新能源車：補(bǔ)短板開新局

鄭劼

諸多因素同頻共振，各方勢力格局重組，什么才是新能源汽車行業(yè)的最佳生存模式？

作為車市新增長點(diǎn)，新能源汽車在中國市場已成燎原之勢，但其自身依然存在許多技術(shù)上的短板，實(shí)際應(yīng)用中也問題重重。新能源補(bǔ)貼退坡，雙積分政策激勵(lì)，新勢力批量交付，國際巨頭紛紛發(fā)力新能源，諸多因素同頻共振，新能源汽車將出現(xiàn)哪些新變局？突圍方向又在哪里？

圍繞這些話題，零跑汽車創(chuàng)始人兼董事長朱江明、綠馳汽車集團(tuán)CEO任亞輝、愛馳汽車銷售副總裁單忠亮、云度新能源汽車股份有限公司副總經(jīng)理兼營銷中心總經(jīng)理張洪巖、倫敦亞洲汽車情報(bào)公司常務(wù)董事Ashvin Chotai和主持人、中信建投證券汽車行業(yè)首席分析師余海坤進(jìn)行了熱烈討論。

朱江明：新能源車是啞鈴型市場

“近幾年新能源汽車市場的發(fā)展速度之迅猛，讓所有造車新勢力和致力于發(fā)展新能源的傳統(tǒng)廠商都看到了希望。”朱江明表示，補(bǔ)貼遲早會消失，畢竟隨著技術(shù)水平的提升，無論是關(guān)鍵零部件還是整車物料成本都在逐年下降。

對于零跑自身來說，補(bǔ)貼下坡不會對產(chǎn)品價(jià)格造成太大影響。朱江明說：“今年1月，我們公布了零跑保駕計(jì)劃。6月，首款轎跑車型S01將正式交付。這期間不會有大的價(jià)格波動，因?yàn)槲覀冇心芰朔a(bǔ)貼退坡所帶來的成本。”

在朱江明看來，在傳統(tǒng)汽車領(lǐng)域，德系、美系、日系占據(jù)主要優(yōu)勢，但在新能源汽車領(lǐng)域，國內(nèi)車企占主導(dǎo)地位。而且，合資車企往往更容易受到報(bào)表、數(shù)據(jù)等各種條條框框的桎梏，導(dǎo)致職業(yè)經(jīng)理人們很難下定決心在新能源領(lǐng)域做太多投入，而自主品牌車企不會過多地受此類因素影響。

朱江明認(rèn)為，新能源汽車的用戶結(jié)構(gòu)多元化，未來新能源汽車市場極有可能成長為啞鈴型市場，一頭是限行限購的一、二線城市市場，一頭是對續(xù)航里程（300km以內(nèi)）和充電需求不高的四、五線鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場。抓好這兩端市場，就足以戰(zhàn)勝對手。

任亞輝：從未考慮補(bǔ)貼因素

對于補(bǔ)貼政策的退出，任亞輝表示，新能源汽車市場的增長是可持續(xù)的，對市場有信心。

“對于包括綠馳在內(nèi)的大多數(shù)新造車公司而言，從誕生開始就沒有考慮補(bǔ)貼政策因素，而是認(rèn)準(zhǔn)了新能源、智能化的行業(yè)趨勢，因而在補(bǔ)貼政策退坡前后，發(fā)展方向不會出現(xiàn)大的偏差?！比蝸嗇x說。

對于大眾開放電動車平臺、特斯拉國產(chǎn)等熱門事件，任亞輝認(rèn)為，從短期看，外資入華對國內(nèi)車企的確有壓力，但從長遠(yuǎn)來看，對整個(gè)汽車行業(yè)的發(fā)展有莫大幫助，消費(fèi)者的選擇更多了。面對競爭壓力，自主品牌必須創(chuàng)新圖變，提升核心技術(shù)水平。

