金融產(chǎn)業(yè)集聚及區(qū)域金融中心構(gòu)建探討

龍珍 崔曉敏 楊素花

摘要：區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融產(chǎn)業(yè)扶持密切相關(guān)，有效的金融產(chǎn)業(yè)集聚及輻射能夠大大提高城市及周邊經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展速度。本文以山東省17市為樣本，運(yùn)用主成分分析法對(duì)各市的金融產(chǎn)業(yè)集聚程度及對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行分析，通過(guò)對(duì)山東省創(chuàng)新型物流金融模式、企業(yè)集團(tuán)金融模式、商業(yè)銀行模式的分析探討，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融均衡發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域金融中心主成分分析山東

區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的源動(dòng)力，來(lái)源于全要素生產(chǎn)率的有效轉(zhuǎn)化。金融產(chǎn)業(yè)作為市場(chǎng)配置中不可或缺的貨幣手段，隨著我國(guó)“一帶一路”建設(shè)及“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字智能化的技術(shù)浪潮推動(dòng)，日益凸顯其重要性;信息技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展，輔助金融功能突破地域空間上的限制，實(shí)現(xiàn)低成本、高效率的規(guī)模效應(yīng)。但由于不同區(qū)域受經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融業(yè)集散度、基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境的影響，其金融產(chǎn)業(yè)的集聚度及其輻射效應(yīng)存在巨大差異，引致該效應(yīng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度及使用效率大有不同。本文以山東省為樣本，通過(guò)主成分因素分析法對(duì)影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融集聚度的因素進(jìn)行分析，探尋優(yōu)化區(qū)域性集群資產(chǎn)配置效率，試圖為推進(jìn)山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)域均衡發(fā)展提供相關(guān)理論依據(jù)。

一、山東金融數(shù)據(jù)背景分析

為了解山東省各市經(jīng)濟(jì)實(shí)力及金融資源分布，本文選取了2017年山東省17市截面數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析。數(shù)據(jù)來(lái)源于2017年《山東省統(tǒng)計(jì)年鑒》，通過(guò)對(duì)各市人口數(shù)量、行政面積、GDP總量，金融資源總量（包括金融機(jī)構(gòu)本外幣存款、貸款、保險(xiǎn)收入）等數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，得到山東省各市經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比表1。2017年，以青島市為首的山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括青島、煙臺(tái)、威海、濰坊、淄博、東營(yíng)、日照等八市）占全省人口的3567%，土地面積4188%，GDP總量的5278%，金融資源總量的5043%，人口多，土地和海洋資源遼闊，GDP和金融資源也最為豐富。

其中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展總量較大，金融資源集中，占比排名前4的城市基本集中在濟(jì)南、青島、煙臺(tái)、濰坊四市，地域集中傾向，地區(qū)間發(fā)展不平衡現(xiàn)象嚴(yán)重。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立

（一）變量選取

金融資源的匯集、產(chǎn)業(yè)鏈條的完善，一方面反映出地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展融合情況，另一方面反映了區(qū)塊經(jīng)濟(jì)潛力的動(dòng)態(tài)演變及相互影響。優(yōu)勢(shì)金融產(chǎn)業(yè)的集聚與地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展相互依存，也體現(xiàn)在城市非經(jīng)濟(jì)因素的擴(kuò)散作用上，例如健全完備的基礎(chǔ)設(shè)施、一定的區(qū)位地理優(yōu)勢(shì)、政府政策扶持及良好的人力資本環(huán)境，鑒于此，我們建立起了一個(gè)包含經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融集散和非經(jīng)濟(jì)因素的指標(biāo)衡量體系，力求較為全面的衡量山東省各市的金融產(chǎn)業(yè)集聚程度，衡量指標(biāo)見(jiàn)表2。

（二）指標(biāo)解釋

經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度及金融實(shí)力是決定一個(gè)城市是否實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)集聚以及集聚程度高低的重要因素。本文在選取指標(biāo)過(guò)程中，主要使用了能夠反應(yīng)出城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力、核心金融資源的集中性及輻射影響的綜合實(shí)力指標(biāo)進(jìn)行衡量。

