民營(yíng)銀行五周年記：高管如流水，負(fù)債來(lái)源窄

6月4日，記者獲悉，重慶首家民營(yíng)銀行一一重慶富民銀行現(xiàn)任行長(zhǎng)孫中東已于近期提交辭職報(bào)告，在走內(nèi)部流程中。此時(shí)距他上任剛剛滿一年。

而記者梳理發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)銀行高管頻繁“換血”已成為常態(tài)，僅從2018年以來(lái)，不少于10家民營(yíng)銀行出現(xiàn)過(guò)董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)的變動(dòng)。

那么，民營(yíng)銀行為何“高管如流水”？尚處于起步期的民營(yíng)銀行總體經(jīng)營(yíng)情況如何？又面臨著哪些考驗(yàn)？

1、高管變動(dòng)頻繁

距離首批民營(yíng)銀行獲批上線已有5年時(shí)間。實(shí)際上，從2014年第一批民營(yíng)銀行組建以來(lái)，民營(yíng)銀行高管的離職潮便是媒體熱議的話題。

這一頻繁變動(dòng)現(xiàn)象仍在2019年延續(xù)。2019年3月，網(wǎng)商銀行公告稱(chēng)，螞蟻金服董事長(zhǎng)兼CEO井賢棟卸任網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)，由螞蟻金服總裁胡曉明接任;網(wǎng)商銀行副行長(zhǎng)金曉龍升任網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)。值得注意的是，井賢棟去年4月剛剛擔(dān)任網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)一職，從上任到卸任之間，不到一年時(shí)間。

同樣在3月，華通銀行在官微發(fā)布消息稱(chēng)，該行董事長(zhǎng)劉丹在3月5日獲得福建銀保監(jiān)局任職批復(fù)并履職，原董事長(zhǎng)陳德康退休。華通銀行成立兩年多以來(lái)，董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)皆發(fā)生變動(dòng)。華通銀行原行長(zhǎng)鄭新林在該行成立不足一年時(shí)，就提出辭職.由李超接任行長(zhǎng)一職。

4月，新網(wǎng)銀行完成工商變更，原董事長(zhǎng)、公司法人代表王航已于4月28日退出，董事長(zhǎng)、公司法人代表變更為江海。

此外，湖南三湘銀行4月26日在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，該行董事會(huì)于2月28日收到梁在中提交的書(shū)面辭職報(bào)告。粱在中因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去該行第一屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、董事等職務(wù)，自辭職之日起，不再擔(dān)任公司其他任何職務(wù)。3月17日，董事會(huì)選舉唐修國(guó)擔(dān)任董事長(zhǎng)，任職資格己獲銀保監(jiān)會(huì)湖南監(jiān)管局核準(zhǔn)。

時(shí)至6月初，民營(yíng)銀行高管變動(dòng)再添一例。記者獲悉，重慶富民銀行現(xiàn)任行長(zhǎng)孫中東已于近期提交辭職報(bào)告，在走內(nèi)部流程中。有接近富民銀行人士表示，這屬于正常人事調(diào)整。

據(jù)媒體報(bào)道，孫中東的下一站將暫時(shí)擔(dān)任波士頓咨詢高級(jí)顧問(wèn)。

公開(kāi)資料顯示，孫中東是富民銀行成立以來(lái)第二任行長(zhǎng)。在到富民銀行任職前，孫中東曾擔(dān)任另一家民營(yíng)銀行一一上海華瑞銀行的副行長(zhǎng)兼首席信息官，曾分管該行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

2018年5月，孫中東開(kāi)始以富民銀行候任行長(zhǎng)的抬頭出現(xiàn)在大眾視野。在這之前，富民銀行首任行長(zhǎng)閔路浩離職。2018年6月，孫中東任職資格獲批，正式擔(dān)任富民銀行行長(zhǎng)，至今剛滿一年。

另?yè)?jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2018年一年，出現(xiàn)董事長(zhǎng)或行長(zhǎng)一職變動(dòng)的民營(yíng)銀行，就涉及遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行、上海華瑞銀行等。

有業(yè)內(nèi)人士指出，民營(yíng)銀行是新生事物，體制和運(yùn)作模式都是新的，很多業(yè)務(wù)沒(méi)有辦法施展，在銀行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，對(duì)于管理層來(lái)說(shuō)壓力較大。

