科技型小微企業(yè)成長的“困”與“解”：金融科技視角

[摘 要] 科技型小微企業(yè)的成長面臨著融資難、政策支持體系和扶持力度偏弱、自身創(chuàng)新能力不足、盈利能力和抗風(fēng)險能力薄弱等現(xiàn)實問題，而依托于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的金融科技為科技型小微企業(yè)成長從模式、數(shù)據(jù)、模型和場景四個層面提供了可能的解決方案。大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)在破除信息不對稱性、提高風(fēng)險管控能力、降低融資成本和提升資源配置效率方面發(fā)揮重要作用，而人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用有助于金融服務(wù)場景的變革和渠道的拓寬及金融服務(wù)質(zhì)量的深化。最后，文章基于金融科技視角，從依托政府政策支持體系來搭建有利于科技型小微企業(yè)成長的體制機(jī)制;依靠金融科技對金融業(yè)態(tài)的改造，加快金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級來激發(fā)金融對科技型小微企業(yè)成長的支持力度;通過金融科技對科技型小微企業(yè)自身的功能性觸動，來提升企業(yè)盈利能力和抗風(fēng)險能力三個層面提出了化解科技型小微企業(yè)成長現(xiàn)實問題的策略建議。

[關(guān)鍵詞] 科技型小微企業(yè);融資難;金融科技

[中圖分類號] F832;F421 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A ?[文章編號]1673-0461（2019）09-0087-05

一、引 言

科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)的一種特殊形式，在支持實體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展方面表現(xiàn)出強勁的活力，已成為我國創(chuàng)新性國家建設(shè)的重要主體，但科技型小微企業(yè)的成長卻始終面臨著融資難、生存難、發(fā)展難等問題， 一直以來也是個尖銳的世界性難題。數(shù)據(jù)顯示，我國占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的信貸貸款份額，而88.1%的小型企業(yè)貸款份額不足20%，90%以上的民營中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款，而科技型小微企業(yè)的貸款份額更是可以忽略不計，這些現(xiàn)象已引起全社會的廣泛關(guān)注，中央也出臺了包括靈活應(yīng)用多種貨幣政策工具（降準(zhǔn)、創(chuàng)新公開市場業(yè)務(wù)等手段）、信貸政策指導(dǎo)、信貸政策傾斜、財政資金支持、稅收減免和優(yōu)惠，以及鼓勵政策性金融機(jī)構(gòu)定向支持，多種類型金融機(jī)構(gòu)（小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行、金融科技公司等）共生發(fā)展等多項舉措，在一定程度上為科技型小微企業(yè)融資難起到了緩解作用，也為科技型小微企業(yè)融資渠道的多樣化開辟了渠道，但問題是，實際效果似乎并不盡人意，各國政府也因此更加積極地在探尋能夠有效緩解科技型小微企業(yè)融資難、融資貴，繼而助力科技型小微企業(yè)成長的其他手段和方式。

隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)為代表的金融科技則為科技型小微企業(yè)成長提供了可能，金融科技充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用①，實現(xiàn)以點對點直接交易和撮合為基礎(chǔ)的金融資源配置，極大地拓展了金融發(fā)展的空間。依托于數(shù)據(jù)和信用的廣泛應(yīng)用使金融風(fēng)險更容易被識別、融資方式更為便捷高效，為科技型小微企業(yè)成長，解決科技型小微企業(yè)融資難、生存難和發(fā)展難開辟了渠道。因此，研究當(dāng)前科技型小微企業(yè)成長面臨的現(xiàn)實困境，并基于金融科技如何助推科技型小微企業(yè)成長，緩解科技型小微企業(yè)成長過程中面臨的融資難、生存難和發(fā)展難問題，顯然具有非常重要的現(xiàn)實意義，在當(dāng)前乃至未來很長一段時間內(nèi)注定會成為各方討論的焦點。據(jù)此，本文從科技型小微企業(yè)成長“何其難”的現(xiàn)實問題入手，分析金融科技支持科技型小微企業(yè)成長的可能性，并進(jìn)一步剖析金融科技對科技型小微企業(yè)成長的作用機(jī)制，并基于此提出金融科技支持科技型小微企業(yè)健康成長的創(chuàng)新機(jī)制、策略建議。

