分析中小企業(yè)融資難的金融對(duì)策

【摘要】在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，我國中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，中小企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額，中小企業(yè)為社會(huì)就業(yè)提供了充足的崗位，也為國家的稅收的增收，社會(huì)民生的進(jìn)步做出了積極的支持與保障。但是，在中小企業(yè)的經(jīng)營管理中，卻面臨著發(fā)展資金不足，融資貸款途徑單一，融資額度受限制等融資難問題，這也嚴(yán)重的制約了中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量。所以，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下，圍繞中小企業(yè)融資難問題，建立出一個(gè)科學(xué)有效完備齊全的融資途徑，對(duì)于幫助中小企業(yè)健康發(fā)展具有積極意義，已經(jīng)成為我們需要重點(diǎn)關(guān)注并加以解決的課題。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 金融 策略

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，我國中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，中小企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)的市場(chǎng)份額，中小企業(yè)為社會(huì)就業(yè)提供了充足的崗位，也為國家稅收的增收，社會(huì)民生的進(jìn)步做出了積極的支持與保障。但是，在中小企業(yè)的經(jīng)營管理中，常常面臨著發(fā)展資金不足，融資貸款途徑單一，融資額度受限制等融資難問題，這也嚴(yán)重的制約了中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量。所以，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)下，圍繞中小企業(yè)融資難問題，建立出一個(gè)科學(xué)有效、完備齊全的融資途徑，對(duì)于幫助中小企業(yè)健康發(fā)展具有積極意義，也成為了我們需要重點(diǎn)關(guān)注并加以解決的社會(huì)課題。

一、中小企業(yè)融資難為題的成因

（一）企業(yè)融資貸款準(zhǔn)入“門檻高”，融資額度受限

資金是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵性要素。企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必然離不開資金的支持，這就涉及到了“融資問題”。但現(xiàn)實(shí)情況下，很多企業(yè)不僅存在著融資困難的問題，無法融資，融不到資的情況更是屢見不鮮?！叭谫Y難”的根本原因在于“擔(dān)保難”。我國中小企業(yè)大多以輕資產(chǎn)的經(jīng)營模式存在，但無論是國有銀行、商業(yè)銀行，還是金融機(jī)構(gòu)均要求我國中小企業(yè)以“不動(dòng)產(chǎn)抵押”的方式進(jìn)行擔(dān)保融資，中小企業(yè)因?yàn)闆]有強(qiáng)大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)所支持，很難融到資，只能尋求其他融資渠道解決資金短缺問題，這就無形間加大了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，提高了融資成本。并且，金融市場(chǎng)上針對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)品少，準(zhǔn)入門檻較高。很多規(guī)模小的民營企業(yè)融不到資，民營銀行、小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)和債券等融資渠道沒有發(fā)揮出實(shí)際作用;此外，一些金融機(jī)構(gòu)以業(yè)務(wù)因素限制、企業(yè)資產(chǎn)因素限制等問題為由，拒絕企業(yè)的貸款申請(qǐng)。而在同等條件下，一些國有企業(yè)卻可以及時(shí)順利的從銀行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)出貸款來。這是因?yàn)殂y行機(jī)構(gòu)在政策上的“歧視”而無法申請(qǐng)貸款。另外，即使中小企業(yè)好不容易找到銀行機(jī)構(gòu)得到貸款權(quán)限，但也因?yàn)椤爸行∑髽I(yè)”的身份，從銀行機(jī)構(gòu)處申請(qǐng)得到的貸款審批數(shù)額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)申請(qǐng)貸款額度，只能按照企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模申請(qǐng)，并且存在著審批時(shí)限長、審批流程復(fù)雜的問題。

