社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸的影響

王雅杰 張黎曼 李沛

[摘要]如何破解農(nóng)戶借貸難、融資貴的問題一直是理論和實(shí)踐中需要解決的重要課題。本文引入社會(huì)資本分析農(nóng)戶借貸可得性，為拓展農(nóng)戶的融資渠道的研究提出了另一個(gè)視角。提出社會(huì)資本影響農(nóng)戶借貸的五個(gè)假設(shè)，基于黑龍江省及河南省的調(diào)查數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)戶社會(huì)資本進(jìn)行了測算。然后，通過建立社會(huì)資本作為解釋變量，農(nóng)戶實(shí)際借貸金額、農(nóng)戶正規(guī)借貸金額、農(nóng)戶非正規(guī)借貸金額、農(nóng)戶借貸可得性水平以及農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性水平為因變量的多元線性回歸模型對(duì)研究假設(shè)進(jìn)行了實(shí)際驗(yàn)證，結(jié)果表明，社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶實(shí)際借貸有明顯的正向影響。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)戶社會(huì)資本;農(nóng)戶借貸;社會(huì)網(wǎng)絡(luò)

[中圖分類號(hào)]F32;F832 ?[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

1 ? ?引言

國務(wù)院《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016～2020年）》指出，十二五規(guī)劃以來，我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)取得了巨大成績，綜合生產(chǎn)能力邁上新臺(tái)階，但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新時(shí)期我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展挑戰(zhàn)加大?！叭r(nóng)”發(fā)展、鄉(xiāng)村振興離不開農(nóng)村金融的大力支持，但是我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)和周期長等特點(diǎn)，農(nóng)戶借貸難、融資貴的問題仍十分嚴(yán)峻，貸款供給缺口很大，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、農(nóng)民增收和農(nóng)村扶貧攻堅(jiān)產(chǎn)生阻礙。我國金融機(jī)構(gòu)存款20%來自農(nóng)村，但發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款只占全國金融貸款總額的4%（王婷睿，2010）;僅有27%的農(nóng)戶能從正規(guī)渠道獲得貸款。

不完善的征信體系、嚴(yán)重的信息不對(duì)稱掣肘農(nóng)村借貸發(fā)展。貸款主體缺乏有效的抵押物、農(nóng)貸資金抽逃現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致農(nóng)村貸款風(fēng)險(xiǎn)高，而金融機(jī)構(gòu)更多的采用增加擔(dān)保抵押物、提高利率、設(shè)置過高的貸款條件、降低貸款額度等手段來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。已經(jīng)有研究表明，社會(huì)資本通過信任機(jī)制、聲譽(yù)機(jī)制和懲罰機(jī)制起到了傳遞信用信息、降低信息不對(duì)稱和替代抵押品的作用，能夠一定程度規(guī)避和化解農(nóng)村金融市場信貸風(fēng)險(xiǎn)。

本文通過社會(huì)調(diào)查的方式實(shí)際考察社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸的影響，探討是否能夠利用農(nóng)戶的社會(huì)信任和規(guī)范，以社會(huì)資本抵押擔(dān)保模式拓寬農(nóng)戶的借貸渠道，從而緩解農(nóng)村信貸壓力。本文結(jié)合中國農(nóng)戶的實(shí)際情況，構(gòu)建農(nóng)戶社會(huì)資本測算的指標(biāo)體系，通過社會(huì)調(diào)查取得相關(guān)的數(shù)據(jù)，利用主成分分析法，對(duì)農(nóng)戶社會(huì)資本進(jìn)行了測算。同時(shí)，采取農(nóng)戶實(shí)際借貸與農(nóng)戶借貸需求金額之比，建立回歸模型估計(jì)農(nóng)戶借貸可得性水平，并驗(yàn)證社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸的影響程度。

2 ? ?理論背景與研究假設(shè)

布迪厄（1986）認(rèn)為社會(huì)資本是一種潛在的資源集合體的關(guān)系網(wǎng)，他指出個(gè)體的社會(huì)資本存量取決于能夠有效利用這種關(guān)系網(wǎng)的規(guī)模和關(guān)系網(wǎng)內(nèi)成員擁有各種形式資本的數(shù)量?？茽柭J(rèn)為，關(guān)系、信息網(wǎng)絡(luò)、規(guī)范、權(quán)威關(guān)系和社會(huì)組織等構(gòu)成社會(huì)資本的五種表現(xiàn)形式。邊燕杰（2004）在吸納西方理論后提出了本土化的社會(huì)資本的理論體系。把社會(huì)資本看成是嵌入在社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的資源。夏建中（2007）從社會(huì)資本的屬性角度將其分為以個(gè)人和以社會(huì)為中心的社會(huì)資本。