二、金融科技支持科技型小微企業(yè)成長的現(xiàn)實分析

（一）科技型小微企業(yè)成長“何其難”？

科技型小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、實現(xiàn)靈活就業(yè)、推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的作用已經(jīng)非常明顯，是我國建設(shè)創(chuàng)新性國家的重要主體，但科技型小微企業(yè)成長依然面臨融資過程中有效抵押物和高信用擔(dān)保缺失、信息不對稱、國家層面的政策支持體系偏弱，扶持力度不足，以及科技型小微企業(yè)成長自身創(chuàng)新能力不足、盈利能力和抗風(fēng)險能力薄弱等難以有效得到解決的問題，已經(jīng)成為科技型小微企業(yè)成長“何其難”的根源所在。

1.融資難是科技型小微企業(yè)成長面臨的首要難題

小微企業(yè)融資難一直以來都是困擾世界各國的難題，一般而言，小微企業(yè)管理制度、財務(wù)制度往往并不健全，也沒有完善的年報制度;部分小微企業(yè)可能仍是家庭式經(jīng)營模式，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的信用信息難以有效完全獲取，也難以通過財務(wù)報表等常規(guī)材料判斷其信用狀況，這已經(jīng)成為當(dāng)前小微企業(yè)融資難、金融機(jī)構(gòu)不愿為小微企業(yè)提供融資的常態(tài)現(xiàn)象，究其根源，主要在于小微企業(yè)缺乏有效抵押物和高信用擔(dān)保的缺失，以及金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息不對稱導(dǎo)致的銀行惜貸，使得融資難、融資貴成了制約小微企業(yè)生存的枷鎖（潘錫泉等，2016）[1]。

科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)的一種特殊形式存在，通常是從事高新技術(shù)研究與開發(fā)、高技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)與經(jīng)營、獨立核算或相對獨立核算的智力密集型小微企業(yè)，不僅具有傳統(tǒng)小微企業(yè)的特征，而且科技型小微企業(yè)往往還表現(xiàn)為輕資產(chǎn)，普遍缺乏銀行認(rèn)可的抵押物，擁有的大多是無形資產(chǎn)，比如專利、商標(biāo)、股權(quán)等，而金融機(jī)構(gòu)很難對專利權(quán)、股權(quán)、存貨、商標(biāo)等資產(chǎn)進(jìn)行合理評估（科技型小微企業(yè)自身所擁有的核心技術(shù)難以估計，科研結(jié)果存在的不確定性），政府又缺乏在政策體系上建立相應(yīng)的能夠為科技型小微企業(yè)融資提供合理擔(dān)保的舉措，這就使得金融機(jī)構(gòu)很難據(jù)此建立起良好的金融支持科技型小微企業(yè)成長的風(fēng)控機(jī)制，再加之于科技型小微企業(yè)多聚集于科技園區(qū)、創(chuàng)業(yè)園區(qū)和高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)等區(qū)域，金融機(jī)構(gòu)對其融資的事前調(diào)查、事中審核、事后監(jiān)管等環(huán)節(jié)變得更為復(fù)雜和艱難，從貸前調(diào)查、向小微企業(yè)確認(rèn)信息、簽署協(xié)議到銀行審批，時間上也需要花費很久，金融服務(wù)可得性低、成本高、效率低、業(yè)務(wù)流程復(fù)雜已成為科技型小微企業(yè)融資難的代名詞，金融機(jī)構(gòu)也因此缺乏主動培育科技型小微企業(yè)的意愿，這使得以商業(yè)銀行為典型代表的間接融資渠道嚴(yán)重受阻。

