淺議業(yè)財融合背景下企業(yè)的經(jīng)營分析及所用信息

黃旭

摘? 要：在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，業(yè)財融合正成為企業(yè)的一種核心管理理念，隨著大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)據(jù)處理技術(shù)的發(fā)展，使更廣泛、更深度的信息挖掘成為可能。文章通過對業(yè)財融合及各種新式數(shù)據(jù)處理方法的分析，闡述了在業(yè)財融合背景下進(jìn)行經(jīng)營分析的基本理念，并對企業(yè)如何構(gòu)建經(jīng)營分析框架提出建議。

關(guān)鍵詞：業(yè)財融合;大數(shù)據(jù);經(jīng)營分析

企業(yè)的經(jīng)營分析是一項重要、細(xì)致的工作，通過經(jīng)營分析可以預(yù)測本企業(yè)、乃至全行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，為企業(yè)決策提供有力支持。目前，隨著業(yè)財融合的不斷深入，以及“互聯(lián)網(wǎng)+”、云計算、大數(shù)據(jù)等高端數(shù)據(jù)處理技術(shù)的發(fā)展，以財務(wù)報表分析為主的傳統(tǒng)經(jīng)營分析框架正面臨巨大變革，一是可獲得的財務(wù)信息、業(yè)務(wù)信息巨幅增長，二是信息、數(shù)據(jù)處理手段、方式的不斷擴(kuò)展，三是業(yè)財融合的需求越來越大。因此，如何關(guān)聯(lián)、解讀、吃透各類信息，構(gòu)建一個能適應(yīng)新需求、可供決策的經(jīng)營分析框架至關(guān)重要。

一、業(yè)財融合的含義

業(yè)財融合主要指的是企業(yè)的各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時，業(yè)務(wù)端信息能夠及時反饋至財務(wù)端，通過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理手段，業(yè)務(wù)信息與財務(wù)信息有機(jī)融合，勾兌一致，財務(wù)信息能夠更及時、準(zhǔn)確、全面地反映業(yè)務(wù)，為企業(yè)各項業(yè)務(wù)的決策服務(wù)。

如此，財務(wù)工作可以從傳統(tǒng)的事后核算、統(tǒng)計和監(jiān)督，轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)務(wù)前端的事前預(yù)測、判斷，同時將重要的財務(wù)預(yù)測和判斷、分析信息反饋到業(yè)務(wù)端人員及企業(yè)決策層，為業(yè)務(wù)活動提供依據(jù)，從而達(dá)到財務(wù)業(yè)務(wù)一體化的業(yè)財融合。

業(yè)財融合是未來企業(yè)運營的基本模式，脫離業(yè)務(wù)的財務(wù)，或脫離財務(wù)的業(yè)務(wù)都將是無的放矢的。這既是新經(jīng)濟(jì)體時代企業(yè)升級轉(zhuǎn)型的需要，也是企業(yè)深化精細(xì)化管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的需要，具有重大意義，不僅使企業(yè)內(nèi)部各個功能模塊形成有效支撐，也有助于企業(yè)提升競爭力、實現(xiàn)自身戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、大數(shù)據(jù)與業(yè)財融合的關(guān)系

美國注冊會計師協(xié)會一份報告中指出：“企業(yè)管理者的目標(biāo)是能夠預(yù)測未來的運營情況，并提出應(yīng)對方案”。因此經(jīng)營分析報告中為企業(yè)管理者提供的信息應(yīng)該是能夠準(zhǔn)確、清楚的反映企業(yè)經(jīng)營行為，預(yù)測行業(yè)發(fā)展趨勢，可實現(xiàn)決策支持的信息。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢不斷加快，企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境一直在發(fā)生巨大的變革。在業(yè)財融合的背景下，企業(yè)財務(wù)管理信息量與業(yè)務(wù)管理信息量也與日俱增。在（移動）互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等科學(xué)領(lǐng)域不斷探索并取得新成果的背景下，企業(yè)需要通過科技創(chuàng)新，快速判斷、獲得內(nèi)外部的財務(wù)、業(yè)務(wù)信息，從而在內(nèi)外部業(yè)財融合的思維方式下構(gòu)建一個應(yīng)對新挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略決策體系。

