農(nóng)商行改制前后經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)比分析

李穎珠 中國(guó)人民銀行太原中心支行

當(dāng)前農(nóng)村信用社改制已經(jīng)大面積完成，從山西省來(lái)看，60%的縣（市）級(jí)信用社已經(jīng)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)村信用社通過(guò)改制，資產(chǎn)規(guī)模得到提升，不良貸款有所下降，經(jīng)營(yíng)效益明顯改善。但是在改制過(guò)程中、以及改制后暴露和出現(xiàn)的問(wèn)題也需要引起高度關(guān)注。為了更準(zhǔn)確地把握農(nóng)村信用社改制成果，我們選取了2018年年底前完成改制的4家農(nóng)商行進(jìn)行了調(diào)查，對(duì)其改制前后的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了對(duì)比分析，并提出進(jìn)一步完善的對(duì)策建議。

一、農(nóng)商行、改制前后的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

（一）存款穩(wěn)步增長(zhǎng)且結(jié)構(gòu)單一，個(gè)人存款占比大

2014年-2018年，4家農(nóng)商行存款規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)率達(dá)14.22%。存款結(jié)構(gòu)較為單一，個(gè)人存款占比較大。以交城農(nóng)商行為例，2014年-2018年，個(gè)人存款占到存款總額的70%以上，而單位存款占比較小，2016年單位存款增加較多,2018年又有所回落，四年期間單位存款占存款總額比例最高為20%，占比最低時(shí)為7%。

（二）貸款經(jīng)過(guò)改制時(shí)的迅猛增長(zhǎng)后小幅收縮

經(jīng)過(guò)對(duì)4家農(nóng)商行2014-2018年數(shù)據(jù)匯總發(fā)現(xiàn)，貸款規(guī)模經(jīng)過(guò)兩年的增長(zhǎng)后，2018年呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)，到2018年末，4家農(nóng)商行各項(xiàng)貸款余額為83.49億元，比上年減少了4個(gè)而百分點(diǎn)。經(jīng)調(diào)研，原因如下：首先，國(guó)家對(duì)農(nóng)商行貸款集中度有明確要求，對(duì)單一客戶貸款總額不得超過(guò)資本凈額的10%，對(duì)單一集團(tuán)客戶授信總額不超過(guò)資本總額的15%，受制于資本凈額和上述審慎條件的約束，改制前農(nóng)信社貸款規(guī)模比較穩(wěn)定，完成改制后，農(nóng)商行資本凈額得到擴(kuò)充，由此對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的貸款潛力充分釋放，貸款規(guī)模迅速上升。其次，農(nóng)信社改為農(nóng)商行后，經(jīng)營(yíng)更加注重利潤(rùn)最大化，農(nóng)商行更愿意通過(guò)擴(kuò)大貸款增加存貸款利差收入。最后，國(guó)家對(duì)農(nóng)商行支農(nóng)再貸款、支小再貸款等有硬性指標(biāo)，在一定程度上也放大了農(nóng)商行的貸款規(guī)模。

（三）票據(jù)融資占貸款業(yè)務(wù)比重大

貸款業(yè)務(wù)是農(nóng)商行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是主要的盈利手段。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，貸款中有一定比例的票據(jù)業(yè)務(wù)。選取的4家農(nóng)商行樣本中，2014年-2018年的存貸比在66%以上，2016年最高為72.78%，而剔除票據(jù)后的存貸比明顯下降，近5年的存貸比平均水平僅為62.75%，說(shuō)明票據(jù)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的影響很大。

2014年-2018年，4家農(nóng)商行票據(jù)融資占貸款業(yè)務(wù)的比重保持在10%以上，特別是某農(nóng)商行，2015年的票據(jù)融資為14.80億元，占到貸款業(yè)務(wù)的47.75%，2018年票據(jù)融資占比為23.05%，而該農(nóng)商行的票據(jù)業(yè)務(wù)基本都為買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)雖然在統(tǒng)計(jì)口徑包含在貸款業(yè)務(wù)中，但并沒有投放到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，而是在銀行業(yè)體內(nèi)循環(huán)，沒有達(dá)到支持地方經(jīng)濟(jì)的目的，稀釋了貸款對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度。

