投資型業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的探索

摘要：本文基于金融投資型業(yè)務(wù)的風(fēng)控特點(diǎn)，把大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等數(shù)字化技術(shù)與金融類企業(yè)投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型相結(jié)合，設(shè)計(jì)出一套適合企業(yè)當(dāng)前發(fā)展階段，基于數(shù)字化技術(shù)的風(fēng)控智能體系，并結(jié)合未來(lái)數(shù)字化技術(shù)和業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，探討了下階段數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向和舉措。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè);智能風(fēng)控;數(shù)字化轉(zhuǎn)型;投資管理

風(fēng)控是金融行業(yè)的第一要?jiǎng)?wù)，投資型業(yè)務(wù)的精髓就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融企業(yè)的風(fēng)控體系歷來(lái)就是企業(yè)發(fā)展的重中之重，也是數(shù)字化技術(shù)最先應(yīng)用的領(lǐng)域，也是金融科技最先萌發(fā)之地。

一、投資型業(yè)務(wù)風(fēng)控工作的特點(diǎn)

經(jīng)過(guò)多年的沉淀與積累，投資公司已構(gòu)建起一個(gè)多層次、立體化的風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)了對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全方位、全過(guò)程的流程管控。但是，考慮到公司業(yè)務(wù)規(guī)模及風(fēng)控力量的配置，過(guò)往的工作模式，主要依賴人工方式管控。在結(jié)構(gòu)化信息收集、風(fēng)控要點(diǎn)評(píng)估分析、決策流程匯報(bào)審核等環(huán)節(jié)，都處于“Word+Excel+PPT”的信息化初級(jí)階段——效率不高，時(shí)效不強(qiáng)、追溯性弱。

公司有三大塊業(yè)務(wù)，分別是證券類投資、股權(quán)投資（PE），不良資產(chǎn)投資;這三大類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)特點(diǎn)都不相同。其中，證券類投資業(yè)務(wù)，流動(dòng)性強(qiáng)、投資標(biāo)的的信息容易獲取且較為標(biāo)準(zhǔn)化和豐富，價(jià)格波動(dòng)較大;而股權(quán)投資類業(yè)務(wù)，流動(dòng)性弱，投資標(biāo)的信息相對(duì)個(gè)性化且較為零散，缺乏公允的價(jià)格市場(chǎng);不良資產(chǎn)類業(yè)務(wù)，流動(dòng)性略強(qiáng)于股權(quán)投資類，遠(yuǎn)弱于證券類;投資標(biāo)的信息更零散及個(gè)性化，相對(duì)缺乏公允的價(jià)格市場(chǎng)。

公司的經(jīng)營(yíng)理念，是要能實(shí)時(shí)掌控投資項(xiàng)目的最新數(shù)據(jù)，以便在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、提醒風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)。從傳統(tǒng)的人工獲取項(xiàng)目信息，再進(jìn)行事后風(fēng)控方式已經(jīng)明顯不滿足公司發(fā)展需要，尤其不利于提早發(fā)現(xiàn)苗頭性問(wèn)題，不利于風(fēng)險(xiǎn)防范。這種基于事后信息反饋的風(fēng)控模式，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)控體系出現(xiàn)信息的缺失漏洞、時(shí)差漏洞和處置漏洞，這些都會(huì)導(dǎo)致公司投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)損失的可能性，明顯不符合現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的需要。

隨著國(guó)家對(duì)金融業(yè)監(jiān)管力度的加強(qiáng)，金融企業(yè)若不具備高效的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，將很快在未來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)。因此，從外部競(jìng)爭(zhēng)壓力和內(nèi)部發(fā)展需要兩個(gè)角度來(lái)看，都需要我們對(duì)風(fēng)控體系進(jìn)行數(shù)字化改造，以應(yīng)對(duì)未來(lái)日益增強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

在需求分析階段，最初我們請(qǐng)了多家軟件供應(yīng)商來(lái)公司調(diào)研評(píng)估，結(jié)論是現(xiàn)成的軟件方案并不能匹配公司的風(fēng)控體系。而如果選擇外包定制開(kāi)發(fā)，又面臨開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、升級(jí)維護(hù)難等問(wèn)題。經(jīng)過(guò)反復(fù)的研究與論證之后，我們選擇走一條有自身特色的自主創(chuàng)新之路，2018年初公司風(fēng)控的數(shù)字化改造正式起航。

