關(guān)于實(shí)體企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控的管理措施與意見

陳晶琳

摘要：實(shí)體企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中仍普遍面臨融資難和市場(chǎng)資金面階段性趨緊壓力，債務(wù)違約事件時(shí)有發(fā)生。因此，實(shí)體企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到運(yùn)營(yíng)面臨的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，保持高度敏感和警惕，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈，切實(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控，及時(shí)識(shí)別資金風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)各項(xiàng)資金風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：實(shí)體企業(yè);現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn);防控與管理

近年來(lái)，國(guó)際金融環(huán)境復(fù)雜多變，美國(guó)發(fā)起的“貿(mào)易戰(zhàn)”對(duì)全球金融市場(chǎng)和國(guó)際貿(mào)易秩序帶來(lái)較大沖擊，受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，全球化去杠桿趨勢(shì)明顯;國(guó)家堅(jiān)決去杠桿調(diào)結(jié)構(gòu)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

一、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，高度重視現(xiàn)金流安全管理

企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，高度重視現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，充分認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)環(huán)境下現(xiàn)金流安全和平衡的重要性。企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)總責(zé)、分管財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人直接管理并組織現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)防控工作，建立健全由銷售、采購(gòu)、財(cái)務(wù)、資金、工程、法務(wù)等關(guān)鍵崗位聯(lián)動(dòng)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制責(zé)任機(jī)制，將具體風(fēng)控措施和責(zé)任落實(shí)到崗位、環(huán)節(jié)和具體業(yè)務(wù)流程。

二、強(qiáng)化賒銷客戶信用評(píng)估與授信管理，加大應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)核查及回收力度

一是加強(qiáng)賒銷客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。加快對(duì)賒銷客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的頻率，在原來(lái)一年一次信用評(píng)估基礎(chǔ)上，增加半年度或季度跟蹤信用評(píng)估;營(yíng)銷人員要對(duì)重點(diǎn)賒銷客戶或高風(fēng)險(xiǎn)客戶進(jìn)行實(shí)地走訪，了解客戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況及資信狀況，對(duì)信用評(píng)級(jí)下調(diào)客戶及時(shí)核減授信額度。二是關(guān)注應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)。兼顧效益性與風(fēng)險(xiǎn)性，合理評(píng)估銷售增長(zhǎng)與賒銷策略的關(guān)系，審慎評(píng)估應(yīng)收賬款規(guī)模增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化情況下，應(yīng)完善并適當(dāng)收緊客戶授信政策，強(qiáng)化現(xiàn)銷交易，考慮靈活運(yùn)用現(xiàn)金回收保障度高的結(jié)算工具，如對(duì)原應(yīng)收賬款期限在1個(gè)月內(nèi)的客戶，可收取3個(gè)月期限的銀行承兌匯票，以銀行信用作收款保證，緩解產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶資金壓力。三是加大應(yīng)收款項(xiàng)催收與清理力度。持續(xù)開展應(yīng)收賬款監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于賬齡較短的應(yīng)收賬款及時(shí)對(duì)賬積極催收;對(duì)超出信用賒銷期的應(yīng)收賬款及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷，一旦出現(xiàn)壞賬或可能出現(xiàn)壞賬，及時(shí)處理降低損失，指派專人負(fù)責(zé)跟進(jìn)，明確權(quán)責(zé)，納入企業(yè)經(jīng)營(yíng)者績(jī)效考核。

三、強(qiáng)化供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與合同評(píng)審，嚴(yán)格控制預(yù)付賬款規(guī)模與進(jìn)度

一是嚴(yán)格落實(shí)預(yù)付賬款的合規(guī)性核查。加強(qiáng)預(yù)付賬款支付的合法性和真實(shí)性審核，預(yù)付款項(xiàng)必須以簽訂合同為前提，未簽訂合同的業(yè)務(wù)不得發(fā)生預(yù)付款項(xiàng)，嚴(yán)格控制預(yù)付賬款的規(guī)模與期限，嚴(yán)禁超進(jìn)度支付預(yù)付款項(xiàng)。二是加強(qiáng)預(yù)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在合同訂立時(shí)應(yīng)關(guān)注供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和信用履約情況，如遇供應(yīng)商信用變化，及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整預(yù)付賬款比例。建立健全預(yù)付賬款臺(tái)賬管理機(jī)制，實(shí)時(shí)掌握預(yù)付賬款風(fēng)險(xiǎn)狀況，針對(duì)預(yù)付款項(xiàng)后逾期未收回貨物（或未提供服務(wù)）或?qū)Ψ接馄谖绰男泻贤x務(wù)，造成我方資金超期占用情況，要及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警采取有效保全措施。