“許多民營(yíng)銀行行長(zhǎng)之前都是在比較成熟的傳統(tǒng)銀行工作，擁有管理成熟銀行的經(jīng)驗(yàn)，但在面對(duì)需要開(kāi)拓業(yè)務(wù)，卻沒(méi)有強(qiáng)大股東資源支持的民營(yíng)銀行時(shí)，挑戰(zhàn)相對(duì)較大。這種情況下，因不適應(yīng)而選擇離職是正?，F(xiàn)象?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。

2、業(yè)績(jī)分化明顯

截至目前，全國(guó)共有18家民營(yíng)銀行獲批。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，除了剛獲銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)籌建的江西裕民銀行之外，截至6月5日，共有15家民營(yíng)銀行發(fā)布了2018年年報(bào)或通過(guò)別的方式披露了經(jīng)營(yíng)情況，另有兩家民營(yíng)銀行尚未披露，分別為福建華通銀行、吉林億聯(lián)銀行。

各家民營(yíng)銀行成立時(shí)間不同：最長(zhǎng)的成立五年，最短的僅一年半，銀行之間的業(yè)績(jī)相差較大。不過(guò)，總體來(lái)看，去年15家民營(yíng)銀行均己實(shí)現(xiàn)盈利，無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)，普遍處在迅速擴(kuò)張階段。

其中，“背靠”騰訊的微眾銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2200. 37億元，較2017年末增長(zhǎng)169%，也是目前唯一一家總資產(chǎn)超千億元的民營(yíng)銀行。網(wǎng)商銀行以958. 64億元的資產(chǎn)規(guī)模位居第二。隨后分別是富民銀行、華瑞銀行和新網(wǎng)銀行，總資產(chǎn)分別為370.2億元、362.61億元、361.57億元。

從體量上看，民營(yíng)銀行之間差距明顯。上述15家民營(yíng)銀行中，安徽新安銀行體量最小，為40.26億元，與排在第一的微眾銀行相差巨大。

盈利指標(biāo)方面，微眾銀行同樣領(lǐng)跑，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為100.3億元和24.74億元。其次為網(wǎng)商銀行，以62.84億元的營(yíng)業(yè)收入和6.71億元的凈利潤(rùn)位居第二;新網(wǎng)銀行以3.68億元的凈利潤(rùn)排在第三，同時(shí)，這也是該行2016年底開(kāi)業(yè)以來(lái)首次扭虧為盈。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年民營(yíng)銀行總計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)107億元。也就是說(shuō)，上述3家民營(yíng)銀行的凈利潤(rùn)總和己占整個(gè)行業(yè)的三分之一，穩(wěn)居民營(yíng)銀行第一梯隊(duì)。其中，微眾銀行以24.74億元的凈利潤(rùn)超越其余己披露2018年年報(bào)的14家民營(yíng)銀行的凈利潤(rùn)總和。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，網(wǎng)商銀行不良貸款率（1.3%）在15家民營(yíng)銀行中最高，也是截至目前唯一一家不良率超過(guò)l%的民營(yíng)銀行。此外，截至2018年末，湖南三湘銀行、遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、梅州客商銀行等多家銀行的不良貸款率為0。

融360分析師楊慧敏指出，民營(yíng)銀行的不良貸款率處于較低水平，但這并不能說(shuō)明民營(yíng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就一定比其他類(lèi)型的銀行好?！盎蚴怯捎谝恍┟駹I(yíng)銀行成立較晚，目前風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有充分暴露，所以一些民營(yíng)銀行的不良貸款率仍為0，未來(lái)仍需繼續(xù)關(guān)注。”

總體來(lái)看，民營(yíng)銀行的凈息差要高于傳統(tǒng)銀行的水平。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，民營(yíng)銀行的凈息差為3.49%。從年報(bào)來(lái)看，中關(guān)村銀行、新網(wǎng)銀行、眾邦銀行、三湘銀行等凈息差均高于2%。其中，新網(wǎng)銀行、華瑞銀行等銀行的凈息差在2018年實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步上升。

楊慧敏對(duì)記者表示，民營(yíng)銀行的凈息差之所以遠(yuǎn)高于其他類(lèi)型的商業(yè)銀行，主要在于其生息資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)。民營(yíng)銀行面對(duì)的客戶主要為傳統(tǒng)商業(yè)銀行無(wú)法觸及的“長(zhǎng)尾客戶”，貸款利率一般高于傳統(tǒng)商業(yè)銀行利率，且由于網(wǎng)點(diǎn)方面的支出較少，運(yùn)營(yíng)成本較低，效率較高，導(dǎo)致凈息差較高。但隨著民營(yíng)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民營(yíng)銀行不再單純依靠高資產(chǎn)收益獲得利潤(rùn)，而是通過(guò)規(guī)模效益獲得業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