二、農(nóng)商行改制過(guò)程中存在的主要問(wèn)題

（一）股本結(jié)構(gòu)集中度偏高

農(nóng)信社改制的目的是通過(guò)明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，增加內(nèi)部約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)商行的健康發(fā)展，但在改制過(guò)程中引進(jìn)戰(zhàn)略投資者出現(xiàn)了一些不容忽視的問(wèn)題。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，調(diào)研的4家農(nóng)商行中有3家農(nóng)商行的股本結(jié)構(gòu)較為集中，前十名法人股東股本額在總股本中占比超過(guò)58%。根據(jù)《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》，為防范股權(quán)過(guò)于集中，單個(gè)法人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)持股總和不得超過(guò)總股本的10%，任何一家大股東都不擁有對(duì)農(nóng)商行的絕對(duì)控制權(quán)，例如，某農(nóng)商行的第一大法人股東股本額8000萬(wàn)元，在總股本中占比26.67%，超過(guò)了10%的約束。股東股權(quán)過(guò)于集中，一旦大股東聯(lián)合中小投資人展開對(duì)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的角逐，爆發(fā)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)，將會(huì)對(duì)農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（二）股東貸款的問(wèn)題相當(dāng)突出

據(jù)統(tǒng)計(jì)，4家農(nóng)商行2014年的股東貸款為12.5億元，2018年底的股東貸款余額為20.82億元，四年期間增長(zhǎng)了67%，2018年的股東貸款余額占到總貸款余額的3.24%。調(diào)查顯示，部分農(nóng)商行大股東入股，并不是單純的戰(zhàn)略投資，而可能是期望利用手中的決策權(quán)為自家企業(yè)或本人獲取貸款提供便利，個(gè)別股東甚至獲得了超過(guò)入股資金數(shù)倍的貸款，銀行貸款額度過(guò)高，存在“拿銀行當(dāng)提款機(jī)”的嫌疑。如，某農(nóng)商行法法人股東某汽配城有限公司入股資本額為151.33萬(wàn)元，2017年末貸款余額為1280萬(wàn)元，貸款額是股本額的8.48倍。

（三）內(nèi)部職工股存在以貸入股的問(wèn)題

調(diào)查顯示，截止到2018年12月底，4家農(nóng)商行的職工自然人持股金額合計(jì)為3.37億元，占比為15.17%，其中，某農(nóng)商行職工自然人持股占比最高為18.06%。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)信社在改制之初大量運(yùn)用股權(quán)配售方式出售不良資產(chǎn)，并要求全體員工必須根據(jù)職級(jí)購(gòu)買股票，高管認(rèn)購(gòu)幾百萬(wàn)、中層干部認(rèn)購(gòu)幾十萬(wàn)、普通員工認(rèn)購(gòu)幾萬(wàn)。農(nóng)信社員工（含高管）在購(gòu)買股權(quán)時(shí)，自有資金不足的情況下，只能通過(guò)農(nóng)信社貸款的方式實(shí)現(xiàn)購(gòu)買股權(quán)的目的。據(jù)調(diào)查，到2018年12月底，上述4家農(nóng)商行職工自然人貸款總計(jì)達(dá)2.83萬(wàn)元，相當(dāng)于入股金額的83.97%。

（四）改制中存在不良貸款技術(shù)處理的問(wèn)題

為了完成農(nóng)村信用社股份制改造的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管指標(biāo)，一些信用社在改制時(shí)，通過(guò)不良資產(chǎn)銷售、代持的方式降低不良貸款。如某縣農(nóng)村信用社，將6000萬(wàn)不良貸款交由某資產(chǎn)管理公司代持（托管），約定歸還期限和代持管理費(fèi)，在完成改制后將陸續(xù)贖回。有的農(nóng)商行在改制過(guò)程中，為了壓低不良貸款，利用“過(guò)橋資金”或者“借新還舊”的方式進(jìn)行“倒貸”。例如某縣農(nóng)商行的部分貸款雖然通過(guò)整合理清借貸關(guān)系，將貸款落實(shí)到實(shí)際用款人名下等方式消除了借冒名貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但是不良貸款只是通過(guò)重新辦理貸款手續(xù)而在賬面上劃為正常貸款，貸款實(shí)質(zhì)卻未發(fā)生明顯改變，而且整合時(shí)還降低了部分信貸條件，使得整合后的貸款依然存在風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)策建議

