互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)及解決對(duì)策

夏帥

[摘要]通過對(duì)現(xiàn)階段的理財(cái)投資進(jìn)行分析后可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的基金形式、股票形式以及銀行儲(chǔ)蓄形式等，均可進(jìn)行理財(cái)投資。在大力發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)之下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式隨之增加到理財(cái)投資當(dāng)中，這會(huì)對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)投資造成一定程度的影響。本文主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探究，然后制定相應(yīng)的解決對(duì)策。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資工作的進(jìn)一步開展有極大的推動(dòng)作用。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng) 理財(cái)投資 風(fēng)險(xiǎn) 解決對(duì)策

現(xiàn)階段社會(huì)各界逐步提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)投資的重視程度，越來(lái)越多的人在投資理財(cái)中利用互聯(lián)網(wǎng)的形式。這種理財(cái)方式近些年來(lái)的發(fā)展速度相當(dāng)迅猛。直接沖擊到傳統(tǒng)理財(cái)市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)形式的理財(cái)投資，可以說(shuō)是一個(gè)全新的方式，雖然發(fā)展速度迅速，受到各界人士的追捧，但是投資者在投資過程中必須始終保持客觀清醒的頭腦，從自身思想意識(shí)著手，提升風(fēng)險(xiǎn)防范?！皩殞殹鳖惍a(chǎn)品、P2P類產(chǎn)品、眾籌類產(chǎn)品，是現(xiàn)階段最為熱門的互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)產(chǎn)品。在客觀對(duì)比上述理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)、趨勢(shì)以及發(fā)展歷程基礎(chǔ)上，可科學(xué)預(yù)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)市場(chǎng)。幫助理財(cái)人士獲取更為理想的經(jīng)濟(jì)效益，為我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及其造成的影響

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)型是相當(dāng)流行，快速發(fā)展的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是支撐互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)形式得以進(jìn)一步發(fā)展的重要前提。大力發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會(huì)直接影響到傳統(tǒng)行業(yè)，但是我們也不能忽略互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的推動(dòng)作用?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)正是在此種背景下應(yīng)運(yùn)而生，金融市場(chǎng)現(xiàn)階段已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大面積使用，并利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)合理分配各種資源?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在不斷深化與探究后發(fā)現(xiàn)，可利用理財(cái)?shù)姆绞皆诮鹑谛袠I(yè)取得更為理想的成績(jī)。無(wú)論是對(duì)于個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)，還是對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以利用互聯(lián)網(wǎng)形式的理財(cái)獲取更為良好的金融投資服務(wù)。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)投資面對(duì)的主要問題就是如何突破金融市場(chǎng)抑制政策，這也是互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)未來(lái)發(fā)展的主要趨勢(shì)與方向。

二、互聯(lián)網(wǎng)形式的理財(cái)產(chǎn)品類型及其存在的投資風(fēng)險(xiǎn)

（一）“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品和其具有的風(fēng)險(xiǎn)

（1）賬戶方面的風(fēng)險(xiǎn)。使用過余額寶的用戶都清楚，存在余額寶當(dāng)中的錢可以自由支付。但是這會(huì)加大賬戶被盜風(fēng)險(xiǎn)的可能性，受到技術(shù)漏洞或者黑客攻擊后，極有可能出現(xiàn)賬戶被盜的問題。用戶的權(quán)益會(huì)受到侵害，嚴(yán)重時(shí)給投資者帶來(lái)巨額經(jīng)濟(jì)損失。其他部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的資金在劃轉(zhuǎn)時(shí)只能通過綁定銀行卡進(jìn)行。該方法可在某種程度上保障資金的安全性不會(huì)受到破壞，但是余額寶在這一方面存在一定程度的不足。

（2）關(guān)聯(lián)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。淘寶、天貓以及支付寶均與余額寶之間存在不可分割的密切聯(lián)系，可以說(shuō)已經(jīng)達(dá)到一種無(wú)縫對(duì)接的狀態(tài)，但這會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。上述產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后也一定會(huì)波及到余額寶。

（3）流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艨衫糜囝~寶進(jìn)行自由的資金贖回操作。但我們不能將其單純的認(rèn)為這是一種全新的結(jié)算方式，這并非在貨幣類型基金的涵蓋范圍之內(nèi)，其中的資金主要是由資金公司來(lái)墊付。在發(fā)展規(guī)模逐步擴(kuò)大的背景下，資金公司也會(huì)面臨越來(lái)越大的資金墊付壓力。如果有贖回規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出墊付能力的問題，就會(huì)直接影響到投資者。