1經(jīng)濟(jì)實(shí)力衡量。經(jīng)濟(jì)與金融互為基礎(chǔ)，相互促進(jìn)，發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為金融產(chǎn)業(yè)集聚形成了發(fā)展的原始動(dòng)力。該城市CDP、人均GDP、GDP增長(zhǎng)率、財(cái)政收入、固定資產(chǎn)投資指標(biāo)綜合反映了該地區(qū)國(guó)民生產(chǎn)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r;對(duì)外直接投資、進(jìn)口額、出口額指標(biāo)反映本地區(qū)是否能夠在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。

2金融集散度衡量。（1）金融資源的集中程度，主要集中在金融行業(yè)就業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品規(guī)模上，本文通過(guò)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)本外幣存款、貸款、保費(fèi)收入和金融從業(yè)人數(shù)指標(biāo)反映地區(qū)金融規(guī)模大小和金融人力資源的集聚程度。（2）金融資源擴(kuò)散的衡量，反映了金融中心對(duì)周邊地區(qū)的輻射，我們使用區(qū)位熵進(jìn)行計(jì)量，具體數(shù)據(jù)使用了金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)區(qū)位熵、平均工資水平區(qū)位熵和金融資源總量區(qū)位熵指標(biāo)，通過(guò)本地區(qū)人力要素投入數(shù)量、成本及總產(chǎn)出來(lái)衡量其輻射擴(kuò)散能力。

如果計(jì)算結(jié)果小于1，即i城市從業(yè)人員總數(shù)中金融機(jī)構(gòu)人數(shù)占比低于全省的占比比例，即i城市的金融機(jī)構(gòu)不具備外向擴(kuò)散功能效應(yīng);若結(jié)果大于1，則代表i城市從業(yè)人員總數(shù)中金融機(jī)構(gòu)人數(shù)占比高于全省的占比比例，存在外向擴(kuò)散功能，可為i城市外界區(qū)域提供服務(wù)。

同樣，可通過(guò)各城市數(shù)據(jù)占全省數(shù)據(jù)的份額計(jì)算i城市金融行業(yè)平均工資水平、金融資源總量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)的區(qū)位熵，測(cè)度人力要素成本及總產(chǎn)出，衡量其擴(kuò)散能力。

3非經(jīng)濟(jì)因素的衡量。除經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金流動(dòng)對(duì)金融業(yè)本身的需求外，金融產(chǎn)業(yè)集聚還需要基建及環(huán)境資源支持，主要表現(xiàn)為完善的基礎(chǔ)設(shè)施保證城市的承載能力，優(yōu)越的地理位置、自然條件體現(xiàn)其區(qū)位優(yōu)勢(shì)，國(guó)家政府扶持的行政鼓勵(lì)，以及良好的人力資本培育環(huán)境。本文通過(guò)電信、網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)電話數(shù)據(jù)指標(biāo)反映網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)程度;通過(guò)客運(yùn)量、貨運(yùn)量和各市公路里程數(shù)測(cè)度基礎(chǔ)設(shè)施完善程度;通過(guò)是否沿海測(cè)度其地理優(yōu)勢(shì)（沿海賦值為1，地理位置優(yōu)越，更利于貿(mào)易發(fā)展，不沿海，賦值為0）;通過(guò)政府級(jí)別測(cè)度其政治優(yōu)勢(shì)（省會(huì)城市賦值為3，副省級(jí)城市賦值為2，地級(jí)市賦值為1）;通過(guò)地區(qū)財(cái)政預(yù)算支出測(cè)算政府及制度支持環(huán)境;使用高校在校人數(shù)衡量地區(qū)教育環(huán)境。

三、以山東省為樣本的金融集聚度分析

（一）基本情況

山東作為我國(guó)東部沿海的經(jīng)濟(jì)、文化、人口大省，東臨黃海、渤海，西連中原腹地，南接長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶，是“一帶一路”沿線重要的交通樞紐，具有天然的貿(mào)易、地理、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。山東省統(tǒng)計(jì)局2017年山東省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截止至2018年2月，山東省實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）726782億元，增長(zhǎng)74%，城鎮(zhèn)新增就業(yè)1283萬(wàn)人。“一帶一路”建設(shè)的大背景，為推進(jìn)我省產(chǎn)業(yè)發(fā)展、貿(mào)易水平提升，培育新的經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展點(diǎn)，助力地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了新的機(jī)遇。同時(shí)，建立完善與我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求相結(jié)合的創(chuàng)新特色金融體系，深化金融體制改革，發(fā)展現(xiàn)代金融模式，打造區(qū)域性金融中心，顯得尤為迫在眉睫。

