青海省科技金融可持續(xù)發(fā)展的路徑探析①

青海師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 趙李曼

青海省具有豐厚的水資源、草場資源、礦產(chǎn)資源和鹽湖資源等，是國家重要的生態(tài)安全屏障，同時(shí)也是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，面臨著保護(hù)生態(tài)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的雙重任務(wù)。青海省經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，促進(jìn)科技創(chuàng)新與金融業(yè)融合發(fā)展，創(chuàng)新科技金融的供給模式，優(yōu)選優(yōu)育科技企業(yè)資源，優(yōu)化金融資源配置，有利于改善金融生態(tài)環(huán)境、提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

1 青海省科技金融的發(fā)展概況

黨的十八大提出我國將全面實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，青海省本著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”(雙創(chuàng))的指導(dǎo)思想，出臺了一系列政策措施：《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的實(shí)施意見》《青海省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化行動(dòng)方案》和《關(guān)于促進(jìn)科技和金融結(jié)合，加快實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干意見》等，深入實(shí)施創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)科技金融發(fā)展。

1.1 青海省科技創(chuàng)新的發(fā)展現(xiàn)狀

青海省處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，科技創(chuàng)新實(shí)踐中存在創(chuàng)新人才短缺、創(chuàng)新動(dòng)力不足和創(chuàng)新資金投入不足等問題，青海省依據(jù)發(fā)展地方特色產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)，開展了鼓勵(lì)“雙創(chuàng)”和大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，進(jìn)行科技人才隊(duì)伍建設(shè)，開展科技援青，引導(dǎo)科技成果轉(zhuǎn)化，加大科技創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)等舉措，2017年全省科技型企業(yè)已達(dá)187家，截至2017年10月31日，青海省科技成果登記510項(xiàng)，同比增長8.5%。2015年12月，青海省和科技部共建三江源生態(tài)與高原農(nóng)牧業(yè)國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室；2017年全省建成科技企業(yè)孵化器8家，其中5家為國家級；2017年度獲青海省科技廳認(rèn)定的眾創(chuàng)空間有26家，其中獲國家備案的有7家；青海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)也獲批國家級第二批雙創(chuàng)示范基地。

青海省2010—2015年R&D經(jīng)費(fèi)支出保持穩(wěn)定增長，2010年青海省科技研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)投入83323萬元，2015年為115800萬元，相當(dāng)于生產(chǎn)總值的比例為0.48%；2015年技術(shù)合同成交額為469488.7萬元，其中2011—2015年平均增長速度為6.8%[1］。雖然青海省在科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、科技與金融融合方面作出了很大努力，但與國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍差距較大。因此應(yīng)加強(qiáng)科技金融的有效供給，通過技術(shù)進(jìn)步提高資源配置的效率，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

1.2 青海省科技金融的服務(wù)現(xiàn)狀

促進(jìn)科技和金融結(jié)合是支撐和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的著力點(diǎn)。青海省制定了《青海省促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)工作方案》和《青海省科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》，并以西寧國家經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)和柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)為試點(diǎn)，重點(diǎn)服務(wù)新能源、新材料和生物制藥等行業(yè)。通過政府主導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和社會(huì)資本參與，建立多元化的科技金融服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)對科技金融的有效供給。

2015年，青海省省級財(cái)政科技投入4.12億元，帶動(dòng)全社會(huì)科技投入20億元。國家開發(fā)銀行青海省分行大力支持企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力，截至2017年8月，累計(jì)支持科技型企業(yè)55家，提供融資190億元。交通銀行省分行2017年上半年累計(jì)向去年入圍的創(chuàng)新及科技類企業(yè)發(fā)放科技金融委托貸款36筆，金額3387萬元。郵儲銀行省分行積極推動(dòng)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”金融服務(wù)，開展再就業(yè)小額擔(dān)保貸款，2017年上半年累計(jì)發(fā)放貸款2.5億元。青海省政府積極引導(dǎo)設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金、創(chuàng)業(yè)發(fā)展孵化基金和科技成果轉(zhuǎn)化投資基金。2015—2016年，通過引導(dǎo)資金支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)83家，支持眾創(chuàng)空間、孵化器等中介機(jī)構(gòu)16家，支持金額6547萬元。截至2017年9月，由青海股權(quán)交易中心推出以服務(wù)中小微企業(yè)的債券和股權(quán)融資服務(wù)體系的“青易融”互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺，累計(jì)發(fā)行產(chǎn)品36期，融資金額2.39億元[2］。此外，2017年7月3日西寧市信用擔(dān)保集團(tuán)有限責(zé)任公司的成立，有利于改善西寧市科技型中小微企業(yè)融資環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長。

