經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究

王磊

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展基礎(chǔ)上，融合傳統(tǒng)金融特點衍生出來的新金融交易形態(tài)。經(jīng)濟新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融形式更加靈活，發(fā)展更加富有創(chuàng)新性，產(chǎn)品更加具有多樣性。本文將對經(jīng)濟新常態(tài)下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進行研究，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管意見，期望為相關(guān)工作提供參考。

關(guān)鍵詞：新常態(tài);互聯(lián)網(wǎng)金融;模式

經(jīng)濟新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸彰顯出新一代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)帶來的活力，目前已廣泛作用于社會各個領(lǐng)域當中，以其自由、普惠的特點促進我國消費向著個性化和多樣化轉(zhuǎn)變，繼而促進我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)科技與傳統(tǒng)金融服務(wù)相融合的新興產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為金融業(yè)發(fā)展帶來的一次重大變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備網(wǎng)絡(luò)特有的開放性和平等性，一經(jīng)出現(xiàn)就受到了社會各界的廣泛關(guān)注。在經(jīng)濟新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)影響到我國各行各業(yè)的發(fā)展，給我國市場經(jīng)濟增添了活力[1]。

二、經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）第三方支付

第三方支付是具有一定的經(jīng)濟實力而且具有較高信譽度的公司與銀行簽約，為網(wǎng)上交易雙方提供交易支持平臺，交易中的購買方將支付的貨款暫時存放在支付平臺上，當貨品到達購買者受眾時，平臺將暫存的貨款支付給銷售方。由于網(wǎng)上買賣雙方無法實現(xiàn)面對面的交易，同時買賣交易也需要經(jīng)歷出貨、運輸和驗收的時間過程，所以在網(wǎng)上買賣中，雙方都會持有謹慎的態(tài)度，第三方支付從根本上解決了買賣雙方的信任問題。第三方支付平臺中，最具代表性的當屬支付寶和財付通，大約占據(jù)了第三方支付九成以上的市場[2]。

（二）新型金融業(yè)態(tài)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶利用互聯(lián)網(wǎng)的開放性和便捷性特點，將金融產(chǎn)品和金融服務(wù)相關(guān)信息發(fā)送給用戶，通過互聯(lián)網(wǎng)為用戶提供金融服務(wù)。用戶可以通過網(wǎng)上進行信息檢索和比價，有效解決了傳統(tǒng)金融中用戶信息閉塞和信息不對稱的問題。當前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶最具代表性的要屬融360，目前接受融360金融門戶服務(wù)的機構(gòu)數(shù)量達到上萬家，涉及的金融產(chǎn)品種類達到17萬款以上，僅理財產(chǎn)品就達到了8萬款以上，使客戶有了更多的產(chǎn)品選擇余地。

（2）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)是對海量信息進行處理的技術(shù)。大數(shù)據(jù)金融則以海量信息作為依托，通過互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術(shù)對海量信息進行收集、整理和深入挖掘，應(yīng)用于傳統(tǒng)的金融服務(wù)中。通過大數(shù)據(jù)金融服務(wù)，金融業(yè)務(wù)的種類得到不斷更新和擴大，大數(shù)據(jù)金融具有典型代表性的屬京東金融和阿里金融。

（3）P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸是個人對個人的金融業(yè)務(wù)平臺，個人通過這個平臺可以為他人提供小額貸款，達到獲取利息的目的。P2P網(wǎng)貸為借款人提供信息發(fā)布平臺，貸款者通過平臺獲取信息后，通過平臺支付借貸資金，網(wǎng)貸平臺在金融交易中充當中間人的角色，在借款人和貸款人之間起到橋梁的作用。網(wǎng)貸的借款人主要是一些商戶和小微企業(yè)，通過網(wǎng)貸，這些借款人能夠獲得傳統(tǒng)金融市場中難以實現(xiàn)的借貸服務(wù)。但是，2016年以來P2P網(wǎng)貸呈現(xiàn)出泛濫的狀態(tài)，有些商家在經(jīng)營中涉嫌違規(guī)，一些地方省市開始嚴查P2P網(wǎng)貸。

