互聯(lián)網(wǎng)金融與中小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新分析

遲曉峰

摘 要：依托金融科技不斷創(chuàng)新發(fā)展，大數(shù)據(jù)解析、AI、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等技術(shù)的不斷成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展成就斐然?；ヂ?lián)網(wǎng)融資依托數(shù)據(jù)的解析能力以及移動端便捷的特性，已成為為中小微企業(yè)新的融資渠道。本文簡述了依托金融科技發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品優(yōu)勢，淺析了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式以及創(chuàng)新融資模式的建議，為中小微企業(yè)融資支持提供借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小微企業(yè)；融資模式

前言：黨中央國務(wù)院十分重視中小微企業(yè)金融服務(wù)工作，習(xí)近平總書記和李克強(qiáng)總理多次就普惠金融工作作出重要指示，將緩解中小微企業(yè)金融服務(wù)供給不充分問題提高到國家層面，定向降準(zhǔn)將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域的支持。在實(shí)際過程中，中小微企業(yè)缺乏資金支持，且融資渠道較窄，難以實(shí)現(xiàn)有效融資。面對中小微企業(yè)融資難題日益凸顯，全面擁抱金融科技，將線下服務(wù)資源與線上技術(shù)連接起來，通過全流程、全場景的大數(shù)據(jù)解析，設(shè)計(jì)多元化的信貸產(chǎn)品，為中小微企業(yè)的良好發(fā)展提供融資支持。

一、依托科技發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品優(yōu)勢

國家各項(xiàng)優(yōu)惠政策的推出，能有效引導(dǎo)幫助中小微企業(yè)解決融資門檻高的問題，但由于中小微企業(yè)缺乏較大規(guī)模和健全的財務(wù)制度，加上各類外部因素造成的限制性影響，中小微企業(yè)缺乏廣闊的融資渠道和較高的融資額度。依托金融科技發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用場景不斷細(xì)化，增加了中小微企業(yè)的融資渠道。相對于傳統(tǒng)信貸模式，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出如下優(yōu)勢：一，普惠性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了對中小微企業(yè)融資傳統(tǒng)模式的有效創(chuàng)新，增加了中小微企業(yè)資金申請渠道且應(yīng)用場景面較為廣泛，從而增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的普惠性；二，便捷性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下，中小微企業(yè)能便捷獲取各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)融資服務(wù)和相關(guān)資源，諸如貿(mào)易伙伴、財務(wù)咨詢以及融資支持等。相對傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融通過智能風(fēng)控模型及反欺詐模型對好壞客戶進(jìn)行區(qū)分，減少人工工作量，簡化申請流程及申請資料，使得好客戶貸款更為便捷。三，精準(zhǔn)性。通過互聯(lián)網(wǎng)多維度收集客戶的非結(jié)構(gòu)信息、動態(tài)信息，精準(zhǔn)的反映出中小微企業(yè)的財務(wù)狀況和行為偏好，減少對小企業(yè)信息獲取不對稱的情況，通過風(fēng)險畫像，精準(zhǔn)了解客戶，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。四，場景化。互聯(lián)網(wǎng)金融針對各類中小微企業(yè)客群特性以及不同應(yīng)用場景呈現(xiàn)出的需求差異，通過大數(shù)據(jù)深入分類分析，合理創(chuàng)新不同種類的融資產(chǎn)品，從而滿足不同中小微企業(yè)群體的資金需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新模式