（一）在改制方向上，要體現(xiàn)黨對(duì)金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，要促進(jìn)法人治理結(jié)構(gòu)的完善

要突出黨對(duì)金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，體現(xiàn)黨中央的政治方略。通過(guò)改革真正完善農(nóng)商行法人治理機(jī)制和服務(wù)目標(biāo)。要圍繞現(xiàn)代銀行管理架構(gòu)，明確管理層、董事層、經(jīng)營(yíng)層、監(jiān)督層的責(zé)權(quán)利，避免改制后“婆婆”更多、分利更少的問(wèn)題。農(nóng)商行的改制，要正確處理短期利益和長(zhǎng)期利益的關(guān)系；要明確政治站位，通過(guò)支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)發(fā)展壯大。要支持農(nóng)商行按照公司治理的要求自主經(jīng)營(yíng)，避免在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中超越合規(guī)性而加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）在金融監(jiān)管方面，要強(qiáng)化各類監(jiān)管指標(biāo)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，提高防風(fēng)險(xiǎn)能力

監(jiān)管機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化對(duì)資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、不良資產(chǎn)率及單一集團(tuán)客戶授信集中度、貸款集中度和流動(dòng)性比率等指標(biāo)的持續(xù)和動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，引導(dǎo)農(nóng)村銀行建立法人治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)業(yè)務(wù)流程，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。要密切關(guān)注各村鎮(zhèn)銀行可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，深入分析其業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度，準(zhǔn)確研判關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，制定應(yīng)急預(yù)案，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。要積極引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行通過(guò)創(chuàng)新的產(chǎn)品，服務(wù)和機(jī)制，提高他們的品牌知名度，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行的健康發(fā)展。

（三）在政策支持方面，要以優(yōu)惠的政策積極支持農(nóng)商行的改制

對(duì)人民銀行應(yīng)在政策支持方面對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)給予傾斜，比如，在制定存款準(zhǔn)備率時(shí)，應(yīng)充分考慮到，農(nóng)商行的特殊性，農(nóng)商行是由農(nóng)信社改制而成，與改制前的農(nóng)信社相差不宜過(guò)大。要密切關(guān)注各農(nóng)信社改制過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，深入分析其業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度，準(zhǔn)確研判關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，制定應(yīng)急預(yù)案，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。要積極引導(dǎo)農(nóng)商行通過(guò)創(chuàng)新的產(chǎn)品，服務(wù)和機(jī)制，提高他們的品牌知名度，促進(jìn)其健康發(fā)展。地方政府要大力支持當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社的改制，要在稅收政策減免方面給取傾斜，引導(dǎo)其支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)，形成良性循環(huán)。

（四）在改制推動(dòng)方面，要統(tǒng)籌兼顧，進(jìn)一步規(guī)范改制過(guò)程

要正確引導(dǎo)穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)信社的改制過(guò)程，切忌急于求成。一是要真正降低不良貸款占比，要?jiǎng)?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)代理，打折清收，公告催收，不良貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓，引進(jìn)優(yōu)質(zhì)股東，全力壓縮存量不良貸款。二是提高資本充足率。積極向符合條件的中小企業(yè)募集投資股，增加資本凈額；最大可能地提高創(chuàng)收盈利能力。三是制定規(guī)劃，提足撥備。同時(shí)要統(tǒng)籌兼顧，抓好存款組織、貸款營(yíng)銷、中間業(yè)務(wù)拓展等其他日常業(yè)務(wù)，努力提高市場(chǎng)份額，為推進(jìn)改制奠定良好的基礎(chǔ)。四是改制要立足于地方法人機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)，不盲目攀大、攀高。

（五）在內(nèi)部管理方面，要整章建制，強(qiáng)化落實(shí)

全面完善各項(xiàng)規(guī)章制，強(qiáng)化管理，堵塞漏洞，提高管理制度的科學(xué)性和合規(guī)合法性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)全覆蓋。二是進(jìn)一步完善信貸業(yè)務(wù)操作流程，劃清各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任做到信貸業(yè)務(wù)操作流程科學(xué)嚴(yán)密，職責(zé)職能清楚規(guī)范。三是對(duì)它開展合規(guī)文化專題教育，樹立合規(guī)理念，做到依法管理，依法經(jīng)營(yíng)。