近年來的研究表明，社會(huì)資本會(huì)以不同的形式，在農(nóng)業(yè)借貸活動(dòng)中發(fā)揮重要的作用。張鑫（2015）等在利用調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的社會(huì)資本積累越多將越有利于農(nóng)戶獲得借貸，同時(shí)，社會(huì)資本會(huì)減輕不同形式的農(nóng)戶借貸壓力（李慶海等，2017），另外，作為社會(huì)資本的一種存在形式，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的存在可以降低農(nóng)戶借貸的成本和風(fēng)險(xiǎn)（李萌、周立，2018），更為重要的是，基于科爾曼的觀點(diǎn)，社會(huì)資本的五種表現(xiàn)形式在農(nóng)戶的借貸活動(dòng)中可以起到抵押品的作用（吳東武，2018）。

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受自然條件影響比較大，農(nóng)戶借貸有其自身的特點(diǎn)。Duong和Izumida（2002）發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶的各種借款可以來自于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，也可以來自于民間借貸等非正規(guī)金融渠道。通過對(duì)埃塞俄比亞東南部農(nóng)戶的研究，Komicha（2007）認(rèn)為不同的層次的農(nóng)戶對(duì)借貸渠道有不同的偏好。由此，社會(huì)資本影響農(nóng)戶借貸行為的機(jī)制表現(xiàn)為，一方面，作為社會(huì)資本載體的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)是農(nóng)戶的重要資源，具有充當(dāng)?shù)盅何锏墓δ?，可以彌補(bǔ)農(nóng)戶借款過程中抵押物的不足。另一方面，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)會(huì)在農(nóng)戶之間形成一個(gè)自我監(jiān)督的系統(tǒng)，與金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管協(xié)同，可以有效規(guī)避農(nóng)戶貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)?；谏鲜龇治?，可以得到以下研究假設(shè)：

假設(shè)H1：社會(huì)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶實(shí)際借貸的影響為正。

假設(shè)H2：社會(huì)規(guī)范約束對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸的影響為正。

假設(shè)H3：社會(huì)關(guān)系強(qiáng)弱對(duì)農(nóng)戶非正規(guī)渠道借貸的影響為正。

假設(shè)H4：社會(huì)資本會(huì)影響有效借貸的發(fā)生概率，社會(huì)資本存量越多借貸可得性會(huì)越大。

假設(shè)H5：社會(huì)資本存量越多的農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性越高。

3 ? ?數(shù)據(jù)來源與農(nóng)戶社會(huì)資本的測算

Woolcock （2001）從四個(gè)層面總結(jié)了社會(huì)資本的存在形式，即社區(qū)觀點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)觀點(diǎn)、制度觀點(diǎn)以及協(xié)同效應(yīng)觀點(diǎn)。微觀層面的社區(qū)觀點(diǎn)認(rèn)為，社會(huì)組織比較健全，整個(gè)社會(huì)的福利水平就會(huì)高些。而這種社會(huì)聯(lián)系在減少貧困方面會(huì)起到一定的作用。中觀層面的網(wǎng)絡(luò)觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)不同組織之間縱向和橫向聯(lián)系的重要性。本文的研究包含了微觀和中觀層面的觀點(diǎn)，對(duì)社會(huì)資本的測量是通過個(gè)體嵌入其中的網(wǎng)絡(luò)特征來進(jìn)行的，其中涵蓋兩個(gè)維度，個(gè)體置身于其中的網(wǎng)絡(luò)的特征和個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)位置特征，進(jìn)一步具體化為社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)）、與他人之間的社會(huì)信任，聯(lián)系和互惠、對(duì)集體政治等的社會(huì)參與和對(duì)社會(huì)生活中約定俗成的規(guī)范遵守。

