一家劣跡斑斑的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為何屹立不倒

兩周后，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部決定，撤銷深圳鵬城的證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，但此時(shí)的鵬城早已“金蟬脫殼”，成為瑞華的深圳分所，原鵬城所長(zhǎng)依舊為該分所黨總支書記。

近3500家A股上市公司的審計(jì)工作，都由這40家事務(wù)所承包，這相當(dāng)于某種“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)”。

國(guó)內(nèi)監(jiān)管的主要處罰手段是行政責(zé)任，但是處罰上限只有禁業(yè)和60萬(wàn)罰款兩種手段，“這部分罰款上交國(guó)庫(kù)，并不用于賠償投資者”。

南方周末記者 徐庭芳

發(fā)自上海

南方周末實(shí)習(xí)生 李永剛

無(wú)論是百億造假的康得新、“扇貝跑路”的獐子島，還是手握18億現(xiàn)金卻發(fā)不出分紅的輔仁藥業(yè)，近期爆雷的這一連串奇葩上市公司背后，都有同一家審計(jì)機(jī)構(gòu)——瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

2019年7月8日，因涉及康得新百億造假案，證監(jiān)會(huì)對(duì)瑞華正式立案調(diào)查。

此后余波不斷，截至7月29日，已有近60家企業(yè)的IPO項(xiàng)目受到瑞華所事件波及。多家公司發(fā)布公告稱，因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)瑞華所被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，公司IPO項(xiàng)目被中止審查。

瑞華是國(guó)內(nèi)第二大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，擁有注冊(cè)會(huì)計(jì)師2266人。據(jù)同花順問(wèn)財(cái)顯示，截至2019年第一季度末，經(jīng)瑞華所審計(jì)的上市公司年報(bào)達(dá)318份，審計(jì)的貨幣資金合計(jì)超過(guò)6347億元。

但該所歷史上“劣跡斑斑”，近三年來(lái)，瑞華就因海格物流、鍵橋通訊、亞太實(shí)業(yè)、勤上光電、振隆特產(chǎn)、華澤鈷鎳等多起上市公司財(cái)務(wù)舞弊案遭監(jiān)管處罰。

過(guò)去二十多年，在“做大做強(qiáng)”的監(jiān)管理念下，以瑞華為代表的本土?xí)?jì)師事務(wù)所通過(guò)兼并的方式迅速擴(kuò)張，但隨著規(guī)模的擴(kuò)大，其審計(jì)質(zhì)量反而不斷下滑。

作為資本市場(chǎng)的“看門人”，以瑞華為代表的會(huì)計(jì)師事務(wù)所群體正面臨一場(chǎng)全民信任危機(jī)。

曾經(jīng)規(guī)模最大的內(nèi)資事務(wù)所

在國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，瑞華在規(guī)模和收入上均名列前茅。

中注協(xié)發(fā)布的《2013年會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息》顯示，合并后的瑞華2012年年度業(yè)務(wù)收入24億元，超國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之中的安永、畢馬威，緊隨普華永道和德勤之后。

但瑞華的“做大”是通過(guò)一系列合并實(shí)現(xiàn)的。

改革開(kāi)放初期，國(guó)內(nèi)實(shí)行所謂“掛靠”機(jī)制，會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須由上級(jí)主管單位發(fā)起設(shè)立，并且直接隸屬于職能部門。與此同時(shí)，社會(huì)上存在著與注冊(cè)會(huì)計(jì)師職能完全相同的另一支審計(jì)隊(duì)伍——注冊(cè)審計(jì)師。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所屬財(cái)政部管轄，審計(jì)事務(wù)所則隸屬審計(jì)署，二者的資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)都不同。

此后，深圳原野、長(zhǎng)城機(jī)電、中水國(guó)際等財(cái)務(wù)造假事件相繼發(fā)生，引發(fā)社會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)能力的懷疑。1993年10月，注冊(cè)會(huì)計(jì)師法經(jīng)全國(guó)人大常委會(huì)討論通過(guò)，要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須獨(dú)立執(zhí)業(yè)。

