國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對(duì)策略

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的當(dāng)下，我國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行接軌，國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)面臨著越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，且由于人民幣的功能，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨著不可忽視的外匯風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展有較大的影響，得到企業(yè)管理層的普遍重視。對(duì)于我國(guó)企業(yè)而言，想要在國(guó)際市場(chǎng)中生存、發(fā)展就必須科學(xué)地識(shí)別外匯風(fēng)險(xiǎn)，有效地防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，本文從國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中容易遇到的外匯風(fēng)險(xiǎn)入手，分析并探討國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的策略，為提升我國(guó)企業(yè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力提供一些思路。

關(guān)鍵詞：國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 ? 外匯風(fēng)險(xiǎn) ? 防范策略

自改革開放起，我國(guó)逐步打開國(guó)門，與國(guó)際各國(guó)的經(jīng)濟(jì)交流開始頻繁起來(lái)，加入WTO是我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的重要節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著我國(guó)正式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，這位我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，也為國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來(lái)了更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的過(guò)程中，企業(yè)管理層和相關(guān)方面專家學(xué)者發(fā)現(xiàn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中不容忽視的影響因素，外匯風(fēng)險(xiǎn)的存在一定程度上阻礙了企業(yè)的健康發(fā)展，卻又無(wú)法徹底消除，因此，做好識(shí)別外匯風(fēng)險(xiǎn)、分析防范外匯風(fēng)險(xiǎn)、減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的工作十分重要。

一、國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中容易遇到的外匯風(fēng)險(xiǎn)

（一）匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

匯率是一個(gè)簡(jiǎn)單的詞匯，但其在經(jīng)濟(jì)中的影響和意義卻十分巨大，是貿(mào)易經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要理論。參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的各國(guó)貨幣種類、運(yùn)算制度差異很大，通常需要依靠貨幣兌換的方法實(shí)現(xiàn)公平交易，美國(guó)以外國(guó)家的部分企業(yè)會(huì)選擇美元進(jìn)行交易，這種交易方式比較便捷，但匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)并未得到有效減弱，因?yàn)槊涝鳛橐环N貨幣同樣在不斷波動(dòng)中;還有部分企業(yè)選擇采用本國(guó)貨幣進(jìn)行交易，這使國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易過(guò)程中添加了一層貨幣兌換的環(huán)節(jié)，使得交易過(guò)程更加復(fù)雜，匯率波動(dòng)帶來(lái)的影響也隨之增大。匯率的波動(dòng)在普通群眾看來(lái)只意味著1美元兌6.72人民幣的簡(jiǎn)單數(shù)字，或在購(gòu)買進(jìn)口物品時(shí)出現(xiàn)數(shù)十元、數(shù)百元的差值，然而這種看似微小的數(shù)據(jù)變動(dòng)擴(kuò)大至數(shù)十萬(wàn)、數(shù)百萬(wàn)的貿(mào)易交易中就會(huì)對(duì)交易雙方造成不可估量的影響，很有可能因?yàn)閰R率的波動(dòng)而蒸發(fā)掉一部分預(yù)期收益，可以說(shuō)，我國(guó)參與對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的企業(yè)面臨的最主要外匯風(fēng)險(xiǎn)就是匯率波動(dòng)帶來(lái)的，必須采取積極、有效的應(yīng)對(duì)策略，保證企業(yè)的健康發(fā)展。例如：我國(guó)服裝出口貿(mào)易的交貨期為 3 個(gè)月～6 個(gè)月，通常采用遠(yuǎn)期結(jié)匯的方式，在雙方簽訂合同確認(rèn)價(jià)格和國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)際收到貨款之間隔著數(shù)月的時(shí)間，結(jié)款時(shí)的匯率有可能高于或低于合同簽訂時(shí)，為企業(yè)的盈利收入帶來(lái)了巨大的不可預(yù)測(cè)空間，很有可能造成巨額損失。

（二）企業(yè)缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范手段引來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