（二）金融機(jī)構(gòu)貸款模式落后僵化，企業(yè)融資途徑單一

在現(xiàn)階段的融資環(huán)境下，很多金融機(jī)構(gòu)的貸款模式存在著落后僵化的問題。對(duì)于中小企業(yè)來說，則會(huì)出現(xiàn)融資途徑單一的狀況。一方面，對(duì)于中小企業(yè)來說，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)規(guī)模較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大的限制，很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資貸款需求存在著政策性限制，對(duì)他們出臺(tái)的融資產(chǎn)品數(shù)量不多，并且存在著賬期較短，企業(yè)還款壓力大的問題，很多中小企業(yè)只能依靠長短期貸款來融資，企業(yè)的股權(quán)融資、應(yīng)收賬款融資、原材料質(zhì)押融資等途徑?jīng)]有發(fā)揮作用。另一方面，在現(xiàn)代化的融資方式中，國外很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)著手建立新的融資模式，針對(duì)那些現(xiàn)代化管理能力強(qiáng)、品牌信譽(yù)度高、市場(chǎng)前景好的企業(yè)，給予長期貸款或適當(dāng)延長流動(dòng)負(fù)債還款期限的優(yōu)惠，而我國的金融機(jī)構(gòu)還沒有這些幫扶企業(yè)發(fā)展的政策，由于金融機(jī)構(gòu)過于保守的的貸款政策，這也限制了我國中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)信用授信不足，企業(yè)融資擔(dān)保困難

中小企業(yè)融資難的另一個(gè)重要原因就是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信用授信不足，這也直接導(dǎo)致了企業(yè)融資擔(dān)保困難問題的產(chǎn)生。一方面，針對(duì)于一些從事對(duì)外貿(mào)易或是跨境電商等中小企業(yè)來說，銀行的信用授信決定了他們的匯款能力與貸款能力，很多企業(yè)依賴信用授信去爭(zhēng)取更多的融資資金支持。但是金融機(jī)構(gòu)、銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，往往不會(huì)給予中小企業(yè)更多的授信。另一方面，銀行機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信用授信方面，也給予貸款額度限制的政策，很多中小企業(yè)不能使用足額的信用授信資金額度，這對(duì)于已經(jīng)決定利用貸款來發(fā)展企業(yè)的中小企業(yè)來說，無疑是提高了貸款門檻，很容易造成一些企業(yè)產(chǎn)生資金缺口，從而限制企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。

二、中小企業(yè)融資難問題的金融對(duì)策

（一）銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，提高企業(yè)融資額度

針對(duì)于中小企業(yè)融資難問題，建議銀行機(jī)構(gòu)圍繞中小企業(yè)的實(shí)際情況與現(xiàn)實(shí)狀態(tài)，創(chuàng)新銀行機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保模式。一方面，建議銀行機(jī)構(gòu)建立具有針對(duì)性的中小企業(yè)信用評(píng)估體系。例如：采用應(yīng)收賬款質(zhì)押、原材料質(zhì)押等擔(dān)保貸款形式，這樣不僅可以幫助銀行機(jī)構(gòu)隨時(shí)掌握行業(yè)的資金及信息流情況，也可有效降低銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)我國中小企業(yè)信貸市場(chǎng)金融活力，解決企業(yè)融資需求，幫助企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。另一方面，建議銀行機(jī)構(gòu)提高中小企業(yè)融資額度，在給予中小企業(yè)融資貸款比例時(shí)，適當(dāng)做出政策性讓步。例如，銀行機(jī)構(gòu)可以根據(jù)中小企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈建立聯(lián)合擔(dān)保的貸款模式，激勵(lì)中小企業(yè)上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)“綁定”發(fā)展，既可以解決銀行機(jī)構(gòu)不敢貸款的顧慮，也可以降低貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助中小企業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)實(shí)現(xiàn)聯(lián)合發(fā)展，建立互利共贏的發(fā)展模式。

（二）創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保模式，豐富企業(yè)貸款方式

針對(duì)于中小企業(yè)的融資需求，建議以政府名義為我國中小企業(yè)增信，以解決中小企業(yè)無法融資擔(dān)保的問題。一方面，建立以國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)為平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)制，國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以根據(jù)政府部門的增信，將擔(dān)保機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的監(jiān)管考核和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制逐步過渡到把自身業(yè)績考核同支持中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展掛鉤，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大力度幫扶中小企業(yè)發(fā)展的熱情，解決不敢貸、不愿貸的問題;另一方面，建議擔(dān)保機(jī)構(gòu)豐富中小企業(yè)企業(yè)融資貸款考評(píng)方式，針對(duì)品牌信譽(yù)度高、市場(chǎng)前景好的中小企業(yè)，給予長期貸款或適當(dāng)延長流動(dòng)負(fù)債還款期限，幫助中小企業(yè)度過資金短缺難關(guān)。

