銀行信用與貨幣形式的發(fā)展

席鵬舉

【摘要】本文著重分析了貨幣形式的發(fā)展過程中銀行信用的作用。從金屬貨幣到紙幣，再到電子貨幣，前一種貨幣對應的虛擬貨幣正是后一種的胚胎，因此銀行信用發(fā)揮了不可替代的作用。此外，還接著分析了電子貨幣的一些特點，提出了一些預見和建議。

【關(guān)鍵詞】銀行信用 貨幣形式 資本論 電子貨幣

一般等價物的出現(xiàn)，為銀行（這里指的是承擔現(xiàn)代銀行職能的類似的機構(gòu)）的出現(xiàn)提供了條件。隨著商品交換的發(fā)展，一般等價物在某些生產(chǎn)者手中聚集，一些小的商品生產(chǎn)者出于保管的需要，將自己的一般等價物保存到大的商品生產(chǎn)者那里。這就是銀行的初始形態(tài)。貨幣形式的出現(xiàn)，金銀（這里使用金銀代指固定充當一般等價物的貨幣商品，馬克思在《資本論》中是用金代指的）固定地充當價值符號，進一步促進了銀行的發(fā)展。

在商品交換中，支付貨幣的一方的直接將貨幣從自己的銀行賬戶轉(zhuǎn)移到收到貨幣一方的銀行賬戶，而這不代表有足額的金銀貨幣從一方轉(zhuǎn)移到另一方。因為銀行不斷地將存款形式的金銀貨幣，轉(zhuǎn)化為貸款形式的金銀貨幣，放到銀行難以完全控制的地方。換句話說，銀行并沒有與存款賬戶金額相等的金銀貨幣，銀行賬戶與金銀貨幣并不是同一的。將這一非實際存在的或虛擬的貨幣，稱為金銀賬戶貨幣或金銀虛擬貨幣。

實際上，銀行存款是存款人對銀行的債權(quán)，使用賬戶支付反映的就是存款人對銀行的債權(quán)的轉(zhuǎn)移。從本質(zhì)上講，是債權(quán)債務關(guān)系創(chuàng)造了這一“新的貨幣”。金銀虛擬貨幣從金銀貨幣衍生出來，借助于債權(quán)債務關(guān)系，以一種虛擬的形式存在著。另一方面，金銀貨幣是足額的金銀，是實際存在的。而金銀虛擬貨幣是虛擬的，沒有真正的實際存在。同一個金銀貨幣可以產(chǎn)生，比自己本身價值大得多的虛擬貨幣。

受制于當時的技術(shù)條件，金銀虛擬貨幣并沒有廣泛使用。金銀虛擬貨幣只存在與商品交換的兩方之間，每次交易都必須重頭開始，在銀行賬本上記錄一次。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，金銀虛擬貨幣的這一缺點暴露無遺，同時實在金銀也有攜帶不便的缺點。

紙幣脫胎于金銀虛擬貨幣。他們反映的都是商品交換者對銀行的債權(quán)的轉(zhuǎn)移。后者的權(quán)利記載在銀行的賬本上，前者的權(quán)利憑證只是一張紙。紙幣是金銀虛擬貨幣的紙質(zhì)表現(xiàn)，克服了金銀虛擬貨幣不具有連續(xù)性的缺點，可以直接在商品交換者之間轉(zhuǎn)移。但與它所代表的金銀相比幾乎沒有價值，因此最初的紙幣即銀行券必須以金銀為擔保。

實在金銀在不斷增長的交換中，越來越顯示出攜帶不便的缺點。紙幣攜帶方便，因此不斷驅(qū)逐實在的金銀。這些金銀大部分會進入銀行，因為此時銀行需要擔保紙幣的發(fā)行，紙幣逐漸占據(jù)流通的主導地位。同時，銀行不會留下足夠的金銀供紙幣所有者兌換。因此貨幣量得到進一步地增加。

但貨幣量依舊要受限于金銀的數(shù)量。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是工業(yè)革命之后，需要貨幣作為媒介的商品的價值量急劇增加，紙幣的數(shù)量也隨著急劇增加，可供兌換的金銀數(shù)量卻不能迅速地增加，于是金銀與其表現(xiàn)形式即紙幣之間的矛盾被激化，內(nèi)容和形式分離的時候到了。（雖然紙幣和金銀的分離過程在歷史上有很多種形式，但都離不開經(jīng)濟的發(fā)展。最近的一次以美元為主導的金匯兌本位制的崩潰，也是因為國際貿(mào)易的復蘇和發(fā)展）。

