關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的思考

土平機(jī)械（江蘇）有限公司

引言

中小企業(yè)隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展已成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但是，目前我國大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在籌資能力低、缺乏資本實(shí)力、發(fā)展規(guī)模小等問題和不足。所以，大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力低。在新時(shí)代中的發(fā)展，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力具有直接聯(lián)系。因此，中小企業(yè)在新時(shí)代中的發(fā)展要重視運(yùn)營活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，才能在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中提升自身的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭力。

一、目前中小企業(yè)所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)具體指企業(yè)在運(yùn)營過程中籌集不到資金，或者是籌資的成本太大，導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)歸還的可能性。前一次資本循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果會(huì)導(dǎo)致本次籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這是因?yàn)檫@次投資者是否會(huì)投資由前一次經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)的高低所決定，這在一定程度上使得企業(yè)在發(fā)展過程中面臨一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)具體指投資者投資后不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資報(bào)酬的可能性。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的投入由投資所決定，投入資金與收回資金之間的時(shí)間差會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的經(jīng)營在投入資金與收回資金之間的時(shí)間差容易出現(xiàn)預(yù)料狀況之外的情況，或者在這個(gè)時(shí)間差中市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的情況出現(xiàn)了非正常的波動(dòng)，從而使得企業(yè)實(shí)際所收回的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期的資金收益，可能還會(huì)出現(xiàn)本金完全收不回風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效防范有利于對(duì)其他類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，同時(shí)中小企業(yè)的信譽(yù)以及盈利能力可以通過投資風(fēng)險(xiǎn)的降低所體現(xiàn)出來。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營過程中由于賣不出所經(jīng)營的產(chǎn)品，導(dǎo)致本金收不回來的可能性就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具體包括銷售風(fēng)險(xiǎn)以及收款的信用風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)客觀且直接體現(xiàn)了中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果。

二、目前我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

目前我國大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平較低，在運(yùn)營過程中缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，缺乏對(duì)抗外部金融波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)在發(fā)展過程中受金融風(fēng)險(xiǎn)的影響會(huì)縮短自身的平均壽命，大多數(shù)中小企業(yè)因受到金融風(fēng)險(xiǎn)的影響而無法將自身的活力充分有效發(fā)揮出來，進(jìn)一步造成了資源的浪費(fèi)。我國大多數(shù)中小企業(yè)的平均壽命短，一些中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏合理性和科學(xué)性，在運(yùn)營過程中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中有時(shí)候僅僅是曇花一現(xiàn)。此外，由于人們將投資的目光放在了一些發(fā)展規(guī)模較大、成長前景好且影響力大的中小企業(yè)；從而導(dǎo)致中小企業(yè)在發(fā)展過程中得不到相應(yīng)的關(guān)注，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的融資難度，并且在一定程度上增加了中小企業(yè)的負(fù)債，大大降低了中小企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理能力。

（一）籌資的方式過于單一，資金實(shí)力弱

目前我國中小企業(yè)的融資方式單一，大多數(shù)中小企業(yè)以內(nèi)部融資為主；這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展規(guī)模小，規(guī)模效益低，取得外界擔(dān)保的難度大。同時(shí)由于銀行貸款難度大，中小企業(yè)的管理方式落后，大多數(shù)情況下中小企業(yè)的內(nèi)部融資以短期借款為主，這在一定程度上使得中小企業(yè)在運(yùn)營過程中會(huì)面臨資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。從中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，中小企業(yè)的負(fù)債比例較高，容易產(chǎn)生資不抵債的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。另外，目前我國大多數(shù)中小企業(yè)的資本實(shí)力較小。因此，中小企業(yè)在直接融資的過程中所給予的資金支持較少；而在間接融資的過程中尋找能夠?qū)ｉT為中小企業(yè)進(jìn)行融資的金融機(jī)構(gòu)難度大。由此可見，目前我國大多數(shù)中小企業(yè)的資金實(shí)力弱，經(jīng)營規(guī)模有限且經(jīng)營的產(chǎn)品少；如果中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問題，不能及時(shí)籌集到經(jīng)營所需的資金，就會(huì)犧牲在我國的經(jīng)濟(jì)浪潮中。