（二）P2P類理財(cái)具有的風(fēng)險(xiǎn)

（1）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)行的P2P平臺(tái)主要利用以下三種方式進(jìn)行擔(dān)保。首先是利用平臺(tái)的自有資金，這種保障屬于一種自我保障模式。其次，在擔(dān)保過程中借助第三方的力量，最后，學(xué)習(xí)銀行風(fēng)險(xiǎn)備用的方式，風(fēng)險(xiǎn)備用金需要從每一筆貸款傭金中提取。但是上述三種擔(dān)保模式均無(wú)法完全保障資金的安全性，P2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)。缺失信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的問題長(zhǎng)期存在于P2P平臺(tái)當(dāng)中。如果有信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，則毫無(wú)應(yīng)對(duì)的辦法，嚴(yán)重時(shí)會(huì)引起較大范圍的混亂。因此，P2P平臺(tái)在質(zhì)量上長(zhǎng)期呈現(xiàn)出一種良莠不齊的狀態(tài)。這也是導(dǎo)致網(wǎng)貸市場(chǎng)出現(xiàn)混亂狀況的主要原因。通過相關(guān)調(diào)查與分析可以發(fā)現(xiàn)，在2015年一年內(nèi)共有950家問題平臺(tái)。這些平臺(tái)涉及高達(dá)千億的資金，其中包括數(shù)百萬(wàn)人的投資者。這些問題平臺(tái)在實(shí)施詐騙時(shí)，主要是借助P2P的外衣，或者是在斷裂資金鏈的影響下，提現(xiàn)出現(xiàn)多種困難。加之受到運(yùn)營(yíng)不善以及老板失聯(lián)等負(fù)面因素的影響，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)面臨越來(lái)越嚴(yán)重的信任危機(jī)。

（3）眾籌理財(cái)類具有的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在實(shí)際看待眾籌類理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可從強(qiáng)化防范收益以及法律風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面著手。風(fēng)險(xiǎn)較高是股權(quán)類眾籌的明顯特征，無(wú)法順利保障這類眾籌的收益。需要再耗費(fèi)大量時(shí)間的基礎(chǔ)上獲取相應(yīng)回報(bào)。加之受到不健全退出機(jī)制的影響，很多眾籌項(xiàng)目并不能取得真正意義上的成功。就算是獲得小概率的成功，也可能出現(xiàn)無(wú)法獲取相應(yīng)投資回報(bào)的問題。我國(guó)并沒有給予股權(quán)眾籌應(yīng)有的重視程度，缺乏完善的監(jiān)管機(jī)制會(huì)導(dǎo)致不法眾籌平臺(tái)利用擦法律邊球的方式非法集資。導(dǎo)致投資者蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、采取互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行理財(cái)?shù)南嚓P(guān)投資策略

（一）建立風(fēng)險(xiǎn)和收益并存的投資理念

風(fēng)險(xiǎn)與收益永遠(yuǎn)都是共存的，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)雖然具備較高的收益，但是同樣面對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。投資者必須在結(jié)合自身需求的基礎(chǔ)上科學(xué)投資。利用相應(yīng)的方式科學(xué)預(yù)判流動(dòng)性方面以及自身風(fēng)險(xiǎn)承受力。尤其是要提高對(duì)安全性的重視程度，重點(diǎn)防范理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）向?qū)＜壹跋嚓P(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢

投資理財(cái)工作對(duì)專業(yè)性提出較高要求。投資者更是要在具備相當(dāng)專業(yè)的能力與水平基礎(chǔ)上開展互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)。一定的網(wǎng)上操作知識(shí)、綜合考量產(chǎn)品的各個(gè)方面，都是投資者需要具備的能力，其中主要涉及穩(wěn)定性方面、收益方面、提現(xiàn)靈活性方面以及賬戶安全方面等，同時(shí)，需要給予申購(gòu)門檻方面、使用場(chǎng)景方面以及資金規(guī)模方面應(yīng)有的重視。通過咨詢相應(yīng)專家或者機(jī)構(gòu)的方式開展科學(xué)合理的理財(cái)投資活動(dòng)，將投資可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍。

（三）對(duì)于會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)造成影響的因素進(jìn)行實(shí)時(shí)關(guān)注

