蘇寧供應(yīng)鏈金融的要素分析及對(duì)策

柴成杰

摘 要：目前供應(yīng)鏈金融研究多是分析融資模式及風(fēng)險(xiǎn)管理，鮮有從要素視角出發(fā)的對(duì)一項(xiàng)供應(yīng)鏈金融做全面系統(tǒng)的分析。基于此，本文結(jié)合蘇寧供應(yīng)鏈金融案例，對(duì)其主客體要素進(jìn)行詳細(xì)分析，指出不足并給出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：蘇寧；供應(yīng)鏈金融；要素

一、引言

Lambert等（2000年）提出，刻畫(huà)供應(yīng)鏈的本質(zhì)可以從供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)、供應(yīng)鏈的流程、供應(yīng)鏈的資源要素這三個(gè)維度出發(fā)。Blackman等（2013年）基于此提出供應(yīng)鏈金融三維模型，把供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)分解為組織結(jié)構(gòu)、流程管理、資源要素。宋華（2015年）提出了供應(yīng)鏈金融要素理論框架，創(chuàng)新之處在于增加分析供應(yīng)鏈金融的主體要素。主體要素指的是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)推動(dòng)者的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力和信息系統(tǒng)構(gòu)建能力，其中業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力又可以分為業(yè)務(wù)溝通能力和信息系統(tǒng)構(gòu)建能力。

本文在以上學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，結(jié)合蘇寧供應(yīng)鏈金融的案例，具體分析這些要素在蘇寧供應(yīng)鏈金融中的表現(xiàn)形式，并根據(jù)這些要素表現(xiàn)出的不足提出對(duì)策建議。

二、蘇寧供應(yīng)鏈金融的要素分析

（1）主體要素分析

1.業(yè)務(wù)溝通協(xié)調(diào)能力。第一，速度快：各參與部門(mén)實(shí)現(xiàn)0延時(shí)信息傳遞；每秒內(nèi)可對(duì)5000筆交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷；每筆交易在100毫秒內(nèi)完成決策；對(duì)于服務(wù)平臺(tái)上典型融資產(chǎn)品，做到最快3分鐘內(nèi)放款。第二，打破時(shí)空限制：蘇寧將業(yè)務(wù)整合到“供應(yīng)鏈金融服務(wù)”這個(gè)統(tǒng)一在線平臺(tái)，融資企業(yè)24小時(shí)可申請(qǐng)，系統(tǒng)全天候?qū)徍颂幚?，打破了以往時(shí)間的限制；任何地域的符合條件的融資企業(yè)都可以申請(qǐng)?zhí)K寧供應(yīng)鏈金融提供的融資服務(wù)，這打破了空間的限制。

2.信息系統(tǒng)構(gòu)建能力。蘇寧目前已經(jīng)構(gòu)建的信息數(shù)據(jù)平臺(tái)包括以下幾種。一是數(shù)據(jù)整合平臺(tái)：將蘇寧零售體系產(chǎn)生的交易信息及商戶經(jīng)營(yíng)信息、蘇寧金融擁有的資金流信息以及蘇寧物流提供的物流信息整合到統(tǒng)一的數(shù)據(jù)云平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的完整性和統(tǒng)一性；二是基礎(chǔ)框架：基礎(chǔ)框架即一個(gè)開(kāi)放高效的云計(jì)算平臺(tái)，保證數(shù)據(jù)系統(tǒng)的可靠性、易用性、和安全性；三是數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)：蘇寧將數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)化整合，以統(tǒng)一的形式導(dǎo)入業(yè)務(wù)庫(kù)和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，經(jīng)過(guò)模型加工處理，為系統(tǒng)審批決策提供支持。

（2）客體要素分析

1.組織結(jié)構(gòu)。蘇寧是供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)，蘇寧本身參與到供應(yīng)鏈金融運(yùn)作的過(guò)程中，是供應(yīng)鏈金融最重要的一環(huán)；其次蘇寧是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的提供者；再次，蘇寧物流作為物流信息和物流服務(wù)的提供者，也參與到供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。組織結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)典型的網(wǎng)狀形態(tài)。

2.流程管理。無(wú)論哪種供應(yīng)鏈金融融資方式，一般都要經(jīng)過(guò)企業(yè)申請(qǐng)、系統(tǒng)審核、確定方案并簽訂融資合同、蘇寧金融放款、企業(yè)在周期內(nèi)進(jìn)行還款等過(guò)程，并且各步驟的次序是不可逆的這樣的流程管理方式具有單向、線性的特點(diǎn)，即前一個(gè)環(huán)節(jié)的結(jié)束后下一個(gè)環(huán)節(jié)的開(kāi)始運(yùn)作。