（4）小額貸款

小額貸款較為典型的代表是阿里小貸和京東白條，這些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)通過手機客戶的各類信息數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)和云計算地數(shù)據(jù)進行處理，從而實現(xiàn)對客戶的信用風險評價，繼而發(fā)放貸款。小額貸款金額一般在20萬以下，這種模式與P2P網(wǎng)貸的區(qū)別在于：P2P網(wǎng)貸是個人之間的借貸關(guān)系，而小額貸款是金融企業(yè)和個人之間的借貸關(guān)系，由金融企業(yè)承擔金融風險。目前我國的小額貸款公司大約有8000家以上。

（5）眾籌

眾籌是需要融資的個人或企業(yè)將融資項目委托給眾籌平臺，由平臺通過互聯(lián)網(wǎng)大范圍推廣項目投資，投資的方式包括股權(quán)投資、技術(shù)投資和實物投資等。眾籌實現(xiàn)了化整為零，將融資項目進行拆分，實現(xiàn)對小額投資的整合目的。但眾籌投資由于監(jiān)管缺失，容易造成投資糾紛亂象，近年來國內(nèi)也發(fā)生過一些關(guān)于眾籌的負面新聞，導致一些投資者投資意向降低，影響其正常發(fā)展[3]。

（6）互聯(lián)網(wǎng)投資理財

互聯(lián)網(wǎng)理財有別于傳統(tǒng)的理財方式，最大程度減低了理財入門門檻，實現(xiàn)了理財投資大眾化;另外，互聯(lián)網(wǎng)投資理財體現(xiàn)出了網(wǎng)絡(luò)的便捷，擺脫了傳統(tǒng)理財產(chǎn)品時間和地點的限制，通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行窗口的效能，進一步提升了公眾對于理財業(yè)務(wù)的接受度。到2018年末，我國的互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模達到了1.3億，呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的趨勢。

（三）傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息化

傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息化是指在互聯(lián)網(wǎng)的影響下，傳統(tǒng)金融運營的流程得到了優(yōu)化，產(chǎn)品和服務(wù)實現(xiàn)了創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融信息化最具代表性的是基于金融業(yè)務(wù)電子化的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，手機銀行以及移動支付和網(wǎng)絡(luò)證券。此外，還有基于金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的智能銀行和直銷銀行、基于電商金融模式的泰康人壽保險電商平臺和善融商務(wù)電商平臺等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點

（一）支付優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付優(yōu)勢主要表現(xiàn)在第三方支付方面，通過智能手機和平板電腦等移動終端設(shè)備和第三方支付平臺，就能夠順利實現(xiàn)資金的流通，體現(xiàn)出收支方式的便捷性，擺脫了傳統(tǒng)支付的時間和空間的限制;此外，在支付的過程中平臺通過各種權(quán)限管理來提高支付的安全性。在當前互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達的時代，第三方支付優(yōu)勢越來越明顯，已經(jīng)受到廣大百姓的認可。

（二）降低交易成本

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使線下服務(wù)減少，刪減了大量的中間環(huán)節(jié)，在節(jié)省時間的同時讓交易雙方的成本都得到控制;另外，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的集中模式，能夠讓金融鏈條縮短，減少了很多中間轉(zhuǎn)移過程，從而降低了交易成本。

（三）普惠優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，具有較高的開放共享特征，能夠?qū)崿F(xiàn)交易平等性，在普惠方面表現(xiàn)也較為突出。這種特點是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)難以解決的問題，因此這些特點也給傳統(tǒng)金融帶來了不小的沖擊。

（四）降低信息不對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融通過對網(wǎng)路技術(shù)的應(yīng)用實現(xiàn)了信息的快速傳輸和共享;同時大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展為信息處理提供了保障，使信息處理效率得到大幅提升，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠?qū)鹑诮灰纂p方的各種信息進行分析和風險評估，進而提高互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)量，能夠降低信息不對稱帶來的經(jīng)營風險[4]。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險

