利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對

姚金峰

【摘 要】隨著社會的發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)水平正在不斷的提升。當(dāng)前我國的金融行業(yè)也在不斷的改革和優(yōu)化，其中對于商業(yè)銀行來說，在當(dāng)前社會中商業(yè)銀行將會受到多種因素的影響，而利率的變化是體現(xiàn)出商業(yè)銀行變動的關(guān)鍵因素。在利率市場不斷發(fā)展的背景下，我國一些中小型的商業(yè)銀行也將會面臨著巨大的競爭壓力，部分商業(yè)銀行自身的利潤在當(dāng)前社會中也呈現(xiàn)出下降的趨勢。那么商業(yè)銀行要想在社會中站穩(wěn)腳跟，順應(yīng)社會的發(fā)展，提升自身的競爭力，就需要在利率市場化中掌握可持續(xù)發(fā)展的主動權(quán)，以一種全新的姿態(tài)來面對利率市場化提出的挑戰(zhàn)。因此，本文將圍繞利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對為主題來展開分析，通過詳細(xì)的了解一下利率市場化對商業(yè)銀行的各種挑戰(zhàn)和考驗(yàn)，在提出有利于應(yīng)對利率市場化對商業(yè)銀行挑戰(zhàn)的對策。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行；挑戰(zhàn)及應(yīng)對

一、針對于利率市場化對商業(yè)銀行各種挑戰(zhàn)和考驗(yàn)的分析

（一）商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力顯著下降

隨著社會的發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)也正在不斷的提升，以國外發(fā)達(dá)國家利率市場化的經(jīng)驗(yàn)以及我國利率市場化現(xiàn)狀的研究，當(dāng)實(shí)現(xiàn)利率市場化以后存貸款利率的整體水平都會顯著的提升。在二十一世紀(jì)初，我國已經(jīng)放開貸款利率上限的管理和限制，但是由于我國的中央銀行還是采用規(guī)定貸款基準(zhǔn)利率水平，而且還實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模的控制，在很大程度上促使我國貸款市場不能單憑的靠價(jià)格出清，還存在著規(guī)模限制以及信貸配給，這種現(xiàn)象的存在也就導(dǎo)致上浮貸款利率不能夠完善的覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。由此來看，在實(shí)現(xiàn)利率市場化以后貨款利率將會呈現(xiàn)出上升的趨勢，但是銀行存貸利差會出現(xiàn)降低的趨勢[1]。因?yàn)楫?dāng)前貨款利率上限開放時間是超過十年的，在這十年間會達(dá)到足夠市場化的目的。

除此之外，由于商業(yè)銀行自身競爭力以及經(jīng)濟(jì)下行產(chǎn)生的影響，也會促使貨款利率上升的趨勢不顯著。本身我國商業(yè)銀行大部分的資金來源都是通過存款產(chǎn)生的，所以說在以后社會的發(fā)展中商業(yè)銀行間負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)競爭壓力會漸漸的加大，存款利率也將會隨之提升，從而更加趨近理財(cái)收益率。我國銀行業(yè)大部分的盈利都是傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)以及傳統(tǒng)支付結(jié)算中間業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的，也正是因?yàn)殂y行業(yè)盈利來源于這種形式，所以利差縮小會在很大程度上降低銀行業(yè)的盈利能力和水平。中國銀行國際金融研究所曾經(jīng)對農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行以及工商銀行等進(jìn)行研究和測算，經(jīng)過一系列的研究以后，發(fā)現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)利率市場化后農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行以及工商銀行整體的利息凈收入和前往相比降低了四層之多，因此我們就能夠得出結(jié)論，實(shí)現(xiàn)利率市場化將會給商業(yè)銀行盈利產(chǎn)生巨大的影響[2]。

