新金融工具準(zhǔn)則對(duì)期貨公司的影響及應(yīng)對(duì)研究

陳夢(mèng)遙

[摘 要]2017年，財(cái)政部發(fā)布了修訂的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本次修訂是10年來(lái)對(duì)金融工具相關(guān)準(zhǔn)則的第一次全面修訂。本文結(jié)合已上市期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)告，主要從金融資產(chǎn)分類、金融工具減值和套期會(huì)計(jì)等方面的變化分析修訂準(zhǔn)則對(duì)期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)表及監(jiān)管指標(biāo)的影響，并提出具體應(yīng)對(duì)措施。

[關(guān)鍵詞]金融工具;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;期貨公司

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.20.015

[中圖分類號(hào)]F840.4;F842.3[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673-0194（2019）20-00-02

1 ? ? 新金融工具準(zhǔn)則概述

為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，規(guī)范金融工具的會(huì)計(jì)處理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，財(cái)政部對(duì)金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，于2017年發(fā)布了修訂的金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）。在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)，自2018年1月1日起施行新準(zhǔn)則（與修訂國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行時(shí)間一致）;其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行;執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)提前執(zhí)行。本文以新準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，結(jié)合期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)告，采用比較分析法，淺析新準(zhǔn)則對(duì)期貨公司影響，并提出相應(yīng)對(duì)策。

2 ? ? 樣本選擇

期貨公司屬金融行業(yè)，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益主要是金融工具。我國(guó)對(duì)期貨公司的業(yè)務(wù)范圍實(shí)行較為嚴(yán)格的管理，期貨公司主營(yíng)業(yè)務(wù)一般包括：期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理等。部分期貨公司已設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理子公司，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。由于期貨公司的財(cái)務(wù)報(bào)告一般不對(duì)外公布，本文以兩家在我國(guó)香港聯(lián)合交易所上市的期貨公司為樣本，以其公布的2017年度和2018年中期合并財(cái)務(wù)報(bào)告為例進(jìn)行分析，例如，弘業(yè)期貨股份有限公司（港股上市代碼：03678;股票簡(jiǎn)稱：弘業(yè)期貨）和魯證期貨股份有限公司（港股上市代碼：01461;股票簡(jiǎn)稱：魯證期貨）。弘業(yè)期貨財(cái)務(wù)報(bào)告是按照香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，魯證期貨的財(cái)務(wù)報(bào)告是按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制，計(jì)價(jià)貨幣均為人民幣?？紤]到內(nèi)地、香港和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同性，本文不考慮準(zhǔn)則的差異性。

3 ? ? 金融工具會(huì)計(jì)概述

3.1 ? 金融工具的概念

金融工具指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。合同形式是多樣的，可以是書面的也可以是非書面的。預(yù)付賬款和預(yù)收賬款一般不會(huì)用金融資產(chǎn)交付，故不屬于金融工具。應(yīng)交稅費(fèi)是法律規(guī)定的義務(wù)，不屬于合同義務(wù)，故不屬于金融工具。金融資產(chǎn)指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、在潛在有利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利等。金融負(fù)債指向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)和在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)等。權(quán)益工具指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。

3.2 ? 金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)表中的范圍

金融工具在期貨公司資產(chǎn)負(fù)債表中一般占比較高。在樣本公司弘業(yè)期貨和魯證期貨披露的2017年年度合并財(cái)務(wù)報(bào)告中，金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比例約為98%（弘業(yè)期貨）、98%（魯證期貨），金融負(fù)債占負(fù)債總額比例約為100%（弘業(yè)期貨）、100%（魯證期貨）?？鄢谪浛蛻舯ＷC金后，樣本公司金融資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比例為97%（弘業(yè)期貨）、99%（魯證期貨），金融負(fù)債占負(fù)債總額比例約為100%（弘業(yè)期貨）、100%（魯證期貨）。