1、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資，即對等計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)中，端對端的信貸模式。從內(nèi)容上來看，該融資模式是指企業(yè)或個體通過互聯(lián)網(wǎng)上獨(dú)立的第三方平臺對資金及期限進(jìn)行借貸匹配[1]。平臺對借款標(biāo)進(jìn)行展示，或者組織競標(biāo)活動，根據(jù)雙方數(shù)據(jù)內(nèi)容，提供客觀評價信息，撮合借貸雙方交易的達(dá)成。通過互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)解析，數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證等手段為該融資模式提供數(shù)據(jù)支撐，避免融資過程中的信息不對稱、信息造假等情況。中小微企業(yè)可深入考察自身發(fā)展情況，對貸款利率、期限進(jìn)行合理選擇，最大化的降低交易與費(fèi)用成本。對該融資模式進(jìn)行應(yīng)用，通常包括如下步驟：一，準(zhǔn)入審核，借貸雙方通過平臺注冊，提供身份信息，由平臺方完成實(shí)名認(rèn)證等驗(yàn)證流程；二，需求發(fā)布，借款方資金需求金額、還款期限等信息在平臺上發(fā)布；三，資質(zhì)審核，平臺通過現(xiàn)場、非現(xiàn)場數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證，對中小微企業(yè)提供的多項(xiàng)貸款資格相關(guān)材料進(jìn)行審核，提供專業(yè)核查結(jié)果；四，資金投放（獲?。?，投資者將P2P平臺提供的中小微企業(yè)貸款信息資料以及平臺的核查結(jié)果作為依據(jù)，對符合要自身投資要求的項(xiàng)目進(jìn)行投資，而中小微企業(yè)獲取相應(yīng)的信貸資金。

2、大數(shù)據(jù)融資模式

大數(shù)據(jù)金融，指具有非結(jié)構(gòu)化特征的海量金融數(shù)據(jù)信息，通過不同場景、不同維度的數(shù)據(jù)解析、驗(yàn)證，將網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)平臺跟各種產(chǎn)業(yè)鏈金融相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新。該融資模式的典型代表是阿里小貸及微粒貸。該融資模式基于用戶在電商領(lǐng)域或支付領(lǐng)域的各項(xiàng)金融服務(wù)和相關(guān)活動，產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)，通過科學(xué)分析形成全面的客戶風(fēng)險畫像，并將風(fēng)險畫像分析結(jié)果運(yùn)用到授信策略中。應(yīng)用流程內(nèi)容如下：一，準(zhǔn)入審核及貸款申請，借款人提供身份證明及資金需求金額期限信等相關(guān)信息，平臺通過在線視頻檢驗(yàn)等技術(shù)完成實(shí)名認(rèn)證等驗(yàn)證流程；二，貸款審核，平臺通過借款人提供的信息，結(jié)合由其他途徑所獲取的中小微企業(yè)的交易狀況以及信用記載等相關(guān)資料，通過數(shù)據(jù)分析對客戶的形成風(fēng)險畫像，綜合完成中小微企業(yè)風(fēng)險評估，完成額度審批。三，貸款支用，審批通過后，借款人通過數(shù)字簽名證書與平臺簽訂電子合同合同，實(shí)現(xiàn)貸款支用；四，貸后監(jiān)控管理，放款后實(shí)時跟蹤并有效監(jiān)控資金流向；利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，設(shè)立豐富合理的監(jiān)控指標(biāo)及閾值，實(shí)時動態(tài)監(jiān)測客戶信用風(fēng)險，若產(chǎn)生相應(yīng)風(fēng)險信號，及時預(yù)警并采取相關(guān)措施保全資產(chǎn)。

3、物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押模式

物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押模式，是基于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的一種延伸及拓展，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（如采取射頻識別（RFID）、智能傳感系統(tǒng)、全球定位系統(tǒng)、圖像識別以及視頻監(jiān)控等信息技術(shù)），將質(zhì)押物的實(shí)時信息借助有線或無線接入方式專用網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)對動產(chǎn)的全程、7*24小時實(shí)時信息交互，將動產(chǎn)變?yōu)椤安粍赢a(chǎn)”[2]，以該“不動產(chǎn)”做擔(dān)保，申請信貸資金。應(yīng)用流程內(nèi)容如下：一、準(zhǔn)入審核，借款人提供身份證明及資金需求等相關(guān)信息，由物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管方及金融機(jī)構(gòu)完成實(shí)名認(rèn)證等驗(yàn)證流程；二、貸款審核，相關(guān)數(shù)據(jù)傳輸至金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)通過借款人提供的信息，結(jié)合中小微企業(yè)的歷史交易狀況以及信用記載等相關(guān)資料，對中小微企業(yè)實(shí)施風(fēng)險評估，完成額度審批。三、貸款支用，審批通過后，借款人通過數(shù)字簽名證書與金融機(jī)構(gòu)簽訂電子合同、質(zhì)押合同等，完成貸款支用；四、質(zhì)押物入庫，由監(jiān)管方進(jìn)行有效監(jiān)管；五、貸后監(jiān)控管理，實(shí)時動態(tài)監(jiān)測質(zhì)押物信息，若監(jiān)測到風(fēng)險信號，及時預(yù)警并采取相關(guān)措施保全資產(chǎn)。物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押模式運(yùn)用場景較為廣泛，可用于物流行業(yè)、電商平臺等場景。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式的建議