二、業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的思路

公司原有的風(fēng)控體系，信息雖然都能夠輸入計(jì)算機(jī)，但是，風(fēng)險(xiǎn)處置上，更多的是通過(guò)零散的信息，結(jié)合多個(gè)決策者的鏈條決策和評(píng)估;信息化接入程度很低，更多的人工決策或人腦決策，計(jì)算機(jī)輔助決策的功能幾乎為零。

業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的總體思路是“起步數(shù)字化，成熟再優(yōu)化”的互聯(lián)網(wǎng)迭代思維;只有先讓數(shù)字化風(fēng)控的流程跑起來(lái)，才能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題，改進(jìn)工作實(shí)效。最終實(shí)現(xiàn)了原本手工或半手工方式的管控手段，轉(zhuǎn)變成依靠智能化信息系統(tǒng)做支撐的管控手段，提升了風(fēng)控工作的整體質(zhì)量。

第一，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)控信息的歸總和標(biāo)簽化，預(yù)留了機(jī)器學(xué)習(xí)空間。

看似很簡(jiǎn)單，公司建設(shè)了一個(gè)可查詢的風(fēng)控信息化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控信息的整體關(guān)鍵詞可查詢，以及項(xiàng)目決策環(huán)節(jié)人工決策意見(jiàn)的規(guī)則化處理。但是，其核心的一環(huán)是實(shí)現(xiàn)了原有決策信息實(shí)現(xiàn)了標(biāo)簽化，為后續(xù)的智能化處置和機(jī)器學(xué)習(xí)留下了空間。

雖然在第一階段，一些風(fēng)控決策還需要人工干預(yù)，只能起到輔助決策的作用;但是，這樣的設(shè)計(jì)符合的互聯(lián)網(wǎng)的迭代思維，隨著各類數(shù)據(jù)的歸總和豐富，及后續(xù)案例的標(biāo)簽化處置，基于機(jī)器學(xué)習(xí)的風(fēng)控模型已經(jīng)從零起步。

第二，挖掘過(guò)往風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)價(jià)值，開(kāi)發(fā)風(fēng)控預(yù)審查模型。

通過(guò)公司內(nèi)部建立的大數(shù)據(jù)中心（含風(fēng)控平臺(tái)），進(jìn)而結(jié)合數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和數(shù)據(jù)分析工具，為募、投、管、退等業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)提供分析支持，尤其是業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的風(fēng)控節(jié)點(diǎn)，可以預(yù)先通過(guò)新開(kāi)發(fā)審查模型，主動(dòng)防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：可以縮短項(xiàng)目投資決策流程，對(duì)可能風(fēng)控較大的項(xiàng)目，增強(qiáng)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn);對(duì)部分無(wú)法實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)條款的項(xiàng)目，直接否決，釋放業(yè)務(wù)端精力和資源;對(duì)部分風(fēng)控較勁的項(xiàng)目，可以根據(jù)數(shù)據(jù)反饋結(jié)果，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)控條款。這樣的操作，解放的業(yè)務(wù)一線的生產(chǎn)力，提升了項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的效率。

第三，業(yè)務(wù)風(fēng)控的諸多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)部分實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)處理。

通過(guò)風(fēng)控信息系統(tǒng)平臺(tái)化的設(shè)計(jì)，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、措施建議等方面都有明顯改進(jìn)。結(jié)合業(yè)務(wù)端的項(xiàng)目申報(bào)人制度，項(xiàng)目發(fā)起人全程跟蹤項(xiàng)目的反饋和再審狀態(tài)，可以及時(shí)獲知項(xiàng)目審查、投放、投后等諸多信息;有效實(shí)現(xiàn)了“風(fēng)險(xiǎn)管到一線，一線管到風(fēng)險(xiǎn)”的目的。

三、業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化的的階段性成果

2018年，公司自主研發(fā)的基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的智能風(fēng)控系統(tǒng)，“智能風(fēng)控系統(tǒng)1.0版”成功上線，如圖1所示，實(shí)現(xiàn)了公司業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的第一階段目標(biāo)。

