中小企業(yè)信貸擔(dān)保的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較及對(duì)我國(guó)的啟示

趙海榮

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院 金融系，遼寧 沈陽(yáng) 110122）

現(xiàn)在，中小企業(yè)已經(jīng)成為世界各國(guó)技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提供就業(yè)的引擎。據(jù)世界銀行2014年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)創(chuàng)造了50%的GDP和超過(guò)60%的就業(yè)；在發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了近50%的就業(yè)和40%的GDP。在獲取融資方面，中小企業(yè)與大企業(yè)相比不具備優(yōu)勢(shì)。很多理論和實(shí)證研究表明，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)約束與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。中小企業(yè)（包括初創(chuàng)期企業(yè)、成立時(shí)間較短的企業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)等）有形資產(chǎn)很少，財(cái)務(wù)記錄不明或不完整，使其面臨更大的財(cái)務(wù)約束。目前，越來(lái)越多的國(guó)家政府采取信貸擔(dān)保計(jì)劃的方式來(lái)干預(yù)信貸市場(chǎng)，以減輕信貸市場(chǎng)失靈和信息不完全的問(wèn)題，同時(shí)減少中小企業(yè)違約給貸款人造成的損失，并促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

一、中小企業(yè)信貸擔(dān)保的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較

（一）日本中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系

日本中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)要求企業(yè)申請(qǐng)信貸擔(dān)保公司（CGCs）的擔(dān)保。企業(yè)除了支付貸款利息外，還要通過(guò)銀行向信貸擔(dān)保公司支付擔(dān)保費(fèi)。當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，銀行會(huì)從信貸擔(dān)保公司獲得損失賠償。日本政府和地方政府會(huì)通過(guò)提供直接的財(cái)政補(bǔ)貼和捐款，以及通過(guò)日本金融公司提供信貸保險(xiǎn)的方式對(duì)信貸擔(dān)保公司提供支持。申請(qǐng)信貸擔(dān)保的中小企業(yè)必須滿(mǎn)足一定的規(guī)模與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。如制造業(yè)企業(yè)的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)為資本不超過(guò)3億日元，或者員工不超過(guò)300人；而零售企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)為資本不超過(guò)5千萬(wàn)日元，或員工不超過(guò)50人。

2006年，日本推出了一項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的擔(dān)保計(jì)劃，即擔(dān)保費(fèi)率取決于借款人的財(cái)務(wù)狀況，共設(shè)置了九檔擔(dān)保費(fèi)率。該擔(dān)保計(jì)劃采用的是責(zé)任分擔(dān)體系，即當(dāng)借款人違約時(shí)，貸款金融機(jī)構(gòu)需承擔(dān)部分損失，這樣可以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)更謹(jǐn)慎地篩選貸款對(duì)象、監(jiān)督借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、幫助困難企業(yè)重新制定商業(yè)計(jì)劃等。在這類(lèi)擔(dān)保計(jì)劃中，信貸擔(dān)保公司一般承擔(dān)80%的責(zé)任，而金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)20%的貸款損失。為了應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)，日本政府于2008年又推出了一項(xiàng)緊急信貸擔(dān)保計(jì)劃（ECG）。在該計(jì)劃中，信貸擔(dān)保公司承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)放貸款的銀行無(wú)需承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。該計(jì)劃所擔(dān)保的貸款期限最長(zhǎng)為10年，信貸擔(dān)保公司只收取固定的擔(dān)保費(fèi)（費(fèi)率約為0.75—0.8%，與借款人信用狀況無(wú)關(guān)）。

總體來(lái)看，日本對(duì)中小企業(yè)的信貸擔(dān)保形成了一個(gè)以政府財(cái)政支持為基礎(chǔ)、以信貸擔(dān)保公司為主體的擔(dān)保體系。信貸擔(dān)保公司負(fù)責(zé)為中小企業(yè)的貸款提供信貸擔(dān)保，以減輕金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。信貸擔(dān)保公司的主要資金來(lái)源為地方政府、中央政府及日本信貸擔(dān)保聯(lián)合會(huì)給予的財(cái)政補(bǔ)貼、捐贈(zèng)或擔(dān)保損失賠償?shù)龋⒔邮苓@幾個(gè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。此外，日本金融公司還會(huì)為信貸擔(dān)保公司提供信貸保險(xiǎn)，以減輕和補(bǔ)償其為中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)和損失。因此，在整個(gè)信貸擔(dān)保體系中，實(shí)質(zhì)上是日本政府承擔(dān)了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以?xún)?yōu)惠的條件向中小企業(yè)提供資金支持，助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）英國(guó)中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系