3.1 ? ?調(diào)查問卷和數(shù)據(jù)獲取

根據(jù)相關(guān)的理論研究，結(jié)合我國農(nóng)村農(nóng)戶的實(shí)際情況設(shè)計(jì)調(diào)查問卷，以期能達(dá)到測量農(nóng)戶社會(huì)資本的作用。本文調(diào)查問卷的構(gòu)成主要包括農(nóng)戶的基本信息、農(nóng)戶的社會(huì)資本信息以及農(nóng)戶借貸信息。問卷的發(fā)放是通過網(wǎng)上和實(shí)地走訪兩方面進(jìn)行。2018年上半年按照城市及所轄縣GDP的排名對(duì)河南省的17個(gè)市以及黑龍江省的11個(gè)市的農(nóng)戶為對(duì)象進(jìn)行了實(shí)證調(diào)查，發(fā)放調(diào)查問卷410份，剔除無效樣本72份，得到有效問卷共計(jì)338份，其中河南省樣本202份，黑龍江省樣本138份。

3.1.1 ? ?農(nóng)戶的基本信息。農(nóng)戶的基本信息包括戶主個(gè)人信息（如性別、年齡、學(xué)歷、是否為村干部）和家庭信息（年收入、農(nóng)業(yè)用地面積、勞動(dòng)力數(shù)量、外出打工人數(shù)和是否加入農(nóng)業(yè)合作組織等）。有效問卷中，被調(diào)查者戶主男性占83.43%。在村中擔(dān)任職位的有30人，占8.88%。年齡分布較均衡。被調(diào)查者中初中文化程度占比最高，達(dá)到29.56%。

3.1.2 ? ?農(nóng)戶的借貸信息。（1）農(nóng)戶償還貸款的態(tài)度。農(nóng)戶是否按時(shí)償還貸款可以看作對(duì)社會(huì)規(guī)范的一種遵從行為，按時(shí)償還貸款的農(nóng)戶受到社會(huì)規(guī)范的約束。從調(diào)查情況看，農(nóng)戶按時(shí)還款的占93%，其中81%的農(nóng)戶資金緊張也要通過各種融資按時(shí)還款，12%的有能力及時(shí)還款。只有7%的農(nóng)戶沒有按時(shí)償還貸款。

（2）農(nóng)戶借貸的主要來源。統(tǒng)計(jì)收集的有效問卷中69.2%的農(nóng)戶通過非正規(guī)渠道借款，其中從親戚處借款高達(dá)52.04%，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)作為新興民間借貸方式收也出現(xiàn)在農(nóng)戶借貸的選擇之中。而從正規(guī)金融渠道借款的農(nóng)戶約占30.8%，人數(shù)低了不只一倍。

3.2 ? ?農(nóng)戶社會(huì)資本的測算

3.2.1 ? ?農(nóng)戶社會(huì)資本指標(biāo)體系的設(shè)定。本文將農(nóng)戶社會(huì)資本分為結(jié)構(gòu)性社會(huì)資本（網(wǎng)絡(luò)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)兩個(gè)指標(biāo)）和認(rèn)知型社會(huì)資本（信任、互惠、聯(lián)系、參與、規(guī)范五個(gè)指標(biāo)），用信任、互惠和聯(lián)系頻率度量社會(huì)資本關(guān)系網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)弱，用參與和規(guī)范度量社會(huì)參與和社會(huì)規(guī)范。

（1）網(wǎng)絡(luò)規(guī)模。農(nóng)戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有多大，用農(nóng)戶來往人數(shù)的多少表示。通過中國特色慶典行為——春節(jié)拜年，可以有效來測量人際網(wǎng)絡(luò)。本文通過調(diào)查“過年您與多少家親戚、朋友或鄰居相互拜年？”衡量農(nóng)戶網(wǎng)絡(luò)規(guī)模大小。

（2）網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。突出社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中不同成員的職業(yè)及相互來往的關(guān)系，用于衡量被調(diào)查者可以調(diào)動(dòng)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源。本文選用《斷裂與碎片——當(dāng)代中國社會(huì)階層分化實(shí)證分析》歸納的21種職業(yè)聲望表來衡量不同職業(yè)的社會(huì)地位，通過問卷，詢問被調(diào)查農(nóng)戶認(rèn)識(shí)的親朋好友中有無來自這21個(gè)職業(yè)。首先，根據(jù)職業(yè)聲望由高到低設(shè)定分值，以確定被調(diào)查者擁有的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)關(guān)系。其次，根據(jù)從事的不同職業(yè)的個(gè)數(shù)衡量被調(diào)查者擁有的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)關(guān)系的差異。第三，用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)成員的職業(yè)聲望的最高得分與最低得分的差反映被調(diào)查者擁有的網(wǎng)絡(luò)資源的跨度。