四、強(qiáng)化商業(yè)信用和合同談判管理，完善產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)、供、銷環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金管理，提升資金周轉(zhuǎn)效率

一是強(qiáng)化商業(yè)信用和合同談判管理以保障現(xiàn)金流權(quán)益。積極與供應(yīng)商、經(jīng)銷商等建立良好合作關(guān)系，在商業(yè)談判中合理延長(zhǎng)付款期限，提升回款速度和效率。尤其是依托集團(tuán)一體化管控或企業(yè)優(yōu)勢(shì)地位開展的集中采購(gòu)項(xiàng)目，要充分把握集團(tuán)與企業(yè)的行業(yè)地位和品牌話語(yǔ)權(quán)。二是合理控制存貨庫(kù)存規(guī)模以降低營(yíng)運(yùn)資金占用。做好供、產(chǎn)、銷環(huán)節(jié)的計(jì)劃銜接，結(jié)合原材料價(jià)格變化預(yù)測(cè)適當(dāng)縮短采購(gòu)周期，合理控制采購(gòu)規(guī)模和安排存貨庫(kù)存，避免存貨積壓而過度占用營(yíng)運(yùn)資金，保障經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流良性循環(huán)。三是強(qiáng)化供應(yīng)商資源管理以提升資金使用效能。加強(qiáng)對(duì)旅行社板塊供應(yīng)商資源稀缺程度的識(shí)別與判斷，結(jié)合合同談判區(qū)分差異化資金結(jié)算政策。對(duì)掌握稀缺資源的供應(yīng)商，通過預(yù)付款項(xiàng)或及時(shí)結(jié)算等方式鎖定稀缺資源，提升產(chǎn)業(yè)鏈中采購(gòu)資金使用的效能;對(duì)持有非稀缺資源的供應(yīng)商，結(jié)合價(jià)格、匯率變化適當(dāng)延長(zhǎng)采購(gòu)結(jié)算周期，使資金結(jié)算時(shí)間差得到有效利用，提升經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)能力。四是精細(xì)化匹配業(yè)務(wù)流程管理提升資金結(jié)算效率切實(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化財(cái)務(wù)資金收支結(jié)算與業(yè)務(wù)流程管理的有效匹配，如旅行社團(tuán)款匹配行程進(jìn)度及時(shí)結(jié)算，并落實(shí)到資金崗與業(yè)務(wù)崗的定期進(jìn)度與結(jié)果檢查中，持續(xù)以表格化跟蹤方式保障收付款結(jié)算效率，定期對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行績(jī)效考核，企業(yè)內(nèi)控稽核或?qū)徲?jì)部門要不定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和開展運(yùn)營(yíng)審計(jì)。

五、完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，常態(tài)化做好大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)和工程項(xiàng)目建設(shè)的資金風(fēng)險(xiǎn)防控

