金融脫媒背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

時(shí)小儂

摘? 要：目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)精神的綜合作用下應(yīng)運(yùn)而生并顯現(xiàn)迅猛的發(fā)展勢(shì)頭，而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系尚處于初步發(fā)展階段。該文首先對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管所遵循的基本準(zhǔn)則進(jìn)行了系統(tǒng)介紹。然后，以湖南省為具體對(duì)象，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體和監(jiān)管模式，對(duì)如何加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融? 監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.33? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1672-3791（2019）04（c）-0083-02

同傳統(tǒng)金融的發(fā)展軌跡一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融一旦進(jìn)入井噴式發(fā)展?fàn)顟B(tài)，必要的監(jiān)管一定會(huì)提上議事日程。于2013年由75家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合審議并通過(guò)的《互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)章程》和《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》，2015年先后出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法征求意見(jiàn)稿》、《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》、《非存款類(lèi)放貸組織條例征求意見(jiàn)稿》等系列法律法規(guī)，2016年銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布的由四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等，無(wú)一不是為互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的規(guī)范發(fā)展而量身定做。然而事實(shí)證明，這一系列的安排還缺乏全面性和有效性。接下來(lái)，該文將以湖南省為例對(duì)金融脫媒背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)行詳細(xì)的介紹，以期為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的完善提供夯實(shí)的理論基礎(chǔ)。

1? 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則

傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論認(rèn)為，金融監(jiān)管原則是政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及金融體系的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)遵循的價(jià)值追求和最低行為準(zhǔn)則。并且，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵循依法監(jiān)管、公開(kāi)公正監(jiān)管、效率監(jiān)管等原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并未脫離金融的本質(zhì)，其所蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性、傳染性、相關(guān)性與傳統(tǒng)金融具有相同的特點(diǎn)，而其特有風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性使其對(duì)整個(gè)社會(huì)的危害更大，更難以監(jiān)管。目前，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管時(shí)，國(guó)際上普遍的做法是在充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身發(fā)展規(guī)律的前提下，在本國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系基礎(chǔ)上補(bǔ)充和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架，避免監(jiān)管“灰色地帶”的出現(xiàn)。

1.1 依法監(jiān)管

依法監(jiān)管意味著國(guó)家金融管理當(dāng)局依據(jù)法律必須將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)督管理的范圍，不能讓其游離在監(jiān)管范疇之外。金融管理當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管必須依法而行，監(jiān)管的主體、監(jiān)管的職責(zé)權(quán)限、監(jiān)管措施等都應(yīng)有法律法規(guī)依據(jù)。2015年7月，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域第一個(gè)法規(guī)性文件《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式發(fā)布，它對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策、原則、監(jiān)管分工和各項(xiàng)要求作了規(guī)定，其貫徹實(shí)施將有利于引導(dǎo)和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。因此，它被業(yè)界稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”。自此以后，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入有監(jiān)管規(guī)則的新時(shí)期。

1.2 適度監(jiān)管

基于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的革新的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在目前看來(lái)，它的發(fā)展氣勢(shì)如虹，但由于其起步晚，在整個(gè)金融市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額還很小，對(duì)金融市場(chǎng)影響不大。2016年9月，由中國(guó)人民銀行金融研究所等部門(mén)發(fā)布的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告（2016）》指出，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)容忍適度的風(fēng)險(xiǎn)。究其原因，是由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管會(huì)扼殺創(chuàng)新，不利于金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展。與此同時(shí)，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更具風(fēng)險(xiǎn)性的特征令監(jiān)管不能缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)在發(fā)展與監(jiān)管之間找到平衡點(diǎn)，既要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，充分發(fā)揮其便利性與靈活性;又要完善監(jiān)管，切實(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 分類(lèi)監(jiān)管

眾所周知，傳統(tǒng)金融監(jiān)管以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主。不同類(lèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)其業(yè)務(wù)各有特點(diǎn)，因此，監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)該從機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，即更多地關(guān)注是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)。具體而言，對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)要重點(diǎn)監(jiān)管交易過(guò)程。對(duì)P2P監(jiān)管要根據(jù)辦理的業(yè)務(wù)性質(zhì)，分為實(shí)體企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)和證券投資服務(wù)平臺(tái)兩大類(lèi)，分別實(shí)行“負(fù)面清單”管理和參照私募基金的規(guī)則管理。要特別強(qiáng)化信息披露，實(shí)現(xiàn)借貸雙方信息的充分對(duì)稱(chēng)，防止風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，還可以根據(jù)業(yè)務(wù)量的大小進(jìn)行差異化分類(lèi)監(jiān)管。在規(guī)模小、客戶少的情況下，采取適度寬松的監(jiān)管，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留有創(chuàng)新空間。但在業(yè)務(wù)規(guī)模很大、涉及到數(shù)億人切身利益的時(shí)候，則必須從嚴(yán)監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

1.4 協(xié)同監(jiān)管

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，如同對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一樣，都面臨著“一行三會(huì)”的中央垂直監(jiān)管和地方的區(qū)域監(jiān)管之間如何協(xié)調(diào)統(tǒng)一的問(wèn)題。系統(tǒng)監(jiān)管的原則認(rèn)為，監(jiān)管主體之間應(yīng)該職責(zé)分明、分工合理、相互配合。一方面，這有利于節(jié)約互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成本;另一方面，這有助于提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效率。在“一行三會(huì)”的監(jiān)管職責(zé)方面上，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》進(jìn)行了明確的劃分：人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)督管理，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售的監(jiān)督管理，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)督管理。