除此以外，科技型小微企業(yè)通過資本市場來進(jìn)行直接融資的門檻依然沒有打開，雖然理論上來說，科技型小微企業(yè)可以通過中小板和創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行融資，而且關(guān)于資本市場推出科創(chuàng)板市場的相關(guān)頂層設(shè)計規(guī)則已在近日落地，但真正能夠通過資本市場實現(xiàn)融資的科技型小微企業(yè)卻寥寥無幾。顯然，直接融資市場的高門檻和間接融資市場受阻仍將是短期內(nèi)科技型小微企業(yè)融資難的常態(tài)現(xiàn)象，這已經(jīng)成為科技型小微企業(yè)成長面臨的首要難題。

2.政策支持體系相對偏弱，扶持力度不足

大量研究表明，政府的政策支持有助于科技型小微企業(yè)建立起實質(zhì)性的資源優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的成長。近年來，政府雖然也已經(jīng)出臺了諸如《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》（國辦發(fā)〔2013〕87號）、《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2017〕77號）等文件支持小微企業(yè)發(fā)展，但真正能夠落地，特別是針對科技型小微企業(yè)發(fā)展方面的政策支持仍然相對偏弱，已有的政策也僅僅是鼓勵小微企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新，但科技創(chuàng)新的制度環(huán)境卻并沒有因此得到有效改善，科技創(chuàng)新的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)仍未落到實處。在實際運行中，科技型小微企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)被侵犯事件時有發(fā)生，模仿成本低、創(chuàng)新成本高使得科技型小微企業(yè)成長面臨創(chuàng)新風(fēng)險，更沒有動力去積極進(jìn)行科技創(chuàng)新，其根源還是歸因于政府政策支持和創(chuàng)新保障體制偏弱所致（楊漢明等，2016）[2]。在財稅政策扶持力度方面，國家雖然對初創(chuàng)期小微企業(yè)在稅收政策上給予了一定的優(yōu)惠舉措，但從實際效果來看，針對科技型小微企業(yè)的扶持力度依然嚴(yán)重不足，尤其是在財政資金的支持上仍然呈現(xiàn)出“重大輕小”現(xiàn)象，對企業(yè)引進(jìn)創(chuàng)新人才、創(chuàng)新技術(shù)方面，尤其是初創(chuàng)期的科技型小微企業(yè)及其平臺建設(shè)方面支持嚴(yán)重不足。

3.科技型小微企業(yè)自身創(chuàng)新能力不足、盈利能力和抗風(fēng)險能力薄弱

除了融資難和政府政策支持因素以外，小微企業(yè)自身因素也是其成長的重要決定因素。在實踐中，科技型小微企業(yè)自身經(jīng)營能力和盈利能力的不足導(dǎo)致投資者對科技型小微企業(yè)的投資愿意不強、投資力度不足，而其他渠道（銀行間接融資渠道和資本市場直接融資渠道）的融資能力又受阻直接導(dǎo)致科技型小微企業(yè)創(chuàng)新難以為繼，反過來又影響到科技型小微企業(yè)的經(jīng)營能力和盈利能力。另外，科技型小微企業(yè)從事科技創(chuàng)新、研發(fā)、咨詢和高新技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)與經(jīng)營等自身特征決定了需要大量資金的投入，但投入的資金周期卻相對比較長久，而且大量資金投入之后，其盈利能力又無法得到保證，且科技型小微企業(yè)還有一個明顯的不足之處在于抗風(fēng)險能力比較薄弱，一旦市場環(huán)境變化、融資環(huán)境惡化，科技型小微企業(yè)就會面臨資金鏈斷裂和融資困難問題，甚至可能會由于資金鏈問題導(dǎo)致企業(yè)的直接破產(chǎn)倒閉。