國家出面以自己的強制力使兩者分離，紙幣也就成了現(xiàn)代意義的紙幣。于是，紙幣徹底從金銀的束縛中解放了出來，占據(jù)了金銀曾經(jīng)作為貨幣占據(jù)的一切位置。紙幣也有虛擬貨幣，可以稱之為虛擬紙幣。虛擬紙幣誕生了充當他的表現(xiàn)形式的電子貨幣，這就是我們所熟悉的銀行卡支付和手機支付。其相比紙幣更為方便，于是電子貨幣又開始驅(qū)逐紙幣。

紙幣代表實質(zhì)即債權(quán)的是紙幣的物理形式，轉(zhuǎn)移時不需要銀行賬戶的變動。電子貨幣卻是始終和銀行賬戶緊密相連，每一次電子貨幣的轉(zhuǎn)移都是從一個銀行賬戶轉(zhuǎn)移到另一個銀行賬戶。因此，電子貨幣作為虛擬紙幣的表現(xiàn)形式，實際上和虛擬紙幣是一體的。在紙幣時代，曾經(jīng)分離過的內(nèi)容和形式，重新合為一體了。

由于不是足值的，紙幣先由金銀貨幣作擔保，后來由國家信用作擔保。電子貨幣的價值更低，必須以紙幣活直接由國家信用擔保。電子貨幣發(fā)行主體的多樣化，只可能存在于以紙幣為擔保階段。未來的國家信用擔保是單一信用擔保，發(fā)行主體與紙幣一樣也應該是單一的。電子貨幣的制作成本更低，要求發(fā)行和流通的監(jiān)管制度必須更加有效，無論在電子貨幣時代，還是紙幣到電子貨幣的過渡期。

電子貨幣可對銀行信用的影響比較復雜。我們已經(jīng)知道，等價物的一般化，即一般等價物的出現(xiàn)為銀行信用的出現(xiàn)提供了條件，銀行信用的出現(xiàn)創(chuàng)造了虛擬貨幣，虛擬貨幣在金銀貨幣到紙幣，紙幣到電子貨幣的演進中，發(fā)揮了重要作用。而與紙幣和金銀貨幣不同的是，電子貨幣本身與虛擬貨幣是同一的，沒有對應的虛擬貨幣。

以紙幣為例，存款者將紙幣存到銀行，銀行將一部分預測客戶一定時間不提取的紙幣，貸放給需要紙幣的貸款者，虛擬貨幣就這樣創(chuàng)造出來。這一過程對于電子貨幣來說，卻是行不通的。因為電子貨幣一開始就和它的表現(xiàn)形式，即虛擬紙幣是一體的。換句話說，電子貨幣就是銀行賬戶余額，是存款者時刻關(guān)注的東西，銀行沒有辦法像紙幣時代那樣“變戲法”，將一部分紙幣貸放出去。

一種可能的結(jié)果是，銀行信用退出歷史舞臺。銀行信用創(chuàng)造了虛擬貨幣，虛擬貨幣（電子貨幣）卻消滅了銀行信用。由貨幣乘數(shù)的原理可知，這時貨幣乘數(shù)將不復存在，即貨幣發(fā)行量就是貨幣供給量。在電子貨幣時代，其他條件相同的情況下，相等的初始貨幣發(fā)行量將意味著更少的貨幣供給量。

另一種情況是，虛擬貨幣采取他的實質(zhì)，即債權(quán)形式。前面說過，虛擬貨幣實際上反映的是存款人對銀行的債權(quán)。在電子貨幣時代，電子貨幣因為沒有對應的虛擬貨幣分開，只能以原本的債權(quán)作為虛擬貨幣。

紙幣和電子貨幣，與金銀一樣，都只是貨幣形式的一種，都有歷史性。紙幣的出現(xiàn)要以印刷技術(shù)的發(fā)展為必要條件，電子貨幣的出現(xiàn)要以電子技術(shù)的發(fā)展為必要條件。無論是紙幣還是電子貨幣，都沒有改變貨幣形式的本質(zhì)，更沒有改變價值形式的本質(zhì)，而是不斷地將它揭示出來。