構(gòu)就可以為零部件供應(yīng)商提供相應(yīng)的貸款，改善這些供應(yīng)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力[1]。這種模式能夠減少企業(yè)流動(dòng)資金的占比，保障企業(yè)合理的利用應(yīng)收賬款來進(jìn)行發(fā)展，還可以降低經(jīng)營成本。由于核心企業(yè)掌握著供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)權(quán)，零部件供應(yīng)商往往被迫接受嚴(yán)苛的支付條款，而應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式可以有效的改善這種情況，推動(dòng)整個(gè)新能源汽車行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

（二）訂單融資模式

在新能源汽車行業(yè)中，零部件供應(yīng)企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)以及整車廠之間都會(huì)簽署訂購銷售合同和購貨訂單，上游零部件供應(yīng)商可以用這些合同和訂單向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，將來用這些訂單獲得的現(xiàn)金流用來還款，這就是訂單融資。利用該模式，上游零件供應(yīng)企業(yè)能夠滿足企業(yè)采購原料、加工生產(chǎn)、倉儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)确矫娴馁Y金需求。

（三）保理融資模式

新能源汽車行業(yè)上有的零部件供應(yīng)企業(yè)將應(yīng)收賬款讓渡給銀行等金融機(jī)構(gòu)，然后獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，這就是保理融資模式。該模式中銀行負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收和管理，并承擔(dān)著信用風(fēng)險(xiǎn)。這樣使得上游供應(yīng)企業(yè)很好的規(guī)避了應(yīng)收賬款到期無法回收的風(fēng)險(xiǎn)，提高自資金回收和周轉(zhuǎn)效率，保障了企業(yè)的發(fā)展。

二、新能源汽車行業(yè)經(jīng)銷商的融資策略

（一）保兌倉融資模式

新能源汽車行業(yè)當(dāng)中的整車制造商會(huì)和下游經(jīng)銷商以及銀行簽署合作協(xié)議，下游經(jīng)銷商從銀行獲取信貸支持，獲得足夠的資金來向整車廠訂購車輛，這就是保兌倉的融資模式。簽訂合同后，整車廠變成了銀行的受托方，負(fù)責(zé)幫銀行保管車輛，并根據(jù)銀行的指示向下游經(jīng)銷商供貨;而經(jīng)銷商想要獲得銀行的提車許可，就必須還款或者增加保證金;此外，整車制造企業(yè)還要附有連帶保證的責(zé)任。

（二）預(yù)付款融資模式

新能源汽車經(jīng)銷商在向整車廠提車時(shí)需要支付預(yù)付款，而銀行等金融機(jī)構(gòu)可以向經(jīng)銷商提供信貸支持，但是融資所得要專款專用，這就是預(yù)付款融資模式。在該模式下，經(jīng)銷商若因?yàn)楦鞣N因素?zé)o法按時(shí)向銀行等金融機(jī)構(gòu)償還貸款，整車制造企業(yè)就需要負(fù)連帶保證責(zé)任，要無條件回購經(jīng)銷商未銷售完的整車，前提是整車制造企業(yè)要事先與經(jīng)銷商簽署相關(guān)的回購合同[2]。預(yù)付款融資模式能夠改善新能源汽車經(jīng)銷商的資金短缺問題，確保經(jīng)銷商的資金充足。