（二）商業(yè)銀行貸款投放沖動將會進(jìn)一步提高

如果全面的放開貨款利率管制的話，那么信貸需求就會收到限制和約束，并且在收到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更新調(diào)整以及潛在產(chǎn)出增速漸漸下降的背景下貨款自身需要的增長速度也會漸漸的變緩。根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展的角度來開展分析，在利率市場化的社會中企業(yè)也會尋找成本更低的債務(wù)融資，那么銀行信貸在實(shí)際的社會融資中所占的比例會進(jìn)一步降低。根據(jù)銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)的角度來開展分析，要想更好的從本質(zhì)上降低利差減少所形成的各種影響，銀行會更加希望和小微企業(yè)進(jìn)行投放貨款。和小微企業(yè)進(jìn)行投放貨款的原因是其和大中型企業(yè)的境況是完全不同的，那么商業(yè)銀行和小微企業(yè)的議價(jià)優(yōu)勢會更加明顯[3]。在經(jīng)過對其他發(fā)達(dá)國家利率市場化的研究和分析，利率管制實(shí)現(xiàn)開放性也在很大程度上降低企業(yè)融資的復(fù)雜性和難度，其中對于一些小微企業(yè)則更加顯著和突出。隨著我國利率市場化程度的不斷加深，金融壓抑的現(xiàn)狀也漸漸的被優(yōu)化和完善，部分只能通過影子銀行和民間融資來處理信貸問題的中小企業(yè)將會受益頗多。

如果單從信貸自身的行業(yè)結(jié)構(gòu)來分析的話，商業(yè)銀行也需要將貨款多投向具有高回報(bào)以及高效率的高新技術(shù)企業(yè)，并且對于大部分的高新技術(shù)企業(yè)分析，都是中小型企業(yè)。本身我國的服務(wù)業(yè)和發(fā)達(dá)國家的服務(wù)業(yè)之間還具有很大的發(fā)展差距，需要及新一步努力和改革，但是在當(dāng)前現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，商業(yè)銀行信貸投檔行業(yè)的范圍會隨之拓展。對于一些低效率行業(yè)說，在我國政策不斷優(yōu)化完善以及傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩的背景下將會漸漸的被社會所淘汰或者是面臨破產(chǎn)，可是由于這一部分的企業(yè)一直以來都占據(jù)著大量的資源以及資金，也就會在很大程度上影響著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)定進(jìn)步和發(fā)展

在真正實(shí)現(xiàn)利率市場化之前，商業(yè)銀行大多數(shù)都是以傳統(tǒng)存貨款業(yè)務(wù)為主并且以利差作為主要的盈利途徑，商業(yè)銀行之間的競爭和盈利是通過規(guī)模擴(kuò)大的[4]。但是由于在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、市場地位以及發(fā)展策略等各個方面的影響，也就會隨之出現(xiàn)同質(zhì)化的現(xiàn)象，而且這種同質(zhì)化的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。因此在實(shí)現(xiàn)利率開放以后商業(yè)銀行也要及時的轉(zhuǎn)型和優(yōu)化，不要只是單純的注重傳統(tǒng)規(guī)模以及速度的擴(kuò)張，還要進(jìn)一步注重質(zhì)量以及效益，避免一味的以利息收入和對工業(yè)務(wù)為關(guān)鍵盈利途徑，要積極的向著中間業(yè)務(wù)以及零售業(yè)務(wù)的方向轉(zhuǎn)型和發(fā)展。隨著社會的發(fā)展，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的進(jìn)程是比較迅速的，當(dāng)前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占盈利的比重也越來越高，但是不可否認(rèn)，和其他發(fā)達(dá)國家完善的體系相比還是存在著一定的差距，需要進(jìn)一步優(yōu)化和完善。在我國商業(yè)銀行中大部分的中間業(yè)務(wù)收入實(shí)際上也是為了規(guī)避利率管制的可持續(xù)手段。除此之外，對于零售業(yè)務(wù)來說，商業(yè)銀行自身依然缺乏一定的品牌以后以及創(chuàng)新產(chǎn)品能力。

二、針對于有利于應(yīng)對利率市場化對商業(yè)銀行挑戰(zhàn)對策的分析

（一）注重和促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型來提升凈息差水平

首先，要想促進(jìn)應(yīng)對利率市場化對商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn)就一定要注重和關(guān)注業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型來提升凈息差水平。不管是大型的商業(yè)銀行還是小型的金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)在當(dāng)前社會中進(jìn)一步提升對中小微企業(yè)的信貸投放[5]。因?yàn)楸旧砩虡I(yè)銀行對中小型企業(yè)具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，那么這就能夠在本質(zhì)上降低利率全面開放后利息差縮小所形成的各種挑戰(zhàn)和影響，針對于部分高回報(bào)的行業(yè)來說，商業(yè)銀行也要及時的增加放貸的傾向，這種手段有利于促進(jìn)商業(yè)銀行提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理以及產(chǎn)品定價(jià)的能力。除此之外，商業(yè)銀行還要提升自身的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，符合社會的發(fā)展，順應(yīng)社會發(fā)展的潮流，從而在當(dāng)前市場中滿足不同客戶的個性化需求，提升自身在行業(yè)市場中的價(jià)格影響力和競爭力。