4 ? ? 準(zhǔn)則變化及影響分析

4.1 ? 金融資產(chǎn)分類變化的影響

4.1.1 ? 變化

金融資產(chǎn)分類由現(xiàn)行“四分類”改為“三分類”。新準(zhǔn)則對(duì)于“非交易性權(quán)益工具投資”有特殊規(guī)定。權(quán)益工具投資合同現(xiàn)金流量特征不符合“在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付”的要求，一般應(yīng)當(dāng)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。但新準(zhǔn)則允許企業(yè)將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。一旦指定，不得撤銷，且在處置時(shí)不得將原計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期損益，而是直接計(jì)入留存收益。如果企業(yè)使用套期工具對(duì)這類型金融資產(chǎn)進(jìn)行套期，套期工具的利得和損失和該類型金融資產(chǎn)因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)也應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益。

4.1.2 ? 影響分析

對(duì)于占期貨公司資產(chǎn)最大比率的貨幣資金和應(yīng)收期貨保證金，在現(xiàn)行準(zhǔn)則和新準(zhǔn)則中均按攤余成本計(jì)量，不受實(shí)際影響。新準(zhǔn)則對(duì)期貨公司金融資產(chǎn)分類的主要影響為非交易性權(quán)益工具投資處理。如果期貨公司將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，則需要每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)量公允價(jià)值，并將其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，無(wú)疑增加了報(bào)表利潤(rùn)的波動(dòng)性。如果其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，則不得撤銷指定，不得重分類，損益永遠(yuǎn)無(wú)法計(jì)入利潤(rùn)總額。樣本公司在2018年中期報(bào)告附注中披露了金融資產(chǎn)分類的變化對(duì)期初數(shù)據(jù)（2017年12月31日）的影響，但均未重述期初列報(bào)數(shù)據(jù)，本文對(duì)其進(jìn)行了整理。金融資產(chǎn)分類變化主要由可供出售金融資產(chǎn)重新分類引起。弘業(yè)期貨對(duì)2017年12月31日的1.31億元可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行重新分類，可供出售金融資產(chǎn)占弘業(yè)期貨當(dāng)期資產(chǎn)總額的2%。重新分類導(dǎo)致10萬(wàn)元其他綜合收益結(jié)轉(zhuǎn)至留存收益，該金額占所有者權(quán)益的0%。魯證期貨對(duì)2017年12月31日的4.88億元可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行重新分類，可供出售金融資產(chǎn)占魯證期貨當(dāng)期資產(chǎn)總額的6%;重新分類導(dǎo)致16.4萬(wàn)元其他綜合收益結(jié)轉(zhuǎn)至留存收益，該金額占所有者權(quán)益的0%。金融資產(chǎn)分類變化對(duì)樣本公司財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有造成重大影響。執(zhí)行新準(zhǔn)則時(shí)，期貨公司管理層在對(duì)非交易性權(quán)益工具投資的分類上，需要在報(bào)表利潤(rùn)大幅波動(dòng)和損益是否計(jì)入利潤(rùn)總額之間權(quán)衡。

4.2 ? 金融工具減值變化的影響

4.2.1 ? 變化

金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”?，F(xiàn)行金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)于金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理采用的是“已發(fā)生損失法”，即只有在客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生損失時(shí)，才對(duì)相關(guān)金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。新修訂的金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理由“已發(fā)生損失法”修改為“預(yù)期損失法”，要求考慮金融資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期信用損失情況。