在傳統(tǒng)模式下，企業(yè)主要以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，而在大數(shù)據(jù)與業(yè)財融合背景下，利用信息處理技術(shù)，企業(yè)可以從多個維度獲取數(shù)據(jù)，并且可以從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、客戶數(shù)據(jù)等方面發(fā)掘更多的與財務(wù)相關(guān)的信息。企業(yè)的核心價值主要在于企業(yè)所擁有的知識類資本，數(shù)據(jù)本身是沒有價值的，需要不斷提煉，整合成可用的知識，存儲在數(shù)據(jù)庫中，形成經(jīng)營分析報告，供管理者使用、決策，從而提升企業(yè)價值。因此，大數(shù)據(jù)是業(yè)財融合的有力保障，也是基于業(yè)財融合進(jìn)行經(jīng)營分析的基礎(chǔ)。

三、新形勢下經(jīng)營分析框架的構(gòu)建

根據(jù)上述論述，筆者認(rèn)為，新形勢下經(jīng)營分析框架的構(gòu)建思路應(yīng)該是：在業(yè)財融合背景下，以大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)思維為基礎(chǔ)，以先進(jìn)的信息系統(tǒng)為手段，統(tǒng)籌企業(yè)各類資源，全面掌握企業(yè)、內(nèi)外部環(huán)境等各類信息，全方位、多維度進(jìn)行經(jīng)營分析，深入發(fā)掘數(shù)據(jù)之間的邏輯關(guān)系，明確闡述各類經(jīng)濟(jì)行為的實質(zhì)與內(nèi)涵，從而實現(xiàn)對企業(yè)、乃至整個行業(yè)的未來趨勢預(yù)測。在此思路下，經(jīng)營分析框架應(yīng)包含以下部分。

（1）內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境及相關(guān)政策的分析。主要分析企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，包括宏觀環(huán)境分析，即政治和法律因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會和文化因素、技術(shù)因素等，還包括各類政策因素、勞動力市場、資本市場等分析。

（2）企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略分析。企業(yè)戰(zhàn)略分析應(yīng)是經(jīng)營分析的主要部分，因為企業(yè)的所有經(jīng)營活動都應(yīng)該圍繞企業(yè)的既定戰(zhàn)略展開，因此對企業(yè)的戰(zhàn)略分析至關(guān)重要。業(yè)財融合背景下，分析者需要綜合利用各類數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確判斷企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，生命周期，行業(yè)的未來發(fā)展方向。由此分析企業(yè)所應(yīng)該采用的戰(zhàn)略，在發(fā)展戰(zhàn)略、穩(wěn)定戰(zhàn)略、收縮戰(zhàn)略間進(jìn)行選擇。一旦總體戰(zhàn)略確定，企業(yè)未來的發(fā)展方向也就基本確定。

（3）管理層分析。企業(yè)的管理層是企業(yè)的決策核心，因此，對于管理層的分析應(yīng)納入經(jīng)營分析的框架。針對激進(jìn)型、保守型或是其他類型的管理者，企業(yè)的發(fā)展方向可能會截然不同。但作為內(nèi)部分析，也可通過分析競爭對手的管理層決策模式，得出建議性結(jié)論。

（4）經(jīng)營活動分析。經(jīng)營活動分析是業(yè)財融合背景下企業(yè)分析的重要組成部分，此處應(yīng)著重分析企業(yè)的業(yè)務(wù)開展情況，包括營業(yè)活動、投資活動、融資活動等，企業(yè)所有重要的經(jīng)濟(jì)行為都應(yīng)納入分析框架。

（5）財務(wù)分析。這部分主要指經(jīng)典財務(wù)指標(biāo)的分析，包括：短期流動性分析，即公司償還短期債務(wù)的能力;資金流量分析，即分析企業(yè)未來可利用和處置的資金。資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析，分析企業(yè)產(chǎn)生未來收入和償還長期債務(wù)的能力。投資報酬率分析，分析企業(yè)是否能提供足以吸引和維持資金供給的財務(wù)回報能力。資產(chǎn)利用率分析及經(jīng)營業(yè)績分析，即分析在長期經(jīng)營中實現(xiàn)收入最大化和費用最小化的能力。

四、結(jié)論

業(yè)財融合是企業(yè)發(fā)展的大勢所趨，在大數(shù)據(jù)背景下，企業(yè)管理層不能只局限于自己企業(yè)的情況，還應(yīng)該從多角度搜集信息，運用各類手段進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，知識重構(gòu)，在此基礎(chǔ)上，依據(jù)新的經(jīng)營分析框架體系，才能生成有質(zhì)量的可供決策經(jīng)營分析報告，為企業(yè)決策提供支持。