2 青海省科技金融可持續(xù)發(fā)展中存在的問題

2.1 青海省科技創(chuàng)新的動(dòng)力不足

科技創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必要條件，需要大量的創(chuàng)新人才、研發(fā)機(jī)構(gòu)和平臺，來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。相比國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)，青海省高等院校、科研機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，2015年科技機(jī)構(gòu)只有52家，到2016年青海省擁有研發(fā)機(jī)構(gòu)企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的比重為6.6%，一直以來源頭創(chuàng)新的動(dòng)力不足和科技成果轉(zhuǎn)化緩慢，2015年1～12月上海經(jīng)認(rèn)定登記的技術(shù)合同22513項(xiàng)，成交額707.99億元，而青海省2015年認(rèn)定登記技術(shù)合同只有953項(xiàng)，全省技術(shù)合同總成交額僅為46.95億元。此外技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易平臺發(fā)展落后，缺乏一個(gè)專利技術(shù)變現(xiàn)的通道。

2.2 科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的力度不夠

青海省科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要體現(xiàn)在新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保和生物制藥產(chǎn)業(yè)方面，對新一代信息技術(shù)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)較弱。2016年，青海省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重為7.6%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)(制造業(yè))增加值占規(guī)模以上工業(yè)增加值的比重為6.4%，與全國平均比重12.4%相比差距較大[3］。因此青海應(yīng)深入金融、科技、產(chǎn)業(yè)“三融合”，優(yōu)化金融資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，將金融資源從傳統(tǒng)行業(yè)和落后的產(chǎn)能中有序退出，向高科技制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜。

2.3 青海省科技金融缺乏有效的供給

目前青海省科技金融的供給模式，僅限于片段化的創(chuàng)新，缺乏系統(tǒng)化的創(chuàng)新，雖在政府的主導(dǎo)下，政策性銀行、商業(yè)銀行、科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、青海股權(quán)交易中心等機(jī)構(gòu)都積極響應(yīng)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，為科技創(chuàng)新提供資金支持。但青海省科技型企業(yè)大多屬于中小企業(yè)，其普遍具有輕資產(chǎn)、缺乏抵押物、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)較高、發(fā)展前景不確定的特征，往往達(dá)不到傳統(tǒng)的銀行信貸和股權(quán)融資等金融服務(wù)方式的供給標(biāo)準(zhǔn)。并且目前的科技金融產(chǎn)品和服務(wù)趨于同質(zhì)化，對科技創(chuàng)新在實(shí)驗(yàn)研究到科技成果轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)、以及科技創(chuàng)新的主體科技型企業(yè)各成長周期的融資需求缺乏針對性的引導(dǎo)和支持，難以形成差異化的有效金融供給。

2.4 科技金融的風(fēng)險(xiǎn)防控意識薄弱

科技金融風(fēng)險(xiǎn)具有高發(fā)性、杠桿性和傳染性，做好科技創(chuàng)新各階段和資金投放過程中的風(fēng)險(xiǎn)防控至關(guān)重要。科技創(chuàng)新在不同的階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度也不同，越是處于前期階段，距離創(chuàng)新目標(biāo)越遠(yuǎn)，失敗可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)愈高?？萍汲晒趯?shí)驗(yàn)階段到轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力階段會(huì)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，如不能進(jìn)行有效的防控，將使得其資金獲取比較困難，缺乏資金支持會(huì)使科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的作用弱化；對科技金融供給主體來說，政策性的資金支持只是暫時(shí)的，如果支持科技創(chuàng)新過程中不良貸款比率較高，將會(huì)終止資金供給，對科技創(chuàng)新主體來說將不能獲取長期有效的資金供給。只有做好科技創(chuàng)新各發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，降低企業(yè)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，才能提高科技型企業(yè)盈利預(yù)期，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，為科技進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級營造持續(xù)穩(wěn)定的金融環(huán)境。