（二）金融科技支持科技型小微企業(yè)成長“何以能”？

金融科技最顯著的特征就是能夠運用大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)緩解科技型小微企業(yè)成長的首要問題——融資難問題。隨著信息科技技術(shù)的發(fā)展，金融科技驅(qū)動金融業(yè)態(tài)和科技型小微企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，為金融行業(yè)乃至實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強勁動力，能夠成為打開科技型小微企業(yè)成長瓶頸的金鑰匙。Lina Sonne（2012）[3]的研究認(rèn)為金融創(chuàng)新在解決中小微企業(yè)融資難問題方面具有十分有利的作用。Soogwan Doh（2014）[4]基于韓國的實證研究也表明政府金融支持對中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的正向促進(jìn)作用。張玉喜（2015）[5]基于我國省級面板數(shù)據(jù)的靜態(tài)和動態(tài)研究發(fā)現(xiàn)，短期內(nèi)金融支持我國科技創(chuàng)新的產(chǎn)出具有積極的正向作用?；谖覈鹑跈C(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間先天存在的信息不對稱性，劉蕓和朱瑞博（2014）[6]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)驅(qū)動下的金融發(fā)展能夠有效緩解金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息不對稱狀況，從而降低其融資成本和征信成本。徐潔等（2014）[7]分析了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)的四大金融創(chuàng)新模式及其作用機(jī)制。郭喜才（2014）[8]聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融對處于不同發(fā)展階段的中小型科技企業(yè)融資的服務(wù)模式進(jìn)行了研究?；ヂ?lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始會長黃震則認(rèn)為，基于大數(shù)據(jù)的人工智能技術(shù)在征信和風(fēng)控方面的應(yīng)用可以有效解決小微企業(yè)融資風(fēng)險問題，基于大數(shù)據(jù)的征信評級技術(shù)能為小企業(yè)融資提供支持工具，通過大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，還可以利用場景嵌入技術(shù)，讓金融機(jī)構(gòu)更加敢于放款，使融資難、融資貴得到很好的解決。螞蟻金服彭蕾女士則認(rèn)為，“云計算使得金融業(yè)務(wù)更有效率，成本也越低，這種基于技術(shù)能力、數(shù)據(jù)能力和信用體系為基礎(chǔ)的金融科技能夠為小微企業(yè)解決融資問題提供思路，是中小企業(yè)未來的融資方向。”吳朝平（2018）[9]從金融科技融入商業(yè)銀行自身生態(tài)圈建設(shè)、外部生態(tài)圈融合、顛覆式金融科技研發(fā)和智慧銀行轉(zhuǎn)型四個方面提出了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型服務(wù)小微企業(yè)成長的方式。沈福泉（2018）[10]從金融科技對小微金融和普惠金融的應(yīng)用視角研究認(rèn)為，金融科技在降低小微企業(yè)和長尾客戶金融服務(wù)成本，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)效率和強化風(fēng)險管控方面具有很大的成效。賈鳳軍（2018）[11]研究指出，銀行業(yè)應(yīng)擁抱金融科技，掌握大數(shù)據(jù)，用金融科技和大數(shù)據(jù)來推動銀行業(yè)的積極轉(zhuǎn)型，繼而實現(xiàn)對中小微企業(yè)的金融支持。姜增明（2019）[12]基于金融科技賦能商業(yè)銀行風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型的視角分析了金融科技支持小微企業(yè)融資的重要性。這些研究成果與實踐在一定程度上豐富了金融科技服務(wù)中小微企業(yè)的研究，為金融科技支持科技型小微企業(yè)成長“何以能”奠定了堅實的基礎(chǔ)。

三、金融科技支持科技型小微企業(yè)成長的作用體現(xiàn)

解決科技型小微企業(yè)融資難是實現(xiàn)其成長的關(guān)鍵點所在。金融科技依托于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)從模式、數(shù)據(jù)、模型和場景四個層面徹底改變了金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)的融資模式，能夠有效解決金融支持科技型小微企業(yè)成長面臨的信息不對稱性，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控能力，降低金融機(jī)構(gòu)與科技型小微企業(yè)雙方的成本，提高資金交易效率;也能夠有效地拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道和金融機(jī)構(gòu)的客戶渠道，促進(jìn)金融服務(wù)質(zhì)量的提升，改善科技型小微企業(yè)的用戶體驗。

