淺談中國商業(yè)銀行所面臨的“?！迸c“機”

何婉琳 江琦

【中圖分類號】F830.33 【文獻標(biāo)識碼】A

【文章編號】2095-3089（2019）13-0026-01

2018年7月，全球權(quán)威雜志英國《銀行家》（THE BANKER）雜志發(fā)表了2018年全球1000家大銀行榜單，中國四大銀行：中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行，名列榜單前四。中國商業(yè)銀行占據(jù)全球前四強席位意味著中國金融的一次偉大勝利，但在這樣漂亮的成績單背后，中國商業(yè)銀行依舊存在著風(fēng)險與危機。

一、全球金融環(huán)境分析

2008年金融危機后，全球經(jīng)濟進入大調(diào)整階段，而與過往大銀行榜單對比，2018年全球銀行業(yè)七年來首次獲得雙位數(shù)的收益和資本增長，不難看出全球銀行業(yè)正處于強勢復(fù)蘇的態(tài)勢。而展望2019年，由于全球貿(mào)易摩擦升溫、政策不確定性、新興經(jīng)濟體金融市場波動等原因，全球經(jīng)濟增長同樣面臨著下滑的可能。例如，就美國而言，由于美國經(jīng)濟復(fù)蘇的根基多是建立在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的刺激、減稅效應(yīng)以及股市泡沫膨脹之上，從中長期觀望，隨著政府干預(yù)的逐漸減弱，財政刺激下的小幅復(fù)蘇未能帶動經(jīng)濟健康平穩(wěn)運行，經(jīng)濟復(fù)蘇的態(tài)勢將難以為續(xù)。加之美國總統(tǒng)特朗普強力推行貿(mào)易保護政策，極易引發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，從而導(dǎo)致全球經(jīng)濟增長下滑。再如歐元區(qū)的經(jīng)濟狀態(tài)，由于消費者信心的減弱，歐元區(qū)經(jīng)濟內(nèi)部需求下滑，加之英國脫歐進程的不確定性，給歐元區(qū)經(jīng)濟帶來了復(fù)蘇的風(fēng)險。展望未來全球的經(jīng)濟態(tài)勢，各國政策的不確定性給經(jīng)濟穩(wěn)定增長的態(tài)勢帶來了一定的威脅。

二、中國金融環(huán)境分析

對中國而言，2018年經(jīng)濟放緩的主要原因為偏緊的政策及追求高質(zhì)量的經(jīng)濟增長，并且由于世界政治格局的調(diào)整變化，使得外部環(huán)境的不確定性增加，中國經(jīng)濟金融體系所面臨的外部環(huán)境日趨復(fù)雜。外部而言，由美國挑起的貿(mào)易保護主義而引發(fā)的經(jīng)貿(mào)摩擦，對中國宏觀經(jīng)濟和金融市場構(gòu)成了負面的影響。內(nèi)部而言，中國經(jīng)濟金融體系存在的周期性、體制機制的矛盾性、經(jīng)濟運行結(jié)構(gòu)中的矛盾性仍較為突出，而調(diào)整體制機制性因素需要一個過程，化解潛在風(fēng)險也需要一定的成本，甚至在解決問題的途中可能經(jīng)歷陣痛，所以調(diào)整內(nèi)部影響因素仍是一個艱巨的任務(wù)。中國由經(jīng)濟高增長向高質(zhì)量的經(jīng)濟增長的轉(zhuǎn)型可能導(dǎo)致金融風(fēng)險點增加和經(jīng)濟增長放緩。