4.2.2 ? 影響分析

預(yù)期信用損失法提高了前瞻性，從而更加及時(shí)、足額地計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，便于揭示和防控金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，但該方法實(shí)際運(yùn)用中存在較大難度。樣本公司均披露了已發(fā)生損失發(fā)變更為預(yù)期信用損失法導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變更。弘業(yè)期貨報(bào)表中無(wú)資產(chǎn)減值損失的項(xiàng)目，無(wú)相關(guān)附注。魯證期貨報(bào)表中有資產(chǎn)減值損失，附注中未披露資產(chǎn)減值損失的詳細(xì)信息，在附注中披露：“本集團(tuán)評(píng)估了預(yù)期信用損失模型的影響，并確認(rèn)了減值損失的增加影響很小”。上述信息可知，金融工具減值變化對(duì)樣本公司影響不顯著。樣本公司未披露其對(duì)監(jiān)管指標(biāo)的影響。如果期貨公司持有需要計(jì)提減值的金融資產(chǎn)與凈資本比值較大，計(jì)提大額減值準(zhǔn)備時(shí)或?qū)?duì)凈資本等監(jiān)管指標(biāo)產(chǎn)生顯著影響。

5 ? ? 應(yīng)對(duì)金融工具減值的對(duì)策

5.1 ? 加強(qiáng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)融合

新準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類與業(yè)務(wù)管理模式有著簡(jiǎn)明、直接的關(guān)系，業(yè)務(wù)模式直接影響資產(chǎn)分類及其計(jì)量屬性。因而業(yè)務(wù)管理策略對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果的影響會(huì)更直觀、更深刻，財(cái)務(wù)結(jié)果對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的反映也更加客觀、貼切。期貨公司應(yīng)當(dāng)更加注重戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、風(fēng)控和會(huì)計(jì)管理有機(jī)融合，全面提升企業(yè)管理水平和效率。

5.2 ? 建立預(yù)期信用損失模型

預(yù)期信用損失是新準(zhǔn)則中新提出的計(jì)量金融工具減值的方法，實(shí)際運(yùn)用中還需要做大量準(zhǔn)備工作。如果期貨公司參與相關(guān)類型的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)建立預(yù)期信用損失模型，每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均要按照此方法進(jìn)行金融資產(chǎn)減值測(cè)試，及時(shí)預(yù)警和反映金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、防范和控制能力。

5.3 ? 審慎選擇會(huì)計(jì)政策

金融資產(chǎn)分類、重分類和套期會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)政策選擇有一定的靈活性。期貨公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌考慮不同的會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告和監(jiān)管指標(biāo)的影響，必要時(shí)進(jìn)行專項(xiàng)壓力測(cè)試，審慎選擇會(huì)計(jì)政策。

5.4 ? 提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

新準(zhǔn)則要求財(cái)務(wù)人員除了精通晦澀難懂的金融工具準(zhǔn)則體系之外，還需要具備業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)，從而做出準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。特別是會(huì)計(jì)估值、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型等方面需要較高的專業(yè)能力?？紤]到近年來(lái)我國(guó)期貨公司已經(jīng)進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展新階段，期貨公司也必將涉及越來(lái)越多的復(fù)雜多樣的金融工具，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)類型也將越來(lái)越多。因此，期貨公司需要不斷提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)人才儲(chǔ)備。

6 ? ? 結(jié) 語(yǔ)

新準(zhǔn)則是對(duì)金融工具相關(guān)準(zhǔn)則的全面修訂，應(yīng)用新準(zhǔn)則屬于重大會(huì)計(jì)政策變更，對(duì)于期貨公司這類金融機(jī)構(gòu)的影響是廣泛的。本文經(jīng)過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則不會(huì)對(duì)期貨公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和監(jiān)管指標(biāo)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的重大影響。一方面是因?yàn)槠谪浌咀誀I(yíng)投資一般占比不高，另一方面是樣本公司為上市公司，資本較為充足。期貨公司在執(zhí)行新準(zhǔn)則過(guò)程中應(yīng)當(dāng)關(guān)注金融資產(chǎn)分類、金融工具減值方面的變化，特別是對(duì)非交易性權(quán)益投資的處理。新準(zhǔn)則改善了套期會(huì)計(jì)的實(shí)用性，期貨公司及其子公司在風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中可更好地運(yùn)用套期會(huì)計(jì)以減少或消除會(huì)計(jì)錯(cuò)配，使財(cái)務(wù)信息更好地反映風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

主要參考文獻(xiàn)

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