我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的必要性研究

汪佳琦

【摘 要】 商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展速度日益加快。本文首先通過(guò)國(guó)家政策和銀行兩個(gè)角度，闡述了我國(guó)商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。然后通過(guò)博弈論的角度，闡述了污染企業(yè)和商業(yè)銀行雙方博弈的假設(shè)前提，以及通過(guò)靜態(tài)博弈的方法分析了在兩方的情況下，為何商業(yè)銀行會(huì)選擇非綠色信貸，即非綠色信貸困局的形成。隨后分析了我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)如何進(jìn)一步完善和發(fā)展提出的建議。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 開(kāi)展綠色信貸

我國(guó)商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向企業(yè)提供貸款時(shí)，將企業(yè)對(duì)環(huán)境的影響程度納入考核的內(nèi)容之中，根據(jù)污染程度的大小實(shí)行差別的利率貸款政策，以此增強(qiáng)企業(yè)的環(huán)保和節(jié)能減排意識(shí)，共同為環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。

一、商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸的現(xiàn)狀

在中國(guó)，綠色信貸可以從兩個(gè)方面闡述：國(guó)家政策和銀行。政策層面的綠色信貸意味著國(guó)家從宏觀角度制定與之相應(yīng)的政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行向企業(yè)提供貸款。它是評(píng)估企業(yè)是否符合國(guó)家環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家宏觀調(diào)控手段。從銀行角度的綠色信貸是一般意義上的綠色信貸。這種解釋有兩個(gè)主要含義：首先，對(duì)于污染和能源耗用較高的企業(yè)，在提供信貸時(shí)，會(huì)提高貸款利率，并且相應(yīng)地縮短貸款期限。對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，銀行甚至可以直接拒絕向其發(fā)放貸款。這種方法可以從資金的角度限制這些企業(yè)的發(fā)展。第二，對(duì)于那些積極倡導(dǎo)環(huán)保并相應(yīng)國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)政策，從事可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，新能源經(jīng)濟(jì)和綠色經(jīng)濟(jì)的企業(yè)可以提供更優(yōu)惠的貸款利率，并且相對(duì)延長(zhǎng)貸款期限，并鼓勵(lì)這些企業(yè)通過(guò)引導(dǎo)資本流入得到更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展[1]。

目前而言，我國(guó)綠色信貸的發(fā)展速度持續(xù)加快，截至2018年末，我國(guó)商業(yè)銀行提供的綠色信貸規(guī)模已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億元，而且綠色信貸的質(zhì)量較高，其中所有綠色信貸中，不良資產(chǎn)的比例僅為0.42%左右。近年來(lái)，國(guó)家政策也在逐步推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和完善。2018年4月，我國(guó)明確了對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)口徑，進(jìn)一步規(guī)范了綠色經(jīng)濟(jì)的定義和發(fā)展目標(biāo)[2]。法律法規(guī)也在跟進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，總體而言，綠色金融的發(fā)展對(duì)中國(guó)而言，是至關(guān)重要的。

二、基于博弈論分析商業(yè)銀行非綠色信貸困局的產(chǎn)生

商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸存在一定的必然性，但是，如果沒(méi)有第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和行為指引，商業(yè)銀行和企業(yè)二者的行為并不會(huì)趨向最優(yōu)化。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，任何一方在做出決策時(shí)，都會(huì)趨向于自身利益的最大化。下面，本文將通過(guò)博弈論的方法，分析當(dāng)市場(chǎng)上沒(méi)有監(jiān)管部門的參與時(shí)，企業(yè)和商業(yè)銀行在博弈之中的行為選擇。