為便于開(kāi)發(fā)和克服人員偏少的缺點(diǎn)，我們?cè)谟布喜捎迷朴?jì)算方式，在軟件上選擇在開(kāi)源平臺(tái)基礎(chǔ)，盡可能體現(xiàn)開(kāi)發(fā)過(guò)程的“高效、節(jié)約”。該系統(tǒng)的構(gòu)架由云計(jì)算平臺(tái)、大數(shù)據(jù)中心和智能風(fēng)控等三層組成。

1、云計(jì)算平臺(tái)由云服務(wù)器和開(kāi)源軟件組成，提供了基礎(chǔ)的軟硬件資源;

2、大數(shù)據(jù)中心起到數(shù)據(jù)管理的作用，細(xì)分為數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、分析、應(yīng)用等四大模塊;

3、智能風(fēng)控層依托于云計(jì)算平臺(tái)和大數(shù)據(jù)中心，針對(duì)公司的投資情況進(jìn)行風(fēng)控與業(yè)務(wù)邏輯的定制設(shè)計(jì)，使系統(tǒng)具有實(shí)時(shí)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)處置的功能。

這三層架構(gòu)在運(yùn)作上相對(duì)獨(dú)立但又實(shí)現(xiàn)了有機(jī)結(jié)合，共同構(gòu)成了適合中大投資業(yè)務(wù)發(fā)展的智能化風(fēng)控系統(tǒng)。

自2018年7月上線運(yùn)行以來(lái)，智能風(fēng)控系統(tǒng)已運(yùn)行了40個(gè)項(xiàng)目（包括14個(gè)證券類項(xiàng)目、8個(gè)股權(quán)類項(xiàng)目和18個(gè)不良資產(chǎn)處置項(xiàng)目），覆蓋公司三大業(yè)務(wù)的所有投資標(biāo)的，累計(jì)采集數(shù)據(jù)3000多頁(yè)，并形成了一個(gè)實(shí)時(shí)更新的大數(shù)據(jù)池，為全面評(píng)估項(xiàng)目產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提供了平臺(tái)支持，也取得了較好的應(yīng)用效果。

其中，最核心的是智能風(fēng)控模塊。依托該智能風(fēng)控項(xiàng)目的落地運(yùn)行，公司搭建起投資項(xiàng)目事前、事中、事后全過(guò)程風(fēng)控識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)化解的動(dòng)態(tài)數(shù)字化管理體系，正式邁開(kāi)風(fēng)控?cái)?shù)字化管理轉(zhuǎn)型步伐，為公司數(shù)字化管理建設(shè)積極獻(xiàn)力。該項(xiàng)目在2019年榮獲集團(tuán)公司的中小微創(chuàng)新項(xiàng)目三等獎(jiǎng)，獲得了集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的一致肯定。

四、業(yè)務(wù)風(fēng)控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型的再深化

隨著業(yè)務(wù)不斷深化，1.0版的風(fēng)控系統(tǒng)存在不足也逐步顯現(xiàn)，還存在諸如：風(fēng)控覆蓋面不足、智能化水平低、數(shù)據(jù)來(lái)源不全面、精細(xì)等不足;必須繼續(xù)升級(jí)優(yōu)化，研制更強(qiáng)大功能的2.0版風(fēng)控系統(tǒng)。

結(jié)合自身需求，未來(lái)需要重點(diǎn)升級(jí)的方向有：

（1）風(fēng)控覆蓋面要更廣。當(dāng)前的風(fēng)控系統(tǒng)主要面向“投后管理”的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對(duì)投前、投中的管控明顯不足。而投資過(guò)程中，不允許在任何環(huán)節(jié)存在風(fēng)控盲區(qū)，否則很可能發(fā)展成高風(fēng)險(xiǎn)的雷區(qū)。因此要延伸系統(tǒng)的監(jiān)控范圍，從時(shí)間維度上對(duì)投資全生命周期進(jìn)行管控，包括投前盡職調(diào)查、投中合規(guī)審查、投后業(yè)績(jī)跟蹤等每個(gè)節(jié)點(diǎn)，全部納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的視野范圍內(nèi)。

另外，投后環(huán)節(jié)一些促發(fā)風(fēng)控信息的預(yù)報(bào)能力也要提高;要能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，獲得一些苗頭性信息，要為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)處置盡可能多預(yù)留時(shí)間。