受2008年次貸危機(jī)的影響，英國(guó)大量中小企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，需要信貸資金的支持。而次貸危機(jī)后出臺(tái)的《巴塞爾資本協(xié)議III》要求商業(yè)銀行上調(diào)資本金比率，設(shè)立資本防護(hù)緩沖資金，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。在金融危機(jī)和加強(qiáng)資本監(jiān)管所造成的信貸緊縮的情況下，英國(guó)政府以企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃（EFG）取代了原來(lái)的小企業(yè)貸款擔(dān)保計(jì)劃（SFLG），以解決中小企業(yè)面臨的融資困難。企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃主要是為那些由于缺乏足夠擔(dān)?；蛐庞糜涗浫笔Ф鵁o(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)提供擔(dān)保，是對(duì)傳統(tǒng)銀行貸款的一個(gè)重要補(bǔ)充，而不是替代。[1]

申請(qǐng)融資擔(dān)保計(jì)劃的企業(yè)是否獲批，完全由參與該計(jì)劃的貸款人獨(dú)立作出決策，英國(guó)相關(guān)政府部門(mén)不得干預(yù)。這些貸款人包括商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，每個(gè)貸款人有自己關(guān)注的不同領(lǐng)域，如地理區(qū)域、行業(yè)等。申請(qǐng)企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃的借款人需滿(mǎn)足如下條件：

1.借款人必須是在英國(guó)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)，年?duì)I業(yè)額不超過(guò)四千一百萬(wàn)英鎊。如果借款人是集團(tuán)公司的分支機(jī)構(gòu)，則整個(gè)集團(tuán)的年?duì)I業(yè)額不超過(guò)四千一百萬(wàn)英鎊。

2.貸款期限一般為3個(gè)月至10年。

3.借款本金在1 000英鎊至120萬(wàn)英鎊之間。借款期限超過(guò)五年的，借款本金不超過(guò)60萬(wàn)英鎊。

4.借款人沒(méi)有足額擔(dān)保。

5.借款人所在行業(yè)符合要求（煤炭行業(yè)、農(nóng)業(yè)和金融服務(wù)業(yè)等除外）。

6.借款人在過(guò)去三年內(nèi)沒(méi)有獲得20萬(wàn)歐元以上的公共部門(mén)支持或政府援助。

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃提供的貸款擔(dān)保約占貸款金額的75%。當(dāng)借款人違約時(shí)，貸款人也要實(shí)施商業(yè)化追償程序，先將持有的抵押品變現(xiàn)，或由私人擔(dān)保機(jī)構(gòu)賠償，不足部分再由政府擔(dān)保賠償。為了獲取政府擔(dān)保，借款企業(yè)除了支付借款本金和利息外，還要負(fù)擔(dān)一筆擔(dān)保費(fèi)，大約是貸款余額的2%。擔(dān)保費(fèi)在整個(gè)貸款期限內(nèi)，每三個(gè)月核算并支付一次。2013年，英國(guó)政府對(duì)企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃做了一次評(píng)估。總的來(lái)說(shuō)，約83%的中小企業(yè)通過(guò)該計(jì)劃獲得了所需的貸款。有了貸款的支持，企業(yè)會(huì)創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，增加其銷(xiāo)售額。

（三）意大利中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系

意大利整個(gè)信貸擔(dān)保體系是一個(gè)基于私人和公共混合資金的多支柱、多層次體系（見(jiàn)表1）。三個(gè)支柱分別為：一是共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MGI），是由小企業(yè)主組成的互助協(xié)會(huì)，他們共同承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以改善企業(yè)的融資條件；二是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，它們?yōu)槠髽I(yè)提供擔(dān)保服務(wù)；三是中央和地方政府的公共資金，向那些給中小企業(yè)或共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款的機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等擔(dān)保服務(wù)。私人的共同擔(dān)保計(jì)劃成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，公共資金才是整個(gè)體系的引擎動(dòng)力。政府一般通過(guò)兩個(gè)渠道提供資金：一是給共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金；二是給公共信貸擔(dān)保計(jì)劃提供資金支持，其主要目的是給共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保提供反擔(dān)?；蛟俦ｋU(xiǎn)。