（一）博弈方法分析商業(yè)銀行提供綠色信貸的假設(shè)前提

完全信息靜態(tài)博弈能夠很好地刻畫銀行與污染企業(yè)博弈主體雙方策略選擇的靜態(tài)關(guān)系。我們假設(shè)，企業(yè)方面：①污染企業(yè)（包括治污企業(yè)和不治污企業(yè)）可以通過(guò)銀行渠道和其他渠道獲取資金，其中兩種渠道會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不同的經(jīng)營(yíng)收益;②污染企業(yè)治理污染需要花費(fèi)一定的成本;③如果企業(yè)不治理污染將會(huì)受到相關(guān)部門的懲處，被相關(guān)部門查處后企業(yè)將會(huì)遭受一定的利益損失。銀行方面，①銀行對(duì)治污企業(yè)發(fā)放貸款后會(huì)獲得一定的經(jīng)營(yíng)收益;②銀行對(duì)不治污企業(yè)發(fā)放貸款后也會(huì)有一定的經(jīng)營(yíng)收益;③若銀行不對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款，銀行將面臨一定的經(jīng)營(yíng)損失，這也是銀行發(fā)放貸款的機(jī)會(huì)成本。

（二）博弈論角度分析商業(yè)銀行非綠色信貸的原因

由于目前我國(guó)在環(huán)保方面的科技創(chuàng)新仍處于發(fā)展階段，對(duì)于污染企業(yè)而言，治理污染的成本較高，加之市場(chǎng)中，環(huán)保供給的壟斷性較明顯，環(huán)保設(shè)備的價(jià)格普遍較高。而且，一些地區(qū)為了維護(hù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，存在一定程度的地方保護(hù)主義，對(duì)一些給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)帶來(lái)利好的污染企業(yè)的不治污行為“睜一只眼閉一只眼”，庇護(hù)排污行為。所以，對(duì)污染企業(yè)而言，企業(yè)治污成本往往要高于相關(guān)部門對(duì)其餐區(qū)經(jīng)濟(jì)懲處的期望值。對(duì)污染企業(yè)而言，由于治污成本過(guò)高，不治污是優(yōu)化決策。

就銀行而言，銀行是否向污染企業(yè)提供貸款都不會(huì)影響企業(yè)的信貸資金的充足性，因?yàn)槠髽I(yè)除了向銀行借款之外，還可以通過(guò)其他手段，例如繳納罰款、健全手續(xù)等方法獲得充足的資金。所以，銀行一般會(huì)選擇發(fā)放貸款以獲得更高的資金收益。最終，在博弈均衡的條件下，商業(yè)銀行會(huì)選擇發(fā)放貸款，企業(yè)會(huì)選擇不知里污染。由此可看出，在市場(chǎng)上，如果只存在企業(yè)和商業(yè)銀行兩方時(shí)，博弈結(jié)果與綠色信貸政策的初衷并不吻合。

（三）商業(yè)銀行最終選擇非綠色信貸的困局形成

純戰(zhàn)略納什均衡（不治污，貸款）出現(xiàn)的根本原因在于污染企業(yè)不治污的懲戒幅度小于治污花費(fèi)的成本。如果污染企業(yè)不治污的懲戒幅度大于治污花費(fèi)的成本，對(duì)污染企業(yè)而言，不治污是得不償失的，污染企業(yè)在利益的驅(qū)動(dòng)下會(huì)選擇治污。但事實(shí)上，以《大氣污染防治法》為例，第一百條規(guī)定：違反本法規(guī)定，有下列行為之一的，由相關(guān)政府生態(tài)環(huán)境主管部門責(zé)令改正，處兩萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下的罰款;拒不改正的，責(zé)令停產(chǎn)整治。但實(shí)際如果按照規(guī)定購(gòu)置相關(guān)監(jiān)測(cè)設(shè)備需要花費(fèi)數(shù)百萬(wàn)元。顯然，對(duì)于企業(yè)而言，守法成本遠(yuǎn)高于違法成本[3]。

三、我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）綠色信貸的意識(shí)觀念建設(shè)有待加強(qiáng)

目前我國(guó)綠色金融和綠色信貸規(guī)模仍處于發(fā)展的起步階段，雖然商業(yè)銀行已經(jīng)加快腳步推進(jìn)綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新和推出，但是總的產(chǎn)品供給量仍然有限，加上商業(yè)銀行信貸體系的服務(wù)質(zhì)量有待提升，綠色產(chǎn)品的供應(yīng)量和信貸服務(wù)質(zhì)量無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)中的高需求[4]。另外，部分商業(yè)銀行為了維持較高的收益，對(duì)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)不夠強(qiáng)，綠色發(fā)展理念不夠成熟，沒(méi)有全身心投入綠色可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)之中。市場(chǎng)中推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動(dòng)力有待進(jìn)一步增強(qiáng)和提升。

