中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點思考

摘 要：中小企業(yè)在改善國民經(jīng)濟水平中有重要的作用，中小企業(yè)的融資問題顯得尤為重要。雖然我國近幾年來加大了對中小企業(yè)信貸的扶持，但中小企業(yè)依然存在融資難的問題。本文首先介紹了我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，接著分析了中小企業(yè)在金融支持上面臨的問題，詳細闡述了中小企業(yè)融資難的原因，最后提出有針對性的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);金融支持;融資

改革開放以來，中小企業(yè)在改善國民經(jīng)濟水平中有重要的作用，尤其是在增加社會就業(yè)，進行科技創(chuàng)新，促進社會主義市場經(jīng)濟體制建立，活躍市場，滿足社會多樣化需要等方面有著突出貢獻。隨著中小企業(yè)增多，所面臨的融資難問題也日益明顯。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)主要的融資方式是間接融資（銀行貸款），雖然我國近幾年來加大了對中小企業(yè)信貸的扶持，但由于其信息不透明、賬務(wù)管理不規(guī)范、沒有正規(guī)的擔(dān)保制度、逆向選擇、道德風(fēng)險等因素導(dǎo)致中小企業(yè)融資還存在著很多困難，另外我國中小企業(yè)需求其資金的特點是“批量小，頻率高”，這就更加加大了商業(yè)銀行對中小企業(yè)金融支持的難度。

二、中小企業(yè)在金融支持上面臨的問題分析

雖然我國中小企業(yè)在金融支持的力度上有所加大，提高了金融服務(wù)與功能的多樣化，但是中小企業(yè)所需資金也明顯增多，供給與需求仍有很大的差距。

1.融資體制與國有商業(yè)銀行安排不契合，是阻礙中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵因素

我國銀行業(yè)壟斷程度非常明顯，這就決定是中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)的主要部分，也就是說資產(chǎn)和負(fù)債的調(diào)整能夠直接影響到資產(chǎn)的配置。當(dāng)下我國對中小企業(yè)的信貸政策仍然有著很多障礙。一是我國商業(yè)銀行的管理權(quán)限逐漸向著省會及市級城市集中，其服務(wù)的對象則變?yōu)槭捌涫屑壋鞘械拇笾行推髽I(yè)。而中小企業(yè)有著數(shù)量多、分布面廣的特點，并且主要分布在縣市級以下的城市，要求國有商業(yè)銀行縣市分支機構(gòu)有更多的信貸管理權(quán)。這意味著中小企業(yè)所在地區(qū)的商業(yè)銀行權(quán)限少或者沒有權(quán)限的情況出現(xiàn)，所以中小型企業(yè)必須通過一級審批才能收到貸款，這就形成了商業(yè)銀行的權(quán)限和中小企業(yè)所在地區(qū)的錯位，所以中小企業(yè)金融支持無法落實到根本。二是雖然我國在中小企業(yè)融資難的問題上出臺了很多相關(guān)政策，但是大型企業(yè)對商業(yè)銀行有著剛性的依賴，這就間接影響到商業(yè)銀行對資源的配置，所以商業(yè)銀行對中小企業(yè)金融支持難以落實到根本。三是貸款程序比較復(fù)雜，據(jù)調(diào)查現(xiàn)在獲取一筆銀行貸款時間少則一個月多則要三個月。而中小型企業(yè)資金需求有著速度快、量小的特點，所以貸款流程不滿足其中小型企業(yè)資金需求的特點。

2.金融體制改革出現(xiàn)的換裂縫硬化了中小企業(yè)的政策歧視，阻礙了中小企業(yè)金融支持的落實

金融體制改革的總體方向主要是建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟運行機制的金融體制。組織體系上改變了以往的“大一統(tǒng)”模式，建立了以中央銀行為核心，多種金融機構(gòu)并存的金融組織體制，其中以中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行為主體。在經(jīng)營管理上以中央銀行對各類金融機構(gòu)具有直接領(lǐng)導(dǎo)和管理的能力，并發(fā)行多樣化的信用制度，實施浮動利率，建立保證金制度，核銷部分不良貸款，設(shè)立相關(guān)信貸質(zhì)量評級部門。這些政策對大型企業(yè)有著得天獨厚的優(yōu)勢，對中小型企業(yè)并無過多優(yōu)勢。商業(yè)銀行主要是強化一級法人的管理方法，這就意味著管理權(quán)限必須集中，也就是說信貸資源也是層層向上匯集，所以中小型企業(yè)要想獲得一批貸款必須通過一級或二級商業(yè)銀行的審批。并且我國商業(yè)銀行信貸發(fā)放主要客戶是信譽好的大型企業(yè)、重點行業(yè)、重點地區(qū)等，這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行對信貸資源的配置失衡。據(jù)調(diào)查商業(yè)銀行一筆貸款貸給中小型企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險和管理費用相對較大，相比之下貸給大型企業(yè)所承擔(dān)風(fēng)險和管理費用相對較低，商業(yè)銀行普遍存在多貸不如少貸的心理，這就加劇了“信貸歧視”的這種現(xiàn)象，所以中小型企業(yè)并沒有和大型企業(yè)競爭的能力。