（二）金融產(chǎn)業(yè)集聚度的測(cè)量

由于經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)眾多且互相影響，為避免盲目減少指標(biāo)損失有效信息，本文使用因子分析法（FactorAnalysis）進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

1以反映經(jīng)濟(jì)規(guī)模為例。本文首先選取了反映經(jīng)濟(jì)規(guī)模和對(duì)外貿(mào)易聯(lián)系的指標(biāo)反映該城市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，數(shù)據(jù)值見(jiàn)附表。本文使用SPSS軟件進(jìn)行主成分計(jì)量分析，各城市經(jīng)濟(jì)實(shí)力的綜合得分，即F=68427%×F1+14375%×F2。

可進(jìn)一步計(jì)算出17個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力公因子和綜合得分，分析發(fā)現(xiàn)，作為山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高地區(qū)，青島、煙臺(tái)排名靠前，濟(jì)南作為省會(huì)城市，連同東營(yíng)、濰坊、威海等沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)，綜合因子得分均為正數(shù)，是區(qū)域型經(jīng)濟(jì)中心。其余各市經(jīng)濟(jì)實(shí)力綜合得分小于0，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)不明顯或喪失。

參考以上主成分分析方法，可依次計(jì)算出山東17市在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融集聚度以及非經(jīng)濟(jì)因素方面的綜合得分，檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)均符合數(shù)據(jù)相關(guān)性，適合進(jìn)行因子分析，其中，金融集聚度的綜合得分F=63228%×F1+25401%×F2;非經(jīng)濟(jì)因素的綜合得分F=4078%×F1+4006%×F2+11716%×F3。綜合數(shù)據(jù)見(jiàn)表4。

（三）金融產(chǎn)業(yè)集聚度綜合評(píng)價(jià)

如下表6所示，綜合因子大于1的城市，例如濟(jì)南、青島兩市都具有金融產(chǎn)業(yè)集聚的特點(diǎn)，并仍有余力輻射周邊地區(qū);大于0小于1，說(shuō)明這些城市具有一定程度的金融產(chǎn)業(yè)集聚，但不夠突出，如煙臺(tái)、濰坊、臨沂、濟(jì)寧地區(qū);而得分小于0的城市，則代表這些城市金融集聚的態(tài)勢(shì)很不明顯，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響也不顯著，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融集聚依存度低，資源未能充分利用。

其中，排名靠前的幾個(gè)城市，從地理位置、經(jīng)濟(jì)圈角度進(jìn)行分析，恰好處于我省正在主力打造的“兩圈四區(qū)”主體經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)。根據(jù)《山東半島城市群發(fā)展規(guī)劃（2016—2030年）》，規(guī)劃山東半島城市群覆蓋全省17市，與國(guó)家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略全面對(duì)接，優(yōu)化省會(huì)濟(jì)南都市圈、沿海青島都市圈，支持濟(jì)南、青島兩市建設(shè)國(guó)家級(jí)中心城市;引導(dǎo)煙威都市區(qū)、東濱都市區(qū)、濟(jì)棗菏都市區(qū)、臨日都市區(qū)四區(qū)域有序發(fā)展，積極培育階梯化新生中小城市;提升相關(guān)資源要素集聚水平，增強(qiáng)各周邊地區(qū)節(jié)點(diǎn)支撐力，構(gòu)建“兩圈四區(qū)、網(wǎng)絡(luò)發(fā)展”的總體格局。強(qiáng)化濟(jì)南、青島、煙臺(tái)“三核引領(lǐng)”作用，從行政區(qū)劃的引領(lǐng)作用與新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化的產(chǎn)業(yè)升級(jí)入手，促進(jìn)城市群一體化網(wǎng)絡(luò)發(fā)展，提升城市的綜合承載力、創(chuàng)新力。山東半島城市群規(guī)劃的空間規(guī)劃圖中，濟(jì)南都市圈、濟(jì)栆菏都市區(qū)、臨日都市區(qū)、青島都市區(qū)、煙威都市圈各有代表城市（濟(jì)南、濟(jì)寧、臨沂、青島、煙臺(tái)），在我們研究的金融產(chǎn)業(yè)集聚度測(cè)試中名列前茅。綜合排名稍靠后的，是東濱都市區(qū)。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

利用2017年度山東省17市的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立主成分分析模型，實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：

