探析“一帶一路”沿線國家金融監(jiān)管合作路徑

耿欣

[摘要]本文分析和研究了“一帶一路”沿線國家的金融監(jiān)管框架，在此基礎(chǔ)上探索了河沿線國家金融監(jiān)管合作的方法與對策。

[關(guān)鍵詞]“一帶一路” 金融監(jiān)管 合作

一、“一帶一路”沿線國家金融監(jiān)管框架分析

（一）南亞地區(qū)的印度、巴基斯坦

第一，印度。印度的金融兼顧是從其被英國殖民時(shí)期開始的，至今已經(jīng)有了130余年的發(fā)展歷史，形成了較為健全的管理制度和較為嚴(yán)格的監(jiān)管體系。作為印度中央銀行，儲(chǔ)備銀行（RBI）將巴塞爾協(xié)議作為金融評級和金融監(jiān)管的主要依據(jù)，將流動(dòng)性管理、合規(guī)性管理、信貸評估與信貸管理、反洗錢監(jiān)察作為主要職責(zé)和依據(jù)，承擔(dān)了監(jiān)管銀行、非銀行類金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)業(yè)的三重職能。

第二，巴基斯坦。巴基斯坦的金融監(jiān)管體系是在借鑒了英美金融監(jiān)管體系基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，與此同時(shí)融合了伊斯蘭文化的金融風(fēng)險(xiǎn)理念和操作基礎(chǔ)。巴基斯坦國家銀行是該國唯一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，承擔(dān)著貨幣政策、信貸政策、匯率政策的制定以及對銀行和非銀行類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)。在金融監(jiān)管上，巴基斯坦的監(jiān)管力度較大，外資銀行在杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)敞口上都視為子行進(jìn)行管理;此外，在外匯管制上也異常嚴(yán)格，所有外匯流出都需要經(jīng)過央行的批準(zhǔn);銀行高管和窗口指導(dǎo)隔兩年就要面臨一次全面性檢查，監(jiān)管力度非常大。

（二）東南亞地區(qū)的新加坡、越南、馬來西亞

第一，新加坡。新加坡在1971年成立了國家金融監(jiān)管局（MAS），該機(jī)構(gòu)一方面履行金融調(diào)控職責(zé)，另一方面則履行金融監(jiān)管職責(zé)，在金融監(jiān)管上間距獨(dú)立性和權(quán)威性。當(dāng)前，新加坡采取混業(yè)經(jīng)營的方式進(jìn)行金融業(yè)發(fā)展，但是監(jiān)管職權(quán)依然相對集中，其中銀行業(yè)采取單獨(dú)監(jiān)管方式，其他金融業(yè)采取統(tǒng)一監(jiān)管模式。

第二，越南。越南采取的是分業(yè)監(jiān)管體制，國家銀行、財(cái)政部和國家政權(quán)委員會(huì)分別擔(dān)任監(jiān)管主體：國家銀行進(jìn)行貨幣政策的制定，負(fù)責(zé)消除通貨膨脹并進(jìn)行外匯管理;財(cái)政部負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管;政權(quán)委員會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)行上市審核和批準(zhǔn)，監(jiān)管政權(quán)經(jīng)營活動(dòng)和證券服務(wù)開展情況。

第三，馬來西亞。馬來西亞實(shí)行多元化金融監(jiān)管機(jī)制，國家銀行負(fù)責(zé)主要監(jiān)管職責(zé)，財(cái)政部、銀行公會(huì)、外來投資委員會(huì)、證券理事會(huì)與國家銀行形成協(xié)調(diào)機(jī)制，共同進(jìn)行金融監(jiān)管。

（三）中東歐地區(qū)的波蘭、立陶宛

第一，波蘭。波蘭金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要由波蘭金融局和波蘭中央銀行構(gòu)成，其中金融管理局負(fù)責(zé)金融監(jiān)管，中央銀行則履行中央銀行職能。二者共同成立了波蘭銀行監(jiān)督委員會(huì)，其承擔(dān)了貸款授信，流通率、金融資本監(jiān)控和準(zhǔn)備金撥備等職能，目的在于維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定和保護(hù)儲(chǔ)蓄者利益。此外，波蘭還成立了反壟斷委員會(huì)和消費(fèi)者保護(hù)協(xié)會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)的壟斷行為。

