國際石油市場變局與美國石油政策調(diào)整（上）

希瑟·格林利 王宇

摘 ? 要：石油市場直接影響到各國經(jīng)濟(jì)，對調(diào)整國際關(guān)系、維護(hù)市場穩(wěn)定等具有重要影響。關(guān)于節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境、保護(hù)資源的相關(guān)政策也能夠影響國際石油的供給與需求。美國在國際石油市場上一直發(fā)揮著重要作用，美國政府的石油政策能夠影響到整個石油行業(yè)和石油產(chǎn)品的價格;國際石油市場也會對美國的國際國內(nèi)政策產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：美國;石油市場;石油政策;石油貿(mào)易

中圖分類號：F830 ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B ?文章編號：1674-2265（2019）06-0047-04

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2019.06.006

一、為什么要關(guān)注美國石油政策？

作為最大消費(fèi)者和生產(chǎn)者，美國在國際石油市場上舉足輕重。對于美國消費(fèi)者和石油生產(chǎn)、運(yùn)輸、精煉公司來說，美國政府的石油政策能夠影響到整個石油行業(yè)和石油產(chǎn)品的價格。技術(shù)進(jìn)步、支持政策和石油工業(yè)發(fā)展，改變了幾十年來美國石油產(chǎn)出的下行趨勢。2018年，美國石油產(chǎn)量比2008年翻了一番。美國是世界最大的原油和精煉石油產(chǎn)品的消費(fèi)者。

美國國會一直保持著對石油政策的關(guān)注。1973年，阿拉伯石油輸出國組織決定實行石油禁運(yùn)。1975年，美國國會通過《1975年能源政策和節(jié)能法》。當(dāng)時國際石油價格大幅上漲，美國《1975年能源政策和節(jié)能法》嚴(yán)格限制美國原油出口。隨著美國石油部門的發(fā)展，美國國會修改了《1975年能源政策和節(jié)能法》?！?016年統(tǒng)一撥款法》廢除了《1975年能源政策和節(jié)能法》第103節(jié)，取消了對美國原油出口的限制。

供給、需求及其互動，造成了國際石油市場價格的波動。長期以來，沙特阿拉伯是世界最主要的石油生產(chǎn)國，其擁有的閑置產(chǎn)能足以影響國際石油的供給和價格。國際石油的需求變化通常反映了世界經(jīng)濟(jì)情況。國際石油價格主要受供給和需求變動的影響，同時，也會受到其他因素的影響。雖然國際石油供求關(guān)系是隨著世界經(jīng)濟(jì)的變化而變化的，但是，供給并不總是跟隨需求變化，因此造成了國際石油價格波動。隨著各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對原油和石油產(chǎn)品——包括燃料、油漆、潤滑劑和塑料——需求不斷增長。國際能源署預(yù)測，中國和印度是影響國際石油需求增長的主要力量，到2023年，中國和印度對石油的需求可能會占到世界需求總量的20%左右，亞洲仍將是石油的凈進(jìn)口者。

石油政策影響巨大。尤其是與其他主要石油生產(chǎn)國聯(lián)手的情況下，歐佩克能夠?qū)H石油市場產(chǎn)生重大影響。第115屆美國國會提出議案，包括《2018年禁止石油生產(chǎn)和出口卡特爾法》，希望妥善處理美國與歐佩克的關(guān)系。有一些國家石油公司為政府所有，有一些國家石油公司為政府控制。通過對原油和原油相關(guān)產(chǎn)業(yè)實施制裁等政策，可以向這些國家表明美國的政策意圖。

美國在國際石油市場上發(fā)揮著重要作用。過去美國國會為穩(wěn)定石油供給而立法?！?975年能源政策和節(jié)能法》建立了戰(zhàn)略石油儲備和“輕型車輛平均油耗標(biāo)準(zhǔn)”，作為減少美國受石油供給波動影響的對策。美國國會還通過立法使得交通燃料多樣化，包括電動汽車的稅收減免，以及建立“可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)”。