（3）關(guān)系強(qiáng)弱。首先，通過被調(diào)查者與親朋好友之間是否經(jīng)常保持聯(lián)系來衡量。本文通過問卷調(diào)查了受訪者與親戚朋友、鄰居等的走動(dòng)頻繁程度度量網(wǎng)絡(luò)關(guān)系水平。其次，針對(duì)農(nóng)戶社會(huì)信任的調(diào)查包括與親戚朋友間信任程度、與其他農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)組織間的信任程度。第三，社會(huì)互惠：針對(duì)農(nóng)戶社會(huì)互惠的調(diào)查包括與親戚朋友之間互相幫助的程度。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系緊密程度、社會(huì)信任和互惠均采用五級(jí)量表方式來打分。

（4）社會(huì)參與。調(diào)查問卷記錄了農(nóng)戶的社會(huì)參與程度，其中調(diào)查了農(nóng)戶的政治面貌、是否是村干部以及是否參與農(nóng)民專業(yè)合作社。

（5）社會(huì)規(guī)范。通過借錢時(shí)是否寫欠條和農(nóng)戶對(duì)償還貸款的態(tài)度調(diào)查。

最后把五個(gè)維度的社會(huì)資本變量進(jìn)行提取公因子計(jì)算，作為后續(xù)研究將要用到的農(nóng)戶社會(huì)資本指標(biāo)，各變量及社會(huì)資本指標(biāo)的具體情況如表1所示：

3.2.2 ? ?農(nóng)戶社會(huì)資本的測算。運(yùn)用SPSS24.0軟件對(duì)農(nóng)戶社會(huì)資本的上述15個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了主成分分析，通過主成分分析降維的方式提取了關(guān)系強(qiáng)弱因子、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子、網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子、社會(huì)參與因子和社會(huì)規(guī)范因子?？傻米罱K的因子得分公式如下：

（1）

（2）

（3）

（4）

（5）

（6）

4 ? ?農(nóng)戶社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸影響的實(shí)證分析

4.1 ? ?實(shí)證模型及結(jié)果

本文采用多元線性回歸分析，通過前文主成分分析提取的五個(gè)社會(huì)資本因子、計(jì)算的農(nóng)戶社會(huì)資本加總平均得分和農(nóng)戶借貸的相關(guān)變量作為自變量，分別以農(nóng)戶實(shí)際借貸金額、農(nóng)戶正規(guī)借貸金額、農(nóng)戶非正規(guī)借貸金額、農(nóng)戶借貸可得性水平和農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性水平為因變量進(jìn)行建立模型。

本文采用農(nóng)戶的實(shí)際借貸金額與其需求金額之比構(gòu)建新的農(nóng)戶借貸可得性變量（）;同樣，農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性變量（）由農(nóng)戶正規(guī)渠道貸款金額與其借貸需求比值衡量。以上兩個(gè)指標(biāo)通過公式（7）計(jì)算得到，其余因變量數(shù)據(jù)來源于收集的問卷。

（7）

回歸模型1如式（8）所示將檢驗(yàn)社會(huì)資本五個(gè)主成分變量和其他控制變量對(duì)農(nóng)戶實(shí)際借貸的影響，檢驗(yàn)假設(shè)提出的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)規(guī)范和社會(huì)信任是否影響農(nóng)戶實(shí)際借貸。

（8）

回歸模型2如式（9）所示，將檢驗(yàn)社會(huì)資本五個(gè)主成分變量和其他控制變量對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸的影響。

（9）

回歸模型3如式（10）將檢驗(yàn)社會(huì)資本五個(gè)主成分變量和其他控制變量及農(nóng)戶非正規(guī)借貸之間的關(guān)系。

（10）

回歸模型4如式（11）所示，將檢驗(yàn)加總平均的社會(huì)資本存量得分SC對(duì)農(nóng)戶借貸可得性水平的影響。

（11）

此外，假設(shè)4中還包括對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性的檢驗(yàn)?；貧w模型5如式（12）所示，用來驗(yàn)證加總平均的社會(huì)資本存量得分SC與農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性之間的關(guān)系。