第二，立陶宛。立陶宛的中央銀行為立陶宛銀行，監(jiān)管重點(diǎn)在于商業(yè)銀行的運(yùn)營是否和中央銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)相契合，進(jìn)而對商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中可能存在的薄弱點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行檢查和監(jiān)控，尤其要排查商業(yè)銀行的運(yùn)營是否符合巴塞爾協(xié)議和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。從2015年1月1日開始，立陶宛的銀行監(jiān)管體系被歐洲央行的單一監(jiān)管機(jī)制所涵蓋，其部分監(jiān)管職責(zé)轉(zhuǎn)移到了歐洲央行，進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。

（四）俄蒙中亞地區(qū)的俄羅斯、哈薩克斯坦

第一，俄羅斯。俄羅斯實(shí)施單一、集中的集權(quán)式監(jiān)管模式。俄羅斯央行為聯(lián)邦中央銀行，主要職責(zé)為對信貸機(jī)構(gòu)、銀行實(shí)施監(jiān)管和調(diào)節(jié)，對銀行集團(tuán)運(yùn)營的合法性與合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管。2002年2月金融檢測局成立，該局成立的主要目的是對洗錢、恐怖金融等活動(dòng)進(jìn)行打擊，同時(shí)對聯(lián)邦行政機(jī)構(gòu)的運(yùn)行進(jìn)行協(xié)調(diào);2004年3月，金融市場局成立，該局主要負(fù)責(zé)金融市場運(yùn)行的有關(guān)法律規(guī)范的調(diào)整，對除了銀行業(yè)務(wù)和審計(jì)業(yè)務(wù)之外的金融市場運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督管理;2003年7月普京簽署了統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)的法案，以央行為基礎(chǔ)進(jìn)行了統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成立，整合了金融市場局的監(jiān)管職能。

2、哈薩克斯坦。哈薩克斯坦也實(shí)施高度集中的金融監(jiān)管機(jī)制，作為中央銀行，國家銀行魁獨(dú)立行使金融監(jiān)管只能，對銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司和其他非金融類監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略下金融監(jiān)管合作路徑探索

（一）強(qiáng)化沿線各國央行的合作與協(xié)調(diào)

首先，要構(gòu)筑沿線國家金融業(yè)監(jiān)管的合作機(jī)制，通過完善的議事機(jī)制來建立順暢的溝通渠道和寫作渠道，盡快地簽訂政權(quán)、保險(xiǎn)、政權(quán)等監(jiān)管合作備忘錄;其次，要縮短與沿線國家簽訂備案部互換協(xié)議的簽訂時(shí)間，在外匯市場貨幣直接交易的過程中要抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行本外幣匯兌直通車的開通，減少在貨幣兌換之中的匯率中間套算環(huán)節(jié)，讓匯率風(fēng)險(xiǎn)能夠降到最低;再次，要和沿線國家進(jìn)行跨境危機(jī)管理協(xié)議的簽訂，以便于對沿線國家的金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)進(jìn)行有效預(yù)警和應(yīng)對。

（二）實(shí)施差異化管理與經(jīng)營

首先要深入鉆研沿線國家的法律法規(guī)、對外貿(mào)易政策和投資環(huán)境，以及相關(guān)的銀行風(fēng)險(xiǎn)防控制度和銀行安全管理制度;其次要充分挖掘自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢，明確金融文物重點(diǎn)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)管理的針對性和監(jiān)管性;最后要加強(qiáng)對伊斯蘭金融的認(rèn)知程度，開展差異化經(jīng)驗(yàn)。伊斯蘭文化下的金融就禁止存貸款收取利息和投機(jī)，在和該地區(qū)金融合作的過程中要注重金融服務(wù)機(jī)制的調(diào)節(jié)。

（三）發(fā)揮多邊金融機(jī)構(gòu)作用

首先，要將亞洲歐基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的作用調(diào)動(dòng)起來，加強(qiáng)在沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過實(shí)體投資來帶動(dòng)資本融合和合作，進(jìn)而創(chuàng)新融資方式，加強(qiáng)沿線國家之間的金融合作廣度與深度;其次，要構(gòu)建完善的基金平臺，提升思路基金運(yùn)用效果，在沿線國家資本市場相互融合和互通的過程中拓展基金投資的范圍，提供更加加強(qiáng)的金融配套服務(wù)，探索最佳的金融合作方式。再次，要進(jìn)行銀行聯(lián)合體的構(gòu)建，擴(kuò)大金融服的范圍和對象。深化中國和東盟銀行聯(lián)合體等的合作，進(jìn)行貸款授信、銀團(tuán)貸款等多元化合作。