互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)影響淺談

陶世杰 付靜 管婉婷 吳皓陽

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)行業(yè)的崛起，給證券業(yè)帶來巨大的改變，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的便捷性大大地加速了證券業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也催生了新的金融業(yè)平臺和服務(wù)模式，使得證券公司交易結(jié)構(gòu)和方式等發(fā)生了變化。在此背景下，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對證券業(yè)的影響進行分析，最后針對這些問題提出相應(yīng)的解決對策，希望對于我國后期互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)及證券業(yè)的發(fā)展能夠有所幫助。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 證券行業(yè) 內(nèi)部競爭

一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)概念

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運用新的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與金融業(yè)業(yè)務(wù)相結(jié)合所形成的資金交付、信息交換、網(wǎng)上投資等新的金融業(yè)服務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融業(yè)行業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，開拓了金融業(yè)行業(yè)新的領(lǐng)域。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下，金融業(yè)機構(gòu)可以不用在營業(yè)網(wǎng)點開展自己的業(yè)務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)平臺與客戶交易，完成業(yè)務(wù)交流。不再需要中介來處理，大大減少交易成本，而且還節(jié)省了投入到營業(yè)網(wǎng)點的運營成本。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)業(yè)務(wù)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)大致上可以分為以下幾類：線上支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險等幾大類。其中線上支付最開始出現(xiàn)時是在銀行機構(gòu)中以網(wǎng)銀支付的業(yè)務(wù)形式出現(xiàn)的，比較典型的代表便是支付寶、財付通以及銀聯(lián)商務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中最熱的是P2P網(wǎng)貸平臺，因其在借貸業(yè)務(wù)進行時不需要借貸雙方互相熟悉，只要在平臺填寫真實的個人信息并通過審核就可達成借貸條件，發(fā)生借貸關(guān)系。也正是因為是個人與個人之間的直接借貸，P2P借貸平臺發(fā)展迅速。股權(quán)眾籌的投資模式與團購相似，但需要集資公司出讓一定比例的股權(quán)來達到投資者出資的目的，主要是解決一些中小型公司融資困難、成本投入大的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)保險主要還是國內(nèi)保險公司在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸，通過網(wǎng)上渠道、網(wǎng)上商城等來快捷安全辦理保險相關(guān)業(yè)務(wù)的模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對證券行業(yè)的影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對證券業(yè)行業(yè)競爭程度影響

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)降低了券商的業(yè)務(wù)成本，使得各券商都積極進行證券互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)的布局。目前，各大券商基本都實行了網(wǎng)絡(luò)開戶和網(wǎng)絡(luò)交易，低成本使得券商打起傭金價格戰(zhàn)，傭金比例也不斷降低，由2015年股票傭金全國平均萬分之五到2016年全國平均萬分之三，無疑加劇同業(yè)之間的競爭。”滬港通”和”深港通”的試點開通，推進我國證券行業(yè)于國際接軌，國外資金和國外券商的進入，勢必會對原有的市場競爭格局產(chǎn)生沖擊。券商業(yè)務(wù)模式的改變，也會催生一些新的業(yè)務(wù)形式，帶來新的競爭方式，未來的競爭將更加復(fù)雜化。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對證券業(yè)渠道影響

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展對證券行業(yè)的發(fā)展有一定的積極影響，可以有效地促進證券行業(yè)拓寬其發(fā)展渠道。通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，券商可以進行客戶信息的收集和挖掘，并且不受時間和空間限制，還可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)平臺進行后期的跟蹤和維護，證券公司為自身更快的發(fā)展，會在一定程度上降低傭金費率。由此可看出證券行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)可以進行一系列的管理和服務(wù)，這樣也進一步加強了公司的業(yè)務(wù)發(fā)展水平。同時，在互聯(lián)網(wǎng)時代，由于券商產(chǎn)品所需的客戶具有廣泛性，客戶需求也都有所不同，客戶消費模式也隨著在不斷轉(zhuǎn)變，這樣就會促使證券行業(yè)為自身更好的發(fā)展而做出相應(yīng)的調(diào)整，完成相應(yīng)的業(yè)務(wù)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對證券業(yè)交易結(jié)構(gòu)和交易主體影響