任亞輝強(qiáng)調(diào)，在汽車產(chǎn)業(yè)變革的趨勢下，無論政策和市場如何變化，核心技術(shù)勢必將成為新能源產(chǎn)品競爭力的中心要素。這一理念同樣貫穿了綠馳汽車研發(fā)始終。他透露，綠馳旗下首款量產(chǎn)SUV M500已經(jīng)進(jìn)入工程樣車階段，已于3月結(jié)束了包括整車標(biāo)定、電池標(biāo)定、電機(jī)標(biāo)定、熱管理標(biāo)定等一系列高寒實(shí)驗(yàn)，預(yù)計(jì)今年廣州國際車展期間正式開啟預(yù)售。

單忠亮：有長跑能力就不擔(dān)心掉隊(duì)

目前來看，新能源汽車制造商的供應(yīng)商大致差不多，在電芯等核心技術(shù)上的差異化并不大，對于續(xù)航里程的焦慮也是普適性的。然而，換個(gè)角度看，續(xù)航里程是否真的越長越好？電動汽車的使用場景是否真的需要800公里續(xù)航？

“可能真的不需要?！眴沃伊翆Υ顺直Ａ魬B(tài)度。他舉例說：“比如我住南匯，在嘉定上班，300公里的續(xù)航一周充兩次電，對于我來說代步完全足夠?！?/p>

在單忠亮看來，國家補(bǔ)貼政策的變化有一定道理，而國家補(bǔ)貼政策所規(guī)定的續(xù)航標(biāo)準(zhǔn)也完全是為了滿足目標(biāo)客戶的實(shí)用需求。補(bǔ)貼退坡之后，電動汽車的價(jià)格應(yīng)該維持不動，需要調(diào)整的反而是電動汽車的使用場景和理性的續(xù)航里程需求。在此基礎(chǔ)上，電動車企除了在打好三電基礎(chǔ)、AI賦能以外，還有最重要的一點(diǎn)是，基于用戶的使用場景，給客戶增加服務(wù)，不給用戶添麻煩。

單忠亮坦言，政策轉(zhuǎn)換對于車企的產(chǎn)品能力、體系能力是一大考驗(yàn)。他將這兩大能力統(tǒng)稱為“長跑的能力”，無論是政策退坡還是市場震動，抑或是其他考驗(yàn)，擁有了“長跑的能力”，就毋需擔(dān)心掉隊(duì)。

就眼下來看，特斯拉等國際車企進(jìn)入中國，把蛋糕做大是件好事。新能源汽車市場是需要普及教育的，市場驅(qū)動遲早要來。壓力肯定存在，但思路需要轉(zhuǎn)變。對新造車公司來說，對比傳統(tǒng)車企的劣勢是缺失了造車底蘊(yùn)和原始資源，優(yōu)勢恰恰在于更加靈活，不需要花費(fèi)大量人力財(cái)力去轉(zhuǎn)型，不存在價(jià)值鏈上的束縛，可以盡情從底層邏輯上來為用戶做產(chǎn)品、做服務(wù)。大家完全可以通過產(chǎn)業(yè)鏈層面合作、資源共享等方式抱團(tuán)取暖、盤活存量。

張洪巖：造電動車就像煮火鍋

對于補(bǔ)貼政策的影響，張洪巖的觀點(diǎn)與眾不同。他認(rèn)為，補(bǔ)貼政策的確推動了新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，但頻繁“過山車式”的波動也帶來了一些不利影響。例如，消費(fèi)者對產(chǎn)品選購產(chǎn)生誤解，經(jīng)銷商盈利面變窄，主機(jī)廠騎虎難下等。

以政策規(guī)定的續(xù)航里程補(bǔ)貼門檻為例，2017年以短續(xù)航為勝，2018年轉(zhuǎn)向長續(xù)航，2019年又再一次回復(fù)到300公里續(xù)航。在政策轉(zhuǎn)換的過程中，主機(jī)廠無疑非常痛苦，消費(fèi)者同樣十分糾結(jié)：補(bǔ)貼后的價(jià)格來回波動，究竟該選長續(xù)航還是短續(xù)航？

在張洪巖看來，補(bǔ)貼退出確實(shí)有利于新能源汽車市場的長期健康發(fā)展，但眼下，新能源汽車行業(yè)正處于燒錢階段。補(bǔ)貼退出之后，新能源車企只能盡量在成本和售價(jià)間尋求平衡，盡量減少虧損。等到2020年補(bǔ)貼全部退出之后，新能源汽車售價(jià)如果不能等于甚至低于同級別燃油車，一定沒有出路。

