金融平臺：金融、科技大融合的制高點

季成 葉軍

摘 ? 要：金融平臺是在當(dāng)前席卷全球的平臺經(jīng)濟、金融科技浪潮下蓬勃發(fā)展起來的，呼應(yīng)了去中間化、去中心化和去邊界化三大趨勢，邁上平臺經(jīng)濟時代金融、科技大融合的制高點。本文結(jié)合金融平臺發(fā)展所處的時代背景，分析金融平臺的兩大陣營和主體類型，提煉出金融平臺的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)以及金融、平臺和科技等三大屬性，最后梳理分析了金融平臺對經(jīng)濟社會發(fā)展的影響。

關(guān)鍵詞：金融平臺;科技;類型;屬性;影響

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.07.010

中圖分類號：F830 ? ? ? ? ? ? 文獻標(biāo)識碼：A ? ? ?文章編號：1003-9031（2019）07-0080-08

一、金融平臺發(fā)展的時代背景

（一）席卷全球的平臺經(jīng)濟

平臺是一個具有變革性、融合性、創(chuàng)新性的概念。近十幾年以來，一些關(guān)乎國計民生的行業(yè)，如金融、互聯(lián)網(wǎng)、軟件、電子商務(wù)、通信、傳媒、社交、出行等，紛紛植入平臺基因、利用平臺思維來創(chuàng)造新價值，從而獲得巨大成功。許多增長最快的變革性大企業(yè)的成功都在積極為平臺模式背書，平臺模式在全球各個地區(qū)都占據(jù)著巨大的并且持續(xù)增長的經(jīng)濟份額。北美地區(qū)有蘋果、谷歌、微軟、Facebook、英特爾、甲骨文、亞馬遜等;亞洲地區(qū)有阿里巴巴、騰訊、百度、京東、蘇寧、軟銀;歐洲地區(qū)有SAP、SPTIFY;拉丁美洲和非洲地區(qū)有NASPERS公司。按照市值規(guī)模計算，北美比世界上其他區(qū)域擁有更多創(chuàng)造價值的平臺企業(yè);中國的平臺企業(yè)，依靠其龐大、統(tǒng)一的市場，增長非常迅速;歐洲的平臺企業(yè)則更加細分和專業(yè)化。

（二）金融平臺的勃興

金融世界由支付、貨幣、信用、投資和以此衍生的無數(shù)交易所構(gòu)成，所有參與者形成了一個能夠通過交易互惠互利的互動網(wǎng)絡(luò)，其中就涉及諸多與平臺網(wǎng)絡(luò)類似的行為。信息科技的迅猛發(fā)展幫助經(jīng)濟社會更快地實現(xiàn)連接（去中間化）、供需匹配更加高效（去中心化）、產(chǎn)業(yè)邊界日益冰消瓦解（去邊界化），金融平臺完美呼應(yīng)了商業(yè)世界的這三大趨勢——去中間化、去中心化、去邊界化。金融平臺正在鼓勵著成千上萬的參與者，既成為生產(chǎn)者與銷售者，也成為消費者。

在全球，金融平臺已經(jīng)覆蓋支付、投融資、金融產(chǎn)品交易、媒介、軟件等廣泛的領(lǐng)域。1990年代移動支付業(yè)務(wù)出現(xiàn);1992年美國第一家互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀商 Etrade 成立;1995年第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行 SFNB 成立;90年代末期電子支付與貨幣基金的對接，催生了保險公司網(wǎng)絡(luò)直銷和第三方比價平臺;2003年互聯(lián)網(wǎng)眾籌出現(xiàn);2005年第一家 P2P 貸款平臺 Zopa 上線;2015年10月納斯達克交易所發(fā)布了全球首個區(qū)塊鏈平臺Linq。與此同時，商業(yè)銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融機構(gòu)也都順應(yīng)金融科技發(fā)展，紛紛開展以平臺為特點的轉(zhuǎn)型升級。