整個(gè)擔(dān)保體系分為三個(gè)層級(jí)：第一層是共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行。共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)是銀行和中小企業(yè)關(guān)系的橋梁，它既為借款企業(yè)提供擔(dān)保也為其提供優(yōu)惠借款利息。優(yōu)惠利息通常是作為共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行總協(xié)議的一部分，適用于所有共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與企業(yè)。這種擔(dān)保是由共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)存放在貸款銀行的存款作為資金支持，這筆存款也可以視為擔(dān)保本身的一件抵押品。共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)就在于，它能夠獲取借款企業(yè)內(nèi)部信息，從而對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行深入評(píng)估，并密切監(jiān)督企業(yè)貸后經(jīng)營(yíng)狀況，以及所有參與企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任?，F(xiàn)在，意大利共有1 000多家注冊(cè)的共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)際運(yùn)營(yíng)的有600多家，在整個(gè)歐盟地區(qū)的共同擔(dān)保行業(yè)占據(jù)最大份額，其擔(dān)保的貸款約占全部中小企業(yè)貸款擔(dān)保余額的37.3%。第二層是二級(jí)共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這是由多家基層共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的群體，為共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保貸款提供再保險(xiǎn)或反擔(dān)保，以便在更大范圍內(nèi)分擔(dān)相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。這一層級(jí)的再保險(xiǎn)實(shí)體通常都是由當(dāng)?shù)卣峁┵Y金支持的。貸款銀行可以通過(guò)二級(jí)共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)和這些再保險(xiǎn)實(shí)體，從政府資助的擔(dān)?；鹄锷暾?qǐng)直接的貸款擔(dān)保。第三層主要是由中央政府扶持的中小企業(yè)擔(dān)保基金。該基金成立于1996年，主要是給向中小企業(yè)提供貸款的銀行和金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，或?qū)餐瑩?dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保提供反擔(dān)保。因此，中小企業(yè)擔(dān)保基金會(huì)直接向貸款銀行提供擔(dān)保，或跟其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起提供共同擔(dān)保，并作為共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最后貸款人。大多數(shù)擔(dān)保資金都是用來(lái)支持信息、通訊和技術(shù)類(lèi)中小企業(yè)的。整個(gè)基金是由政府官員、銀行協(xié)會(huì)代表、中小企業(yè)協(xié)會(huì)代表組成的管理委員會(huì)管理，但其日常經(jīng)營(yíng)是由公開(kāi)招標(biāo)選擇出來(lái)的私人銀行負(fù)責(zé)。[2]

表1 意大利中小企業(yè)擔(dān)?；鹬饕蚣軛l款

從中小企業(yè)信貸擔(dān)?；鹂蚣軛l款中（表1）可以看出，該計(jì)劃覆蓋了絕大多數(shù)需要扶持的中小企業(yè)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，使那些很難獲取信貸資金的企業(yè)和部門(mén)能夠得到發(fā)展所需資金支持。該計(jì)劃將共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)列為優(yōu)先擔(dān)保部門(mén)，使得更多中小企業(yè)首先向共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保幫助。因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小企業(yè)都是共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)的參與者，這樣可以促使企業(yè)共同承擔(dān)責(zé)任，共同分擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，減輕政府財(cái)政的壓力。

二、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

從以上幾個(gè)國(guó)家在中小企業(yè)信貸擔(dān)保方面的經(jīng)驗(yàn)做法中可以看出，一個(gè)成功的信貸擔(dān)保計(jì)劃的實(shí)施需涵蓋四個(gè)維度：

（一）法律和監(jiān)管框架

信貸擔(dān)保計(jì)劃應(yīng)該有一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，政府要有一個(gè)合理的、界定清晰的法律和監(jiān)管框架，明確游戲規(guī)則，以便信貸擔(dān)保計(jì)劃能夠有效地實(shí)施和經(jīng)營(yíng)。在多數(shù)信貸擔(dān)保計(jì)劃中，政府是最大的投資者和股東實(shí)體。代表政府成為股東實(shí)體的通常是財(cái)政部、中央銀行、其他政府機(jī)構(gòu)或開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。