（2）數(shù)據(jù)挖掘要更深入。當(dāng)前風(fēng)控系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析能力主要體現(xiàn)在業(yè)績(jī)的跟蹤分析方面，但數(shù)據(jù)挖掘潛力仍未充分發(fā)揮。一方面局限于積累的數(shù)據(jù)還不夠豐富，另一方面也受限于分析模型還不夠完善。同時(shí)，也需要構(gòu)建更完善的分析模型，要在業(yè)務(wù)端進(jìn)一步延伸，爭(zhēng)取在智能投資、智能促銷等多個(gè)場(chǎng)景都能發(fā)揮智能化的數(shù)據(jù)分析支持作用。

（3）數(shù)據(jù)資源要更豐富。在數(shù)字化時(shí)代，數(shù)據(jù)是生產(chǎn)的基本資源。而對(duì)金融行業(yè)而言，數(shù)據(jù)是開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的核心資源。在我們已構(gòu)建的大數(shù)據(jù)中心里面，數(shù)據(jù)資源仍顯單薄，目前仍以內(nèi)部數(shù)據(jù)為主，并且數(shù)據(jù)的產(chǎn)生頻率、精度尚有提升空間。同時(shí)，還需要引入更多的外部數(shù)據(jù)，如交易所數(shù)據(jù)、征信數(shù)據(jù)等;更需要一些非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。甚至需要集成一些爬蟲(chóng)數(shù)據(jù)，抓取項(xiàng)目的周邊信息，為項(xiàng)目的決策提供幫助。也只有積累起全面、豐富的數(shù)據(jù)資源，才能為智能化分析提供足夠的炮彈和糧草。

（4）研發(fā)能力要更扎實(shí)?；诂F(xiàn)有的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)能力，要進(jìn)一步升級(jí)系統(tǒng)，必須要對(duì)團(tuán)隊(duì)成員升級(jí)，要具備更高層次、更專業(yè)的技術(shù)能力的人才加盟。一方面要引進(jìn)專業(yè)人才，加大團(tuán)隊(duì)力量，夯實(shí)基礎(chǔ)技術(shù)，融合學(xué)習(xí)并應(yīng)用A（Artificial-Intelligence人工智能）、C（Cloud-Computer云計(jì)算）、D（big-Data大數(shù)據(jù)）等新型技術(shù)，為系統(tǒng)的進(jìn)一步開(kāi)發(fā)提供持續(xù)動(dòng)力。另一方面要以謙虛的姿態(tài)向業(yè)界先進(jìn)做法學(xué)習(xí)，特別要深入研究銀行、證券、互聯(lián)網(wǎng)金融等高度數(shù)字化行業(yè)的先進(jìn)做法，學(xué)以致用，讓公司的業(yè)務(wù)風(fēng)控的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程少走彎路。

數(shù)字化是新時(shí)代的大勢(shì)所趨，作為金融投資企業(yè)，我們唯有積極擁抱數(shù)字化才有可能迎接更美好的未來(lái)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)入了行業(yè)深耕階段，行業(yè)共性技術(shù)和問(wèn)題成為主流的階段逐步過(guò)去，下一階段必然是企業(yè)個(gè)性技術(shù)和個(gè)性業(yè)務(wù)成為重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目。我們所選擇的自主研發(fā)創(chuàng)新之路，雖然是一條極其艱難的路徑，但是，這也為公司未來(lái)更高層次的數(shù)字化轉(zhuǎn)型打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)的必經(jīng)之路，也是一條漫長(zhǎng)的持續(xù)探索之路。對(duì)一個(gè)有夢(mèng)想的金融企業(yè)而言，金融科技是必由之路，個(gè)性化開(kāi)發(fā)也是必由之路。2019年，我們將繼續(xù)沿著風(fēng)控?cái)?shù)字化的方向，完成2.0版本的研制，力爭(zhēng)在集團(tuán)內(nèi)樹(shù)立標(biāo)桿，在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生品牌效應(yīng)。

作者簡(jiǎn)介：顏亮（1973.10-），男，江蘇連云港人，浙江中大集團(tuán)投資有限公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，主要從事金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理與研究。