瑞華事件沖擊波

宋杰

康得新虛增利潤119億元，從白馬股淪為*ST康得;因現金分紅而爆雷的白馬股輔仁藥業(yè)，賬面17億資金不翼而飛。一時間，這兩家公司的“看門人”——審計機構瑞華會計師事務所（下稱“瑞華”）成為焦點。

據報道，證監(jiān)會有關負責人7月8日表示，已關注到康得新涉嫌信息披露違法案的中介機構，瑞華已經被立案調查。

7月28日，瑞華發(fā)布《關于康得新項目2015年—2018年年報審計主要工作情況的說明》（下稱“《說明》”）稱，在康得新項目中，瑞華執(zhí)行了審計機構能夠執(zhí)行的應有審計程序。

《說明》被認為是瑞華在撇清自己的關系。但這似乎并未消除市場的擔憂，據Wind數據統(tǒng)計，截至7月29日，已有30余家企業(yè)IPO項目因瑞華被調查而中止。

律師：瑞華的“專業(yè)自辯”站不住腳

過去4年，康得新虛增利潤總額達119億元，瑞華對康得新2015年、2016年、2017年年報均出具了“標準的無保留意見”，只有在2018年年報出具的是“無法表示意見”，而此時康得新已經深陷危機，外界對其財務造假質疑不斷。

無獨有偶，7月27日，輔仁藥業(yè)發(fā)布公告稱，因公司涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案調查。輔仁藥業(yè)年報的審計機構也是瑞華，而瑞華對輔仁藥業(yè)2018年年報出具了無保留意見的審計報告。

對于外界連續(xù)多日的質疑，瑞華在《說明》中做出解釋。《說明》稱，康得新項目2015—2018年年報審計主要工作從8個方面展開，并根據實施的審計程序、獲得的審計證據，發(fā)表了相應的審計意見。

看了瑞華的《說明》后，浙江裕豐律師事務所律師厲健說，雖然瑞華的《說明》看起來“很專業(yè)、很勤勉”，但是，面對康得新連續(xù)4年虛增119億元利潤的大窟窿，瑞華的自辯很顯然站不住腳，其并沒有盡到“守門人”的基本職責，預計被處罰將是大概率事件。

“在康得新案中，一旦證監(jiān)會對康得新、瑞華作出行政處罰，我們將代理投資者起訴康得新索賠，并要求瑞華承擔連帶賠償責任?！眳柦「嬖V《中國經濟周刊》記者，在此前他們代理的投資者訴大智慧、金亞科技等證券虛假陳述責任案中，依據證監(jiān)會對立信會計師事務所作出的行政處罰，上海一中院、成都中院判令立信會計師事務所承擔連帶賠償責任。

上海創(chuàng)遠律師事務所高級合伙人律師許峰對《中國經濟周刊》記者說，“其實證監(jiān)會調查的是瑞華沒有做什么，是否應該執(zhí)行而沒有履行的審計程序，這是非常關鍵的。除了行政處罰，后面還有民事責任，審計是否合規(guī)是判斷是否應該擔責的一個重要依據?！?/p>

“雖然瑞華在極力自證清白，但審計師作為最終財務報告的最后一位把關人，對公司會計賬目和報告的正確性、合理性負有責任?！蓖瑵髮W經濟與管理學院副院長、經濟與金融系教授阮青松接受《中國經濟周刊》記者采訪時分析。

阮青松認為，雖然對瑞華是否對康得新財務造假存在審計責任尚無定論，但是若此前已有跡象表明公司存在利潤或資金造假問題，而審計師未能發(fā)現，則審計師也要承擔一定的失職責任。當然，公司最終是否違反相關法律法規(guī)，還需等待監(jiān)管層的調查結果。

如何防止出現下一個“瑞華”

第一批被授予A+H股企業(yè)審計資格的瑞華號稱國內審計頭部機構。據瑞華官網顯示，瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）是一家專業(yè)化、規(guī)?；H化的大型會計師事務所，已發(fā)展20多年。截至今年6月30日，該所服務上市公司數量高達315家。

