線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資模式風(fēng)險(xiǎn)控制

劉楊

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)變化的影響，在加上融資的時(shí)間增加以及效率等各方面的下降，直接導(dǎo)致我們國(guó)家一些企業(yè)資金受到了嚴(yán)重的影響，不能及時(shí)的通過傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融來獲得需要的資金。在這樣的狀態(tài)下，想要打破這樣的局面，提高供應(yīng)鏈金融對(duì)企業(yè)的幫助，就需要依靠外界的技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。截止到目前發(fā)展的形式來看，依賴信息技術(shù)的線上供應(yīng)鏈金融開始快速的在我國(guó)崛起，同時(shí)，幫助了很多企業(yè)渡過了難關(guān)。中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中受到了線上供應(yīng)鏈金融的幫助，也得到了一定的優(yōu)惠，但是在實(shí)際的過程中，因?yàn)槠髽I(yè)在發(fā)展的過程中融資形式不斷發(fā)生著變化，企業(yè)自身需求也是逐漸增高，這就導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。針對(duì)這樣的情況就需要對(duì)線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融模式下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和分析，確保線上供應(yīng)鏈可以幫助企業(yè)渡過難關(guān)，同時(shí)，還能將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低，這對(duì)企業(yè)發(fā)展以及線上供應(yīng)鏈有著深刻的意義。本篇文章根據(jù)線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資模式進(jìn)行了深入的分析，同時(shí)，結(jié)合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的解決方案，這對(duì)企業(yè)和金融市場(chǎng)起到了一個(gè)正向的作用和幫助。

關(guān)鍵詞：線上供應(yīng)鏈;金融創(chuàng)新融資;風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著金融危機(jī)的影響，我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠著中小型企業(yè)開始快速崛起，同時(shí)中小型企業(yè)在這其中也起到了非常關(guān)鍵的作用。但是在實(shí)際管理和經(jīng)營(yíng)的過程中，依舊還是會(huì)受到財(cái)務(wù)信息、信用危機(jī)以及資產(chǎn)的影響，這些問題都使得中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中收到了嚴(yán)重的阻礙。供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)逐漸的增強(qiáng)，這就迫使供應(yīng)鏈金融發(fā)展，在這個(gè)階段中它為中小型企業(yè)資金提供了一定的幫助。線下的供應(yīng)鏈金融在實(shí)際應(yīng)用中是繁瑣的，不具有流暢性，同時(shí)還伴隨著時(shí)間長(zhǎng)等缺點(diǎn)，不能及時(shí)地向?yàn)槠髽I(yè)提供所需要的資金。隨著時(shí)代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展和崛起，使得線上行業(yè)開始映入到人們的眼簾，在這個(gè)階段中，電子交易平臺(tái)開始和供應(yīng)鏈完美結(jié)合，使得創(chuàng)新融資模式出現(xiàn)在大眾的視野當(dāng)中，它的出現(xiàn)幫助了中小型企業(yè)可以更加方便快捷的進(jìn)行融資的活動(dòng)。但是在融資的過程中依舊還是要面臨很多風(fēng)險(xiǎn)的，這就需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的控制，這樣可以保證線上供應(yīng)鏈金融可以穩(wěn)定的發(fā)展下去。

一、線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資模式的風(fēng)險(xiǎn)

（一）在模式設(shè)計(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)

線上供應(yīng)鏈金融在進(jìn)性活動(dòng)的時(shí)候都是依靠電子交易系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)的，線上供應(yīng)鏈金融與需要融資的企業(yè)進(jìn)行緊密的連接，相互搭建網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，與此同時(shí)，結(jié)合大數(shù)據(jù)等系統(tǒng)，再加上國(guó)家在網(wǎng)絡(luò)上公開的數(shù)據(jù)，建立一個(gè)完整的系統(tǒng)[1]。在電子交易云平臺(tái)的系統(tǒng)下，線上供應(yīng)鏈金融可以實(shí)時(shí)地在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行融資的活動(dòng)，有需求的企業(yè)可以利用與平臺(tái)提交相關(guān)的材料和信息，這樣可以減少一些不必要的流程，進(jìn)而提高工作的效率。通過云平臺(tái)可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控和管理，在一定程度上控制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。線上供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)將所有的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合和統(tǒng)計(jì)，針對(duì)企業(yè)不同的需要進(jìn)行不同的服務(wù)，可以快速的完成融資業(yè)務(wù)，保證企業(yè)在第一時(shí)間就可以獲得需要的資金。