信貸擔(dān)保計(jì)劃要有適當(dāng)?shù)馁Y金來(lái)源，并向社會(huì)大眾進(jìn)行信息披露。根據(jù)世界銀行2014年的一個(gè)問(wèn)卷調(diào)研，大多數(shù)國(guó)家的信貸擔(dān)保計(jì)劃主要有兩個(gè)資金來(lái)源，一個(gè)是政府直接財(cái)政支持，即通過(guò)政府預(yù)算撥款或補(bǔ)貼方式提供資金；二是間接財(cái)政支持，即通過(guò)優(yōu)先獲取資金權(quán)、稅收優(yōu)惠、股權(quán)融資、債券融資等方式提供支持。當(dāng)信貸擔(dān)保計(jì)劃的部分資本由私人機(jī)構(gòu)持有時(shí)，政府應(yīng)在合作協(xié)議中明確股東權(quán)益，給予私人股東公平待遇，以吸引更多社會(huì)資本參與信貸擔(dān)保計(jì)劃，促進(jìn)私人機(jī)構(gòu)參與信貸擔(dān)保計(jì)劃的治理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)。

（二）公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理

信貸擔(dān)保計(jì)劃要有明確的業(yè)務(wù)授權(quán)，以明確其業(yè)務(wù)范圍、責(zé)任及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。政府干預(yù)常常會(huì)影響到信貸擔(dān)保計(jì)劃的有效實(shí)施，這就需要預(yù)先建立一個(gè)透明的、結(jié)構(gòu)化的流程來(lái)任命獨(dú)立的、有資質(zhì)的董事會(huì)成員及高層管理人員。信貸擔(dān)保計(jì)劃還應(yīng)建立一套強(qiáng)大的內(nèi)控制度，以保證其公司治理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)的公正及效率。有效的內(nèi)控制度會(huì)使高管人員了解公司的運(yùn)行情況，以及公司的指令是否得到貫徹。此外，信貸擔(dān)保計(jì)劃還要有一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，信貸擔(dān)保計(jì)劃常常會(huì)面臨三類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：一是信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸擔(dān)保計(jì)劃可以通過(guò)各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來(lái)減少貸款違約造成的風(fēng)險(xiǎn)暴露，如反擔(dān)保、聯(lián)合擔(dān)保、貸款打包出售、資產(chǎn)證券化等；二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。信貸擔(dān)保計(jì)劃可以通過(guò)可靠的治理安排、管理信息系統(tǒng)、流動(dòng)性資金需求的分析、政府的優(yōu)惠備用信貸額度等來(lái)減輕市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)的影響；三是操作風(fēng)險(xiǎn)，即來(lái)自于信貸擔(dān)保計(jì)劃經(jīng)營(yíng)失敗或外部不可控事件的風(fēng)險(xiǎn)。行為守則和招聘政策可以最大限度地減少組織內(nèi)的不道德行為，應(yīng)急恢復(fù)措施也可以使信貸擔(dān)保計(jì)劃在面臨信息系統(tǒng)崩潰或自然災(zāi)害時(shí)能確保業(yè)務(wù)正常運(yùn)行。

（三）經(jīng)營(yíng)框架

信貸擔(dān)保計(jì)劃旨在幫助目標(biāo)中小企業(yè)群體拓寬融資渠道，因此對(duì)目標(biāo)群體要有一個(gè)明確的界定，如企業(yè)規(guī)模、所屬行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間等等。此外，可以通過(guò)建立中小企業(yè)互助性質(zhì)的組織或機(jī)構(gòu)，來(lái)參與信貸擔(dān)保計(jì)劃，以分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)中小企業(yè)自律、增加企業(yè)信用評(píng)估的準(zhǔn)確性。

為避免經(jīng)營(yíng)中的道德風(fēng)險(xiǎn)，信貸擔(dān)保計(jì)劃有必要將信貸風(fēng)險(xiǎn)在三個(gè)相關(guān)當(dāng)事人間進(jìn)行分擔(dān)和分散，即中小企業(yè)、貸款人和信貸擔(dān)保計(jì)劃人，以激勵(lì)各方當(dāng)事人將違約和賠償率降到最低。信貸擔(dān)保計(jì)劃可以通過(guò)擔(dān)保率的設(shè)定將部分信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給貸款人，這個(gè)擔(dān)保率（一般在50%—80%之間）既能夠促使貸款人參與信貸擔(dān)保計(jì)劃，也不能完全消除其信用風(fēng)險(xiǎn)。