在中國，金融平臺在過去幾年尤其是2011年以來，在平臺經(jīng)濟和金融科技的浪潮中得以勃興，可以說，我們已經(jīng)處于一個平臺和生態(tài)圈爆發(fā)快速迭代的時代，一家家平臺企業(yè)從無到有、從小到大，演繹了奔放發(fā)展的融合、創(chuàng)新、升級的時代旋律。金融平臺在特定的垂直業(yè)務(wù)領(lǐng)域也得到不斷深化。支付平臺如PayPal、Square、支付寶、微信支付為商戶和個人創(chuàng)造了新的支付交易方式，互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、二維碼支付、近場NFC支付等眾多創(chuàng)新方式不斷被推出，在滿足商戶需求的同時，也為個人消費者和小微商戶提供周到、便利的支付服務(wù)。

二、金融平臺的兩大陣營和主體類型

（一）金融平臺的兩大陣營

1.陣營一：來自互聯(lián)網(wǎng)、科技領(lǐng)域的企業(yè)通過對傳統(tǒng)金融服務(wù)進行解構(gòu)和跨界融合，形成的金融平臺

這類金融平臺尤其引人關(guān)注，被賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等各種“代號”。它們憑借著更好的產(chǎn)品設(shè)計、客戶體驗和更低的運營成本，對金融機構(gòu)的存、貸、匯等主要金融服務(wù)環(huán)節(jié)進行模塊化解構(gòu)，甚至顛覆，不斷獲取客戶流量和市場份額，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成了跨界競爭和融合發(fā)展的態(tài)勢。在“存”的領(lǐng)域，金融產(chǎn)品銷售交易平臺憑借申購贖回靈活性、消費支付多樣性、零星資金匯聚性等特點，吸引大量銀行儲蓄存款搬家。在“貸”的領(lǐng)域，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以及花唄、借唄、京東白條、微粒貸等基于消費金融產(chǎn)品依托其自有消費生態(tài)圈，滿足更多客戶的貸款需求。在“匯”的領(lǐng)域，支付寶、微信支付等第三方支付機構(gòu)，提高了支付成功率和便捷性，覆蓋到了更廣泛的用戶群。

此類金融平臺的背景復(fù)雜，既有來背靠互聯(lián)網(wǎng)及行業(yè)巨頭的金融平臺，也有獨立創(chuàng)業(yè)的金融平臺。前者在競爭中占據(jù)著明顯綜合優(yōu)勢，后者雖然天然優(yōu)勢并不占優(yōu)，但往往具有技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計等方面的核心優(yōu)勢。BATJS（阿里巴巴、騰訊、京東、百度、蘇寧）、TMD（頭條、美團點評、滴滴打車）等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及順豐、小米、萬達等行業(yè)巨頭，搭建自己的金融平臺，螞蟻金服、騰訊金融板塊、京東金融、蘇寧金融等是典型代表，這些金融平臺已將業(yè)務(wù)范圍延伸至支付、消費金融、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財、金融產(chǎn)品銷售等廣泛的領(lǐng)域，獲得了相關(guān)領(lǐng)域的牌照，形成了豐富的金融平臺生態(tài)圈。

目前，這些金融平臺正迅速地涌入主流市場，它們提供或計劃提供備受關(guān)注的金融服務(wù)應(yīng)用，且通常比傳統(tǒng)金融機構(gòu)的效率更高、成本更低，已經(jīng)吸引了大量客戶，并積聚了強大的能量。在投融資、支付、金融產(chǎn)品銷售等領(lǐng)域，金融平臺正在以創(chuàng)新的方式打破金融服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的主導(dǎo)地位。

2.陣營二：傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展形成的金融平臺

商業(yè)銀行、保險、證券、信托等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，面對金融科技發(fā)展、客戶需求改變，以及第一類陣營金融平臺所帶來的挑戰(zhàn)和機遇，紛紛借助平臺的理念和新型的金融科技手段，在經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)模式上進行轉(zhuǎn)型升級。