（一）基于大數(shù)據(jù)和云計算為基礎(chǔ)的金融科技能夠破除信息不對稱性問題，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控能力，降低企業(yè)融資成本，提升金融資源配置效率

信息不對稱性的客觀存在是金融機(jī)構(gòu)與科技型小微企業(yè)之間融資難的天然屏障。金融機(jī)構(gòu)是否能夠給科技型小微企業(yè)提供金融支持，不僅會從宏觀的行業(yè)和企業(yè)層面進(jìn)行初步的判斷，而且更關(guān)注企業(yè)微觀層面的經(jīng)營情況（財務(wù)數(shù)據(jù)）和抵質(zhì)押情況給予綜合評級，但難點就在于科技型小微企業(yè)微觀層面的財務(wù)數(shù)據(jù)可能存在造假和失真的現(xiàn)象，有效抵質(zhì)押更是存在缺失的可能。其結(jié)果是，金融機(jī)構(gòu)不愿意為科技型小微企業(yè)提供有效的金融資源供給。在此背景下，金融科技的優(yōu)勢就得到了最大限度的顯現(xiàn)，金融科技利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)可保證信息的可靠性和透明性，能夠?qū)Y(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化、離散型、碎片化的科技型小微企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)特征進(jìn)行分析，在大數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)識別科技型小微企業(yè)動態(tài)運營中融資需求特征及其風(fēng)險，顯然能夠有效消除信息不對稱性鴻溝，而基于云計算技術(shù)的金融科技則可以降低金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技型小微企業(yè)的運營成本和管理成本（王碩和宋佳燕，2018）[13]。即使是面對當(dāng)前環(huán)境下企業(yè)可能出現(xiàn)的套貸、過度融資、關(guān)聯(lián)交易等信用風(fēng)險突出問題，金融科技依然能夠發(fā)揮出其強大的功效。雖然金融機(jī)構(gòu)原有的風(fēng)險識別手段可能已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)前新形勢下風(fēng)險特征的變化，但金融科技的介入，特別是以去信任化、去中心化、分布共治為特征的區(qū)塊鏈技術(shù)和云計算技術(shù)能夠依托對這些大數(shù)據(jù)及科技型小微企業(yè)動態(tài)變化的數(shù)據(jù)，建立可靠的金融風(fēng)險控制模型，有效檢測科技型小微企業(yè)的風(fēng)險變化，幫助金融機(jī)構(gòu)在原有風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，探索以企業(yè)經(jīng)營和交易的資金流、數(shù)據(jù)流為核心的大數(shù)據(jù)，解決當(dāng)前風(fēng)險防控存在的安全、技術(shù)等問題，搭建基于數(shù)據(jù)動態(tài)模型的開放式交互信息平臺，實現(xiàn)風(fēng)控模式由碎片化向集約化轉(zhuǎn)變，逐步建立起完善的信息化風(fēng)控體系，徹底改變和顛覆原有風(fēng)控運行機(jī)制，解決業(yè)務(wù)運營過程中的信任問題，繼而提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管控能力。

