論通貨膨脹對公司理財?shù)挠绊懠皩Σ?/h1>
2019-06-11 05:48:57張雪
財訊 2019年8期
張雪
摘 要：通貨膨脹已成為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中普遍存在的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，購買力的下降與企業(yè)融資密切相關。本文闡述了通貨膨脹的影響，從融資、投資、營運資金和利潤管理四個方面進行分析。從而成本控制和利潤管理，降低通貨膨脹的不利影響。
關鍵詞：通貨膨脹；長期資產(chǎn)；理財
通貨膨脹是世界各國經(jīng)濟發(fā)展中的普遍現(xiàn)象。隨著通貨膨脹對社會主義市場經(jīng)濟的影響逐漸凸顯。人們越來越多關注通貨膨脹的變化對企業(yè)財務的影響。從宏觀上看，通貨膨脹的持續(xù)會導致國家收支的過度支出。貨幣貶值是嚴重的，從微觀上看，也會給企業(yè)帶來嚴重的后果。如果通貨膨脹率繼續(xù)居高不下，后果將是嚴重的。面對發(fā)展中需求正常的企業(yè)，給企業(yè)的理財會帶來了一系列問題。
一、通貨膨脹對企業(yè)財務的影響
（1）通貨膨脹對融資管理的影響
通貨膨脹導致資本的增加和企業(yè)資本需求的增加。商業(yè)過程從購買商品開始，通貨膨脹導致了公司必須投入更多的資金來維持正常生產(chǎn)，從而增加對資本的需求。
通貨膨脹導致了更高的利率和更高的公司融資成本。利率（K）由純利率（K）、風險收益率（ID）和通貨膨脹貼現(xiàn)率（IP）組成。結果，如果通貨膨脹上升，利率就會隨著通貨膨脹而上升。通貨膨脹越高，折扣就越高。同時，隨著融資困難的增加和企業(yè)的成長，企業(yè)一般要求更高的風險回報，這進一步推高了利率。這種流通將不可避免地導致資本成本的逐漸上升。
（2）通貨膨脹對投資管理的影響
企業(yè)將資金投入到內部生產(chǎn)經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)中，風險很大。因為利用財富來實現(xiàn)資本的價值。羅氏投資嚴重影響企業(yè)的財務狀況和現(xiàn)金流，制約經(jīng)濟效益的提高，甚至導致企業(yè)長期破產(chǎn)。通貨膨脹必須被考慮在內，否則很容易犯錯誤。
通貨膨脹也容易導致成本補償嚴重不足，直接影響到企業(yè)再生產(chǎn)經(jīng)營能力的維持。在我國，固定資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)用直線法計算，如果固定資產(chǎn)價格大幅上漲，價格就保持不變。
二、通貨膨脹與投資管理的關系
在通貨膨脹的情況下，企業(yè)經(jīng)理和投資者不知道眼前的利潤是什么，更不用說預測未來的盈利水平了。他們不能判斷設備、原材料的價格等此外，基于通脹的名義所得稅可以顯著減少?；蚰ㄈテ髽I(yè)利潤，法律并不限制總經(jīng)理行使他的自由裁量權，而只是控制他行使自由裁量權。利益要求承租人和委托人履行損害賠償責任，但這是法律的規(guī)定之一。重復賠償并不意味著該行為是既合理又恰當。雖然我國法律沒有限制，任意終止合同，但實踐在任何時候，釋放權都是經(jīng)過廣泛討論后表達出來的。工作完成后無論工程是否交付，或客戶在合同終止時沒有完全違約，通貨膨脹導致公司利潤不穩(wěn)定，新投資將被討論。通貨膨脹加速了商品價格的波動，破壞了商品價格的穩(wěn)定、傳統(tǒng)的財務會計假設和原則價值。與所有核心利潤指數(shù)相關的收入匹配支出是不真實的。