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（一）混業(yè)風險

所謂混業(yè)是指互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在較大的關(guān)聯(lián)性，從一個產(chǎn)品能夠衍生出另外一項服務(wù)，例如：通過第三方支付功能會衍生出小額貸款和擔保服務(wù)等功能。這將導致一些互聯(lián)網(wǎng)金融集團出現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營的情況。

（二）信息科技風險

信息科技風險主要是源于網(wǎng)絡(luò)風險，因互聯(lián)網(wǎng)具有突出的開放性，計算機病毒和黑客入侵都給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來風險隱患;另外，由于互聯(lián)網(wǎng)科技進步快，創(chuàng)新技術(shù)推出后能在短時間得到應(yīng)用，會導致金融監(jiān)管和產(chǎn)品更新之間產(chǎn)生時間差，容易造成監(jiān)管滯后，繼而給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來一定風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在人員違規(guī)操作風險，導致系統(tǒng)出現(xiàn)損壞或數(shù)據(jù)破壞等問題。

（三）其他風險

受到互聯(lián)網(wǎng)金融特點的影響，業(yè)務(wù)范圍比傳統(tǒng)金融覆蓋范圍更加廣泛，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將邊緣的小微企業(yè)和商戶甚至是個人作為目標群體發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融客戶，這些客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融知識的了解比較膚淺，缺乏風險防范意識，一旦出現(xiàn)問題將會帶來較大的社會影響。

五、經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略

（一）完善保護機制

經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融要實現(xiàn)健康發(fā)展，需要建立互聯(lián)網(wǎng)消費者教育和保護平臺，一方面對互聯(lián)網(wǎng)消費用戶進行相關(guān)知識指導，提高消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認知，另一方面可以接收到更多消費者的反饋信息，通過對消費者投訴目標和投訴數(shù)量的分析，能夠掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風險的來源，鎖定監(jiān)管對象，進而降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險發(fā)生幾率。

（二）完善征信體系

經(jīng)濟新常態(tài)下要降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險，就要完善個人征信體系。在一些發(fā)達國家已經(jīng)采取了全社會性的征信約束，建立了聯(lián)合數(shù)據(jù)庫，并實現(xiàn)了征信信息共享。我國也可以借鑒這些先進管理經(jīng)驗，加強各部門之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，對企業(yè)和個人進行信用評定，進一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

（三）建立有效監(jiān)管

（1）發(fā)揮政府在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的監(jiān)管作用

我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在較多跨業(yè)現(xiàn)象，這導致了一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)脫離了現(xiàn)有法律的約束，需要由政府部門協(xié)調(diào)，完善相關(guān)法律發(fā)給，從而避免監(jiān)管的缺失。而早在2003年，我國一行三會就已經(jīng)開始構(gòu)建，形成了我國金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上可以擴大政府監(jiān)管的職能，建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，由政府部門負責協(xié)調(diào)，實現(xiàn)一行三會與政府統(tǒng)一監(jiān)管。

（2）提高互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律

在擴大監(jiān)管范圍和完善監(jiān)管體系的同時要積極促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的經(jīng)營行為，對競爭方式和手段加以約束，避免不正當競爭帶來的安全隱患。2016年我國成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，其主要作用在于統(tǒng)一行業(yè)內(nèi)的各項統(tǒng)計指標，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳和對消費者進行培訓教育，引導行業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信息披露等，引導互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

（3）倡導社會進行互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)督

要逐步實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息公示制度，加強信息透明化，實現(xiàn)社會監(jiān)督，以此來降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險，一方面要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融當事者的監(jiān)督作用，另一方面要建立第三方監(jiān)督制度，實現(xiàn)會計師對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的財務(wù)監(jiān)督和審計[5]。

結(jié)束語：

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于現(xiàn)代科學技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的金融形式，它的出現(xiàn)給我國各行各業(yè)帶來了方便、快捷的金融服務(wù)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，也衍生出了監(jiān)管滯后的問題。相信隨著監(jiān)管體制的不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融必將為我國的經(jīng)濟發(fā)展增添新的動力。

參考文獻：

[1]劉冬梅. 基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式探討中小企業(yè)融資問題[J]. 現(xiàn)代營銷（下旬刊）， 2017（7）：137-138.