一是“平臺+”轉(zhuǎn)型升級：積極升級原有的平臺業(yè)務(wù)，對傳統(tǒng)金融平臺業(yè)務(wù)進行（移動）互聯(lián)網(wǎng)化。信用卡業(yè)務(wù)是銀行一類典型的傳統(tǒng)平臺業(yè)務(wù)，也是當(dāng)前受到外部跨界競爭最為直接、影響最大的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行（信用卡中心）積極利用金融科技手段，在載體、技術(shù)、服務(wù)、模式等方面進行升級，大幅提升服務(wù)效率。如交通銀行打造信用卡平臺——“買單吧”APP，聚合了各類功能和服務(wù)，通過自建與合作的方式搭建10余項金融和生活服務(wù)場景，向全客群開放，提供更優(yōu)的客戶服務(wù)，有效實現(xiàn)了傳統(tǒng)信用卡平臺的升級。

二是“+平臺”轉(zhuǎn)型升級：原本并不具有平臺和雙邊市場特性的銀行業(yè)務(wù)，通過構(gòu)建新平臺，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級?！?平臺”方式中，平臺整合了客戶、產(chǎn)品和外部服務(wù)供應(yīng)商等生態(tài)圈主體。在公司業(yè)務(wù)方面，招商銀行升級交易銀行平臺，中信銀行推行供應(yīng)鏈金融“平臺戰(zhàn)略”，交通銀行推出區(qū)塊鏈資產(chǎn)證券化系統(tǒng)——“鏈交融”;零售業(yè)務(wù)方面，光大銀行搭建互聯(lián)網(wǎng)支付“云繳費”平臺，興業(yè)銀行打造錢大掌柜財富管理平臺，招商銀行迭代推出App7.0;同業(yè)業(yè)務(wù)方面通過銀銀合作平臺整合既有的同業(yè)業(yè)務(wù)資源，以實現(xiàn)信息驅(qū)動化、服務(wù)一體化、業(yè)務(wù)場景化和發(fā)展生態(tài)化。

三是金融機構(gòu)整體的平臺化：從傳統(tǒng)銀行（Tradional Bank）向開放銀行（Open Banking）演進。開放銀行除了直接提供服務(wù)給客戶，通過開放API接口和數(shù)據(jù)共享，也提供服務(wù)給第三方金融科技公司從而間接服務(wù)客戶，銀行轉(zhuǎn)身成為金融服務(wù)的基礎(chǔ)平臺，一個按需配置的金融服務(wù)平臺（Bank-as-a-Platform）。通過BaaP平臺既可以發(fā)揮銀行的品牌、風(fēng)控和牌照優(yōu)勢，又能充分利用客戶數(shù)據(jù)以及現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施，加上金融科技公司的技術(shù)，給客戶提供更加豐富多元的產(chǎn)品和服務(wù)。同時，可以通過平臺的服務(wù)費，彌補因為開放數(shù)據(jù)而造成的客戶和利潤的流失。如2018年7月浦發(fā)銀行宣布推出API Bank無界開放銀行。

（二）雙邊市場角度的金融平臺分類

金融平臺聯(lián)結(jié)著兩邊或多邊用戶，用戶在平臺的作用下進行交易或交互（見圖1），形成了雙邊市場。金融平臺及雙邊市場具有如下三個基本特征：一是存在不同需求的兩邊或多邊用戶，且構(gòu)成同一次交易的兩方;二是各邊用戶的需求具有聯(lián)合特征，彼此依賴，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性明顯;三是非對稱定價，平臺負責(zé)吸引兩邊終端用戶到平臺上進行交易并通過非對稱定價使得之間的網(wǎng)絡(luò)外部性內(nèi)部化。