事實上，科技型小微企業(yè)融資實踐中往往不受金融機(jī)構(gòu)青睞，主要原因在于：在貸前調(diào)查時，由于科技型小微企業(yè)財務(wù)制度不完善，信息不集中，金融機(jī)構(gòu)往往需要憑借客戶經(jīng)理去收集信息，這種人為的信息搜集方式容易導(dǎo)致貸前調(diào)查成本過高，獲取信息的可信度又偏低的問題。在貸款審批環(huán)節(jié)，科技型小微企業(yè)與大型企業(yè)審批流程幾乎是一致的，但科技型小微企業(yè)貸款額度較低且十分頻繁而收益較低，單筆業(yè)務(wù)交易的邊際成本過高導(dǎo)致投入與產(chǎn)出不成正比。在貸后管理中，部分科技型小微企業(yè)并不能提供合規(guī)的報表，對貸款使用的隨意性較大，不僅導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)管理成本較高，而且還可能面臨較大的違約風(fēng)險。而金融科技支持信貸人員通過挖掘和分析信息數(shù)據(jù)，實現(xiàn)信貸管理過程中貸前目標(biāo)客戶推送、授信審批、貸后風(fēng)險管理等功能。金融科技的應(yīng)用能夠讓金融機(jī)構(gòu)在貸前調(diào)查中基于風(fēng)控判斷為科技型小微企業(yè)提出差異化的融資解決方案，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的精準(zhǔn)對接;在貸款授信審批階段，金融科技的融入可以發(fā)揮出大數(shù)據(jù)分析的功效將傳統(tǒng)人為授信轉(zhuǎn)化為模型，通過模型來進(jìn)行風(fēng)險評估以決定是否能夠?qū)崿F(xiàn)盈利與風(fēng)險控制的權(quán)衡;在貸后管理中，能夠基于科技型小微企業(yè)經(jīng)營效益的動態(tài)數(shù)據(jù)運用風(fēng)控模型，解決貸后管理客戶經(jīng)理走流程、走形式的“人盯戶”難題（陸岷峰和徐陽洋，2019）。金融科技的應(yīng)用，推動了信貸業(yè)務(wù)流程貸前、貸中、貸后不同環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)方式再造，能夠從技術(shù)手段上解決科技型小微企業(yè)融資的風(fēng)險評估問題，有效降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的同時，提高科技型小微企業(yè)的金融服務(wù)可得性。

（二）基于人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的金融科技變革金融服務(wù)場景，拓展金融服務(wù)渠道，深化金融服務(wù)質(zhì)量

金融科技強調(diào)金融服務(wù)的場景化。從金融機(jī)構(gòu)層面來看，金融科技賦能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，幫助金融機(jī)構(gòu)改變金融服務(wù)場景，解決金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)融資供需結(jié)構(gòu)性矛盾的痛點，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，促使金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量提升，讓科技型小微企業(yè)獲得金融服務(wù)便捷化、效益化的體驗，不僅能夠有效解決金融機(jī)構(gòu)如何去做大產(chǎn)品（尤其是金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新），如何拓展金融服務(wù)渠道，拓寬客群基礎(chǔ)，并更好地去根據(jù)客戶的差異化特征做好精準(zhǔn)分析、精準(zhǔn)定位，而且還可以助力金融機(jī)構(gòu)利用人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)打造智能合約平臺，實現(xiàn)小額高頻信貸的流程管理，實現(xiàn)科技型小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資與信用沉淀，幫助科技型小微企業(yè)打通交易鏈條，建立整個供應(yīng)鏈上的互信機(jī)制。具體而言，一方面，可以利用人工智能技術(shù)，基于設(shè)備指紋、交易軌跡、社交網(wǎng)絡(luò)等對信貸交易、科技型小微企業(yè)的日常經(jīng)營活動中出現(xiàn)的異常行為進(jìn)行實時監(jiān)控，對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘、加工判斷后，提取有效數(shù)據(jù)信息再反饋給金融機(jī)構(gòu)，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技型小微企業(yè)融資便利提供科學(xué)決策;另一方面，可以通過大數(shù)據(jù)挖掘，結(jié)合數(shù)據(jù)進(jìn)行機(jī)器學(xué)習(xí)可以更好地對科技型小微企業(yè)融資可能發(fā)生的金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，對資金去向和風(fēng)險防控做到智能監(jiān)控和預(yù)警，提升金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險識別能力，有效防止科技型小微企業(yè)詐騙與套取資金等欺詐行為的發(fā)生。

從科技型小微企業(yè)層面來看，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以促進(jìn)科技型小微企業(yè)資產(chǎn)證券化的發(fā)展，同時借助于區(qū)塊鏈賬本不可篡改的特性助力金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)實際運行情況的可信監(jiān)測，進(jìn)而克服科技型小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資實踐中缺乏有效抵質(zhì)押物和運營風(fēng)險難以監(jiān)控的不足?？萍夹托∥⑵髽I(yè)利用金融科技的人工智能服務(wù)可以隨時隨地觸及融資需求條件是否達(dá)到、需要準(zhǔn)備什么資料等服務(wù)的便捷性，并基于金融科技人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)還可以對企業(yè)自身的成長（經(jīng)營效率和管理能力的提升，管理成本的下降等等）、盈利能力和抗風(fēng)險能力的提升起到積極的作用。