3、生存壓力待解

仍處于起步期的民營(yíng)銀行，有著自己的“成長(zhǎng)煩惱”。

從已公布的年報(bào)來(lái)看，民營(yíng)銀行大多呈現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、高度依賴(lài)存貸利差的盈利模式。而從官網(wǎng)和APP也可以看出，各民營(yíng)銀行大多傾向于以推廣某明星貸款產(chǎn)品為主，資產(chǎn)端大多依賴(lài)此類(lèi)線上貸款產(chǎn)品。

總體而言，由于物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，民營(yíng)銀行在攬儲(chǔ)方面受限，難以拓展負(fù)債端的資金來(lái)源，而只能依賴(lài)同業(yè)存放、同業(yè)存單等。

以微眾銀行為例，該行2017年客戶存款僅占總負(fù)債的7.22%，而同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放等占63.79%。不過(guò)，2018年該行發(fā)力存款業(yè)務(wù)，吸收存款達(dá)1544.78億元，與上年相比增長(zhǎng)了2795%，占總負(fù)債的比重大幅增加至74.2%。

6月4日，微眾銀行在中國(guó)貨幣網(wǎng)發(fā)布的2019年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行2019年發(fā)行備案額度為350億元，2018年這一額度為240億元，增長(zhǎng)了110億元。

去年以來(lái)，民營(yíng)銀行在智能存款等產(chǎn)品上嘗試創(chuàng)新，但隨后引起了監(jiān)管層的關(guān)注，多家民營(yíng)銀行隨后做出限額銷(xiāo)售或者下架處理。因此，如何在合規(guī)要求下拓展負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)源，緩解攬儲(chǔ)壓力，己成為民營(yíng)銀行的難題。

融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，由于民營(yíng)銀行成立時(shí)間較短，大部分仍沒(méi)有發(fā)行金融債的資格，隨著規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如何擴(kuò)充資本將是民營(yíng)銀行面臨的一大問(wèn)題。2018年，微眾銀行、新網(wǎng)銀行、溫州民商銀行等銀行的資本充足水平已出現(xiàn)下降。截至2018年末，新網(wǎng)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)122%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)272%，但同時(shí)該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率則分別從2017年末的19.48%、18.3%、18.3%降至去年末的12.62%、11.46%、11.46%.

對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(zhǎng)董希淼在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，民營(yíng)銀行兩年之內(nèi)無(wú)法進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)展流動(dòng)性管理;進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)后，所拆借到資金量也非常少，杯水車(chē)薪難解近渴。

今年政府工作報(bào)告中提出，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，發(fā)展民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行。這也是政府工作報(bào)告首提發(fā)展兩類(lèi)中小銀行。

為此，董希淼建議，“修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為中小銀行進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)展流動(dòng)性管理和通過(guò)發(fā)行金融債獲得資金來(lái)源提供便利，緩解中小銀行負(fù)債來(lái)源單一、負(fù)債成本偏高等問(wèn)題?！?/p>

董希淼進(jìn)一步指出，應(yīng)適度放寬民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，取消“一行一點(diǎn)”要求，支持和鼓勵(lì)民營(yíng)銀行在一定區(qū)域內(nèi)逐步增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步激活民營(yíng)銀行發(fā)展活力和服務(wù)張力，為民營(yíng)企業(yè)提供充分競(jìng)爭(zhēng)的金融服務(wù)市場(chǎng)。

除此之外，融360大數(shù)據(jù)研究院認(rèn)為，提高資產(chǎn)端風(fēng)控質(zhì)量和技術(shù)水平是民營(yíng)銀行長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵。面對(duì)小微客群，利用技術(shù)和研發(fā)水平才能更好地提高科技水平?！耙皇敲駹I(yíng)銀行會(huì)繼續(xù)加大對(duì)科技研發(fā)的投入，增強(qiáng)金融科技實(shí)力，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等方式進(jìn)行高質(zhì)量風(fēng)控;二是沒(méi)有研發(fā)實(shí)力的民營(yíng)銀行可以選擇與科技實(shí)力較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作，發(fā)揮科技賦能作用?！睏罨勖舴Q(chēng)。