從雙邊市場的角度，金融平臺可以分為市場制造型平臺（market-makers）、受眾制造型平臺（audience-makers）和需求協(xié)調(diào)型平臺（demand-coordinators）。市場制造型平臺促使兩組不同的成員間相互交易，匹配買者和賣者。如提供個人對個人交易服務(wù)的蘇富比（Sotheby's）拍賣行， 納斯達克和芝加哥商品交易所的等股票和期貨交易所，它們?yōu)橘I者和賣者的交易提供便利。市場制造型的金融平臺較多，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺、眾籌融資平臺、大數(shù)據(jù)借貸平臺、各類金融產(chǎn)品交易平臺都屬于此類;受眾制造型平臺則將廣告發(fā)布商和受眾匹配起來。它們一方面借助精彩的內(nèi)容吸引受眾，另一方面將部分版面和流量出售給廣告商。金融資訊平臺、金融門戶網(wǎng)站、信用卡管理平臺等屬于此類;需求協(xié)調(diào)型平臺通過在兩組或多組間產(chǎn)生間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)來提供產(chǎn)品或服務(wù)，雖然既不制造市場也不帶來受眾，但可以協(xié)調(diào)互補品的供應(yīng)。銀行卡組織、第三方支付平臺、信用卡、區(qū)塊鏈操作系統(tǒng)、云計算平臺屬于此類平臺。

三、金融平臺的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和屬性

（一）金融平臺的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)

金融平臺是一個復(fù)雜系統(tǒng)，在結(jié)構(gòu)上分為基礎(chǔ)技術(shù)層、平臺規(guī)則層和應(yīng)用場景層（見圖2）。一是基礎(chǔ)技術(shù)層。金融平臺基于互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)搭建基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)搜集、處理與反饋基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，該層是平臺技術(shù)屬性的體現(xiàn)。二是平臺規(guī)則層。涉及到金融業(yè)務(wù)和平臺的相關(guān)規(guī)則，如由交易規(guī)則（如利率確定及服務(wù)定價機制等）、安全規(guī)則（如風(fēng)險準(zhǔn)備及信用評級辦法等）、管理規(guī)則（如內(nèi)控制度及操作流程設(shè)計等）、運營規(guī)則（如業(yè)務(wù)模式及市場策略選擇等），該層是雙邊市場平臺和金融業(yè)務(wù)屬性要素的共同體現(xiàn)。三是應(yīng)用場景層。面向金融平臺的多邊客戶，并提供支付清算、借貸融資、財富管理、資本市場等金融服務(wù)，該層是雙邊市場平臺和金融業(yè)務(wù)屬性要素的共同體現(xiàn)。

金融平臺兼具金融、平臺和科技三大基本屬性，是三者的有機融合。這些屬性使得金融平臺天生就具備了獨特的優(yōu)勢，成為當(dāng)前金融、科技大融合的制高點。這三大屬性與金融平臺的三層結(jié)構(gòu)基本對應(yīng)。同時，在金融平臺中存在著資金、信息、數(shù)據(jù)、服務(wù)等要素的流動。

（二）金融平臺的金融屬性

金融屬性意味金融平臺的不同業(yè)態(tài)可以分別完成金融的不同功能，有效地增強金融體系總體效用。

1.支付清算、資金融通等基礎(chǔ)功能

支付清算功能方面。傳統(tǒng)銀行支付體系中，客戶在銀行開立支付賬戶，客戶發(fā)出支付指令之后，銀行進行資金劃轉(zhuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付機構(gòu)的接入改變了傳統(tǒng)支付運作流程，已成為零散、小額支付的主要方式。第三方支付平臺通過靈活多樣的方式為社會提供支付服務(wù)，尤其更好地滿足零售支付需求，逐步發(fā)展成為清算結(jié)算的重要平臺，對傳統(tǒng)支付的互補效應(yīng)越來越明顯。

資金融通指在資金赤字者和盈余者之間進行調(diào)劑。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸通過互聯(lián)網(wǎng)直接借貸，不通過銀行同樣可以實現(xiàn)資金赤字者和盈余者之間的供需對接。金融產(chǎn)品銷售交易平臺采用“搜掃+比價”等方式，聯(lián)合貸款、理財、基金、信托等機構(gòu)，將眾多產(chǎn)品放在平臺上，客戶通過平臺可以快速貸款或購買理財產(chǎn)品。

2.資源配置等核心功能

金融的核心功能包括儲蓄動員和項目選擇等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、大數(shù)據(jù)借貸等平臺均可以實現(xiàn)資源配置的核心功能。