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)平臺讓資金供需雙方一個直接接觸的機會，使得證券業(yè)投融資格局中甚至不需要通過傳統(tǒng)的金融業(yè)中介，如P2P、眾籌融資模式，它們不同于傳統(tǒng)借貸模式。在P2P和眾籌融資模式中，借方在互聯(lián)網(wǎng)平臺上自主發(fā)布項目信息、貸方自助選擇項目，雙方甚至不需要見面，也不需要抵押，就能夠進行資金借貸，選擇者通常是需要融資的中小微企業(yè)。這是資本市場投融資領(lǐng)域革命性的創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)信貸打破了傳統(tǒng)融資模式，也會引領(lǐng)著未來投融資創(chuàng)新的不斷實現(xiàn)。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的證券行業(yè)發(fā)展對策

1.加強信息網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)

相關(guān)部門應(yīng)該出臺相關(guān)政策，嚴懲信息泄露者，對于情節(jié)嚴重的犯罪者依法處罰，保護金融業(yè)參與者個人信息，同時也應(yīng)該加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的安全教育和投資者的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)操作的規(guī)范意識。要針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的現(xiàn)狀盡快進行基礎(chǔ)性立法，彌補立法空白，修改、完善不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展相關(guān)的證券法律，同時也可以制定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，完善相關(guān)法律法規(guī)體系。

2.建立完善的技術(shù)支持機制

證券機構(gòu)無論是打造自己的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)平臺或者與第三方金融業(yè)平臺合作，都需要全面了解信息技術(shù)的運用，因此，建立完善技術(shù)支持機制勢在必行。首先，完善證券公司網(wǎng)絡(luò)平臺和數(shù)據(jù)庫的漏洞，建立健全有效的防御保護措施，保障客戶交易的安全性并且不斷的優(yōu)化金融業(yè)平臺，為客戶提供更完善、全面的信息服務(wù)。其次，強化自身專業(yè)的金融業(yè)服務(wù)優(yōu)勢，積極進行金融業(yè)創(chuàng)新，加強人才培養(yǎng)，提高服務(wù)水平，最大程度的減少信息不對稱和中間成本。最后，進行資源的整合優(yōu)化，優(yōu)化客戶服務(wù)感受，為客戶提供一站式服務(wù)，打造更能滿足客戶需求的產(chǎn)品。

3.制定合理的投資方案

目前，大部分券商都采取線上線下結(jié)合的發(fā)展模式，在線上的網(wǎng)絡(luò)平臺提供標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化的業(yè)務(wù)與服務(wù)，在線下實體營業(yè)網(wǎng)點向綜合理財管理方向轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)如今，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)產(chǎn)品日益更新，也出現(xiàn)了許多類似于金融業(yè)超市的全方位的一站式的服務(wù)體系，證券業(yè)也需進一步擴大其產(chǎn)品范圍，因此制定合理的投資方案就顯得十分的必要。首先，就投資的不確定性而言，要科學(xué)的對投資不確定性進行判斷;其次，在區(qū)分不確定性的來源后，投資者需要有針對性地采取投資方案及對策;最后，應(yīng)承擔(dān)合理的風(fēng)險并及時的總結(jié)和反思。

四、總結(jié)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在全球的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)模式對我國證券行業(yè)在行業(yè)格局、市場風(fēng)險、市場監(jiān)管等多方面產(chǎn)生相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。我國政府以及相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)規(guī)劃大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展方向，各機構(gòu)管理者要承擔(dān)好自己的責(zé)任，探索新型的發(fā)展模式，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)行業(yè)納入到正規(guī)中，合理規(guī)避金融業(yè)風(fēng)險，使金融業(yè)行業(yè)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的動力。