三、通貨膨脹的現(xiàn)狀
通貨膨脹通常可以被定義為貨幣貶值，這是由于流通中的貨幣供過于求造成的，而這種情況要普普遍得多，而不是流通中貨幣的客觀需求。它通常在一段時間內上升，其實質是社會總需求大于社會總供給。通常情況下本身就是一個持續(xù)的價格過程，在現(xiàn)代經(jīng)濟社會，無論是工業(yè)發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，通貨膨脹已經(jīng)成為一種頑固的疾病。通貨膨脹，其程度可能是不可預測的。一些國家的通貨膨脹率較低，而另一些國家的通貨膨脹率較低。通貨膨脹的程度往往是不同的。但作為由于通貨膨脹對經(jīng)濟有同樣的影響，物價上漲和實際收入下降導致政治不穩(wěn)定。
（1）通貨膨脹對企業(yè)投資管理的影響
通貨膨脹對內部投資管理的影響。首先，短期投資在通脹環(huán)境中的風險增加現(xiàn)金和證券繼續(xù)貶值，造成企業(yè)通貨膨脹的主要原因是企業(yè)資本使用的增加和資本需求的迅速擴大、應收賬款增加了壞賬的可能性。由于一些企業(yè)缺乏資金流動，經(jīng)營困難是不同的。最直接的影響將是增加國際收支，應收賬款回收期是漫長的、是困難的。庫存和其他實物資產(chǎn)是相對增值的。當價格變化時，實物資產(chǎn)的含義不是固定的。
（2）中國企業(yè)面臨通貨膨脹的最新情況
根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年8月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月份的消費物價指數(shù)比去年同期增長了5.8%。最直接的影響消費是指豬肉、蔬菜等消費品價格有不同程度的上漲。專家認為，中國存在通貨膨脹的風險，通貨膨脹通常是由兩個因素引起的事實。但當通脹惡化時，需求和成本將共同作用，導致通脹上升，使人們容易受到恐慌的影響。通貨膨脹是短期的、不穩(wěn)定。對于企業(yè)來說，最現(xiàn)實的問題是如何在通貨膨脹加劇的情況下應對即將到來的通貨膨脹，這對企業(yè)來說是重要的。資本管理隨著物價的持續(xù)上漲，商業(yè)風險的增加，銀行貸款的增加，并試圖收縮資產(chǎn)負債表給連財務狀況良好的公司都帶來了困難。合同不影響信用，因為應付金額繼續(xù)貶值。我們應該盡可能推遲付款，越晚越好。隨著貶值，要盡快將資產(chǎn)轉化為生產(chǎn)資料，以保證生產(chǎn)。然而，在正常運作中，值得一提的是，在通貨膨脹中，企業(yè)很容易向虧損轉移到下游企業(yè)，然后繼續(xù)移動，導致持續(xù)的變化。公司將導致市場價格一次又一次上漲，這將對國家宏觀調控造成障礙。簡言之，如果有通貨膨脹，就會影響企業(yè)發(fā)展。產(chǎn)品和企業(yè)將具有普遍性。在這一點上，企業(yè)需要保持一個良好的資金，積極的反應，永遠不要恐慌。由于擔心通貨膨脹，更可怕的是擴大的消極影響。
四、通貨膨脹環(huán)境下企業(yè)理財?shù)膶Σ?/p>
（1）合理確定現(xiàn)金持有量