3.通貨緊縮問題加大了金融支持的難度，導(dǎo)致社會信用環(huán)境不良

一般情況下，適度的通貨緊縮可以加劇市場競爭，有助于調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和擠去經(jīng)濟中的“泡沫”，也會促進企業(yè)加強技術(shù)投入和科技創(chuàng)新，改進產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，對經(jīng)濟發(fā)展有積極作用。但是我國自通貨緊縮以后存款客戶群體發(fā)生了改變，存款的往往都是大額存款。中小型金融機構(gòu)出現(xiàn)了信譽危機，所以很多存款客戶紛紛向信譽高的商業(yè)銀行進行存款，導(dǎo)致中小型企業(yè)融資渠道變少。并且我國通貨緊縮還造成了存款額度大于貸款數(shù)額，也就是說通貨緊縮并沒有促進企業(yè)信貸增長。從宏觀上來看，中央會放棄一部分中小企業(yè)抓住大型企，也就導(dǎo)致商業(yè)銀行在資金的配置方面失衡，通貨緊縮發(fā)生時中小型企業(yè)是首當(dāng)其沖地受到最大的沖擊，而中小型企業(yè)承受沖擊力的能力不如大型企業(yè)，導(dǎo)致中小型企業(yè)在通貨緊縮時期步履維艱。而商業(yè)銀行在通貨緊縮時期會因中小型企業(yè)風(fēng)險過高或管理成本過大等原因出現(xiàn)“惜貸”的情況，這就加大了金融支持的難度。

4.自身經(jīng)營問題導(dǎo)致綜合競爭力較差，中小型企業(yè)自身經(jīng)營中因信譽不高、財務(wù)管理不規(guī)范、信息不對稱等因素是造成中小型企業(yè)融資難的深層次原因

據(jù)調(diào)查，信譽高、有相關(guān)擔(dān)保機制、財務(wù)管理規(guī)范的中小型企業(yè)基本上可以得到信貸滿足。而中小型企業(yè)主要分布在縣級或市級以下的城市通常自身經(jīng)營上隨意性比較大，缺乏系統(tǒng)性的管理制度，因自身管理不規(guī)范，相關(guān)擔(dān)保制度不完善等原因?qū)е伦陨硇抛u降低，財務(wù)賬目不清晰，沒有做到信息透明化等因素導(dǎo)致商業(yè)銀行給其信貸時因中小型企業(yè)信息不足，信譽評級不高，從而形成道德風(fēng)險，也就是說中小型企業(yè)在融資難的問題上并不只是因商業(yè)銀行“惜貸”或資金配置失衡因素造成的，其中也有中小型企業(yè)自身內(nèi)部的因素導(dǎo)致自己形成融資難，自身綜合競爭力較差的困境。

三、優(yōu)化中小型企業(yè)在金融支持問題的策略

中小型企業(yè)融資難究其根本有內(nèi)部因素和外部因素，外部因素是沒有與中小型企業(yè)發(fā)展相契合的金融組織體系和對中小型企業(yè)金融扶持性的重要認(rèn)識，沒有建立相關(guān)的信用保證體系和中小型企業(yè)發(fā)展的風(fēng)投資金。內(nèi)部因素是中小型企業(yè)相關(guān)管理意識不健全，體制制度不完善等因素。所以應(yīng)提高相關(guān)部門對中小企業(yè)的金融支持的意識，改善現(xiàn)有不完善的體制，設(shè)立相關(guān)評級部門，改善金融服務(wù)水平，改變以往營銷觀念。

1.提升對中小企業(yè)金融扶持性的重要認(rèn)識

金融在發(fā)展的過程中必然有金融風(fēng)險的發(fā)生，并且金融風(fēng)險與企業(yè)自身規(guī)模有著決定性因素，但這是無法避免的。在通貨緊縮時期因大企業(yè)需求信貸量小，商業(yè)銀行又出現(xiàn)“惜貸”的情況，所以很大一部分都是閑置資金，反而中小型企業(yè)需求量較大，又得不到信貸。所以我們應(yīng)提高對中小企業(yè)金融扶持的重要性，重新配置資金，調(diào)整以往的資金配置模式，消除有資金閑置的情況。資金配置時應(yīng)講究不看成份，不看規(guī)模，只看效益，加大對中小型企業(yè)的信貸數(shù)額，中小型企業(yè)應(yīng)與大企業(yè)在信貸上一視同仁。并且評級應(yīng)與中小型企業(yè)的收貸、營銷情況等掛鉤，設(shè)立公平的評級制度。同時也應(yīng)該提升中小企業(yè)對金融制度、管理制度、財務(wù)報表、信息公開化等制度的認(rèn)知，以確保商業(yè)銀行進行對中小型企業(yè)正確的信譽評級。