但隨后，恰在行業(yè)清理整頓期間，兩種事務(wù)所都加速發(fā)展。

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，1993年后的兩年內(nèi)，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)數(shù)量由1800余家增至2500多家，審計(jì)事務(wù)所則由3370家上升至3800余家。注冊(cè)會(huì)計(jì)師由10700余人上升至21000余人，注冊(cè)審計(jì)師由12700余人上升至32000多人。

彼時(shí)，各部委、各省級(jí)財(cái)政廳都紛紛設(shè)立自己的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。瑞華的前身，隸屬于國(guó)家稅務(wù)總局的中瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，也在這波浪潮中建立。

盲目擴(kuò)張引發(fā)了審計(jì)質(zhì)量問(wèn)題，類似瓊民源、東方鍋爐、四川紅光等上市公司財(cái)務(wù)欺詐行為層出不窮。

中瑞華創(chuàng)始人顧仁榮曾對(duì)媒體指出，會(huì)計(jì)師事務(wù)所早期的國(guó)有官辦體制，導(dǎo)致了行政干預(yù)、部門壟斷、不平等競(jìng)爭(zhēng)等弊病，這與會(huì)計(jì)行業(yè)“獨(dú)立、客觀、公正”的執(zhí)業(yè)宗旨完全相悖。

1998年底，全國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)始了脫鉤轉(zhuǎn)制工作，與原先的掛靠單位徹底脫鉤，成為真正獨(dú)立的公司法人。

2000年6月，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，明確會(huì)計(jì)師及事務(wù)所進(jìn)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，除了注冊(cè)會(huì)計(jì)師證外，還需另外取得“證券期貨業(yè)務(wù)審計(jì)資格”。

“這個(gè)門檻對(duì)當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)而言是比較高的。所以為了滿足申請(qǐng)條件，就出現(xiàn)了大規(guī)模的兼并?！睋碛卸嗄陼?huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的陳力向南方周末記者回憶，此后在證券法的兩次修訂中，上述門檻被不斷抬升，會(huì)計(jì)行業(yè)兼并也越加頻繁。

2000年9月，由甘肅、寧夏、青海三省區(qū)財(cái)政廳分別改制而來(lái)的甘肅五聯(lián)、寧夏五聯(lián)和青海五聯(lián)事務(wù)所三所合并成為五聯(lián)聯(lián)合事務(wù)所。2005年11月，五聯(lián)聯(lián)合與北京方圓華信合并，更名為北京五聯(lián)方圓。最后在2009年9月，北京五聯(lián)方圓與萬(wàn)隆亞洲、中磊及其部分分部成立了國(guó)富浩華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

而在北京，分別隸屬于財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家電力部的三家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，瑞華夏、中瑞華、恒信合并改組成立中瑞華恒信，緊接著在2007年12月與中國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)下屬岳華事務(wù)所宣告合并，成立中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，成為當(dāng)時(shí)除外資四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所外規(guī)模最大的內(nèi)資事務(wù)所。

被催熟的瑞華

后來(lái)，中瑞岳華與國(guó)富浩華最終走到一起，變成瑞華。

2009年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的若干意見(jiàn)》，提出力爭(zhēng)通過(guò)5年左右，重點(diǎn)扶持10家左右具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、能夠跨國(guó)經(jīng)營(yíng)并提供綜合服務(wù)的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

第三波兼并熱潮發(fā)生了。此后三四年間，就有十余家排名前20的會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展重組兼并。

“一開(kāi)始中瑞岳華對(duì)與國(guó)富浩華的合并就很謹(jǐn)慎?！痹吐氈腥鹪廊A的林杰向南方周末記者回憶，當(dāng)時(shí)中瑞岳華已經(jīng)是本土第一，又有H股的審計(jì)資格，合并的意愿并不強(qiáng)。尤其在得知國(guó)富浩華將深圳鵬城合并后，中瑞岳華更是對(duì)其感到不滿。