通常，公司持有現(xiàn)金以滿足三大需求：預防性需求、交易需求和投機需求。當通貨膨脹發(fā)生時，現(xiàn)金被用作流動資產(chǎn)，而其中的一部分則被用作流動資產(chǎn)。工作不能或不適合收回，而合約的終止只可在日后進行。如果公司目前持有大量現(xiàn)金，它們肯定會受到貨幣貶值的影響。然而，在通貨膨脹期間，對現(xiàn)金的需求增加。這是由于通貨膨脹，這使得貨幣供應小于需求，如果貨幣供應短缺，如果公司現(xiàn)金短缺，這不僅很難維持日常生活生產(chǎn)成本，尋找好的購買機會。付款的問題將影響企業(yè)的聲譽和品牌。如果在理財活動中出現(xiàn)通貨膨脹，公司會遇到很多問題。如果我們不知道這些因素，如果缺乏現(xiàn)金會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，更嚴重的將是給企業(yè)帶來災難。作為對通貨膨脹，現(xiàn)金管理的目的是決定生產(chǎn)和經(jīng)營，金儲備然需要考慮通貨膨脹的購買力。
（2）合理的庫存確定
庫存在企業(yè)的日常經(jīng)營中起著重要的作用，尤其是在通貨膨脹時期。為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)的基本目標是在生產(chǎn)和運營中提供必要的庫存。物品的庫存將提供一個從庫存成本、磨損成本和庫存成本中提取資金的機會。因此，根事實上，企業(yè)應該盡量減少產(chǎn)品的數(shù)量。在通脹時期，企業(yè)應該首先考慮通脹對企業(yè)的影響。在通貨膨脹時期，各國一般在政策的影響下采取這種政策。在消費方面，在2011年，對企業(yè)產(chǎn)品有很強的需求，減少對出口等的投資。因此，企業(yè)的庫存不宜過多，應考慮其優(yōu)勢和劣勢，主要表現(xiàn)在合理的庫存上。此外，無論通貨膨脹與否，公司作為長期采購合同，應銷售盡可能多的產(chǎn)品和客戶，以減少價格損失。
（3）盡快收回應收賬款
作為一種貨幣資產(chǎn)，在通貨膨脹期間，由于企業(yè)貨幣購買力的下降，應收賬款會給企業(yè)帶來損失，而先前的分析也表明了這一點。在此期間隨著通貨膨脹加劇，對資本的需求將顯著增加。企業(yè)本身的資本將非常緊張，企業(yè)之間的資本也將非常緊張。應收賬款難以收回，壞賬的可能性也相應增加。因此，為了應對通貨膨脹，企業(yè)應該任命專人來應對通貨膨脹。對應收賬款收取費用，建立更加嚴格的信用標準，縮短信貸期限，采取有效措施。盡快支付應收賬款，并將其轉換為避免不必要的損失。
（4）科學調整長期投資戰(zhàn)略
投資分為短期投資和長期投資，短期投資，即持有不足一年的投資，可以進行包括股權投資。短期投資，如撥款、債券投資和基金投資，僅次于現(xiàn)金，通常被視為臨時現(xiàn)金，流動性很強。因此，就短期投資而言，通貨膨脹最小。在經(jīng)濟結構穩(wěn)定的情況下，通貨膨脹率的提高對結構性通貨膨脹影響不大。短期投資不需要考慮通貨膨脹的影響。但對于長期投資，必須充分考慮通貨膨脹的影響，長期投資者持有一年以上投資，包括長期股權投資、長期債券投資。
參考文獻
[1]周利芬.價值鏈視角的對公司理財?shù)挠绊慬J]會計之友，2018（11）：19-22.
[2]房小兵，胡思玥.通貨膨脹對的影響管理：影響機理分析[J]會計研究，2018（03）：50-55+96.
[3]張云際.通貨膨脹分析——批發(fā)零售行業(yè)2010年營運資金管理績效現(xiàn)狀分析[J]財會研究，2015（01）：59-61.
[4]羅冬梅，王小英.基于通貨膨脹對公司理財?shù)挠绊懝芾矸治觥詮B門鎢業(yè)為例[J]發(fā)展研究，2015（12）：89-90.
[5]王琦，李彥興.對公司理財?shù)挠绊懛治鯷J]經(jīng)濟師，2018（10）：153-153.
