小微企業(yè)融資困境及對策研究

楊帆 李喬丹 王雪

摘 要：近年來小微企業(yè)以其高經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)但對應(yīng)低貸款比例成為社會關(guān)注焦點(diǎn)問題。該問題的誘因主要表現(xiàn)在兩方面：一是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)信息不對稱;二是政策限制。文章分析了現(xiàn)狀和成因，探究出導(dǎo)致信息不對稱的問題，基于問題提出解決小微企業(yè)融資難的對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);金融機(jī)構(gòu);信息系統(tǒng)

中圖分類號：F276.3

文章編號：2095-624X（2019）10-0029-01

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.我國小微企業(yè)融資總量現(xiàn)狀

當(dāng)前我國小微企業(yè)獲得的貸款支持與其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)存在著嚴(yán)重的不匹配現(xiàn)象。通過諸多數(shù)據(jù)可以得出關(guān)于小微企業(yè)融資的如下結(jié)論：在國內(nèi)生產(chǎn)總值中，有60%以上由小微企業(yè)創(chuàng)造，小微企業(yè)繳納稅款在國家稅收總額中占比為50%。但是從2018年前三個月的融資數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)融資金融在企業(yè)貸款總額中占比為37.5%，這一比值明顯低于繳納稅款的50%的占比。

2.政策層面對小微企業(yè)融資的影響

隨著諸多政策的頒布，其對小微企業(yè)融資所帶來的消極影響已逐漸消除。僅在2018年國家相關(guān)機(jī)構(gòu)就推出諸多政策：準(zhǔn)備金方面，央行分別于1月、4月、7月、10月四個時間點(diǎn)分別定向降準(zhǔn)0.5%～1%不等，為市場投放大量資金。政策管理層面，銀監(jiān)會、央行、財政部等國家機(jī)構(gòu)在2018年2月、6月、9月分別頒布了諸多管理政策，旨在為小微企業(yè)融資創(chuàng)造便利條件。在多次降準(zhǔn)以及三大政策支持的條件下，小微企業(yè)獲得融資的標(biāo)準(zhǔn)不斷降低。

二、限制小微企業(yè)融資的主要因素

1.金融機(jī)構(gòu)信息量小，對小微企業(yè)了解片面

導(dǎo)致二者之間存在信息差的因素主要有兩點(diǎn)：第一，小微企業(yè)信息廣度較差，金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)并不進(jìn)行信息統(tǒng)計與收集;第二，小微企業(yè)信息真實(shí)度較差，大量小微企業(yè)因為不法避稅等原因存在信息造假的情況。

2.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控效果與成本的零和問題

小微企業(yè)的風(fēng)控效果與成本的零和問題主要體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)為獲得更加全面的信息所耗費(fèi)的成本與對小微企業(yè)的風(fēng)控效果無法同時兼顧，風(fēng)控效果提升的同時必然造成風(fēng)控成本的大幅上升，最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)長期處于抉擇的兩難境地。

三、解決小微企業(yè)融資難的措施

1.政策層面

首先政府應(yīng)當(dāng)保持當(dāng)前對于小微企業(yè)的政策上的支持態(tài)度。其次應(yīng)該從政策上嚴(yán)格要求小微企業(yè)信息的全面性，保證其在融資時有足夠的信息，讓金融機(jī)構(gòu)對其有更為詳細(xì)地了解。最后還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)打擊市場上打著以為小微企業(yè)提供資金為名而從事高利貸業(yè)務(wù)的資金提供者。營造良好的市場環(huán)境，減少違規(guī)行為。

2.金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)層面

（1）以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，建立全面規(guī)范化的小微企業(yè)財務(wù)信息系統(tǒng)。該系統(tǒng)以政策要求與金融機(jī)構(gòu)所需要的信息為框架構(gòu)建一個完整的標(biāo)準(zhǔn)化信息系統(tǒng)，并且設(shè)立相應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)警戒值。

（2）完善融資主體小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)和權(quán)利內(nèi)容體系。

小微企業(yè)每年都會產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，在整體經(jīng)濟(jì)中占有較大比例，而其在發(fā)展中資金有限，發(fā)展空間受到限制。我國當(dāng)前小微企業(yè)可獲得的貸款空間共有兩種推算方法，一個是以中國小微企業(yè)的GDP占比為基準(zhǔn)和以中國大中型企業(yè)的融資情況為目標(biāo)推算，另一個是以中國小微企業(yè)的稅收占比為基準(zhǔn)和以中國大中型企業(yè)的融資情況為目標(biāo)進(jìn)行推算。據(jù)推算得出結(jié)論我國當(dāng)前小微企業(yè)可獲得的貸款空間約為當(dāng)前實(shí)際獲得的1.6～2.5倍，這一比例與小微企業(yè)對國民生產(chǎn)總值所帶來的貢獻(xiàn)相比過低，而小微企業(yè)得到有效的發(fā)展后，其對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動空間約為當(dāng)前的1.36～1.9倍。綜上所述，促進(jìn)小微企業(yè)獲得融資可以為經(jīng)濟(jì)體發(fā)展提供強(qiáng)勁動力，小微企業(yè)的良好發(fā)展將推動整個經(jīng)濟(jì)體的良好進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

[1]王振寧.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2014（4）.

[2]王俊峰，王巖.我國小微企業(yè)發(fā)展問題研究[J].商業(yè)研究，2012（9）.

作者簡介：楊帆（1990—），女，山東濟(jì)寧人，助教，碩士，華北理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師，研究方向：金融學(xué)。