原因不難理解，深圳鵬城此前曾因涉及金荔科技、聚友網(wǎng)絡(luò)、大唐電信等財(cái)務(wù)造假問(wèn)題多次遭監(jiān)管部門處罰。2011年，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)綠大地欺詐上市，審計(jì)所就是深圳鵬城。事件性質(zhì)惡劣，讓不少業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)鵬城極有可能被解散。

不久后，在鵬城給上市公司客戶的情況說(shuō)明中指出，時(shí)任國(guó)家財(cái)政部黨組副書記、常務(wù)副部長(zhǎng)王軍曾到鵬城所調(diào)研，希望鵬城所能強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合做大做強(qiáng)，為打造中國(guó)民族品牌的會(huì)計(jì)師事務(wù)所做出貢獻(xiàn)。

結(jié)果是，2012年8月，鵬城將全部團(tuán)隊(duì)火速并入國(guó)富浩華，2013年4月30日，中瑞岳華和國(guó)富浩華簽訂合并協(xié)議。

兩周后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部決定，撤銷深圳鵬城的證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，而此時(shí)的鵬城早已“金蟬脫殼”，成為瑞華深圳分所，原鵬城所長(zhǎng)饒永依舊為該分所黨總支書記。

“當(dāng)時(shí)擔(dān)心，鵬城手上還有一百來(lái)個(gè)上市項(xiàng)目，爆率這么高。但是也沒(méi)辦法，文件直接下來(lái)，沒(méi)有討價(jià)還價(jià)的余地?！绷纸苷f(shuō)。

2016年，深圳證監(jiān)局再度對(duì)瑞華做出140萬(wàn)罰款處罰，原因是事務(wù)所對(duì)鍵橋通訊進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)未勤勉盡責(zé)，出具存在虛假記載的審計(jì)報(bào)告，而鍵橋通訊正是鵬城帶來(lái)瑞華的業(yè)務(wù)。

“政策的東風(fēng)，再加上行政撮合，確實(shí)合并到了一起，但管理上還是分灶吃飯，名義上叫瑞華，事實(shí)上還是十幾個(gè)山頭，怎么能不出問(wèn)題呢？”陳力說(shuō)。

依靠“做大做強(qiáng)”戰(zhàn)略，瑞華、立信等本土?xí)?jì)師事務(wù)所開(kāi)始直接與四大抗衡。2015年，瑞華、立信分別拿下了當(dāng)年行業(yè)收入的第二、第三，距離第一普華永道似乎并不遙遠(yuǎn)。

擴(kuò)張后的惡果

2017年，一度高歌猛進(jìn)的瑞華跌回了行業(yè)第六，當(dāng)年環(huán)比收入大降近30%。相比之下，在四大中，安永當(dāng)年收入增長(zhǎng)12%，另三家事務(wù)所收入增長(zhǎng)均超過(guò)20%。

原因是，瑞華被證監(jiān)會(huì)處罰暫停承接新三板業(yè)務(wù)。

2016年12月、2017年1月，瑞華連續(xù)受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，并在2017年1月7日被責(zé)令暫停承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改，直至2017年4月恢復(fù)承接新證券業(yè)務(wù)。

2016底到2017年一季度，證監(jiān)會(huì)總共發(fā)出9份針對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管公告，其中5份監(jiān)管公告在2017年第一季度發(fā)出，遠(yuǎn)高于以往年份。證監(jiān)會(huì)對(duì)瑞華、立信、北京天圓全、中興華等6家事務(wù)所采取了出具警示函、約見(jiàn)談話、提交書面承諾等監(jiān)管措施。

其中，瑞華不僅獨(dú)領(lǐng)三封警示函，而且被處罰最重，責(zé)令限期整改并暫停承接新證券業(yè)務(wù)，直至整改完成。

“一季度是年報(bào)審計(jì)期，這個(gè)時(shí)候禁業(yè)，相當(dāng)于把你當(dāng)年的業(yè)務(wù)砍了，客戶就會(huì)流失到其他所，這對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的殺傷力很大?！睂徲?jì)業(yè)資深人士秦風(fēng)對(duì)南方周末記者說(shuō)。