因此，在科技創(chuàng)新各階段要做好嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入門檻限制和市場有序退出機(jī)制，做好全過程的風(fēng)險(xiǎn)防范和保值策略，配備有效的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品；建立區(qū)域間協(xié)作的技術(shù)交易市場，促進(jìn)技術(shù)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)產(chǎn)品的交易和流通；創(chuàng)新科技金融的投融資方式，開展銀行投貸聯(lián)動(dòng)、創(chuàng)投基金和科技股權(quán)投資等新型供給方式，構(gòu)建差異化、系統(tǒng)的科技金融供給體系，實(shí)現(xiàn)科技金融的有效供給；建立企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、科技創(chuàng)新與企業(yè)對接的信息和服務(wù)平臺，促進(jìn)政金產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合，來實(shí)現(xiàn)生態(tài)保護(hù)、經(jīng)濟(jì)效率不斷提高和青海地方經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

3 青海省科技金融可持續(xù)發(fā)展的路徑選擇

3.1 構(gòu)建綠色科技金融的發(fā)展模式

青海省科技金融發(fā)展應(yīng)結(jié)合實(shí)際狀況，構(gòu)建適合本區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的發(fā)展模式。青海省處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，且是國家重要的生態(tài)安全屏障，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中應(yīng)樹立生態(tài)優(yōu)先的理念，堅(jiān)持發(fā)展為保護(hù)讓路，才能取得長期穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。

因此青?？萍冀鹑诘陌l(fā)展特色應(yīng)圍繞著生態(tài)保護(hù)展開，科技創(chuàng)新的方向以節(jié)能環(huán)保、草場保護(hù)和修復(fù)、新材料防污染、新能源汽車減排和保護(hù)生態(tài)環(huán)境、維持生態(tài)平衡為主，金融資源的配置也應(yīng)結(jié)合生態(tài)優(yōu)先發(fā)展特色，促進(jìn)科技創(chuàng)新、生態(tài)保護(hù)和經(jīng)濟(jì)效率不斷提高，走綠色科技金融和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之路。

3.2 建立“政府導(dǎo)向+多層次金融市場”的供給體系

青海省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，技術(shù)進(jìn)步緩慢，資本市場不太發(fā)達(dá)，金融供給體系不完善，科技金融的發(fā)展還處于起步階段。隨著科技創(chuàng)新——技術(shù)進(jìn)步——經(jīng)濟(jì)效率不斷提高——經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的聯(lián)動(dòng)作用日益顯現(xiàn)，青海省政府制定了《青海省“十三五”科技創(chuàng)新規(guī)劃》，支持大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、高等院校和科研機(jī)構(gòu)開展科研工作以及積極引導(dǎo)科研成果轉(zhuǎn)化對接工作。因此，地方政府應(yīng)在科技金融供給中發(fā)揮導(dǎo)向作用。一方面，完善科技金融相關(guān)政策措施和法律法規(guī)，為科技金融可持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造政策環(huán)境和提供制度保障；另一方面，通過政府財(cái)政資金支持，引導(dǎo)設(shè)立創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金和科技成果轉(zhuǎn)化基金，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本實(shí)現(xiàn)科技金融的有效供給，促進(jìn)科技、金融和科技創(chuàng)新產(chǎn) 業(yè)的深度融合，實(shí)踐創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略[4］。