貨幣政策并不是一成不變的，而是在市場(chǎng)需求以及國(guó)家不斷發(fā)展的背景下隨之發(fā)生改變，股票市場(chǎng)也同樣面對(duì)靈活的變動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)會(huì)受到多種客觀因素的影響，上述內(nèi)容均在其中，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管工作也會(huì)直接影響到收益。持續(xù)降息以及降準(zhǔn)是我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)施貨幣寬松政策的主要內(nèi)容。因此，投資者在選擇長(zhǎng)線產(chǎn)品時(shí)，必須保障自身具有較為充裕的流動(dòng)資金。保障投資收益的穩(wěn)定性不會(huì)受到破壞。

（四）合理安排投資組合

在實(shí)際開展互聯(lián)網(wǎng)形式的理財(cái)活動(dòng)時(shí)，需要借助不同的渠道與平臺(tái)。可利用線上與線下理財(cái)結(jié)合的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、從政策層面獲得的啟示

（一）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融方面的教育，提升普通民眾的理財(cái)意識(shí)

政府為在真正意義上提高大眾的辨識(shí)能力，需要開展定期或者不定期的安全教育活動(dòng)，通過不同組織網(wǎng)絡(luò)以及渠道，將金融方面的知識(shí)提供給大眾，在思想上樹立安全保護(hù)意識(shí)。投資者也需要從自身著手，實(shí)現(xiàn)對(duì)各種理財(cái)知識(shí)的不斷強(qiáng)化與學(xué)習(xí)，最大限度提升自身的各項(xiàng)能力，其中主要包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及防范風(fēng)險(xiǎn)。積極收集各種市場(chǎng)信息并進(jìn)行預(yù)判，是投資者在開展投資活動(dòng)之前必須進(jìn)行的一項(xiàng)準(zhǔn)備活動(dòng)，針對(duì)自我保護(hù)能力進(jìn)行最大限度的提升。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，提升互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)?shù)囊?guī)范性

從網(wǎng)絡(luò)金融角度來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門在制定相應(yīng)政策時(shí)，必須通過不斷合作與交流的方式進(jìn)行，進(jìn)而提升監(jiān)管政策的科學(xué)性與合理性。存在于虛擬平臺(tái)當(dāng)中的各種交易風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成影響，所以必須從強(qiáng)化監(jiān)測(cè)以及預(yù)警工作著手，保護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另外，還需要聯(lián)合各種機(jī)構(gòu)開展備案工作，最為普遍的就是銀監(jiān)會(huì)。所有賬戶都需要遵循法律法規(guī)進(jìn)行備案，自覺接受監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理。公開投資者信息也是保護(hù)用戶合法權(quán)益的一種重要手段。再結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展需求與現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定安全措施，防止出現(xiàn)賬戶被盜的問題。

（三）建立完善的法律框架，保障投資者的合法權(quán)益

我國(guó)逐步提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度，制定的法律法規(guī)可充分說(shuō)明在互聯(lián)網(wǎng)金融方面做出的努力。但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還是有較大差距，尤其是在法律方面存在諸多缺陷與不足。界定金融消費(fèi)者概念、明確消費(fèi)者擁有的形態(tài)，是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)形式金融面對(duì)的主要問題，尤其是要指定具體的途徑維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。金融機(jī)構(gòu)方面以及投資者方面同樣涉及到所承擔(dān)的權(quán)利與義務(wù)，這些都需要有保護(hù)機(jī)制來(lái)負(fù)責(zé)。公開互聯(lián)網(wǎng)形式理財(cái)產(chǎn)品的各類信息，是將相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)如實(shí)告知消費(fèi)者的重要方式，在不斷提升透明度的基礎(chǔ)上，消費(fèi)者可明確自身資金的用途與流向，從根本上杜絕洗錢行為。在提升服務(wù)質(zhì)量以及保護(hù)意識(shí)增強(qiáng)方面，完善的投訴渠道起著不可替代的重要作用，因此，建立完善相應(yīng)的法律框架，也是金融領(lǐng)域發(fā)展的客觀要求。

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，投資者必須始終保持清醒的頭腦進(jìn)行投資理財(cái)，并在明確其中存在各種風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，投資互聯(lián)網(wǎng)形式的理財(cái)產(chǎn)品。投資者不僅需要建立相應(yīng)的防范意識(shí)，也要通過學(xué)習(xí)各種理財(cái)知識(shí)來(lái)提升自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及防范的能力。政府同樣需要在這一過程中加大宣傳與扶持力度，利用相應(yīng)的法律體系規(guī)范網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。可將相應(yīng)的理財(cái)教育活動(dòng)提供給投資者，也可充分發(fā)揮法律體系的作用保障投資者合法權(quán)益不會(huì)受到侵害。