1山東省金融集聚與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在著均衡關(guān)系，金融發(fā)展為資源有效配置提供有力的拉動(dòng)作用，但山東作為我國(guó)東部的經(jīng)濟(jì)大省，對(duì)于金融聚集卻未能提供支撐，導(dǎo)致山東省金融發(fā)展水平較低，未能形成明顯的金融中心。

2山東各省市城市群的金融資源具有明顯的產(chǎn)業(yè)集聚特征，但山東省還是以傳統(tǒng)保險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)作為主力，證券市場(chǎng)融資規(guī)模小且對(duì)能源效率的空間溢出效應(yīng)并不顯著，金融業(yè)運(yùn)行情況、金融基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、信用體系與金融中心相比均存在較大差距。

3核心區(qū)域優(yōu)勢(shì)不明顯。當(dāng)金融資源通過(guò)核心區(qū)域、附屬區(qū)域、邊緣區(qū)域的梯隊(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行空間分布，形成多層次的資本市場(chǎng)、金融人才的聚集，形成健全的制度體系和完善的交易市場(chǎng)，該城市就會(huì)發(fā)展為金融中心，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供充足的資金、高效的服務(wù)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品，而山東省未能通過(guò)內(nèi)生市場(chǎng)自發(fā)的模式為當(dāng)?shù)靥峁┏墒旆€(wěn)定的金融服務(wù)。

（二）建議

1物流企業(yè)主導(dǎo)金融集中模式。物流和金融的緊密融合能夠有力支持社會(huì)商品的流通，當(dāng)前應(yīng)積極探索整合高效的“貿(mào)易+物流+金融”模式，優(yōu)化山東省貿(mào)易及物流優(yōu)勢(shì)資源，幫助物流企業(yè)、客戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)拓寬融資渠道。同時(shí)探索有效的組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域資金運(yùn)動(dòng)模式及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程，通過(guò)大數(shù)據(jù)、金融云、智能運(yùn)營(yíng)等科技能力的輸出，助力山東城商行聯(lián)盟及成員行進(jìn)行金融創(chuàng)新、加強(qiáng)數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，提升用戶(hù)體驗(yàn)，充分發(fā)揮山東省大型物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)良好的行業(yè)信譽(yù)及資本儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，助力經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展。

2企業(yè)集團(tuán)合作金融集中模式。以山東省家電龍頭企業(yè)海爾集團(tuán)為例，海爾致力于顛覆傳統(tǒng)企業(yè)自成體系的封閉系統(tǒng)，將產(chǎn)業(yè)鏈條變成網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)中的節(jié)點(diǎn)，互聯(lián)互通各種資源，打造共創(chuàng)共贏新平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)攸關(guān)各方的共贏增值。例如海爾集團(tuán)（青島）金融控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“海爾金控”），成立于2014年2月，由海爾電器國(guó)際股份有限公司全資持有。公司定位于產(chǎn)業(yè)生態(tài)共享金融，依托海爾豐富生態(tài)，致力于打造無(wú)邊界的生態(tài)共享金融平臺(tái)，構(gòu)造產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈并為生態(tài)圈各利益攸關(guān)方提供金融解決方案。

3商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新模式。我國(guó)銀行一直在不斷摸索金融鏈條新模式。以中國(guó)銀行為例，近年來(lái)，中國(guó)銀行不斷豐富創(chuàng)新型供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品體系，已形成涵蓋應(yīng)收賬款融資、訂單融資、貨押融資、銀行承兌匯票等，有效解決客戶(hù)各類(lèi)融資需求，改善現(xiàn)金流。當(dāng)前，各大商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，相繼推出了各具特色的金融服務(wù)產(chǎn)品。如深發(fā)行的“1+N”、中行的“融易達(dá)”、華夏銀行的“融資共贏鏈”、興業(yè)銀行的“金芝麻”、民生銀行的“商貸通”等金融特色服務(wù)產(chǎn)品。

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〔本文系山東省社科聯(lián)金融應(yīng)用重點(diǎn)研究項(xiàng)目“‘一帶一路背景下山東省特色供應(yīng)鏈金融模式研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2017—JRZC—01）階段性成果;青島市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃研究項(xiàng)目“‘智能物流供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)在青島制造業(yè)中的推廣應(yīng)用研究（項(xiàng)目編號(hào)：QDSKL1801207）階段性成果;青島濱海學(xué)院校級(jí)課題“供應(yīng)鏈金融背景下青島企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究——以海爾集團(tuán)為例”（項(xiàng)目編號(hào)：2017RY09）階段性成果〕