新中國(guó)建立至今尚不過(guò)百年，雖然我們?cè)诟鱾€(gè)方面奮力追趕著發(fā)達(dá)國(guó)家，然而時(shí)間帶來(lái)的差距仍然無(wú)法輕易抹去，目前，我國(guó)金融市場(chǎng)、金融制度與發(fā)達(dá)國(guó)家還有較大差距，有相當(dāng)部分國(guó)人只對(duì)股票、債券、銀行利率有所了解，對(duì)基金、期貨、外匯等詞匯只聽過(guò)沒(méi)了解過(guò)，這導(dǎo)致我國(guó)的金融市場(chǎng)仍然處于發(fā)育不良的狀態(tài)，參與對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的企業(yè)缺乏有效的、科學(xué)的外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范手段，盲目進(jìn)行發(fā)展和進(jìn)出口交易，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失沒(méi)有正確的估量和準(zhǔn)備，在與國(guó)外企業(yè)簽訂合同時(shí)沒(méi)有應(yīng)有的警惕。

（三）結(jié)算方式多元化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)，貨幣兌換、賒銷、信用證等結(jié)算方式為企業(yè)在不同貿(mào)易模式的款項(xiàng)結(jié)算提供了可選項(xiàng)，然而，外匯結(jié)算的時(shí)間始終較長(zhǎng)，在結(jié)算過(guò)程中匯率仍然處于波動(dòng)中，仍然有可能引發(fā)外匯風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)企業(yè)目前采取的外匯結(jié)算方式在管理等方面有很大的進(jìn)步空間，并不能完全區(qū)分和識(shí)別不同結(jié)算方式之間的風(fēng)險(xiǎn)差異，增加了外匯風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。

二、國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）提高企業(yè)管理層的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)發(fā)展的健康與否，與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)有著十分密切的聯(lián)系，我國(guó)參與對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的企業(yè)管理層必須提高對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，在日常管理中向負(fù)責(zé)國(guó)際貿(mào)易合同簽訂等工作的部門管理和員工滲透防范意識(shí)，在貿(mào)易過(guò)程中提高警惕心，為企業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)為企業(yè)的健康發(fā)展提供一些應(yīng)有的助力，摸清當(dāng)?shù)貐⑴c對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的企業(yè)情況，定期開展外匯風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)講座和交流活動(dòng)，幫助尚未樹立起警惕心的企業(yè)管理層盡早意識(shí)到國(guó)際貿(mào)易中的“陷阱”，幫助企業(yè)更健康的發(fā)展，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)為我國(guó)企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)損失。

（二）企業(yè)建立外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范機(jī)制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立適合自身的外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范機(jī)制，將自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金周轉(zhuǎn)周期與國(guó)際市場(chǎng)匯率波動(dòng)大致周期進(jìn)行對(duì)比，針對(duì)發(fā)展中可能遇到的各種情形和風(fēng)險(xiǎn)做好評(píng)估和防范，合理調(diào)動(dòng)企業(yè)資金和資源，最大程度上保證企業(yè)發(fā)展的健康和可持續(xù)。在建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范機(jī)制的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，和對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范人才的培養(yǎng)，尋找到更適合企業(yè)的外匯結(jié)算方式，為企業(yè)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易做好準(zhǔn)備。首先是管理工具，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用為商業(yè)領(lǐng)域帶來(lái)了重大的革新，市場(chǎng)上的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理軟件數(shù)量不在少數(shù)，可以對(duì)不同情況下的外匯交易進(jìn)行輔助管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用這些軟件，建立自己的管理平臺(tái)，為外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范奠定技術(shù)基礎(chǔ)。其次是專業(yè)人才培養(yǎng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)方面專業(yè)人才的吸納和培養(yǎng)，滿足外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范過(guò)程中對(duì)于專業(yè)人才的需求，新人才的吸納可以從校企合作入手，人才培養(yǎng)可以從行業(yè)交流等方面入手，配合績(jī)效考核等工作，為企業(yè)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易奠定人才基礎(chǔ)。然后是選擇適合企業(yè)的外匯結(jié)算方式，目前我國(guó)常用的外匯結(jié)算方式有信用證、D/P付款交單（外商開具匯票、代理銀行提示、外貿(mào)公司付款）、D/A承兌交單三種，每一種結(jié)算方式都有其優(yōu)勢(shì)，需要企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行選擇，例如：某企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中與歐盟國(guó)家外商簽訂合同購(gòu)買生產(chǎn)資料，使用不可撤銷信用證，然而由于歐元的匯率波動(dòng)，企業(yè)的應(yīng)付款數(shù)量超過(guò)合同時(shí)的預(yù)期數(shù)量，這時(shí)候企業(yè)有多種方式可以支付貨款，第一種是立即購(gòu)入歐元進(jìn)行支付，但明顯不劃算，第二種是利用人民幣流動(dòng)資金進(jìn)行貸款，在利率較高的情況下也不劃算，第三種是借助信用證進(jìn)行信托收據(jù)，貸款3個(gè)月，在此過(guò)程中，企業(yè)可以借助貸款的美元與歐元的匯率進(jìn)行支付款數(shù)目降低，有效減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）進(jìn)出口合同簽訂時(shí)根據(jù)實(shí)際情況選擇使用軟貨幣或硬貨幣