二、最大石油生產(chǎn)國與石油凈進(jìn)口國

國際石油市場會對美國的國際國內(nèi)政策產(chǎn)生影響，反之亦然。在國際石油市場上，美國一直發(fā)揮著重要作用，因為它不僅是原油和石油產(chǎn)品的最大消費(fèi)者，也是原油和石油產(chǎn)品的最大生產(chǎn)者。美國能源信息署估計①，2018年，美國的石油生產(chǎn)超過俄羅斯和沙特阿拉伯，成為世界最大的石油生產(chǎn)國。

盡管最近一個時期美國的石油產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，但是，到2018年，美國仍然是一個石油凈進(jìn)口國。石油供應(yīng)與能源獨(dú)立、能源安全關(guān)系重大。供給、需求、匯率及其他因素將原油生產(chǎn)與國際市場緊密地聯(lián)系在一起，國際市場供求關(guān)系變化決定國際石油價格。美國是世界石油的主要消費(fèi)者和主要生產(chǎn)者，有能力影響國際石油市場。貿(mào)易協(xié)定、貿(mào)易制裁和突發(fā)事件等都會影響石油供求關(guān)系的變化。美國國會將審議那些能夠影響國際石油市場的政策措施，包括貿(mào)易制裁、替代燃料標(biāo)準(zhǔn)、排放控制、電動汽車使用等。這份報告提供了國際石油市場概覽，從整體上說明國際石油市場供給、需求、價格和貿(mào)易等。

三、美國石油市場及其供求分析

美國擁有多種自然資源，并且儲量豐富，包括常規(guī)和非常規(guī)儲藏原油，比如頁巖油。技術(shù)進(jìn)步和政策支持改變了美國石油生產(chǎn)的前景。盡管美國既是世界最大的石油生產(chǎn)國，又是世界最大的原油和石油產(chǎn)品消費(fèi)國，但是，美國仍是石油凈進(jìn)口國。

（一）美國石油供給

能夠利用的原油資源，或者說“已探明”的石油儲量限制了美國石油供給?！耙烟矫鳌钡氖蛢α渴歉鶕?jù)現(xiàn)有條件，在技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上都能回收的已確定并且未開發(fā)的地下資源。這種量度的變化主要取決于技術(shù)成本、科技發(fā)現(xiàn)、國內(nèi)和國際石油價格變動等因素的影響。2017年，美國能源信息署測算，美國擁有392億桶“已探明”的石油儲量。

通過應(yīng)用新的石油開采技術(shù)，美國石油產(chǎn)量快速增長，從2008年每天500萬桶增長到2018年的每天 1000萬桶。美國能源信息署認(rèn)為，2018年9月美國將超越俄羅斯和沙特阿拉伯成為世界上最大的原油生產(chǎn)國。

2018年，每天300萬桶的美國石油產(chǎn)量主要來自位于得克薩斯州西部和新墨西哥州東南部的二疊紀(jì)盆地之內(nèi)的頁巖地層。美國主要生產(chǎn)低硫輕質(zhì)原油，2017年，低硫輕質(zhì)原油占美國石油產(chǎn)量的一半以上，主要來自北達(dá)科他州和蒙大拿州的巴肯（Bakken），以及二疊紀(jì)盆地的頁巖地層。

最近10余年來，水力壓裂和水平鉆井技術(shù)進(jìn)步，推動了美國石油產(chǎn)量較快增長。水力壓裂使得陷入“緊密”巖層之中的原油得以釋放，在高壓下迫使其流入巖層并使其分裂，從而使石油能夠通過裂縫進(jìn)行流動。水力壓裂需要在地面建立垂直井，然后在開采的多點(diǎn)之間橫向地在地下鉆出。這些技術(shù)的使用引發(fā)了人們對環(huán)境問題的關(guān)切，尤其是地下水污染。