一是完善大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防控。嚴(yán)格控制與主業(yè)無(wú)關(guān)，存在墊資風(fēng)險(xiǎn)、低效益甚至無(wú)效益的大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)，認(rèn)真評(píng)估大宗貿(mào)易的商業(yè)模式與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是否可控或能否合理規(guī)避;嚴(yán)格落實(shí)合作方資信調(diào)查，加強(qiáng)合作方資金、信譽(yù)和資本實(shí)力等履約能力的管理、監(jiān)督和控制;嚴(yán)格落實(shí)大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的重大合同法律審查工作，企業(yè)財(cái)務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門和法務(wù)部門聯(lián)動(dòng)加強(qiáng)對(duì)發(fā)貨、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、交貨等合同執(zhí)行過程中關(guān)鍵控制點(diǎn)的資金支付風(fēng)險(xiǎn)控制與檢查。二是加強(qiáng)工程項(xiàng)目資金支付管理。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)更新改造項(xiàng)目和新增投資建設(shè)項(xiàng)目的工程資金管理，完善各類與工程項(xiàng)目有關(guān)合同執(zhí)行情況的審查流程，嚴(yán)格按照合同付款條件和已完成工程量申請(qǐng)對(duì)外支付工程資金，嚴(yán)禁超工程進(jìn)度支付工程款，嚴(yán)格落實(shí)項(xiàng)目管理部門、法務(wù)部門、工程監(jiān)理單位、造價(jià)審核單位等關(guān)鍵崗位的風(fēng)險(xiǎn)防控與審查責(zé)任到位，最大限度保障業(yè)主方權(quán)益。

六、加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，防范匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的影響

一是外匯資金業(yè)務(wù)須遵循實(shí)需原則而不得從事投機(jī)性交易。確保外匯資金業(yè)務(wù)以實(shí)體業(yè)務(wù)為依托，堅(jiān)持謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的操作原則，嚴(yán)禁利用資金從事投機(jī)性、套利性、杠桿性或金融衍生品等外匯交易操作。二是落實(shí)匯率風(fēng)險(xiǎn)常態(tài)化評(píng)估和交易策略調(diào)整。關(guān)注人民幣匯率市場(chǎng)行情和監(jiān)管政策變化，合理評(píng)估匯率走勢(shì)調(diào)整外匯交易策略。注意結(jié)合匯率變動(dòng)在合同談判中適當(dāng)調(diào)整采購(gòu)價(jià)格，增加保值條款或選擇有利結(jié)算貨幣;合理運(yùn)用金融工具或境外公司的市場(chǎng)匯率優(yōu)勢(shì)，有效規(guī)避匯率波動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的影響。三是嚴(yán)格規(guī)范外匯交易操作流程。落實(shí)外匯交易操作的不相容崗位分離制度，完善外匯資金業(yè)務(wù)的臺(tái)賬管理，及時(shí)進(jìn)行收付匯客戶的對(duì)賬工作，切實(shí)防范資金交易風(fēng)險(xiǎn)。

七、持續(xù)開展現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與分析，合理控制現(xiàn)金存量水平，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)

合理運(yùn)用預(yù)測(cè)、控制、分析和預(yù)警等手段對(duì)企業(yè)現(xiàn)金尤其是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出進(jìn)行精細(xì)化管理，做好現(xiàn)金流月度、季度大額資金變動(dòng)的預(yù)測(cè)和監(jiān)控。及時(shí)關(guān)注現(xiàn)金流異常變化，對(duì)企業(yè)庫(kù)存積壓、銷售收現(xiàn)率惡化、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流負(fù)增長(zhǎng)、營(yíng)運(yùn)資金趨緊等突出風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)要及時(shí)采取對(duì)策，一旦現(xiàn)金流存量低于最低資金保有量的預(yù)警界限或預(yù)測(cè)即將出現(xiàn)現(xiàn)金缺口，應(yīng)及時(shí)采取措施調(diào)節(jié)現(xiàn)金流入與流出，或?qū)ふ覐浹a(bǔ)缺口的現(xiàn)金來(lái)源，保持現(xiàn)金流平衡和順利周轉(zhuǎn)。

八、持續(xù)深化落實(shí)“營(yíng)改增”政策實(shí)施，獲取改革紅利以促進(jìn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的有效增長(zhǎng)

以企業(yè)利潤(rùn)最大化為原則扎實(shí)落實(shí)“營(yíng)改增”政策紅利，在采購(gòu)中合理運(yùn)用“基于增值稅環(huán)境下采購(gòu)供應(yīng)商報(bào)價(jià)比選參考模型”有效降低采購(gòu)成本。按照增值稅對(duì)抵扣憑證的要求，進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)合同、單據(jù)和發(fā)票的管理，爭(zhēng)取獲得最大限度的抵扣利益和減少稅費(fèi)支出，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的有效增長(zhǎng)。

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