適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)政策是信貸擔(dān)保計(jì)劃經(jīng)營(yíng)框架的一個(gè)重要方面。擔(dān)保費(fèi)用對(duì)于激勵(lì)貸款人和中小企業(yè)借款人參與計(jì)劃、并保證計(jì)劃的財(cái)務(wù)可持續(xù)性是至關(guān)重要的。因此，應(yīng)采用一種透明的、一貫的定價(jià)政策。定價(jià)應(yīng)反映貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，同時(shí)也要考慮擔(dān)保的金額、貸款規(guī)模和貸款期限等因素。經(jīng)營(yíng)框架中最后一個(gè)方面就是賠償管理流程。信貸擔(dān)保計(jì)劃的整體可信度在很大程度上取決于索賠發(fā)起和處理過(guò)程。在約束信貸擔(dān)保計(jì)劃和貸款人關(guān)系的法律合同中應(yīng)清晰明確地載明賠償管理程序。為了建立并維護(hù)貸款人的信任和避免爭(zhēng)議，應(yīng)有一個(gè)明確的啟動(dòng)賠償?shù)某绦颉Ｈ缃杩钊诉`約后多長(zhǎng)期限內(nèi)可以啟動(dòng)賠償程序，收到索賠請(qǐng)求后在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將付款結(jié)清等等。

（四）監(jiān)督和事后評(píng)估

信貸擔(dān)保計(jì)劃應(yīng)根據(jù)所在國(guó)的會(huì)計(jì)制度和標(biāo)準(zhǔn)按期生成并公布財(cái)務(wù)報(bào)表，并由專(zhuān)業(yè)的、有資質(zhì)的審計(jì)事務(wù)所負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)工作。除了財(cái)務(wù)信息外，信貸擔(dān)保計(jì)劃也應(yīng)定期披露非財(cái)務(wù)信息，使股東能夠了解和掌握信貸擔(dān)保計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)狀況及前景。如信貸擔(dān)保計(jì)劃應(yīng)至少每年披露一次預(yù)期社會(huì)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)、達(dá)到的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益及其他方面的承諾。此外，信貸擔(dān)保計(jì)劃還應(yīng)定期披露關(guān)于公司治理機(jī)制方面的信息，如董事會(huì)成員及其背景、董事會(huì)的構(gòu)成等。若采取的是混合所有權(quán)結(jié)構(gòu)，信貸擔(dān)保計(jì)劃也應(yīng)披露關(guān)于所有權(quán)結(jié)構(gòu)、少數(shù)股東的權(quán)益、政府和私人股東間的協(xié)議等信息。定期對(duì)信貸擔(dān)保計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合評(píng)估是對(duì)公共資源使用情況負(fù)責(zé)、衡量其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是否達(dá)成、及改進(jìn)其經(jīng)營(yíng)水平的一項(xiàng)重要措施。信貸擔(dān)保計(jì)劃應(yīng)建立起一套合理的監(jiān)督和評(píng)估體系，每3—5年對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行一次評(píng)估。對(duì)信貸擔(dān)保計(jì)劃的評(píng)估可以從滿(mǎn)足中小企業(yè)擔(dān)保貸款需求的能力、附加增益、財(cái)務(wù)可持續(xù)性等幾個(gè)方面進(jìn)行。滿(mǎn)足中小企業(yè)擔(dān)保貸款需求的能力可以用擔(dān)保貸款余額這個(gè)指標(biāo)衡量；附加增益項(xiàng)可以通過(guò)中小企業(yè)貸款質(zhì)量和數(shù)量提升、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)等指標(biāo)反映出來(lái)；財(cái)務(wù)可持續(xù)性反映了信貸擔(dān)保計(jì)劃的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，除了報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表外，還要從長(zhǎng)期的視角進(jìn)行分析。

總之，信貸擔(dān)保計(jì)劃已經(jīng)成為各國(guó)政府解決中小企業(yè)融資難題的一個(gè)越來(lái)越重要的政策工具。它不同于一些傳統(tǒng)的政府干預(yù)手段，它是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制配置信貸資源的一個(gè)重要補(bǔ)充。它會(huì)減少信貸市場(chǎng)的扭曲，實(shí)現(xiàn)信貸資源優(yōu)化配置，解決信貸資源配置中存在的馬太效應(yīng)問(wèn)題。合理設(shè)計(jì)信貸擔(dān)保計(jì)劃的實(shí)施原則和框架是保證其有效經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)生應(yīng)有的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的重要基礎(chǔ)。信貸擔(dān)保計(jì)劃必須在法律和監(jiān)管框架下開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，同時(shí)具備良好的公司治理機(jī)制和風(fēng)控管理措施，有明晰的經(jīng)營(yíng)策略和管理流程，并定期進(jìn)行監(jiān)督與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，才能保證信貸擔(dān)保計(jì)劃運(yùn)作良好，真正為中小企業(yè)提供幫助，為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展助力。[3]