1、完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評價體系

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)受信息不對稱的影響，對于中小微企業(yè)貸款實(shí)際情況缺乏強(qiáng)有力的掌控，難以對資金借貸情況實(shí)現(xiàn)精確掌握。對此，建議完善企業(yè)和個人信用評價體系，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)信用數(shù)據(jù)平臺管理與使用，將民間借貸等納入數(shù)據(jù)平臺，展現(xiàn)中小微企業(yè)真實(shí)完備的融資信息，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對外部風(fēng)險的有效防范[3]。

2、增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的監(jiān)管力度

對于互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的進(jìn)入機(jī)制，要實(shí)施嚴(yán)格有效的事前監(jiān)控，對準(zhǔn)入的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)審核和考察認(rèn)定；在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際運(yùn)行中，要實(shí)施嚴(yán)格的事中監(jiān)督，針對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)的各方面運(yùn)行均需制定相應(yīng)的審核標(biāo)準(zhǔn)，提高風(fēng)險意識；對于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)的退市，要對其融資實(shí)施嚴(yán)格的事后監(jiān)管，若互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)滿足退市條件的各項(xiàng)要求，要立即對之進(jìn)行處理，有效保護(hù)投資者權(quán)益[4]。

3、完善物聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)

我國正于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)形成初期，建議監(jiān)管部門緊跟國際物聯(lián)網(wǎng)市場的發(fā)展趨勢，結(jié)合國際標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造動產(chǎn)融`資質(zhì)押登記公示平臺，建立統(tǒng)一、有效的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；同時要對新生事物進(jìn)行扶持，允許大膽嘗試，從而推動物聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。

4、建議政府構(gòu)建小微融資借貸雙方保障制度

一，政府部門要針對中小微企業(yè)融資構(gòu)建相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)更多金融資源配置到中小微企業(yè)融資需求中；做好中小微企業(yè)融資的降費(fèi)獎補(bǔ)政策，降低融資成本。二，搭建互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺，針對中小微企業(yè)融資構(gòu)建相應(yīng)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，廣泛吸收社會資本，創(chuàng)設(shè)相關(guān)扶持基金支持中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資發(fā)展。三，針對互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新融資模式，創(chuàng)新司法處置模式，以減少金融機(jī)構(gòu)損失。目前我國司法訴訟時間周期較長，不良資產(chǎn)處置時效較低，造成金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)客戶不良貸款處置難度較大，建議充分運(yùn)用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)，電子合同、電子簽名等技術(shù)手段，完善互聯(lián)網(wǎng)仲裁及互聯(lián)網(wǎng)法院相關(guān)司法制度，減少金融機(jī)構(gòu)在處置不良資產(chǎn)過程中的損失。

結(jié)語

綜上所述，大數(shù)據(jù)解析、AI、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等技術(shù)的不斷成熟，依托數(shù)據(jù)的解析能力以及移動端便捷的特性拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，不斷創(chuàng)新P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式、大數(shù)據(jù)融資模式以及物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)質(zhì)押模式等融資模式。通過對完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信用評價體系、增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的監(jiān)管力度、構(gòu)建中小微融資借貸雙方保障制度以及完善物聯(lián)網(wǎng)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)等策略對互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式創(chuàng)新進(jìn)行補(bǔ)充完善，致力為中小微企業(yè)的良好發(fā)展提供資金支持。

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