張洪巖預(yù)測，未來兩到三年內(nèi)，核心三電成本的降低很難彌補(bǔ)補(bǔ)貼退出的幅度。如何突圍？他認(rèn)為，從技術(shù)路線看，增程式將是不錯(cuò)的選擇;從銷售路線看，有必要布局出行領(lǐng)域，挖掘市場增量。

對于行業(yè)發(fā)展，張洪巖認(rèn)為，在造新能源汽車一事上，所有車企的焦慮都是共性的，倒不如齊心協(xié)力、抱團(tuán)取暖。

“就仿佛煮火鍋。”他打了個(gè)比方，“有資質(zhì)的企業(yè)有湯底，沒有資質(zhì)的帶著青菜牛肉一起參與進(jìn)來。這種嘗試的意義非常重大，可以聯(lián)想到產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)、平臺共享、供應(yīng)鏈整合等各個(gè)方面?！?/p>

Ashvin Chotai：多數(shù)車企將持續(xù)虧損

補(bǔ)貼退出再正常不過，但過快的退出速度容易導(dǎo)致新能源車企陷入被動。Ashvin Chotai說：“補(bǔ)貼消失后很多車企可能因此虧損，并對新能源市場望而卻步，但他們不得不硬著頭皮繼續(xù)制造新能源車，因?yàn)檫@是政策要求?！?/p>

新能源汽車最大的成本所在是三電，參考過去10年來車載電池的技術(shù)發(fā)展情況，Ashvin Chotai推斷，2023年前，三電成本降低的速度將難以彌補(bǔ)補(bǔ)貼退坡帶來的盈利空缺。因而，在短期內(nèi)，絕大多數(shù)新能源車企都將面臨持續(xù)虧損的困境，唯一的收獲將只存在于品牌形象層面，即使對于國際化廠商來說也是一樣。

幸而在全球新能源汽車市場，中國品牌車企依然存在優(yōu)勢，Ashvin Chotai認(rèn)為，主要原因有兩點(diǎn)：

首先，中國是全球最大的新能源汽車市場，全球市場有一半的新能源汽車銷量歸屬于中國。從這個(gè)角度看，自主新能源汽車品牌具備先天的主場優(yōu)勢。

其次，大眾、豐田等國際巨頭的內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)品利用率已經(jīng)很高，在新能源汽車領(lǐng)域反而沒有什么盈利，利用新能源車型平衡燃油車積分是他們研發(fā)新能源汽車的主要原因。尤其大眾，風(fēng)格較為保守，只是受政策所迫在中國市場出售新能源車，在其他區(qū)域市場并不重視，給中國品牌和合資品牌留出了足夠的發(fā)展空間。

余海坤：持續(xù)補(bǔ)貼可能致行業(yè)倒退

產(chǎn)業(yè)退坡，總量下滑，國際巨頭涌入，國內(nèi)新能源可謂是“前有狼、后有虎”。但從另一個(gè)角度看，新能源汽車行業(yè)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效益，持續(xù)的補(bǔ)貼反而會倒逼行業(yè)，致使其倒退。相反，補(bǔ)貼退坡雖會面臨陣痛，之后卻會加速新能源市場格局的形成，讓有實(shí)力的企業(yè)有更好的市場環(huán)境。

余海坤表示，補(bǔ)貼退出之后，新能源汽車廠商應(yīng)該采取降低運(yùn)營成本、提高技術(shù)水平、找準(zhǔn)目標(biāo)市場等方式提升自我、控制虧損。同時(shí)，地方政府也應(yīng)該適當(dāng)出臺一些措施，來扶持新能源汽車度過難關(guān)。

“危機(jī)面前，新能源汽車企業(yè)必須保持理性、決心和勇氣。新能源汽車產(chǎn)業(yè)將來一定是有發(fā)展前途的，中國新能源車企一定能夠彎道超車、書寫歷史?！庇嗪＠た偨Y(jié)道。