四、金融科技支持科技型小微企業(yè)成長的策略建議

要推動科技型小微企業(yè)的成長，必須要發(fā)揮好政府部門、金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)三方合力作用，依托政府政策支持體系來搭建有利于科技型小微企業(yè)成長的體制機(jī)制，依靠金融科技對金融業(yè)態(tài)的改造，加快金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級來推動金融支持科技型小微企業(yè)成長的服務(wù)力度，通過金融科技對科技型小微企業(yè)自身的觸動，來提升企業(yè)盈利能力和抗風(fēng)險能力，最終實現(xiàn)金融科技支持科技型小微企業(yè)成長的目標(biāo)。

（一）政府層面：做好頂層設(shè)計，搭建有利于科技型小微企業(yè)成長的政策支持體系

強有力的政策支持體系是科技型小微企業(yè)成長的有力保障。政府層面應(yīng)該做好頂層設(shè)計，積極搭建有利于科技型小微企業(yè)成長的政策支持保障體系。一是完善科技型小微企業(yè)間接融資渠道建設(shè)，最關(guān)鍵的就是要盡快開放政府非涉密部門數(shù)據(jù)共享，打通數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象，由政府牽頭，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)搭建龐大的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，滿足金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)的信息獲取，破除科技型小微企業(yè)融資實踐中的信息不對稱難題;二是加快科技型小微企業(yè)直接融資渠道建設(shè)，盡快出臺專門面向科技型小微企業(yè)的資本市場特許機(jī)制，完善科技型小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板和新三板的上市交易制度，降低交易門檻，盡快落地科創(chuàng)版市場上市融資的實施細(xì)則，激發(fā)股權(quán)、債權(quán)融資活力，暢通科技型小微企業(yè)直接融資渠道;三是完善對科技型小微企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系建設(shè)，譬如，采取像浙江臺州基于地方政府、金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)共同分擔(dān)的風(fēng)險擔(dān)保機(jī)制，來克服科技型小微企業(yè)抵質(zhì)押物缺失問題，幫助科技型小微企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)更好地獲得融資。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面：借力金融科技促金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)成長的金融支持力度

破解科技型小微企業(yè)融資難是助力科技型小微企業(yè)成長的首要前提。在當(dāng)前資本市場直接融資渠道門檻高企的背景下，應(yīng)該充分發(fā)揮好以商業(yè)銀行為典型代表的金融機(jī)構(gòu)間接融資渠道作用。在操作上，金融機(jī)構(gòu)一是要充分借助金融科技發(fā)展的便利契機(jī)，從服務(wù)模式變革、獲客模式變革、審批模式變革、風(fēng)控模式變革等視角對科技型小微企業(yè)融資方式進(jìn)行改革，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提高服務(wù)質(zhì)效來緩解科技型小微企業(yè)融資難問題;二是要積極擁抱金融科技，充分運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對政府部門、科技型小微企業(yè)上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)自身沉淀的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，構(gòu)建以企業(yè)全方位信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)平臺，更好地利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對科技型小微企業(yè)的經(jīng)營狀況、償債能力等進(jìn)行精準(zhǔn)化定位，改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)營銷、風(fēng)控中人際資源為王的營銷模式，將科技型小微企業(yè)的個性化、差異化金融需求進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化改造，實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)金融支持科技型小微企業(yè)成長的智能化服務(wù)、精準(zhǔn)化對接;三是要完善金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)融資的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)與技術(shù)支持，譬如，通過人工智能技術(shù)為科技型小微企業(yè)提供遠(yuǎn)程金融支持、咨詢及服務(wù)。