（二）缺乏對(duì)投資中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

中小企業(yè)在發(fā)展過程中容易遇到資金閑置和資金短缺這兩種極端的問題，從而導(dǎo)致中小企業(yè)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金閑置的問題是因?yàn)橹行∑髽I(yè)投資的積極性低、資金的流通速度慢等原因。這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)為握在手里的資金越多越好，忽視了資金的時(shí)間價(jià)值。如果中小企業(yè)在發(fā)展過程中不在資金運(yùn)動(dòng)中投入閑置的資金，就不能實(shí)現(xiàn)資金的價(jià)值和增值。而中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金短缺的問題是因?yàn)橹行∑髽I(yè)高負(fù)債運(yùn)營，在擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模時(shí)并沒有根據(jù)自身實(shí)際的發(fā)展情況和目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)合理的擴(kuò)張，而是盲目擴(kuò)張，希望能夠在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中利用不斷擴(kuò)張的規(guī)模占有市場(chǎng)份額，搶占商機(jī)。

（三）資金運(yùn)營過程中資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)性和合理性

首先，目前我國大多數(shù)中小企業(yè)日常的現(xiàn)金管理缺乏完善性和科學(xué)性。如，大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過程中并沒有對(duì)現(xiàn)金的限額進(jìn)行設(shè)定，并且在日常運(yùn)營管理中長期不結(jié)算外出采購環(huán)節(jié)以及銷售生產(chǎn)環(huán)節(jié)所使用的大量現(xiàn)金，現(xiàn)金的日記賬管理制度缺乏完善性。其次，中小企業(yè)內(nèi)部的應(yīng)收賬款的管理系統(tǒng)缺乏合理性和科學(xué)性，這主要由中小企業(yè)在商品供大于求時(shí)通過賒銷的方式搶占更多的市場(chǎng)份額所導(dǎo)致，從而使得中小企業(yè)在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中存在大量的呆賬和壞賬，不利于實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)性的發(fā)展目標(biāo)。再次，大多數(shù)中小企業(yè)缺乏存貨控制的意識(shí)。中小企業(yè)在發(fā)展過程中并不重視市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè)，從而導(dǎo)致大量存物銷售不出，長時(shí)間堆積在倉庫，支出了大量的存貨保管費(fèi)用。這樣的情況導(dǎo)致中小企業(yè)在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中既要面臨較高的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)資金周轉(zhuǎn)困難地風(fēng)險(xiǎn)。最后，大多數(shù)中小企業(yè)的固定資產(chǎn)管理缺乏科學(xué)性和合理性，在經(jīng)營過程中并沒有明確資產(chǎn)的所屬，也并沒有明確規(guī)定資產(chǎn)的相關(guān)管理人員。這在一定程度上導(dǎo)致不能及時(shí)維修以及整理損壞的固定資產(chǎn)，沒有將固定資產(chǎn)的真正作用充分有效發(fā)揮出來，就提前報(bào)廢了。并且中小企業(yè)在發(fā)展過程中并不重視及時(shí)計(jì)提折舊一些沒有利用價(jià)值的固定資產(chǎn)，缺乏及時(shí)更新設(shè)施設(shè)備的意識(shí)，從而導(dǎo)致自身的生產(chǎn)技術(shù)并不能隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展而進(jìn)行及時(shí)的更新和優(yōu)化，在一定程度上降低了自身的競(jìng)爭力。