（二）建立新型融資的方式所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

存貨形式的融資指的是融資企業(yè)和云平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)和物流監(jiān)管企業(yè)之間的協(xié)議，將權(quán)利賦予云平臺(tái)，利用云平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)共同對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行管理和控制，對(duì)融資企業(yè)所抵押的物品進(jìn)行估值，確保供應(yīng)鏈的完整和完善。我國(guó)中小型企業(yè)在進(jìn)行存貨形式的融資的時(shí)候，需要向平臺(tái)繳納規(guī)定金額的保證金，這樣的做法就是確保有進(jìn)行云平臺(tái)的權(quán)利，同時(shí)，云平臺(tái)需要對(duì)融資企業(yè)的信息進(jìn)行整理，向金融機(jī)構(gòu)提交對(duì)融資企業(yè)的評(píng)估結(jié)果。最后，融資企業(yè)專門開通一個(gè)賬戶來進(jìn)行融資活動(dòng)，確保金融機(jī)構(gòu)可將資金打入到融資企業(yè)的賬戶。所有的融資活動(dòng)都是需要在云平臺(tái)上進(jìn)行交易，云平臺(tái)可以隨時(shí)對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，控制金融風(fēng)險(xiǎn)。如果在交易的過程中出現(xiàn)了問題，抵押的物品就將由第三方管理，同時(shí)云平臺(tái)可以將抵押的物品進(jìn)行拍賣，將拍賣后的資金歸還給金融機(jī)構(gòu)[2]。

（三）線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)

首先就是在信用上面的風(fēng)險(xiǎn)，它一般指的是供應(yīng)鏈企業(yè)和云平臺(tái)沒有按照相應(yīng)的合同來執(zhí)行任務(wù)，這樣就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括了供應(yīng)鏈所包含的企業(yè)沒有按照規(guī)定的時(shí)間將資金歸還導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的情況下就會(huì)給企業(yè)帶來危機(jī)。在判斷信用風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，企業(yè)通常情況下會(huì)采用主體和債項(xiàng)的方法，主體主要是負(fù)供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)情況和企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的狀態(tài)來進(jìn)行合理的分析，而債項(xiàng)則是對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)和抵押物品進(jìn)行分析來判斷風(fēng)險(xiǎn)的方法。

其次就是市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。它一般指的是企業(yè)在使用線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資進(jìn)行融資活動(dòng)的時(shí)候，抵押的物品可能會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在利用線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)會(huì)通過線下和線上的調(diào)查來對(duì)企業(yè)所抵押的物品進(jìn)行核實(shí)，保證其價(jià)值不會(huì)受到外界市場(chǎng)的影響。如果在實(shí)際情況中抵押物品的價(jià)值受到了影響，那么金融機(jī)構(gòu)就會(huì)因?yàn)榈盅何锲返膬r(jià)值而影響到自己。

二、線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資風(fēng)險(xiǎn)的分析

（一）對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析

線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資方式所涉及到的機(jī)構(gòu)和主體是非常多的，在這個(gè)過程中就會(huì)導(dǎo)致信息不對(duì)稱，逆向選擇出現(xiàn)的概率是比較大的，及其容易發(fā)生問題，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。信用風(fēng)險(xiǎn)是具有傳遞性的，不受人為控制，面對(duì)這樣的情況就需要利用經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)來進(jìn)行全方位的分析[3]。線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資在現(xiàn)階段快速的發(fā)展，第三方企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益的作用下會(huì)與供應(yīng)鏈中的中小型企業(yè)結(jié)合，所以，在建立相應(yīng)模型的時(shí)候就要將金融機(jī)構(gòu)和云平臺(tái)當(dāng)做是一個(gè)整體，深層剖析其發(fā)展過程中的活動(dòng)，全方位的對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控和管理。