猜你喜歡
互聯(lián)網(wǎng)金融對大學生理財觀念及方式影響分析現(xiàn)代商貿工業(yè)(2016年22期)2016-12-27 16:15:48 給老年人的理財建議中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 16:32:17 論如何培養(yǎng)高中生理財意識中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 16:32:01 對通貨膨脹的幾點反思中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 15:30:40 基于VAR模型的人民幣匯率對我國通貨膨脹的影響研究現(xiàn)代經(jīng)濟信息(2016年27期)2016-12-16 20:50:01 我國近期通貨膨脹的成因剖析及其對策探究時代金融(2016年30期)2016-12-05 18:59:51 大學生理財之我見時代金融(2016年29期)2016-12-05 18:37:17 通貨膨脹的福利成本城鄉(xiāng)差異分析智富時代(2016年12期)2016-12-01 14:15:41 通貨膨脹與人民幣升值長期并存現(xiàn)象的分析商(2016年32期)2016-11-24 16:29:24 大學生理財能力現(xiàn)狀分析及提升途徑的研究辦公室業(yè)務(2016年9期)2016-11-23 09:38:58
張雪
摘 要：通貨膨脹已成為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中普遍存在的一種經(jīng)濟現(xiàn)象，購買力的下降與企業(yè)融資密切相關。本文闡述了通貨膨脹的影響，從融資、投資、營運資金和利潤管理四個方面進行分析。從而成本控制和利潤管理，降低通貨膨脹的不利影響。
關鍵詞：通貨膨脹；長期資產(chǎn)；理財
通貨膨脹是世界各國經(jīng)濟發(fā)展中的普遍現(xiàn)象。隨著通貨膨脹對社會主義市場經(jīng)濟的影響逐漸凸顯。人們越來越多關注通貨膨脹的變化對企業(yè)財務的影響。從宏觀上看，通貨膨脹的持續(xù)會導致國家收支的過度支出。貨幣貶值是嚴重的，從微觀上看，也會給企業(yè)帶來嚴重的后果。如果通貨膨脹率繼續(xù)居高不下，后果將是嚴重的。面對發(fā)展中需求正常的企業(yè)，給企業(yè)的理財會帶來了一系列問題。
一、通貨膨脹對企業(yè)財務的影響
（1）通貨膨脹對融資管理的影響
通貨膨脹導致資本的增加和企業(yè)資本需求的增加。商業(yè)過程從購買商品開始，通貨膨脹導致了公司必須投入更多的資金來維持正常生產(chǎn)，從而增加對資本的需求。
通貨膨脹導致了更高的利率和更高的公司融資成本。利率（K）由純利率（K）、風險收益率（ID）和通貨膨脹貼現(xiàn)率（IP）組成。結果，如果通貨膨脹上升，利率就會隨著通貨膨脹而上升。通貨膨脹越高，折扣就越高。同時，隨著融資困難的增加和企業(yè)的成長，企業(yè)一般要求更高的風險回報，這進一步推高了利率。這種流通將不可避免地導致資本成本的逐漸上升。
（2）通貨膨脹對投資管理的影響
企業(yè)將資金投入到內部生產(chǎn)經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)中，風險很大。因為利用財富來實現(xiàn)資本的價值。羅氏投資嚴重影響企業(yè)的財務狀況和現(xiàn)金流，制約經(jīng)濟效益的提高，甚至導致企業(yè)長期破產(chǎn)。通貨膨脹必須被考慮在內，否則很容易犯錯誤。
通貨膨脹也容易導致成本補償嚴重不足，直接影響到企業(yè)再生產(chǎn)經(jīng)營能力的維持。在我國，固定資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)用直線法計算，如果固定資產(chǎn)價格大幅上漲，價格就保持不變。
二、通貨膨脹與投資管理的關系
