組織間模仿與IPO企業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇

摘 要：企業(yè)IPO是一個(gè)復(fù)雜漫長的過程，離不開保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所三方中介的緊密合作。本文基于新制度理論和組織學(xué)習(xí)理論，研究組織間模仿對IPO會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇行為的影響，探討其他企業(yè)以往的行為是否會(huì)對當(dāng)前IPO企業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇決策產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；IPO；會(huì)計(jì)師事務(wù)所

一、會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇

審計(jì)服務(wù)的特殊性在于信息的不對稱。目前關(guān)于如何評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)質(zhì)量，學(xué)術(shù)界還沒有統(tǒng)一的結(jié)論。IPO企業(yè)通常會(huì)選擇聲譽(yù)好的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，以此向外界傳遞其未來具有較強(qiáng)盈利能力的信號(hào)。因此聲譽(yù)可以作為會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇的度量標(biāo)準(zhǔn)。衡量聲譽(yù)的指標(biāo)很多，大部分文獻(xiàn)選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模作為替代變量。較大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常擁有較高的聲譽(yù)，因?yàn)橐?guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有高水平的審計(jì)人員，積累了較多的行業(yè)產(chǎn)業(yè)的相關(guān)知識(shí)，高質(zhì)量的審計(jì)質(zhì)量使其獲得更高的聲譽(yù)。

IPO公司對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選擇代表著其在上市過程中對審計(jì)質(zhì)量的需求。作為審計(jì)市場的需求方，存在較多因素影響著其對會(huì)計(jì)師事務(wù)所做出的最終選擇。Chow（1982）運(yùn)用代理理論從公司特征角度研究了會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇的因素，認(rèn)為公司規(guī)模、管理層持股比例、資產(chǎn)負(fù)債率等公司特征均可能成為影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇的因素。DeFond（1992）認(rèn)為，公司代理沖突的大小在很大程度上決定了對審計(jì)的需求強(qiáng)烈度，他提出了衡量公司代理沖突的諸多變量，包括管理者持股比例、公司資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債水平等。李明輝（2006）以公司規(guī)模、成長性、財(cái)務(wù)杠桿、股權(quán)結(jié)構(gòu)等作為變量，研究了影響審計(jì)機(jī)構(gòu)選擇的因素，在對179家IPO公司研究后發(fā)現(xiàn)，代理理論對我國審計(jì)師選擇行為的解釋力并不充分。

并且，已有的企業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)研究大多是在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論框架下展開，基于代理成本理論解釋企業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇行為。但是，僅僅從代理成本理論角度并不能充分解釋我國企業(yè)選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的動(dòng)機(jī)。隨著我國監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境的改善，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，建立在代理成本理論上的相關(guān)假設(shè)及影響因素可能已經(jīng)發(fā)生了變化。而且，會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇是一個(gè)復(fù)雜的行為，僅從代理成本理論來分析顯然不夠全面，還可以從其他理論角度來解釋各類企業(yè)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的最終選擇。

二、模仿理論

經(jīng)濟(jì)學(xué)將“模仿”定義為后動(dòng)經(jīng)濟(jì)行為主體在先動(dòng)經(jīng)濟(jì)行為主體影響下，本著利益驅(qū)使和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)，采取與先動(dòng)經(jīng)濟(jì)行為主體一致行動(dòng)的行為。

新制度理論認(rèn)為企業(yè)模仿的動(dòng)機(jī)為獲取合法性以及降低不確定性。規(guī)模大、績效好的企業(yè)最有可能成為其他企業(yè)的模仿對象。為了在充滿不確定性的環(huán)境中獲取合法性，企業(yè)傾向于模仿其他企業(yè)的行為以減少不確定性。組織學(xué)習(xí)理論認(rèn)為，不確定性迫使缺乏直接經(jīng)驗(yàn)的組織進(jìn)行代理學(xué)習(xí)。模仿是個(gè)非常普遍的現(xiàn)象，許多不同領(lǐng)域的學(xué)者都基于自身研究領(lǐng)域的興趣對模仿現(xiàn)象各自進(jìn)行了分析，闡述了不同類型的模仿現(xiàn)象?；谛轮贫壤碚摵徒M織學(xué)習(xí)理論，我們把模仿分成三類：基于頻次的模仿，即模仿大多數(shù)企業(yè)所廣泛采用的行為；基于特性的模仿，即模仿具備某種特征的企業(yè)的行為；基于成果的模仿，即模仿那些已取得較好成果的行為。