（12）

以上五個(gè)模型中，為農(nóng)戶實(shí)際借貸，是農(nóng)戶從正規(guī)渠道及非正規(guī)渠道借貸可得到的總借貸額;是農(nóng)戶從正規(guī)渠道的借貸金額;是農(nóng)戶從非正規(guī)渠道的借貸金額;和是由公式（7）計(jì)算所得的農(nóng)戶借貸可得性水平。是回歸截距項(xiàng)，（i=1，2，…，12）為自變量的回歸系數(shù)，表示若干控制變量，包括農(nóng)戶的年齡（age），性別（gender），省份（province），教育（edu），收入（income），土地面積（Land-area），勞動(dòng)力數(shù)量（labor），外出打工人數(shù)（Migrant-worker）。到為社會(huì)資本的五個(gè)主成分變量，SC為由五個(gè)社會(huì)資本主成分計(jì)算所得（公式（6））的加總平均的社會(huì)資本存量得分。模型1～5分別對(duì)應(yīng)與假設(shè)1～5。

4.2 ? ?實(shí)證結(jié)果分析

4.2.1 ? ?在實(shí)際借貸金額回歸模型1中，常量、受教育水平、農(nóng)戶收入水平、農(nóng)戶勞動(dòng)力數(shù)量、關(guān)系強(qiáng)弱因子、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子這七個(gè)自變量的t檢驗(yàn)P值均小于0.01，對(duì)線性回歸影響十分顯著，整個(gè)模型R2為0.344，說明模型1擬合優(yōu)度很好，所有自變量對(duì)因變量農(nóng)戶實(shí)際借貸的解釋程度達(dá)到34.4%。說明學(xué)歷越高、收入越多、家庭勞動(dòng)力數(shù)量越多、與親朋好友之間聯(lián)系、信任和互惠程度越高的農(nóng)戶會(huì)擁有更大社會(huì)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，網(wǎng)絡(luò)內(nèi)成員職業(yè)更豐富的農(nóng)戶更容易從正規(guī)渠道和非正規(guī)渠道獲得實(shí)際的借貸。

網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子在社會(huì)資本影響農(nóng)戶實(shí)際借貸的回歸方程中系數(shù)為正并且影響顯著，驗(yàn)證了假設(shè)H1成立，即網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶實(shí)際借貸的影響為正。

4.2.2 ? ?在正規(guī)渠道借貸回歸模型2中，R2為0.101，農(nóng)戶收入水平、農(nóng)業(yè)用地面積變量在P<0.01條件下顯著，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子和社會(huì)規(guī)范因子在P<0.05條件下顯著。這說明對(duì)于從正規(guī)渠道借貸金額多少來說，農(nóng)民社會(huì)資本中的聯(lián)系、信任、互惠以及網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、社會(huì)參與都沒有起到作用，但是正規(guī)渠道借貸會(huì)考慮農(nóng)戶的收入水平和種植面積，是否按時(shí)還款和寫欠條這種社會(huì)規(guī)范對(duì)農(nóng)戶具有一定的約束性有利于農(nóng)戶得到正規(guī)渠道貸款，而網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子一定程度上可以作為農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸的一種擔(dān)保。

社會(huì)規(guī)范因子在社會(huì)資本影響農(nóng)戶正規(guī)借貸回歸模型中的系數(shù)為正，且在95%置信區(qū)間上影響顯著，因此檢驗(yàn)假設(shè)H2：社會(huì)規(guī)范約束對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸的影響為正是成立的。

4.2.3 ? ?在回歸模型3中社會(huì)資本對(duì)從非正規(guī)渠道獲得借貸金額多少的作用十分明顯。R2為0.176，農(nóng)戶戶主年齡、省份、農(nóng)業(yè)用地面積、勞動(dòng)力數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子變量在P<0.01條件下顯著，農(nóng)戶受教育水平、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子在P<0.05條件下顯著。農(nóng)戶外出打工人數(shù)在P0<0.1條件下顯著。

但是假設(shè)H3所認(rèn)為的社會(huì)關(guān)系強(qiáng)弱因子并未對(duì)農(nóng)戶非正式借貸產(chǎn)生顯著影響，實(shí)證檢驗(yàn)未通過。