（二）美國石油需求

美國是世界最大的原油和精煉石油產(chǎn)品消費(fèi)國。在這里，精煉石油產(chǎn)品包括汽油、柴油燃料和航空燃料。正如表1所示，原油是交通燃料的原料，也是生產(chǎn)取暖油和潤滑劑的原料，為此，原油價格和供給的變化會對許多其他行業(yè)產(chǎn)生直接影響。

如圖1所示，2017年，美國原油和石油產(chǎn)品供給為平均每天1996萬桶，占世界石油消費(fèi)總量的20%。美國國內(nèi)原油產(chǎn)量為每天935萬桶。雖然美國石油產(chǎn)量大幅增長，但還是不能滿足美國國內(nèi)的石油消費(fèi)。這一產(chǎn)出與消費(fèi)的缺口主要依靠石油進(jìn)口、天然氣或者戰(zhàn)略石油儲備來彌補(bǔ)。

對原油和石油產(chǎn)品的需求情況與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況密切相關(guān)。消費(fèi)者為了滿足日常生活需求而使用原油和石油產(chǎn)品，結(jié)果使得原油和石油產(chǎn)品缺少價格彈性。經(jīng)濟(jì)是石油產(chǎn)品消費(fèi)的重要驅(qū)動力，政策也是。2007年，美國國會通過“能源獨(dú)立與安全法”，要求美國國家公路交通安全管理局頒行新的油耗標(biāo)準(zhǔn)，以提高全國車輛能耗效率。

（三）美國石油價格

石油的特征決定了原油價格。原油質(zhì)量是決定價格的重要因素之一。例如，更輕、含硫量更低的石油價格要高于高硫重質(zhì)石油，因為煉油廠使用低硫輕質(zhì)原油可以生產(chǎn)價值更高的石油產(chǎn)品，比如汽油和柴油燃料?，F(xiàn)貨價格和期貨價格是度量原油價格的工具。現(xiàn)貨市場具有原油交易的基準(zhǔn)。通常西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）是美國石油基準(zhǔn)。這一基準(zhǔn)也是在俄克拉荷馬州庫欣地區(qū)的現(xiàn)貨市場上交易的石油價格。對于原油交易來說，其他重要參考價格的基準(zhǔn)包括布倫特（歐洲）和迪拜原油。這些價格基準(zhǔn)是不同的，反映了不同的石油類型、質(zhì)量、地區(qū)性市場、基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)輸成本等。媒體通常報道的原油價格是與某種基準(zhǔn)相關(guān)的原油期貨價格。在石油貿(mào)易中，期貨交易使用未來交付使用的合同。通過為未來生產(chǎn)的價格訂立合同，石油期貨市場提供了規(guī)避價格波動的工具。

原油定價決定了消費(fèi)者為石油產(chǎn)品的付費(fèi)情況。例如，汽油價格會追隨西德克薩斯中質(zhì)原油價格和布倫特價格的變動趨勢。如圖2所示，原油價格變化會推動汽油價格的變化。

由于二疊紀(jì)盆地獨(dú)特的地質(zhì)結(jié)構(gòu)，一直以較低的成本生產(chǎn)低硫輕質(zhì)原油。根據(jù)美國能源信息署的介紹，在二疊紀(jì)盆地，“甚至是在西德克薩斯中質(zhì)原油的價格持續(xù)低于每桶50美元的情況下，經(jīng)營者也能夠鉆透一些致密油層從而增加產(chǎn)量”。雖然巴肯和鷹灘（得克薩斯州南部）巖層的石油生產(chǎn)也具有成本優(yōu)勢，但是，在國際石油價格持續(xù)高于每桶50美元的情況下，也許更合算。2017年，西德克薩斯中質(zhì)原油平均價格為每桶50.80美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2008年的每桶 99.67美元。