金融平臺配置資源的效率更高。一是金融平臺的業(yè)務(wù)主要基于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，操作流程標(biāo)準(zhǔn)化、自動化。如阿里小貸可以依托淘寶商家的信息和歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，自動計算授信額度并完成授信和放款。二是構(gòu)建了由各種合作伙伴組成的生態(tài)圈，場景和產(chǎn)品豐富。如天天基金平臺集合了超5600多只基金的產(chǎn)品，累計銷量超2萬億元，可以根據(jù)客戶需求，篩選推薦符合客戶風(fēng)險偏好與特征的基金產(chǎn)品。

金融平臺資源配置的范圍更廣。金融平臺讓更廣泛的長尾客群和小微企業(yè)享受到普惠金融服務(wù)，很大程度上解決了金融資源配置扭曲的問題。如余額寶以5%以上的年化收益率在短短不到一年的時間聚集了5000億元社會閑散資金，而人均投入資金僅約4000元，大幅降低了民眾理財?shù)拈T檻。

3.風(fēng)險管理、風(fēng)險分散等擴展功能

風(fēng)險管理的手段主要包括資產(chǎn)分散、對沖和保險，有的金融平臺自身就帶有風(fēng)險規(guī)避功能。京東眾籌平臺匯聚起眾多的投資人，一起關(guān)注同一個項目，共同承擔(dān)項目可能失敗的風(fēng)險，具有分散風(fēng)險的特性。供應(yīng)鏈金融、消費金融、阿里小貸等大數(shù)據(jù)金融借貸平臺可以更好地實現(xiàn)風(fēng)險分散與管理。一些大數(shù)據(jù)金融平臺往往背靠擁有海量數(shù)據(jù)的電商、搜索和社交巨頭，通過分析客戶交易和消費信息等數(shù)據(jù)，可有效掌握客戶信用情況。有遠見的商業(yè)銀行也在積極開展平臺升級，在原有客戶信息和支付流水、信貸等數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，積極和外部的各類數(shù)據(jù)提供方合作，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提升自身的風(fēng)險管理能力和水平。

（三）金融平臺的平臺（雙邊市場）屬性

平臺屬性意味著金融平臺鏈接著雙邊（多邊）客戶，具有同邊/跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。金融平臺是以網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)為核心的，最大的價值在于網(wǎng)絡(luò)協(xié)同所帶來的同邊和跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。同邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是指針對于平臺上同一邊客戶的網(wǎng)絡(luò)外部性，通俗解釋是，別人要用什么，會影響到你想用什么。消費者會因為其他消費者使用某個平臺，他們就想是否也可以通過這個平臺來增加自身價值?？邕吘W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)即針對于平臺上不同邊客戶之間的交叉（cross-side）網(wǎng)絡(luò)外部性。平臺企業(yè)擁有雙邊/多邊用戶，他們之間對平臺服務(wù)的需求是相互依賴和互補的，一種需求總是另一需求的存在為前提，只有雙邊用戶同時參與到交易平臺中，并同時對平臺的服務(wù)產(chǎn)生需求時，平臺的服務(wù)才具有價值，平臺才能得以運行。因此，金融平臺表現(xiàn)出用戶需求的聯(lián)合性特征，參與平臺一邊用戶數(shù)量取決于參與到該平臺上的另一邊用戶數(shù)量。