在通貨膨脹的情況下，企業(yè)經(jīng)理和投資者不知道眼前的利潤是什么，更不用說預測未來的盈利水平了。他們不能判斷設備、原材料的價格等此外，基于通脹的名義所得稅可以顯著減少?；蚰ㄈテ髽I(yè)利潤，法律并不限制總經(jīng)理行使他的自由裁量權，而只是控制他行使自由裁量權。利益要求承租人和委托人履行損害賠償責任，但這是法律的規(guī)定之一。重復賠償并不意味著該行為是既合理又恰當。雖然我國法律沒有限制，任意終止合同，但實踐在任何時候，釋放權都是經(jīng)過廣泛討論后表達出來的。工作完成后無論工程是否交付，或客戶在合同終止時沒有完全違約，通貨膨脹導致公司利潤不穩(wěn)定，新投資將被討論。通貨膨脹加速了商品價格的波動，破壞了商品價格的穩(wěn)定、傳統(tǒng)的財務會計假設和原則價值。與所有核心利潤指數(shù)相關的收入匹配支出是不真實的。
三、通貨膨脹的現(xiàn)狀
通貨膨脹通常可以被定義為貨幣貶值，這是由于流通中的貨幣供過于求造成的，而這種情況要普普遍得多，而不是流通中貨幣的客觀需求。它通常在一段時間內上升，其實質是社會總需求大于社會總供給。通常情況下本身就是一個持續(xù)的價格過程，在現(xiàn)代經(jīng)濟社會，無論是工業(yè)發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，通貨膨脹已經(jīng)成為一種頑固的疾病。通貨膨脹，其程度可能是不可預測的。一些國家的通貨膨脹率較低，而另一些國家的通貨膨脹率較低。通貨膨脹的程度往往是不同的。但作為由于通貨膨脹對經(jīng)濟有同樣的影響，物價上漲和實際收入下降導致政治不穩(wěn)定。
（1）通貨膨脹對企業(yè)投資管理的影響
通貨膨脹對內部投資管理的影響。首先，短期投資在通脹環(huán)境中的風險增加現(xiàn)金和證券繼續(xù)貶值，造成企業(yè)通貨膨脹的主要原因是企業(yè)資本使用的增加和資本需求的迅速擴大、應收賬款增加了壞賬的可能性。由于一些企業(yè)缺乏資金流動，經(jīng)營困難是不同的。最直接的影響將是增加國際收支，應收賬款回收期是漫長的、是困難的。庫存和其他實物資產(chǎn)是相對增值的。當價格變化時，實物資產(chǎn)的含義不是固定的。
（2）中國企業(yè)面臨通貨膨脹的最新情況
根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年8月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月份的消費物價指數(shù)比去年同期增長了5.8%。最直接的影響消費是指豬肉、蔬菜等消費品價格有不同程度的上漲。專家認為，中國存在通貨膨脹的風險，通貨膨脹通常是由兩個因素引起的事實。但當通脹惡化時，需求和成本將共同作用，導致通脹上升，使人們容易受到恐慌的影響。通貨膨脹是短期的、不穩(wěn)定。對于企業(yè)來說，最現(xiàn)實的問題是如何在通貨膨脹加劇的情況下應對即將到來的通貨膨脹，這對企業(yè)來說是重要的。資本管理隨著物價的持續(xù)上漲，商業(yè)風險的增加，銀行貸款的增加，并試圖收縮資產(chǎn)負債表給連財務狀況良好的公司都帶來了困難。合同不影響信用，因為應付金額繼續(xù)貶值。我們應該盡可能推遲付款，越晚越好。隨著貶值，要盡快將資產(chǎn)轉化為生產(chǎn)資料，以保證生產(chǎn)。然而，在正常運作中，值得一提的是，在通貨膨脹中，企業(yè)很容易向虧損轉移到下游企業(yè)，然后繼續(xù)移動，導致持續(xù)的變化。公司將導致市場價格一次又一次上漲，這將對國家宏觀調控造成障礙。簡言之，如果有通貨膨脹，就會影響企業(yè)發(fā)展。產(chǎn)品和企業(yè)將具有普遍性。在這一點上，企業(yè)需要保持一個良好的資金，積極的反應，永遠不要恐慌。由于擔心通貨膨脹，更可怕的是擴大的消極影響。
四、通貨膨脹環(huán)境下企業(yè)理財?shù)膶Σ?/p>
（1）合理確定現(xiàn)金持有量
通常，公司持有現(xiàn)金以滿足三大需求：預防性需求、交易需求和投機需求。當通貨膨脹發(fā)生時，現(xiàn)金被用作流動資產(chǎn)，而其中的一部分則被用作流動資產(chǎn)。工作不能或不適合收回，而合約的終止只可在日后進行。如果公司目前持有大量現(xiàn)金，它們肯定會受到貨幣貶值的影響。然而，在通貨膨脹期間，對現(xiàn)金的需求增加。這是由于通貨膨脹，這使得貨幣供應小于需求，如果貨幣供應短缺，如果公司現(xiàn)金短缺，這不僅很難維持日常生活生產(chǎn)成本，尋找好的購買機會。付款的問題將影響企業(yè)的聲譽和品牌。如果在理財活動中出現(xiàn)通貨膨脹，公司會遇到很多問題。如果我們不知道這些因素，如果缺乏現(xiàn)金會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，更嚴重的將是給企業(yè)帶來災難。作為對通貨膨脹，現(xiàn)金管理的目的是決定生產(chǎn)和經(jīng)營，金儲備然需要考慮通貨膨脹的購買力。