據(jù)調(diào)查，其中GDP貢獻率、稅收貢獻率、進出口貿(mào)易額等均占有很大的比重。所以中小企業(yè)在提供更多的就業(yè)崗位和科技創(chuàng)新的同時也改善了國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，相關(guān)部門應(yīng)加大認(rèn)識對中小企業(yè)金融支持的重要性。

2.健全與中小企業(yè)發(fā)展相契合的金融組織體系

據(jù)調(diào)查我國商業(yè)銀行數(shù)量不在少數(shù)，反而呈現(xiàn)臃腫的態(tài)勢，這表明并不是因為機構(gòu)設(shè)立過少導(dǎo)致效率低下，我們認(rèn)為其原因有制度不完善，信貸流程過于繁雜，評級方式存在缺陷，沒有把中小型企業(yè)作為自己金融支持的重點企業(yè)。所以應(yīng)該建立獨立的商業(yè)銀行，把中小型企業(yè)的信貸網(wǎng)點和大型企業(yè)的信貸網(wǎng)點區(qū)分開，其獨立的商業(yè)銀行網(wǎng)點應(yīng)賦予信貸審批和信貸發(fā)放的權(quán)限，并且把中小型企業(yè)辦理信貸的網(wǎng)點和大型企業(yè)辦理信貸的網(wǎng)點分離開，使其消除信貸偏好的心里。建立相關(guān)有針對性的評級機構(gòu)創(chuàng)建多層次的評級方法可與社區(qū)進行合作等，進行多方面的考察評級，從而降低道德風(fēng)險造成的損失，提高相關(guān)部門的工作效率，縮短相應(yīng)的貸款流程，使其符合中小企業(yè)對信貸資金需求的特點。

3.改善信貸資金管理體制，把信貸數(shù)量的增加落實到根本

現(xiàn)階段我國中小企業(yè)在改善國民經(jīng)濟，降低失業(yè)率，以及科研創(chuàng)新等方面有著舉足輕重的作用。所以應(yīng)該改變以往的傳統(tǒng)觀念“抓大不抓小”，增加一定信貸力度。一是對中小金融機構(gòu)提供充足的資金需求，從而使其對中小型企業(yè)信貸力度加大。金融機構(gòu)是貨幣政策傳導(dǎo)過程中重要的一個環(huán)節(jié)，所以應(yīng)該出臺強有力的相關(guān)貨幣政策以加大給予中小型企業(yè)一定的金融扶持力度。二是應(yīng)該建立完善的信貸管理體制，應(yīng)與獎懲制度掛鉤，從而有效地激勵營銷信貸人員的積極性。放寬商業(yè)銀行各級的權(quán)限，縮短信貸業(yè)務(wù)辦理時間。三是應(yīng)該建立具有針對性的評級機制，減少評估的環(huán)節(jié)縮短時間。四是應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，由地方商業(yè)銀行進行評級調(diào)查，由一級或二級銀行進行審批。

4.建設(shè)支持中小企業(yè)發(fā)展的信用保證體系，以確保金融風(fēng)險的降低和中小企業(yè)可貸的雙贏局面

我國有對中小型企業(yè)進行信用保證的機構(gòu)，但由于其規(guī)模較小所發(fā)揮的效益微乎其微。所以，一是建立以政府為主體的信用保證體系，實施市場信息的公開與透明化，并由政府監(jiān)督，不具有營利性。二是可建立完善擔(dān)保制度，由法人作為擔(dān)保人，使其商業(yè)銀行對信貸產(chǎn)生的道德風(fēng)險降低，這是以盈利為目的。三是可建立互相擔(dān)保制度，兩個信譽或規(guī)模相差不大的企業(yè)進行互助性擔(dān)保措施。四是可建立聯(lián)合貸款機制，由大企業(yè)申請信貸，再由大型企業(yè)對中小型企業(yè)提供必要資金，同時由當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行進行監(jiān)督。

四、結(jié)語

中小型企業(yè)融資難問題既有內(nèi)部因素也有外部因素，要想從根本改善中小企業(yè)融資環(huán)境，內(nèi)部應(yīng)提高對相關(guān)制度的認(rèn)識與建立，外部應(yīng)消除“信貸歧視”，所以改善中小企業(yè)融資環(huán)境并不是單方面的事情，要全面落實到根本。

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[2]王朝弟.中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點思考[J].金融研究，2003（01）：90-97.

作者簡介：郭嘉辰（1996.11- ），男，漢族，新鄭市龍湖鎮(zhèn)鄭州升達經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，本科生