科技金融的可持續(xù)發(fā)展離不開有為政府與有效市場的結(jié)合，以及各供給主體之間的相互配合與協(xié)作。科技金融市場在實(shí)際發(fā)展過程中存在信息不對稱和理性預(yù)期失靈問題，因此應(yīng)多關(guān)注科技創(chuàng)新主體的技術(shù)含量、資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展前景，建立科技型企業(yè)數(shù)據(jù)庫，做好全過程的風(fēng)險(xiǎn)管控和有效制度供給，并根據(jù)科技型企業(yè)在不同階段的投融資特性，創(chuàng)新金融產(chǎn)品及服務(wù)，為其提供多層次、差異化的金融供給，實(shí)現(xiàn)科技資源和金融資源的有效配置。通過科技信貸市場、科技資本市場、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資市場、科技信用擔(dān)保市場和科技保險(xiǎn)市場，開展商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、政府+社會(huì)資本(PPP)和信托投資基金等供給方式，并借助資本市場股權(quán)投資、債券投資和資產(chǎn)證券化等方式加大直接融資力度，設(shè)立科技項(xiàng)目保險(xiǎn)和科技項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，使政府財(cái)政資金、金融資本和社會(huì)資本合力形成一個(gè)“資金池”，實(shí)現(xiàn)科技金融市場的有效供給和風(fēng)險(xiǎn)防控。

此外，還應(yīng)完善科技金融配套機(jī)制的建設(shè)，搭建科技金融服務(wù)平臺，建立專業(yè)的科技金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立集科技、金融和企業(yè)經(jīng)營為一體的全方位的科技金融咨詢專家隊(duì)伍，設(shè)立創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，培養(yǎng)科技金融綜合性人才，促進(jìn)科技金融的可持續(xù)發(fā)展。

3.3 促進(jìn)普惠科技金融的發(fā)展

普惠金融是青?？萍冀鹑诎l(fā)展的必然選擇。傳統(tǒng)的金融供給存在金融資源配置不平衡的現(xiàn)象，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)融資難、融資貴等問題仍然存在[5］?？萍紕?chuàng)新提倡“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的發(fā)展理念，現(xiàn)代科技金融應(yīng)當(dāng)為有金融服務(wù)需求的每一個(gè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體提供有效的金融供給，使具備創(chuàng)新能力和創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)的社會(huì)各階層群體無資金之憂，全力投入到科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的創(chuàng)造工作中，引領(lǐng)未來經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)向和新發(fā)展。

2016年6月，中國人民銀行確定青海為全國普惠金融綜合示范區(qū)試點(diǎn)省份，目前青海省已形成了具有欠發(fā)達(dá)民族地區(qū)特色的普惠金融“青海模式”，將普惠金融運(yùn)用到科技創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步和生態(tài)保護(hù)領(lǐng)域，通過金融創(chuàng)新助推科技創(chuàng)新和“雙創(chuàng)”發(fā)展，大力發(fā)展普惠科技金融，不僅有利于金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，也有助于青海經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級，是全面實(shí)現(xiàn)小康社會(huì)的現(xiàn)實(shí)路徑。

3.4 大力推進(jìn)分享科技金融的發(fā)展

分享金融是青?？萍冀鹑诎l(fā)展的必然趨勢。青海省科技金融市場目前存在的供給和需求不匹配問題，很大程度上是由信息不對稱造成的，科技金融的參與者是否能夠及時(shí)獲取與資金、要素、技術(shù)和產(chǎn)品相關(guān)的信息，科技成果是否能夠迅速地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，才是金融資源得以有效配置和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

分享金融可以通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和建立眾多共享平臺的方式直接參與到科技金融市場，使資金需求者——擁有技術(shù)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)專利等科技成果且缺乏資金的創(chuàng)新主體，與資金供給者——手中有閑置資金且愿意投資到技術(shù)產(chǎn)品的資金盈余者之間進(jìn)行信息共享，不僅使金融資源利用更加有效，技術(shù)產(chǎn)品和技術(shù)產(chǎn)權(quán)易于交易和流通，科技成果更加高效地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，也使眾多社會(huì)公眾的資本可以參與到科技創(chuàng)新中，真正實(shí)現(xiàn)全社會(huì)共享創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的成果和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。因此青海省應(yīng)大力推進(jìn)分享科技金融的發(fā)展，樹立共享信息、共享技術(shù)和共享金融的理念，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)與合作，縮小與國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)的差距，實(shí)現(xiàn)青海經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。