（2）合理的庫存確定
庫存在企業(yè)的日常經(jīng)營中起著重要的作用，尤其是在通貨膨脹時期。為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)的基本目標是在生產(chǎn)和運營中提供必要的庫存。物品的庫存將提供一個從庫存成本、磨損成本和庫存成本中提取資金的機會。因此，根事實上，企業(yè)應該盡量減少產(chǎn)品的數(shù)量。在通脹時期，企業(yè)應該首先考慮通脹對企業(yè)的影響。在通貨膨脹時期，各國一般在政策的影響下采取這種政策。在消費方面，在2011年，對企業(yè)產(chǎn)品有很強的需求，減少對出口等的投資。因此，企業(yè)的庫存不宜過多，應考慮其優(yōu)勢和劣勢，主要表現(xiàn)在合理的庫存上。此外，無論通貨膨脹與否，公司作為長期采購合同，應銷售盡可能多的產(chǎn)品和客戶，以減少價格損失。
（3）盡快收回應收賬款
作為一種貨幣資產(chǎn)，在通貨膨脹期間，由于企業(yè)貨幣購買力的下降，應收賬款會給企業(yè)帶來損失，而先前的分析也表明了這一點。在此期間隨著通貨膨脹加劇，對資本的需求將顯著增加。企業(yè)本身的資本將非常緊張，企業(yè)之間的資本也將非常緊張。應收賬款難以收回，壞賬的可能性也相應增加。因此，為了應對通貨膨脹，企業(yè)應該任命專人來應對通貨膨脹。對應收賬款收取費用，建立更加嚴格的信用標準，縮短信貸期限，采取有效措施。盡快支付應收賬款，并將其轉換為避免不必要的損失。
（4）科學調整長期投資戰(zhàn)略
投資分為短期投資和長期投資，短期投資，即持有不足一年的投資，可以進行包括股權投資。短期投資，如撥款、債券投資和基金投資，僅次于現(xiàn)金，通常被視為臨時現(xiàn)金，流動性很強。因此，就短期投資而言，通貨膨脹最小。在經(jīng)濟結構穩(wěn)定的情況下，通貨膨脹率的提高對結構性通貨膨脹影響不大。短期投資不需要考慮通貨膨脹的影響。但對于長期投資，必須充分考慮通貨膨脹的影響，長期投資者持有一年以上投資，包括長期股權投資、長期債券投資。
參考文獻
[1]周利芬.價值鏈視角的對公司理財?shù)挠绊慬J]會計之友，2018（11）：19-22.
[2]房小兵，胡思玥.通貨膨脹對的影響管理：影響機理分析[J]會計研究，2018（03）：50-55+96.
[3]張云際.通貨膨脹分析——批發(fā)零售行業(yè)2010年營運資金管理績效現(xiàn)狀分析[J]財會研究，2015（01）：59-61.
[4]羅冬梅，王小英.基于通貨膨脹對公司理財?shù)挠绊懝芾矸治觥詮B門鎢業(yè)為例[J]發(fā)展研究，2015（12）：89-90.
[5]王琦，李彥興.對公司理財?shù)挠绊懛治鯷J]經(jīng)濟師，2018（10）：153-153.
猜你喜歡
現(xiàn)代商貿工業(yè)(2016年22期)2016-12-27 16:15:48
中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 16:32:17
中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 16:32:01
中國經(jīng)貿(2016年20期)2016-12-20 15:30:40
現(xiàn)代經(jīng)濟信息(2016年27期)2016-12-16 20:50:01
時代金融(2016年30期)2016-12-05 18:59:51
時代金融(2016年29期)2016-12-05 18:37:17
智富時代(2016年12期)2016-12-01 14:15:41
商(2016年32期)2016-11-24 16:29:24
辦公室業(yè)務(2016年9期)2016-11-23 09:38:58