在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，各國(guó)貨幣可以根據(jù)其匯率的波動(dòng)性和穩(wěn)定性分為硬貨幣和軟貨幣兩種，硬貨幣是匯價(jià)穩(wěn)定波動(dòng)不大的貨幣，是國(guó)際市場(chǎng)上的搶手貨，有助于降低企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)，通常指美元、英鎊、日元、法郎等;軟貨幣是匯價(jià)不穩(wěn)定波動(dòng)大的貨幣，容易受到國(guó)際市場(chǎng)的影響，通常是國(guó)際市場(chǎng)上拋售的對(duì)象，企業(yè)將軟貨幣作為結(jié)算貨幣更容易出現(xiàn)面臨較大的外匯風(fēng)險(xiǎn);貨幣的軟硬是相對(duì)而言的，沒(méi)有哪一種貨幣會(huì)在國(guó)際市場(chǎng)中一直堅(jiān)挺，企業(yè)在出口合同簽訂和交易時(shí)應(yīng)當(dāng)更關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)的貨幣清醒變化，盡量選擇硬貨幣，而在進(jìn)口合同簽訂和支付時(shí)應(yīng)當(dāng)盡量選擇軟貨幣。例如，某企業(yè)在出口交易中面向歐盟國(guó)家的客戶，面臨著使用美元還是歐元收貨款的選擇，根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)的貨幣匯價(jià)波動(dòng)大致規(guī)律可知，在每年的3月到9月之間，對(duì)于人民幣而言，美元是匯率波動(dòng)幅度更小的那個(gè)，歐元的匯率波動(dòng)幅度相對(duì)更大，因此，在此期間進(jìn)行的出口交易應(yīng)當(dāng)選擇美元作為外匯結(jié)算貨幣，而非歐元，可以有效減少企業(yè)面對(duì)的外匯風(fēng)險(xiǎn)損失;在每年的9月至次年3月之間，對(duì)于人民幣而言，歐元的匯率波動(dòng)幅度更小，因此，企業(yè)在此期間的出口交易應(yīng)選擇歐元作為結(jié)算貨幣，有效減少企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、結(jié)語(yǔ)

國(guó)際市場(chǎng)中參與進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，企業(yè)的利潤(rùn)面臨著技術(shù)、產(chǎn)品、外匯等各種因素影響，其中技術(shù)、產(chǎn)品等影響因素可以通過(guò)企業(yè)的努力進(jìn)行克服，然而，外匯風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)動(dòng)態(tài)所決定的，企業(yè)不可能消除外匯風(fēng)險(xiǎn)，只能盡量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范，盡可能控制外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍，為企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易提供穩(wěn)定的保障。因此，參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的企業(yè)必須從意識(shí)和觀念上建立外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在國(guó)際貿(mào)易交易中提高警惕，借助風(fēng)險(xiǎn)管理軟件評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)專業(yè)度更高的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，采用更加適合的外匯結(jié)算方式、結(jié)算貨幣，盡可能抵御外匯風(fēng)險(xiǎn)。

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（作者簡(jiǎn)介：孫麗，經(jīng)濟(jì)師，單位：兗礦鋁業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司。）