（三）發(fā)揮國企信用擔(dān)保作用，建立信用證質(zhì)押模式

在加大力度幫扶中小企業(yè)發(fā)展的背景下，建議政府引導(dǎo)國有企業(yè)參考我國南方國企“信用證質(zhì)押擔(dān)?！钡娜谫Y貸款形式，建立符合各省省情的信用證質(zhì)押貸款模式。利用中小企業(yè)與國企合作運(yùn)營的信用證質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，改善我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)融資環(huán)境，進(jìn)一步重振企業(yè)家對(duì)我國的投資發(fā)展信心，幫助中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。此外，利用信用證質(zhì)押的方式為中小企業(yè)融資擔(dān)保，也可以有效增加國有企業(yè)的利潤收入，有效降低中小企業(yè)的貸款稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)與國有企業(yè)的雙贏局面。當(dāng)然，信用證企業(yè)質(zhì)押擔(dān)保模式，由于一些企業(yè)操作不規(guī)范和一些企業(yè)的不誠信行為，給個(gè)別國企造成了小額損失。但隨著我國管理機(jī)制的改革與創(chuàng)新，以及監(jiān)管機(jī)制的不斷完善，過去的不規(guī)范及漏洞均已規(guī)避。

（四）健全債券市場(chǎng)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)融資幫扶力度

債券融資是市場(chǎng)融資渠道當(dāng)中，對(duì)中小企業(yè)融資問題幫扶作用最明顯的途徑。在金融市場(chǎng)中，通過建立健全中小企業(yè)債券融資制度，可以為中小企業(yè)融資開辟一條新的路徑。一方面，中小企業(yè)可以利用企業(yè)自身的股權(quán)，劃分為等額系數(shù)的比例，利用閑置的股權(quán)權(quán)益獲得金融市場(chǎng)的資金支持，既可以幫助中小企業(yè)減輕高額貸款利息的壓力，也有助于中小企業(yè)健全股權(quán)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮出企業(yè)股權(quán)融資的作用。另一方面，債券市場(chǎng)可以通過建立針對(duì)于中小企業(yè)發(fā)布的定額、定向股票債券，為中小企業(yè)發(fā)展注入資金支持，既可以放寬中小企業(yè)的融資途徑，也可以為股民選擇一些市場(chǎng)潛力好、發(fā)展前景好的中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)投資盈利的目標(biāo)。通過增設(shè)中小企業(yè)特有的債券融資機(jī)制，既可以充分解決中小企業(yè)融資途徑問題，加強(qiáng)企業(yè)融資幫扶力度。也可以為債券市場(chǎng)選擇出優(yōu)質(zhì)的投資企業(yè)，優(yōu)化債券市場(chǎng)的資金規(guī)模與發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)資本與渠道的雙向發(fā)展，更好的利用起來債券市場(chǎng)的資金鏈條，促進(jìn)社會(huì)融資環(huán)境趨穩(wěn)向好。

中小企業(yè)是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，社會(huì)進(jìn)步的重要支撐力量，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重要的推進(jìn)作用。在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，解決中小企業(yè)擔(dān)保難問題，破解中小企業(yè)融資難困境，已經(jīng)成為一項(xiàng)迫在眉睫的工作任務(wù)。一方面，政府要積極引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新企業(yè)融資擔(dān)保模式，通過改變銀行機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款考核業(yè)績?cè)u(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，來刺激銀行機(jī)構(gòu)加大幫扶中小企業(yè)的力度與熱情，逐步提高中小企業(yè)融資額度。另一方面，也要積極創(chuàng)新?lián)９镜膿?dān)保模式，規(guī)劃設(shè)計(jì)出符合中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際的抵押擔(dān)保途徑，不斷豐富中小企業(yè)的貸款方式，幫助中小企業(yè)度過資金短缺的難關(guān)。此外。也要積極發(fā)揮國企信用擔(dān)保作用，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用證質(zhì)押融資模式，保證中小企業(yè)有新的融資途徑來提高企業(yè)發(fā)展規(guī)模。同時(shí)，也要健全債券市場(chǎng)融資渠道，豐富中小企業(yè)融資種類，幫助企業(yè)可以利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，籌措企業(yè)發(fā)展資金，不斷加大中小企業(yè)的幫扶力度，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的高速高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

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作者簡(jiǎn)介：黃記超，男，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。