2? 湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)成

2.1 監(jiān)管主體

湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系以“一行三會(huì)”體系為主體，以工信、科技、商務(wù)、公安、工商行政管理等多部門(mén)為輔。按照2015年7月發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管職責(zé)劃分，人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的監(jiān)督管理，證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售的監(jiān)督管理，保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)督管理。除此之外，湖南省主要的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正在不斷嘗試組建湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，從而促進(jìn)湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。并且，各地級(jí)市也相繼籌建互聯(lián)網(wǎng)金融商會(huì)，其中，長(zhǎng)沙市互聯(lián)網(wǎng)金融商會(huì)是為全國(guó)省會(huì)城市第一個(gè)成立的互聯(lián)網(wǎng)金融商會(huì)。

2.2 監(jiān)管模式

湖南省主要通過(guò)打造互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺(tái)來(lái)保障湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)、健康發(fā)展。目前，湖南約有網(wǎng)貸平臺(tái)100家左右。為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，芙蓉互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中心2016年在中國(guó)金融科技峰會(huì)上正式成立。該中心作為中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中心的湖南分支機(jī)構(gòu)，充分利用中關(guān)村前沿的發(fā)展理念和金融創(chuàng)新科技，成功搭建了芙蓉互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理平臺(tái)，監(jiān)督管理平臺(tái)下設(shè)登記備案系統(tǒng)、證據(jù)鏈備案系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，形成事前、事中、事后的閉環(huán)監(jiān)督管理體系。

3? 湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主要問(wèn)題及對(duì)策

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中對(duì)各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)仍是按照機(jī)構(gòu)性質(zhì)進(jìn)行分部門(mén)監(jiān)管，依然屬于機(jī)構(gòu)監(jiān)管理念，而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)類(lèi)似，各類(lèi)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)互有交叉、沒(méi)有明確邊界，一些平臺(tái)的非主營(yíng)業(yè)務(wù)得不到監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管出現(xiàn)了“真空地帶”，其中，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是重災(zāi)區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2017年，湖南省至少有10家以上網(wǎng)貸平臺(tái)就出現(xiàn)了跑路、停業(yè)或提現(xiàn)困難等情況。為破解這一難題，建議湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)整治，并將未經(jīng)主管部門(mén)批準(zhǔn)擅自開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)或其他互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的情況列入排查范圍，從而保障湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

3.1 出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的地方性法規(guī)和相關(guān)實(shí)施細(xì)則

我國(guó)中央政府確已出臺(tái)了諸多法律法規(guī)作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的依據(jù)，但是這些文件多是從國(guó)家層面出發(fā)，并未兼顧地方互聯(lián)網(wǎng)金融的特有問(wèn)題。基于此，建議湖南省相關(guān)部門(mén)出臺(tái)符合湖南省省情的地方性法規(guī)和相關(guān)實(shí)施細(xì)則。鑒于湖南省網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)問(wèn)題諸多的現(xiàn)狀，建議相關(guān)文件重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)絡(luò)借貸中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，力求保障出借人、借款人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

3.2 加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)發(fā)起者的審核力度，對(duì)平臺(tái)后續(xù)項(xiàng)目的發(fā)展跟進(jìn)監(jiān)督

以網(wǎng)貸平臺(tái)為例，對(duì)于要開(kāi)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，必須提供書(shū)面的申請(qǐng)資料，在取得備案登記的情況下才能開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。對(duì)于未取得備案登記的平臺(tái)，根據(jù)違法違規(guī)實(shí)際情況和情節(jié)輕重，按照《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等相關(guān)規(guī)定予以處理。同時(shí)，對(duì)于平臺(tái)后續(xù)項(xiàng)目的發(fā)展，要跟進(jìn)監(jiān)督，適時(shí)進(jìn)行相關(guān)檢查，加強(qiáng)適當(dāng)性管理。符合法律法規(guī)要求的項(xiàng)目要支持保護(hù);不符合適當(dāng)性要求的，則不予進(jìn)行相關(guān)借貸活動(dòng)，及時(shí)勒令改正。

3.3 加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)控，將流動(dòng)性管理置于整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架

相較網(wǎng)上借貸，目前湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不十分突出，但基于金融活動(dòng)的本性和互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)含的助推作用，其發(fā)生的可能性、后果的危害性不容小覷。因此，建議監(jiān)管部門(mén)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理之中，具體而言，可以通過(guò)有效管控資金流向、及時(shí)獲取市場(chǎng)信息、提升企業(yè)綜合素質(zhì)鄧手段來(lái)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

強(qiáng)化外部監(jiān)管的同時(shí)，通過(guò)企業(yè)加強(qiáng)自我管理、自我監(jiān)督、自我約束來(lái)完善企業(yè)內(nèi)部治理也是非常重要的。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)最強(qiáng)監(jiān)管期，合規(guī)經(jīng)營(yíng)才是企業(yè)安身立命的根本。因此，湖南省金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督和激勵(lì)企業(yè)全面升級(jí)其內(nèi)控體制，以期通過(guò)強(qiáng)有力的內(nèi)控部門(mén)來(lái)引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展，把握政策導(dǎo)向，及時(shí)防范、發(fā)現(xiàn)、解決風(fēng)險(xiǎn)。

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