瑞華被調查事件發(fā)酵后，除前述IPO項目被中止外，凱撒文化（非公開發(fā)行股票）、泰禾集團（非公開發(fā)行股票）等受其影響，被證監(jiān)會中止審核，此外，天汽模（可轉債）、新北洋（可轉債）、莊園牧場（可轉債）為主動申請中止審核。

此外，還有多家上市公司陸續(xù)與瑞華解約。7月24日晚間，天鐵股份公告披露更換會計師事務所，經綜合考慮公司發(fā)展及合作需要，擬聘請中興財光華會計師事務所為2019年度外部審計機構。太陽紙業(yè)、通裕重工等多家上市公司也陸續(xù)與瑞華解約。

近期連續(xù)發(fā)生的上市公司財務造假案件，也使得高昂的審計費用與相對較低的違法違規(guī)成本浮出水面。

公告顯示，4年來，康得新每年的審計費為210萬元，輔仁藥業(yè)2018年的審計費用也高達290萬元。而據中國注冊會計師協(xié)會網站顯示，瑞華早在2016—2018年就受到5次行政處罰，其間共有10名注冊會計師受到處罰，不過多是罰款幾十萬元了事。

最重的一次處罰當屬2017年2月21日，當日，財政部發(fā)布關于瑞華的處罰公告，責令其暫停承接新的證券業(yè)務并限期整改。彼時的瑞華服務1139家新三板公司，因為瑞華受罰，當時有80家新三板公司“排隊”與之解約。

不久，財政部、證監(jiān)會決定，同意瑞華自2017年4月7日起恢復承接新的證券業(yè)務。

盡管瑞華屢遭處罰，但其行業(yè)地位始終穩(wěn)如泰山。中國注冊會計師協(xié)會的數據顯示，瑞華在2017年和2018年連續(xù)兩年成為中國市場排名第六的會計師事務所（包括四大國際會計師事務所在內），2018年營收收入更是高達29億元。

阮青松建議，今后要對審計市場進行一定的規(guī)范，對會計師事務所等中介機構的違法違規(guī)行為重拳出擊，提高相應違法違規(guī)成本，推動中介機構嚴格履行職責。

眼下，除了追責瑞華，如何防止資本市場出現下一個“瑞華”是值得警醒的問題。

“靠‘瑞華本身自律？很難?？孔C監(jiān)會財政部監(jiān)管？力量有限。靠審計對象揭發(fā)？怎么可能！”許峰認為，“應該讓會計師事務所內合伙人與合伙人之間監(jiān)督制衡。特殊普通合伙制才是‘瑞華們久病不治的根源。這種模式主要考慮行業(yè)和事務所的發(fā)展，對市場和公眾利益考慮較少。改為普通合伙或許可以是治療的根源?！?/p>

特殊普通合伙制企業(yè)是指以專門知識和技能為客戶提供有償服務的專業(yè)服務機構，這些服務機構可以設立為特殊的普通合伙企業(yè)。例如律師事務所、會計師事務所等。

特殊普通合伙制企業(yè)的合伙人在因故意或者重大過失而造成合伙企業(yè)債務時，首先以合伙企業(yè)的財產承擔對外清償責任，不足時由有過錯的合伙人承擔無限責任或者無限連帶責任，沒有過錯的合伙人不再承擔責任。而在一般的普通合伙企業(yè)中的普通合伙人對企業(yè)債務承擔無限連帶責任。

浙江裕豐律師事務所律師厲健也認為，現有的特殊普通合伙制實際上成為一道索賠追責“防火墻”，導致會計師事務所在快速擴張規(guī)模的同時，內部監(jiān)督制約形同虛設，即便出事了， “沒有過錯”的其他合伙人仍可以“全身而退”。“對投資者來說，通過證券民事賠償訴訟，讓違規(guī)的會計師事務所和合伙人賠得傾家蕩產，才是最有效的懲戒，也才是對投資者最好的保護?！?/p>