3.資源要素。資源要素包括其基于靜態(tài)的“物”的信息；基于動(dòng)態(tài)的物的信息流；大數(shù)據(jù)。在靜態(tài)的“物”的信息方面，蘇寧掌握企業(yè)的貨物倉(cāng)儲(chǔ)情況和動(dòng)產(chǎn)物流情況。動(dòng)態(tài)的物流和信息流方面，上下游企業(yè)一般都使用蘇寧旗下的物流公司或者是蘇寧能夠掌控物流信息的第三方物流業(yè)務(wù)，這樣在蘇寧的數(shù)據(jù)庫(kù)中就會(huì)積累大量的物流信息。金融生態(tài)的大數(shù)據(jù)主要包括，一是企業(yè)在蘇寧零售體系的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和交易信息，二是企業(yè)以往在蘇寧平臺(tái)融資服務(wù)中積累的信用記錄，三是企業(yè)在社會(huì)其他金融機(jī)構(gòu)融資產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信用，四是企業(yè)在同其本身的其他上下游合作中產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)和信用信息等等。

三、蘇寧供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題

（1）信息系統(tǒng)不完善。一是數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)不完善；二是應(yīng)用集成度不高；三是缺乏多渠道整合。這不僅制約服務(wù)對(duì)外輸出效率，還阻礙客戶來(lái)源渠道。

（2）組織結(jié)構(gòu)單一。一是主體范圍沒(méi)有得到充分?jǐn)U大，不論核心企業(yè)還是上下游企業(yè)，都是直接或者間接的與蘇寧有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)，并且都要求使用蘇寧提供的物流服務(wù)。二是鏈上交互方式簡(jiǎn)單，各個(gè)環(huán)節(jié)上的參與主體依然是簡(jiǎn)單的上下游鏈?zhǔn)疥P(guān)系，上下游本身沒(méi)有形成相互作用、相互影響的網(wǎng)絡(luò)。

（3）融資產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，目前的融資產(chǎn)品是在傳統(tǒng)的應(yīng)收型、預(yù)付型、存貨型、融資的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的。在信用融資方面，基于店鋪經(jīng)營(yíng)情況的“信速融”等產(chǎn)品本質(zhì)上也是以未來(lái)現(xiàn)金流做擔(dān)保的融資。在業(yè)務(wù)的流程管理上，管理形式是典型的線性單向管理，即從融資企業(yè)申請(qǐng)開(kāi)始到放款的過(guò)程，這其中缺乏各流程節(jié)點(diǎn)的互動(dòng)反饋機(jī)制。

（4）資源利用不充分。首先，過(guò)分強(qiáng)調(diào)對(duì)實(shí)體的“物”的監(jiān)管；其次，蘇寧對(duì)信息流的掌握不夠深入。

四、發(fā)展對(duì)策

首先，蘇寧應(yīng)該努力開(kāi)拓對(duì)外合作，合作對(duì)象包括但不限于金融機(jī)構(gòu)、其他供應(yīng)鏈上核心企業(yè)、供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)、物流企業(yè)等。采取這樣的措施一方面增加資金來(lái)源、客戶來(lái)源、積累數(shù)據(jù)，另一方面，也可以使蘇寧從同業(yè)合作交流中學(xué)習(xí)和形成先進(jìn)的業(yè)務(wù)能力，保持供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)。其次，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)，在國(guó)內(nèi)發(fā)展時(shí)間短，蘇寧雖然在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域起步較早，但目前并未取得明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，要想取得長(zhǎng)足發(fā)展就要求蘇寧要更加重視供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才隊(duì)伍的建設(shè)。再次，蘇寧供應(yīng)鏈金融要晚上風(fēng)險(xiǎn)管理制度，還應(yīng)該在以下方面作出努力：第一，形成內(nèi)部及外部征信體系；第二，形成貸后綜合評(píng)估體制；第三是健全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制；第四，落實(shí)操作責(zé)任。最后，基于目前蘇寧供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品同質(zhì)化高，品牌效應(yīng)不突出的問(wèn)題，蘇寧應(yīng)該打造其自身的供應(yīng)鏈金融特色品牌、推出供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新特色產(chǎn)品。