4.2.4 ? ?在回歸模型4和5中，運(yùn)用了社會(huì)資本的加權(quán)平均綜合得分這一變量代表社會(huì)資本對(duì)因變量農(nóng)戶借貸可得性及農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性進(jìn)行回歸，在模型4中社會(huì)資本存量SC和收入的P值<0.05，通過假設(shè)檢驗(yàn)H4，這說明農(nóng)戶社會(huì)資本對(duì)于農(nóng)戶的借貸可得性有正向的顯著影響。

4.2.5 ? ?在回歸模型5中，常量、省份、收入水平、外出打工對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性水平影響最為顯著P值小于0.1，勞動(dòng)力數(shù)量P值<0.05。但是社會(huì)資本得分SC對(duì)農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性沒有顯著影響，因此假設(shè)H5不成立。

5 ? ?結(jié)論與政策啟示

社會(huì)資本通過關(guān)系強(qiáng)弱因子、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子對(duì)農(nóng)戶的實(shí)際借貸產(chǎn)生顯著影響，社會(huì)規(guī)范因子和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子對(duì)農(nóng)戶的正規(guī)渠道借貸的影響顯著，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)因子和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模因子對(duì)農(nóng)戶的非正規(guī)借貸影響顯著，社會(huì)資本加總平均得分對(duì)農(nóng)戶的實(shí)際借貸可得性影響顯著，但對(duì)正規(guī)渠道借貸可得性沒有顯著作用。

農(nóng)戶收入水平和對(duì)社會(huì)規(guī)范的遵守對(duì)正規(guī)渠道獲得貸款有顯著影響，但是對(duì)非正式借貸的影響不大，說明銀行、農(nóng)信社等機(jī)構(gòu)更看重農(nóng)戶的收入作為還款能力參考，考察農(nóng)戶的還款及時(shí)性。但是親戚朋友之間的借貸更依賴相互之間的關(guān)系，對(duì)還款時(shí)間較為寬容。相反，農(nóng)戶的勞動(dòng)力數(shù)量、年齡和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模對(duì)于農(nóng)戶的非正規(guī)借貸影響顯著，但對(duì)農(nóng)戶從正規(guī)渠道獲得借貸沒有什么幫助。青壯年更容易獲得非正規(guī)借貸，戶主年齡處于青壯年的人脈更大聲望更高，從非正式的親戚朋友之間的借貸可得性更大，而如果戶主過于年長，借貸可得性反而會(huì)有所降低，但仍然高于正規(guī)借貸可得性。這是因?yàn)楹芏嗾?guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶借貸的年齡限制很嚴(yán)，在調(diào)查中了解到農(nóng)信社對(duì)年齡達(dá)到65歲的農(nóng)民就不提供借貸。對(duì)于老齡化嚴(yán)重的農(nóng)村來說，這一限制導(dǎo)致農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸可得性遠(yuǎn)低于非正式借貸。

從農(nóng)戶借貸來源來看，通過社會(huì)調(diào)查，農(nóng)戶借貸的主要渠道是非正規(guī)渠道，以正規(guī)渠道借貸為輔。69.2%的農(nóng)戶從非正規(guī)渠道借貸，其中從親戚處借款高達(dá)52.04%，印證了我國農(nóng)村熟人社會(huì)的現(xiàn)狀。農(nóng)戶正規(guī)渠道借貸平均僅能滿足借貸需求的25%，大約只有30%的農(nóng)戶能夠從正規(guī)渠道獲得貸款，農(nóng)戶的借貸渠道中互聯(lián)網(wǎng)借貸也被農(nóng)戶選擇?？傮w而言農(nóng)戶借貸渠道相對(duì)單一，農(nóng)戶借貸資金缺口仍占需求的30%左右。

根據(jù)本文的結(jié)論，可以得到如下以下啟示。首先，需要從制度上完善征信，利用社會(huì)資本建立征信體系，以推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融等新金融在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，滿足農(nóng)戶借貸需求。其次，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可利用農(nóng)戶社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取農(nóng)戶真實(shí)信息、降低信息不對(duì)稱和搜尋信息成本，利用社會(huì)規(guī)范和聲譽(yù)機(jī)制對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行約束，以降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)開發(fā)針對(duì)農(nóng)戶的社會(huì)信用抵押產(chǎn)品，利用社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)降低信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第三，農(nóng)戶要注重自身社會(huì)資本積累，提高自身借貸可得性。

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