據(jù)財(cái)新、澎湃新聞等媒體統(tǒng)計(jì)，上述禁業(yè)通知下發(fā)后兩個(gè)月內(nèi)，至少四十余家新三板公司決定不再聘請(qǐng)其為財(cái)報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)，而彼時(shí)瑞華服務(wù)的新三板企業(yè)達(dá)到1139家，其中正在沖刺IPO的46家公司和117個(gè)正在申報(bào)的項(xiàng)目，其上市進(jìn)程也受到影響。

從2015年至2017年，這本來(lái)是瑞華最好的三年——規(guī)模迅速擴(kuò)張，收入增長(zhǎng)迅猛，一度比肩四大。但遺憾的是，這并沒(méi)有帶來(lái)審計(jì)質(zhì)量的提升。

廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)黃世忠撰文指出，近期頻繁爆出的惡性會(huì)計(jì)造假事件，與過(guò)去十多年來(lái)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所熱衷于收購(gòu)兼并這種外延式發(fā)展方式有關(guān)。從表面上看，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的并購(gòu)似乎是自發(fā)的市場(chǎng)行為，但實(shí)質(zhì)上是迎合監(jiān)管偏好所致。

大型國(guó)有企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和上市公司在審計(jì)委托時(shí)往往設(shè)置很多顯性或隱性規(guī)模門檻（譬如人員人數(shù)和業(yè)務(wù)收入規(guī)模），市場(chǎng)明顯偏好“大塊頭”，舍棄“小個(gè)兒”。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了爭(zhēng)奪這些優(yōu)質(zhì)客戶，就通過(guò)收購(gòu)兼并來(lái)滿足其要求。

就在本土事務(wù)所快速擴(kuò)張之時(shí)，“四大”采取的應(yīng)對(duì)措施卻是“降價(jià)”。

同一個(gè)項(xiàng)目，以往“四大”的收費(fèi)都要比本土事務(wù)所高20%—30%，秦風(fēng)明顯感覺(jué)到，2012年后，“四大”的審計(jì)價(jià)格降了下來(lái)，尤其是對(duì)那些動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)的大型國(guó)企項(xiàng)目。本土事務(wù)所手上原本就不多的大項(xiàng)目資源因此迅速流失。

他見(jiàn)過(guò)某四大事務(wù)所將項(xiàng)目?jī)r(jià)格直降三成，“硬生生”將一家本土事務(wù)所的老顧客挖走，“你的品牌、能力比不過(guò)人家，價(jià)格又沒(méi)有優(yōu)勢(shì)”。

面對(duì)價(jià)格戰(zhàn)，本土企業(yè)也只有“降價(jià)”應(yīng)對(duì)，然而由于前期擴(kuò)張已經(jīng)付出了高額成本，后期降價(jià)空間有限，唯一措施就是縮減正式會(huì)計(jì)人員的編制。

秦風(fēng)對(duì)南方周末記者透露，他經(jīng)常見(jiàn)到，在一個(gè)本土?xí)?jì)師事務(wù)所團(tuán)隊(duì)里，只有一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理加一個(gè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，再加十幾個(gè)普通執(zhí)業(yè)人員或者實(shí)習(xí)生的配置。而在“四大”中，單個(gè)審計(jì)團(tuán)隊(duì)約為10—20人，擁有注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)照者通常在半數(shù)以上。

壓縮人力直接導(dǎo)致的就是審計(jì)質(zhì)量下降，根據(jù)中注協(xié)2017年度公布的“會(huì)計(jì)所近3年被處罰和懲戒的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)”，有12家會(huì)計(jì)師所合計(jì)被罰19次，瑞華與利安達(dá)各被罰4次，并列第一。28家會(huì)計(jì)師所77名注冊(cè)會(huì)計(jì)師受到處罰，瑞華、利安達(dá)會(huì)計(jì)師所分別被罰12人、8人。

監(jiān)管之弊

由于歷史原因，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管權(quán)主要在財(cái)政部手中，但涉及上市企業(yè)，證監(jiān)會(huì)就會(huì)參與聯(lián)合監(jiān)管。

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