三、當(dāng)前新能源汽車行業(yè)供應(yīng)鏈中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前新能源汽車行業(yè)供應(yīng)鏈中存在的金融信用風(fēng)險(xiǎn)大致分為兩種，第一是供應(yīng)鏈主體的信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂的主體囊括了金融機(jī)構(gòu)、整車制造廠、物流運(yùn)輸司、零部件供應(yīng)廠和車輛經(jīng)銷商等。由于各方的利益需求不同，在各類供應(yīng)鏈融資過程中，都會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于新能源汽車行業(yè)是一個(gè)新型產(chǎn)業(yè)，各方面的發(fā)展尚不成熟，金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為該產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都有著或多或少的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此會(huì)單方面減少對(duì)這些企業(yè)的信貸資金的發(fā)放，而缺乏信貸資金的企業(yè)發(fā)展就會(huì)面臨更大困難，長此以往就會(huì)形成惡性循環(huán)。但是新能源汽車行業(yè)是擁有非常廣闊前景和光明的未來，因而有很多中小企業(yè)會(huì)借用這一優(yōu)勢(shì)來偽造交易證明騙取金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，給金融機(jī)構(gòu)造成了直接的損害。另外，供應(yīng)鏈中的其他參與者也會(huì)存在欺詐行為，還有幾方聯(lián)合進(jìn)行欺詐的行為，都容易造成信用風(fēng)險(xiǎn)。第二是供應(yīng)鏈客體的信用風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈客體指的是在新能源汽車的交易鏈中涉及的訂單、預(yù)付款、存貨和應(yīng)收款項(xiàng)等，這些客體存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是質(zhì)押、抵押物的保值能力較弱和應(yīng)收賬款的變現(xiàn)不及時(shí)造成的。新能源汽車還在發(fā)展過程中，各項(xiàng)技術(shù)還都在研發(fā)改進(jìn)階段，零部件和產(chǎn)品的更新速度也比較快，因此整車、電池和零部件的價(jià)值并不穩(wěn)定，一旦出現(xiàn)新車型，舊的車型就會(huì)迅速貶值，容易給金融機(jī)構(gòu)造成違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)因?yàn)橹贫炔煌晟啤⑿畔⑾到y(tǒng)故障等自身因素而出現(xiàn)遭受損失的可能性，這就是所謂的融資授信業(yè)務(wù)過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)，這些操作風(fēng)險(xiǎn)大致分為三類：第一是員工因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于大部分商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是新拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而新能源汽車行業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的時(shí)間更短，因此也給銀行等金融機(jī)構(gòu)的工作人員提出了更大的難度。這些金融行業(yè)的員工不僅要熟練地掌握金融領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)，還要熟悉供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)和新能源汽車的生產(chǎn)銷售體系等內(nèi)容。但是知識(shí)的習(xí)得和積累是需要事件的，因此短期內(nèi)很多金融機(jī)構(gòu)的員工是無法達(dá)到熟練掌握新能源汽車供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的，這樣在具體操作過程中就容易產(chǎn)生各種失誤，從而增加銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。第二是信用系統(tǒng)故障導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，除了對(duì)銀行人員的要求有所提高外，開展新能源汽車供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)還對(duì)銀行的信息系統(tǒng)有所要求。新能源汽車行業(yè)起步較晚，相關(guān)技術(shù)也尚不成熟，要想順利的開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，銀行的信息系統(tǒng)必須和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的各部分完美銜接，這樣才能及時(shí)了解新能源汽車的行業(yè)信息，對(duì)融資企業(yè)做好監(jiān)督工作。因此，銀行信息系統(tǒng)的故障會(huì)讓銀行失去對(duì)新能源汽車相關(guān)企業(yè)的了解和監(jiān)管，從而對(duì)銀行造成風(fēng)險(xiǎn)。第三是信貸操作流程不完善帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)，新能源汽車供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)牽扯到的內(nèi)容比較多，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)相對(duì)復(fù)雜，因此想要保證融資業(yè)務(wù)的順利開展，銀行必須制定出一套完善的操作流程。新能源汽車行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，不管是生產(chǎn)科研還是銷售運(yùn)行都沒有制定出行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這種情況下，如果銀行的信貸操作流程存在漏洞，將會(huì)給銀行本身帶來極大風(fēng)險(xiǎn)[3]。例如在進(jìn)行企業(yè)信用調(diào)研時(shí)，如果沒有合理的操作流程，就會(huì)將不符合信貸條件的企業(yè)納入到銀行的目標(biāo)客戶群，這樣會(huì)給銀行帶來很大風(fēng)險(xiǎn);另外在融資審批階段，如果合同制定不規(guī)范、審查不嚴(yán)格，也會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（三）違約風(fēng)險(xiǎn)

新能源汽車行業(yè)中有很多企業(yè)的規(guī)模比較小、缺乏自己的科研團(tuán)隊(duì)、對(duì)企業(yè)自身的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)也不明晰，因此很容易出現(xiàn)經(jīng)營不善的狀況，從而無法償還銀行的本金和利息，造成違約風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)在于企業(yè)簽署授信合同前，必須進(jìn)行細(xì)致深入的調(diào)研，了解企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。還有部分新能源汽車的相關(guān)企業(yè)本身的生產(chǎn)運(yùn)營并沒有問題，但是市場(chǎng)競(jìng)爭很激烈，隨時(shí)都會(huì)有新的競(jìng)爭力出現(xiàn)，一旦企業(yè)的發(fā)展思維落后，就會(huì)被市場(chǎng)淘汰，這樣的情況所導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)是很難規(guī)避的。

（四）結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

新能源汽車供應(yīng)鏈射擊的成員比較多，各方之間的利益點(diǎn)不同，極容易產(chǎn)生糾葛和沖突，導(dǎo)致合作關(guān)系比較緊張甚至破裂，這就是新能源汽車供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前新能源汽車行業(yè)還處在發(fā)展的初期，對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)力還不夠強(qiáng)，因此一旦市場(chǎng)出現(xiàn)了波動(dòng)，成員企業(yè)之間的關(guān)系就會(huì)變得緊張，還可能會(huì)破裂，這樣供應(yīng)鏈就會(huì)斷裂，從而給開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

作為新興產(chǎn)業(yè)，新能源汽車還處在發(fā)展初期，所要面臨的問題還有很多，想要獲得更快速廣闊的發(fā)展，必須有充足的資金支持。但是隨著越來越多的人認(rèn)識(shí)到新能源汽車行業(yè)的美好前景，紛紛投身于該行業(yè)，很多中小型企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。這些中小型企業(yè)規(guī)模較小、基礎(chǔ)也比較薄弱，很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。因此新能源汽車行業(yè)應(yīng)該掌握住供應(yīng)鏈金融這個(gè)抓手，為推動(dòng)新能源汽車企業(yè)的發(fā)展和整個(gè)行業(yè)的進(jìn)步奠定堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)。與此同時(shí)，也要明確當(dāng)前新能源汽車行業(yè)供應(yīng)鏈中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，積極尋求應(yīng)對(duì)策略，確保新能源汽車行業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭文兵， 馬永威， 張方方. 區(qū)塊鏈技術(shù)助力新能源供應(yīng)鏈金融發(fā)展研究[J]. 當(dāng)代金融研究， 2018， 9（06）：109-116.

[2]徐青松. 汽車供應(yīng)鏈金融行業(yè)及其典型模式研究[J]. 汽車與配件， 2017（30）：44-47.

[3]王德英. 汽車產(chǎn)業(yè)線上供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀研究[J]. 黑龍江科學(xué)， 2019， 10（03）：154-155.