三、中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

（一）中小企業(yè)要重視籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制

（1）中小企業(yè)在發(fā)展過程中開展籌資活動(dòng)要嚴(yán)格遵循以下三個(gè)原則，從而對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。首先，中小企業(yè)要嚴(yán)格遵循適度原則。中小企業(yè)在籌集資金的過程中，所籌集的資金要適度，在估算自身實(shí)際籌資所需要的資金數(shù)額時(shí)要嚴(yán)格依據(jù)籌資的時(shí)間、資金的持有時(shí)限以及籌資的方式進(jìn)行準(zhǔn)確的估算。其次，中小企業(yè)要嚴(yán)格遵循穩(wěn)定原則。借款可以維持中小企業(yè)資金的穩(wěn)定性，因此中小企業(yè)在發(fā)展過程中要進(jìn)一步延長自身籌資貸款的期限，以維持自身財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性。最后，中小企業(yè)要嚴(yán)格遵循低成本的原則。中小企業(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，要選擇時(shí)效最快且成本最低的籌資類型。

（2）要進(jìn)一步拓寬自身的籌資渠道，對(duì)自身的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，不斷優(yōu)化以及改進(jìn)籌資的方式。中小企業(yè)在發(fā)展過程中要選擇多元化的資金籌措方式，不斷拓寬自身的籌資渠道，降低自身籌資的難度。中小企業(yè)在注入資本時(shí)，既要重視擁有者投資資金以及小額貸款的依賴，又要重視根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際情況以及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行恰當(dāng)?shù)幕I資，要重視利用發(fā)行股票、債券以及租賃的籌資方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)幕I資。與此同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展過程中要重視與銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)維持和諧的關(guān)系，根據(jù)國家的優(yōu)惠政策獲得相應(yīng)的財(cái)政補(bǔ)助，以此不斷提高自身的資本實(shí)力，進(jìn)一步有效提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。

（二）中小企業(yè)要加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制

中小企業(yè)在發(fā)展過程中投資是為了獲取相應(yīng)的投資效益，中小企業(yè)在投資活動(dòng)中通過控制投資的可回收以及可收益性合理調(diào)控投資風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下中小企業(yè)的投資分為固定資產(chǎn)的投資、證券投資、房地產(chǎn)的投資、保險(xiǎn)投資以及其他一些無形資產(chǎn)的投資。因此，中小企業(yè)在開展投資活動(dòng)時(shí)首先要根據(jù)事中風(fēng)險(xiǎn)控制的原則進(jìn)行投資決策，要對(duì)投資組合的選擇進(jìn)行全面且深入分析，要對(duì)項(xiàng)目組合的相關(guān)程度進(jìn)行深入考察，以此有效防范以及降低組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并且中小企業(yè)在投資決策時(shí)，要對(duì)投資收益進(jìn)行合理的預(yù)估，要重視提高投資項(xiàng)目的可行性。同時(shí)，要重視對(duì)操作經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及資金籌措風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整，中小企業(yè)可以在低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的情況下適當(dāng)壯大資本，對(duì)籌措資金進(jìn)行重點(diǎn)考慮；而在高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要保持風(fēng)險(xiǎn)保守型的態(tài)度，用最低風(fēng)險(xiǎn)籌措相應(yīng)的資金。其次，中小企業(yè)要重視自身經(jīng)營決策能力的提升，在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中生存和發(fā)展，要重視培養(yǎng)專業(yè)素養(yǎng)極高的財(cái)務(wù)管理人員。中小企業(yè)既需要財(cái)務(wù)管理人員能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃以及控制投資環(huán)節(jié)的各項(xiàng)工作，又需要經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)營決策者，以此可以對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行科學(xué)且準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，又可以有效防范運(yùn)營過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

中小企業(yè)在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)環(huán)境中要想提高自身的競(jìng)爭力，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)性的發(fā)展目標(biāo)，就要重視內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。在發(fā)展過程中不斷更新和優(yōu)化自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段，完善相關(guān)制度，利用現(xiàn)代信息化技術(shù)不斷提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的水平和質(zhì)量。