這種雙邊市場屬性和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)在各類金融平臺上屢見不鮮。一是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的雙邊客戶為資金供給方（出借人）、需求方（借款人），以信用貸款方式為個人小額貸款提供資金便利。平臺負責(zé)了解借款人的信用信息并提供給出借人，雙方通過平臺達成交易。資金供求雙方的需求具有跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，平臺上資金供給方越多，借款人越有可能參與到平臺上來，因為交易成功的可能性更大，反之亦然，因此平臺兩邊客戶的正交叉網(wǎng)絡(luò)外部性突出。二是以支付寶為代表的第三方支付平臺在消費者、商戶以及銀行等多邊客戶之間搭建起來橋梁。平臺聚集的商戶越多，消費者在該平臺注冊的數(shù)量也就越多，反之亦然，進而形成一個正反饋效應(yīng)。三是眾籌平臺雙邊聚集了創(chuàng)意項目發(fā)起人和投資人，平臺聚集的創(chuàng)意項目越多，投資人越有可能參與到該平臺達成交易，反之，平臺上注冊的投資人越多，創(chuàng)意項目發(fā)起人越有可能籌集到目標(biāo)資金。平臺連接的雙邊用戶具有跨邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，其間的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性需要中間平臺通過非對稱定價予以內(nèi)部化。同樣地，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金理財平臺所連接的雙邊用戶也具有類似的特征。

金融平臺為了有效實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，通常會采取非對稱定價策略，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、第三方支付平臺、眾籌平臺、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金理財平臺均是如此（見表1）。

（四）金融平臺的科技屬性

金融平臺正在運用移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、生物識別、認知計算、機器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等新興前沿技術(shù)開展金融創(chuàng)新，提供高效率、高附加值、低成本、便利性產(chǎn)品與服務(wù)，大幅降低交易成本，提升金融運轉(zhuǎn)效率。如利用大數(shù)據(jù)進行風(fēng)險管理，可以通過整合大量數(shù)據(jù)，有效甄別用戶信用信息，減少對風(fēng)險管理人員的配備要求;云計算具有強大數(shù)據(jù)運算與同步調(diào)度能力，有利于節(jié)約計算機存儲資源，節(jié)省IT建設(shè)的資金投入和時間成本，金融平臺可以借助云計算提高服務(wù)的靈活性、降低成本;基于人工智能的投資模型可以為投資者提供智能化投資決策，也可以將重復(fù)性的勞動如審核及合規(guī)性檢查等交給人工智能來完成;采用指紋識別、人臉識別、靜脈識別等生物識別技術(shù)，可以提升金融安全和提升客戶的體驗。

四、金融平臺對經(jīng)濟社會發(fā)展的影響

（一）助推金融普惠化，推動金融體系深化改革

全球存在著巨大的普惠金融需求，數(shù)以億計的“無銀行賬戶者”處于發(fā)展中國家以及發(fā)達國家并不富裕的社區(qū)，他們所在地區(qū)沒有銀行分支機構(gòu)，自身也缺乏建立銀行賬戶或信用額度的資產(chǎn)，很難獲得能夠提供支付賬單、借錢、存錢和投資的金融產(chǎn)品。中國也不例外，傳統(tǒng)金融機構(gòu)忽視了小微企業(yè)、農(nóng)村居民以及低凈值用戶等的金融需求，金融服務(wù)的供需之間存在持續(xù)的結(jié)構(gòu)性不匹配。金融平臺具有通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)低成本觸達用戶的能力，借助金融科技和平臺模式的力量，使得金融服務(wù)得以向廣大的長尾用戶輻射，讓每一位市場主體都能夠平等地共享金融服務(wù)，較為有效地填補普惠金融需求中存在的空白和客戶痛點。伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和各種移動終端的普及，眾多的不富裕者以手機的形式接入互聯(lián)網(wǎng)，為金融平臺的建立提供了廣大的客戶群基礎(chǔ)，使建立負擔(dān)得起的并按其需求提供定制化服務(wù)的金融平臺成為可能。

金融平臺也在推動著金融體系的深化改革。近年來商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，打造更加移動化、智能化和場景化的金融平臺。一方面，金融平臺帶來了更豐富的應(yīng)用場景和金融創(chuàng)新產(chǎn)品，增加了銀行的服務(wù)渠道，提升了商業(yè)銀行的服務(wù)效率，提高了金融服務(wù)的覆蓋和觸達能力，改善了金融資源配置的區(qū)域不均衡性。另一方面，金融平臺重構(gòu)了金融生態(tài)和契約關(guān)系，金融平臺的加入使得金融體系吸收了開放、共享、創(chuàng)新的精神，令消費者獲得了更廣泛的選擇權(quán)和參與權(quán)，也同步推動監(jiān)管理念和水平的提升。