（四）美國石油貿(mào)易

20世紀(jì)70年代，國際石油價格的典型表現(xiàn)是石油供應(yīng)有限、石油價格上漲。1973年，阿拉伯石油輸出國組織實行石油禁運(yùn)之后，美國國會通過了《1975年能源政策和節(jié)能法》。這部法律和許多其他政策一起，嚴(yán)格限制美國原油出口。此后，只有在某些特殊情況下美國出口過原油。例如，1985年，加拿大政府決定取消對美國出口的價格和數(shù)量管制，里根總統(tǒng)認(rèn)為，取消美國原油出口到加拿大的限制符合國家利益。20世紀(jì)70年代以來，美國石油行業(yè)發(fā)生了深刻變化。石油貿(mào)易政策也發(fā)生了重大變化。如圖3所示，美國原油和石油產(chǎn)品的進(jìn)口總量從2005年每天130萬桶平均值的高位，下降到2017年平均每天100萬桶。隨著美國石油產(chǎn)量增加，如何對石油政策進(jìn)行調(diào)整，成為社會關(guān)注的問題。2015年12月，美國國會通過了《2016年統(tǒng)一撥款法》，廢除了《1975年能源政策和節(jié)能法》第103節(jié)，徹底取消了對美國原油出口的限制。

20世紀(jì)80年代以來，美國從加拿大進(jìn)口的原油和石油產(chǎn)品不斷增長。2017年，美國從加拿大平均每天進(jìn)口石油400萬桶，占美國進(jìn)口原油和石油產(chǎn)品的 40%。2013年，加拿大超越石油輸出國組織成為對美國最大的石油供應(yīng)者（見圖3）。加拿大生產(chǎn)的原油大都出口到美國，如果美國從加拿大的石油進(jìn)口繼續(xù)增長，那么，美國對加拿大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求也將增長。美國能源信息署認(rèn)為，加拿大石油產(chǎn)量的一半以上來自油砂，一旦從沙土中得以分離，成為一種重而稠的原油。由于到墨西哥灣的管道運(yùn)輸能力有限，大部分加拿大原油的終點(diǎn)是美國的中西部。

如上所述，各國主要是通過煉油廠將原油加工成為不同類型的石油產(chǎn)品。美國生產(chǎn)原油的一半以上是低硫輕質(zhì)的，而美國煉油廠主要處理高硫重質(zhì)等級的石油。2015年之前，低硫輕質(zhì)石油在美國國內(nèi)市場打折出售，有時折扣高達(dá)每桶30美元。在美國石油出口限制取消以后，這一折扣就降低了。

美國進(jìn)口的原油和石油產(chǎn)品在減少而出口在增加。根據(jù)美國能源信息署估算，2018年美國出口達(dá)到每天700萬桶左右。美國將在2030年前后成為石油凈出口國。

如圖4所示，2017—2018年，美國石油的進(jìn)口總量不變，出口增長，結(jié)果是減少了凈進(jìn)口。美國原油和石油產(chǎn)品出口的主要目的地是墨西哥、加拿大、中國、巴西和日本。 2017年，這五個國家接受美國石油出口的一半左右。平均來說， 2017年，墨西哥進(jìn)口達(dá)到每天100桶，是2013年的一倍左右。2016年，墨西哥第一次成為從美國凈進(jìn)口石油的國家。2018年，美國出口的汽油超過墨西哥汽油消費(fèi)的一半以上。

注：

①譯者注：本文發(fā)表于2019年2月，由于石油數(shù)據(jù)發(fā)布滯后，作者撰寫此文時還沒有獲得2018年的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。下同。

（未完待續(xù)）

Abstract：The oil market directly affects the economies of various countries and has an important impact on adjusting international relations and maintaining market stability. Policies related to energy conservation，environmental protection，and resource conservation can also affect the supply and demand of international oil. The US has always played a significant role in the international oil market，and the US government's oil policy can affect the prices of the entire oil industry and petroleum products. The international oil market will also have an impact on US international and domestic policies.

Key Words：the US，oil market，oil policy，oil trade

（責(zé)任編輯 ? 耿 ? 欣;校對 ? GX）