基于頻次的模仿和基于特性的模仿的理論基礎(chǔ)主要來自于新制度理論，強(qiáng)調(diào)了社會(huì)環(huán)境的影響。在新制度理論中，組織行為和結(jié)構(gòu)的趨同現(xiàn)象是解釋組織行為和結(jié)構(gòu)越來越相似的原因。這一過程主要強(qiáng)調(diào)合法性的重要性，在組織的外部環(huán)境中存在著誘使組織采取具有合法性的組織行為或結(jié)構(gòu)的制度因素，對合法性的追求會(huì)導(dǎo)致組織出現(xiàn)趨同性?；诔晒哪７碌睦碚摶A(chǔ)主要來自于組織學(xué)習(xí)理論，強(qiáng)調(diào)了技術(shù)理性的影響。組織學(xué)習(xí)理論認(rèn)為，模仿是從他人的經(jīng)驗(yàn)中進(jìn)行學(xué)習(xí)的一種過程，這是一種替代學(xué)習(xí)，組織通過觀察別人的行為，模仿那些取得較好成果的行為，回避失敗的行為，來提高自身的競爭力。

近年來，在公司金融等研究領(lǐng)域，學(xué)者們也開始關(guān)注企業(yè)的模仿行為。Han（1994）發(fā)現(xiàn)在審計(jì)公司的選擇上企業(yè)存在著模仿現(xiàn)象，并且行業(yè)中不同地位企業(yè)之間模仿的可能性存在差異，審計(jì)市場的趨同性主要是由于中等規(guī)模企業(yè)的模仿行為所導(dǎo)致。Haunschild和Miner（1997）考察了企業(yè)并購活動(dòng)中的投資銀行選擇問題，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資銀行選擇中存在著三種不同類型的模仿行為，并且成果顯著性和環(huán)境不確定性會(huì)影響企業(yè)的模仿行為。陳仕華等（2013）研究了中國上市公司的并購溢價(jià)決策問題，發(fā)現(xiàn)在企業(yè)的并購溢價(jià)決策中存在著組織間模仿行為。支曉強(qiáng)等（2014）發(fā)現(xiàn)中國上市公司在股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)會(huì)模仿同行業(yè)或同省份已采納股權(quán)激勵(lì)制度的上市公司的股權(quán)激勵(lì)方案。沈洪濤等（2012）則主要關(guān)注企業(yè)信息披露，發(fā)現(xiàn)模仿行為普遍存在于中國重污染行業(yè)上市公司在環(huán)境信息披露中，且企業(yè)傾向于模仿其他企業(yè)的平均水平，而不是模仿領(lǐng)先者。

不過，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇研究領(lǐng)域，其他IPO企業(yè)以往的會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇對企業(yè)決策的影響卻極少引起學(xué)者們的關(guān)注。事實(shí)上，IPO是一個(gè)充滿不確定性的過程，審計(jì)報(bào)告會(huì)對股票發(fā)行和籌資工作的順利進(jìn)行產(chǎn)生重要的影響。在不確定性環(huán)境下，除企業(yè)自身所搜集的信息外，其他企業(yè)同類決策所傳遞的信號(hào)也會(huì)成為一個(gè)重要的決策依據(jù)。特別是對于大多數(shù)擬上市企業(yè)來講，IPO是其首次經(jīng)歷類似事件，并沒有以往的經(jīng)驗(yàn)可供參考，因而在IPO決策過程中也會(huì)更依賴于外部信息。

參考文獻(xiàn)

[1]Chow. The Demand for External Auditing： Size， Debt and Ownership fluences[J].Accounting Review， 1982.

[2]李明輝.代理成本對審計(jì)師選擇的影響[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2006.

[3]陳仕華，盧昌崇.企業(yè)間高管聯(lián)結(jié)與并購溢價(jià)決策[J].管理世界，2013.

[4]沈洪濤，蘇亮德. 企業(yè)信息披露中的模仿行為研究[J].南開管理評(píng)論，2012.

作者簡介：胡玉潔（1994.1.18-），女，漢族，籍貫：四川廣安，學(xué)歷：碩士研究生，單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：公司治理。