（二）為客戶帶來更好的體驗和更多的價值

金融平臺提供的服務(wù)更加便利，有效地順應(yīng)了消費者的需求，大幅提升客戶體驗。移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展深層次改變了消費者的習(xí)慣，大量客群向移動端聚集、移動支付成主流支付模式。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，近五年來“雙11”淘寶天貓移動端銷售額占比呈明顯上升態(tài)勢，2018年“雙11”全天淘寶天貓移動端銷售額占比達83.5%。支付寶、微信支付等第三方支付平臺，通過市場營銷宣傳活動，從二維碼支付切入延伸至線下，迅速搶占消費場景，使得用戶需求得到更好地滿足。

金融平臺的價值創(chuàng)造，不再是以依賴自身控制資源為主的線性價值鏈，而是基于由平臺所有成員共同組成的生態(tài)圈價值網(wǎng)絡(luò)，使得價值的非線性創(chuàng)造成為可能。金融平臺扮演著服務(wù)接入者、價值整合者、洞見提供者等不同角色，為平臺客戶創(chuàng)造不同類型的價值。作為服務(wù)接入者，通過平臺接入更多第三方的產(chǎn)品和服務(wù)來滿足客戶的需求。作為價值整合者，平臺通過和平臺上的產(chǎn)品與服務(wù)提供商的協(xié)作，將產(chǎn)品與服務(wù)進行組合打包，或是整合客戶的需求實現(xiàn)定制，提供更具附加值的服務(wù)和更完整的用戶體驗。作為洞見提供者，通過平臺上積累的數(shù)據(jù)，挖掘客戶洞見，并基于此提供個性化產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）推動傳統(tǒng)行業(yè)的模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級

第三方支付、移動支付等平臺是在滿足電子商務(wù)發(fā)展中金融服務(wù)需求時發(fā)展起來的。隨著二維碼支付、刷臉支付等支付技術(shù)的發(fā)展，支付服務(wù)作為金融基礎(chǔ)設(shè)施的功能和效率進一步提升，應(yīng)用場景也擴展到政務(wù)、醫(yī)療、出行、教育等諸多行業(yè)領(lǐng)域。這些支付平臺以及其他金融平臺，都在有形和無形之間，推動了服務(wù)業(yè)、制造業(yè)乃至農(nóng)業(yè)的模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級。如供應(yīng)鏈金融平臺再造提升了行業(yè)價值鏈，一些餐飲供應(yīng)鏈金融平臺，針對餐飲企業(yè)的賬期過長問題，促進采購方（餐飲企業(yè)）、供應(yīng)方、資金方和服務(wù)方的四方連接，創(chuàng)造了一個共享金融美食生態(tài)圈。

（四）通過大數(shù)據(jù)征信改善社會信用環(huán)境

各類金融平臺基于生態(tài)圈，提供場景化的金融服務(wù)，自然而然地產(chǎn)生了海量和多維度的數(shù)據(jù)，使得有效突破風(fēng)控瓶頸成為了可能。這些大數(shù)據(jù)為風(fēng)險控制提供了重要的基礎(chǔ)，應(yīng)用機器學(xué)習(xí)、人工智能等方法，可以構(gòu)建更加全面的用戶信用畫像，更加準(zhǔn)確地衡量信用風(fēng)險等，促進金融服務(wù)的精準(zhǔn)投放。

金融平臺相關(guān)的大數(shù)據(jù)征信是傳統(tǒng)征信的有效補充。大數(shù)據(jù)征信覆蓋的對象范圍廣闊，為更多人進入征信系統(tǒng)提供了信息基礎(chǔ)，有助于解決征信覆蓋不足的問題。大數(shù)據(jù)征信豐富了數(shù)據(jù)的維度，讓征信更加全面和準(zhǔn)確。各類金融平臺又擁有各自其數(shù)據(jù)的獨特性，有助于互聯(lián)網(wǎng)征信體系乃至整個社會信用環(huán)境的完善。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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