（二）針對(duì)綠色信貸的法律法規(guī)不健全不完善

近年來(lái)，我國(guó)加大了對(duì)綠色金融發(fā)展的政策指導(dǎo)和法律規(guī)范，但是由于中國(guó)的綠色金融起步較晚，現(xiàn)行法律在綠色金融方面的法律法規(guī)并不完備。健全完善的法律制度是綠色經(jīng)濟(jì)有效健康發(fā)展的有力保證。綠色信貸作為一種較新型的信貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)開(kāi)展各個(gè)階段仍然存在各種未知的風(fēng)險(xiǎn)。法律制度的不健全導(dǎo)致開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的金融主體的權(quán)利和義務(wù)沒(méi)能得到有效的保護(hù)和制約，使得綠色信貸業(yè)務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)和和合約風(fēng)險(xiǎn)加大。風(fēng)險(xiǎn)的不可防控性導(dǎo)致綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到限制。

（三）商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品種類單一

商業(yè)銀行開(kāi)展的大多數(shù)綠色信貸業(yè)務(wù)都是以企業(yè)集團(tuán)為基礎(chǔ)，這是有效而迅速的。但是，綠色信貸的作用包括引導(dǎo)資金流向資源節(jié)約型技術(shù)開(kāi)發(fā)和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)注重綠色環(huán)保，提倡節(jié)能減排，及時(shí)治污。隨著金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展以及環(huán)保理念的不斷增強(qiáng)，投資者對(duì)于綠色金融產(chǎn)品的需求量不斷上升，而且投資者對(duì)于投資的多樣化也提出更高的需求。目前商業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品還無(wú)法立即適應(yīng)需求方的要求，提供多樣化、多層次的的理財(cái)產(chǎn)品和綠色信貸服務(wù)。

四、商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的建議

（一）增強(qiáng)綠色發(fā)展環(huán)保意識(shí)

政策的有效推行以良好觀念的樹(shù)立為基礎(chǔ)。商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展，需要在銀行體系內(nèi)部樹(shù)立起綠色經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展理念，將綠色金融作為長(zhǎng)期的發(fā)展和創(chuàng)新目標(biāo)。并且積極響應(yīng)國(guó)家的綠色發(fā)展政策，將環(huán)保理念深入產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念和業(yè)務(wù)開(kāi)展之中。要制定一套行之有效并契合自身發(fā)展的綠色發(fā)展策略，并發(fā)布實(shí)用性強(qiáng)的綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施和開(kāi)展細(xì)則，推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期有效發(fā)展。

（二）完善綠色信貸相關(guān)法規(guī)

近年來(lái)，我國(guó)先后頒布了一系列有關(guān)綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)。為了推進(jìn)綠色金融切實(shí)可行地發(fā)展，政府所制定地相關(guān)政策不僅需要為綠色金融地發(fā)展提供方向和方針，更應(yīng)該針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸產(chǎn)品提供可操作性強(qiáng)的具體方案和辦法。監(jiān)管部門和環(huán)保部門應(yīng)該大力支持國(guó)家綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展道路，為商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供支持和幫助。相關(guān)部門應(yīng)該制定相應(yīng)的規(guī)章和制度監(jiān)督商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)，并制定獎(jiǎng)懲措施對(duì)銀行的行為實(shí)現(xiàn)管控和積極引導(dǎo)。

（三）加強(qiáng)綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。綠色金融的長(zhǎng)期發(fā)展離不開(kāi)金融創(chuàng)新活動(dòng)。對(duì)于商業(yè)的綠色信貸業(yè)務(wù)而言，銀行應(yīng)該加大對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)的資金投入和人才投入，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。另外，推動(dòng)綠色信貸產(chǎn)品的多樣化和多層次的設(shè)計(jì)理念，使綠色金融產(chǎn)品順應(yīng)各類投資者的差異化需求，增強(qiáng)產(chǎn)品的多元化，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品的豐富和發(fā)展。

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