在進(jìn)行融資活動(dòng)的時(shí)候，企業(yè)除了守約還會(huì)有違約的情況發(fā)生。在守約的狀態(tài)下，企業(yè)會(huì)根據(jù)合同規(guī)定的時(shí)間將資金歸還給金融機(jī)構(gòu)，但是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中會(huì)因?yàn)橐恍┩饨绲囊蛩厥沟貌荒茉谝?guī)定的時(shí)間內(nèi)將資金返還，這樣的情況就是違約。云平臺(tái)在工作中主要的任務(wù)就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)的管理和監(jiān)控，在監(jiān)督的過程中如果平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)商可以落實(shí)相應(yīng)的責(zé)任，就可以提升監(jiān)管的能力，那么供應(yīng)鏈中的企業(yè)也就能獲得更多金融機(jī)構(gòu)的幫助。與此同時(shí)，越來越多的企業(yè)也會(huì)通過這樣的方式來加入到線上供應(yīng)鏈中。一旦平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)商沒有對(duì)監(jiān)管起到相應(yīng)的作用，那么，平臺(tái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的吸引力和影響力都會(huì)相應(yīng)的減弱，最終也不能獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析

金融市場(chǎng)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不受外界控制的，并且一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，產(chǎn)生的后果非常嚴(yán)重，根據(jù)這樣的情況就需要利用合理有效的辦法將供應(yīng)鏈體系中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。結(jié)合當(dāng)前的形式來看，金融衍生出來的商品是現(xiàn)階段對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效辦法。

第一個(gè)就是信用違約的交換。信用違約是進(jìn)行交易的雙方在相應(yīng)的時(shí)間內(nèi)對(duì)信用時(shí)間進(jìn)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的變化，其中融資違約就是信用違約的主要對(duì)象，它是以債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)進(jìn)行的。在信用違約交換的過程中，信用保護(hù)中的買方會(huì)根據(jù)合約的具體要求將一部分資金交給賣方，在這個(gè)過程中還要獲得相應(yīng)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利。第二個(gè)就是對(duì)信用違約交換市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。在個(gè)環(huán)節(jié)中，金融機(jī)構(gòu)、云平臺(tái)、供應(yīng)鏈企業(yè)、第三方公司和投資者會(huì)簽署一個(gè)合同，根據(jù)內(nèi)容的要求由第三方來對(duì)抵押物品進(jìn)行保管，云平臺(tái)則對(duì)抵押的物品實(shí)時(shí)進(jìn)監(jiān)控，在這個(gè)過程中出現(xiàn)了違約的情況，云平臺(tái)是有權(quán)利將抵押的物品進(jìn)行出售變賣并利用獲得資金來彌補(bǔ)其資金空缺，如果資金無法補(bǔ)償缺口的資金，就需要信用保護(hù)的一方將資金補(bǔ)充。因?yàn)?，在進(jìn)行線上供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新融資的時(shí)候簽訂了相關(guān)的合同和協(xié)議，這樣就保證了投資者的資金安全，因此，金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)從供應(yīng)鏈中轉(zhuǎn)移出去，就可以有效的對(duì)金融成本進(jìn)行控制。金融機(jī)構(gòu)所獲得的信用保護(hù)是來自于對(duì)投資者支付的保護(hù)費(fèi)用，這樣的做法可以保證金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行融資活動(dòng)的時(shí)候降低信用風(fēng)險(xiǎn)，提升了金融投資的安全性。

綜上所述，線上供應(yīng)鏈金融幫助中小型企業(yè)解決了很多的問題，同時(shí)幫助其度過了非常多的困難，在這其中也提高了供應(yīng)鏈融資的工作效率。線上供應(yīng)鏈金融模式雖然對(duì)企業(yè)的幫助很大，但是在實(shí)際運(yùn)用的過程中風(fēng)險(xiǎn)性依舊是非常高的，與此同時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是非常高的，最重要的是它的危害性是及其強(qiáng)的，面對(duì)這樣的情況就需要利用一定的措施和手段來對(duì)其進(jìn)行控制。把云平臺(tái)收入到融資監(jiān)管的系統(tǒng)當(dāng)中，結(jié)合金融理論等相關(guān)的知識(shí)將企業(yè)之間的結(jié)合建立起來，這樣可以有效防止供應(yīng)鏈融資企業(yè)出現(xiàn)違約的情況，這樣的手段和措施也是幫助企業(yè)金融機(jī)構(gòu)提高融資的效益。在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制中將信用違約融入到其中，利用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)等方面的知識(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的違約率進(jìn)行精密的計(jì)算，保證融資企業(yè)的違約率在合理的范圍內(nèi)，可以提升金融機(jī)構(gòu)的效益。我們國(guó)家線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展的時(shí)間是比較晚的，現(xiàn)階段依舊處于初始階段，在實(shí)際運(yùn)用的過程中依然會(huì)面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，但是在這其中結(jié)合相關(guān)知識(shí)可以降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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