三、金融環(huán)境對商業(yè)銀行的影響

全球金融環(huán)境的調(diào)整、格局的分化、金融監(jiān)管的加嚴、客戶和業(yè)務(wù)全球化使得銀行業(yè)對國際市場的波動更為敏感。首先，復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境將加大銀行經(jīng)營的風(fēng)險。面對復(fù)雜多變以及充滿連鎖反應(yīng)的全球經(jīng)濟金融環(huán)境，銀行統(tǒng)籌不同機構(gòu)發(fā)展策略難度加大，由于難以用一個策略面對多變的全球態(tài)勢，銀行需要有更深入、更有針對性的市場研究和更強的管理能力。一方面，受全球金融的影響，銀行將面臨能否及時發(fā)現(xiàn)未來趨勢，采用有效措施抓住發(fā)展機遇，設(shè)立明確的戰(zhàn)略目標(biāo)的難題；另一方面，隨著技術(shù)的革新以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，銀行業(yè)將面臨競爭對手日趨增多的現(xiàn)象。其次，為適應(yīng)金融全球化的大環(huán)境，銀行結(jié)構(gòu)有所變革，從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)拓展到了投資領(lǐng)域。面對資本市場對銀行業(yè)的沖擊，銀行需要在不斷發(fā)展的過程中尋找新的融資渠道和收益方式，而業(yè)務(wù)的增多在帶來收益的同時也帶來了風(fēng)險。

四、中國商業(yè)銀行面對的“?！埃ㄌ魬?zhàn)）

全球排行榜證明著中國商業(yè)銀行的強大實力，但在強大實力的背后依舊存在著風(fēng)險。

1.金融環(huán)境的不確定性。

面對復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境，如若商業(yè)銀行無法把握好未來的投資方向，不能準(zhǔn)確預(yù)估未來的經(jīng)濟態(tài)勢，從而做出了錯誤的戰(zhàn)略及政策，將會給銀行帶來風(fēng)險。

2.制造業(yè)不良貸款率高。

根據(jù)2017年四大行的年報數(shù)據(jù)顯示，四大行中不良貸款率最低的中國銀行的不良貸款率僅為1.45%，最高的農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率也僅為1.81%，這個水平放到全世界同行業(yè)來看的確是一個不高的水平，然而從信貸出現(xiàn)問題到形成不良貸款率有著相當(dāng)復(fù)雜的過程，所以我們眼前所見到的不良貸款率實際上是嚴重滯后于現(xiàn)實情況的，這說明著中國的實體經(jīng)濟的確存在著問題。

3.利差盈利模式。

對于商業(yè)銀行而言，息差收入是商業(yè)銀行的主要利潤來源，然而算著中國利率市場化進程的加速，商業(yè)銀行僅僅依賴息差收入是遠遠不夠的。隨著各大貨幣基金平臺的壯大，商業(yè)銀行的活期存款總額已經(jīng)日益低于方便快捷的互聯(lián)網(wǎng)基金平臺。例如，截至2018年6月底，中國最大的貨幣基金余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破1.86萬億，超過了四大行中的中國銀行活期存款總額。在未來，隨著全民財富管理意識的增加，商業(yè)銀行以息差為核心的盈利模式將會面臨嚴峻的考驗，如何快速的進行金融創(chuàng)新，成為了商業(yè)銀行的又一個難題。

4.房貸占比居高不下。

根據(jù)中國央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為34.14萬億元人民幣，同比增長20.3%，但增速有所下降。2018年第一季度，人民幣房地產(chǎn)貸款余額增加1.9萬億元人民幣，占同期各項貸款增量的比重與去年相比像所下降。雖然增速有所下降，但從絕對量來看，房地產(chǎn)信貸所占正義信貸的比重依然較高，存在較大的潛在風(fēng)險。一旦中國出現(xiàn)類似于美國2007年的次債危機，這些房地產(chǎn)信貸隨時可能又一次引發(fā)經(jīng)濟危機。

5.資本充足率承壓。

在曾剛看來，資本是銀行用來抵御風(fēng)險的最后一道防線，要降低銀行金融風(fēng)險，就必須把銀行的資本充足率保持在一定的水平上，并且銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展與資本也有重要的關(guān)聯(lián)。換而言之，銀行資本的充足率決定了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間和發(fā)展模式。就目前而言，中國的銀行對資本的依賴程度較高，但由于2017年以來的一系列監(jiān)管新規(guī)，對銀行新增業(yè)務(wù)和部分存量業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大約束，業(yè)務(wù)回表以及業(yè)務(wù)的資本補提又對部分銀行的資本造成了壓力。僅以上市銀行為例，截至2017年第三季度，上市銀行的資本充足率都有所下滑。面對銀信業(yè)務(wù)的監(jiān)管加嚴，銀行資本充足率的考核壓力也有所加大。