積極推進(jìn)多渠道融資、厲行開(kāi)源節(jié)流實(shí)施方案討論

朱海濤

摘 要：隨著企業(yè)發(fā)展水平的不斷提升，企業(yè)融資是日漸成為一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)活動(dòng)。如何開(kāi)拓融資渠道，怎樣強(qiáng)化內(nèi)部管理，加大企業(yè)的資金融通性及流動(dòng)性，需要引起企業(yè)的高度重視。本文從融資方式分析、組織實(shí)施要求、相關(guān)獎(jiǎng)懲建議著手，討論企業(yè)的融資、開(kāi)源節(jié)流相關(guān)方案。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；多渠道；融資

為鼓勵(lì)企業(yè)立足完善自身管理，運(yùn)用市場(chǎng)化思維，積極推進(jìn)多渠道融資模式，以解決公司面臨的資金緊張狀況，結(jié)合企業(yè)發(fā)展需要，需要謀劃推進(jìn)多渠道資金融通、厲行開(kāi)源節(jié)流的實(shí)施方案?，F(xiàn)將主要研究過(guò)程介紹如下：

一、適應(yīng)公司的融資方式分析

公司若要解決企業(yè)發(fā)展問(wèn)題，不能單純依靠股東“輸血式”的資金支持方式，需在符合公司相關(guān)制度前提下，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作積極推進(jìn)多渠道融通資金，通過(guò)國(guó)家地方政策需求政府資金支持，通過(guò)挖掘自身降本控費(fèi)潛能，盤活閑置實(shí)物資產(chǎn)、處理呆滯賬面資產(chǎn)，以達(dá)到充實(shí)企業(yè)現(xiàn)金流量、增加企業(yè)盈利能力的目的。通過(guò)查詢相關(guān)文獻(xiàn)，借鑒先進(jìn)企業(yè)做法可采用以下（但不限于）措施：

（1）市場(chǎng)化融資方式分析

1.銀行貸款

在當(dāng)前市場(chǎng)條件下，銀行貸款仍是主流融資渠道。公司在系統(tǒng)平衡資金投入及產(chǎn)出，評(píng)估融資成本與收益的前提下，在必要情況下，爭(zhēng)取獲得銀行的資金支持。

2.帶資建設(shè)

充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，創(chuàng)新合作模式，優(yōu)化合作方式，爭(zhēng)取通過(guò)協(xié)議、協(xié)作、帶資建設(shè)等方式引入戰(zhàn)略合作者，在較短的時(shí)間里解決企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的項(xiàng)目資金問(wèn)題。

3.保理融資

通過(guò)對(duì)各公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析，部分單位應(yīng)收賬款余額過(guò)大。對(duì)于應(yīng)收賬款占用的資金，可考慮與財(cái)務(wù)公司或銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，嘗試應(yīng)收賬款保理融資。

4.商業(yè)信用

對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，石油公司等貿(mào)易公司，可使用商業(yè)信用。通過(guò)適當(dāng)調(diào)整交易模式，采購(gòu)環(huán)節(jié)充分利用供應(yīng)商提供的信用期，推遲付款周期；銷售環(huán)節(jié)在不影響整體收入的前提下，加大提前收款比例，以達(dá)到改善資金流動(dòng)的目的。

5.融資租賃

對(duì)于新建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置，可考慮融資租賃模式。根據(jù)公司發(fā)展需要選定相關(guān)設(shè)備，尋找合適的出租人代購(gòu)，或企業(yè)先行購(gòu)買，然后與出租人采用售后回租模式，實(shí)現(xiàn)融資租賃來(lái)減輕企業(yè)資金壓力。

（2）爭(zhēng)取政府財(cái)政融資方式分析

公司應(yīng)充分研究國(guó)家政策和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，積極爭(zhēng)取相關(guān)財(cái)政支持。

1.爭(zhēng)取地方政府低息或免息貸款

通過(guò)研究當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)政策，盡量多爭(zhēng)取地方政府的低息或免息貸款，以緩解公司資金壓力。

2.爭(zhēng)取地方財(cái)政補(bǔ)貼

對(duì)于地方有關(guān)財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)目進(jìn)行深入了解，做好相關(guān)工作，盡可能多的爭(zhēng)取財(cái)政補(bǔ)貼。

（3）企業(yè)內(nèi)源融資方式分析

1.股權(quán)融資

通過(guò)分析研究已有項(xiàng)目公司的未來(lái)發(fā)展前景，可考慮通過(guò)引入新的投資者（減持）、處置已有項(xiàng)目（清退）等方式，對(duì)存量股權(quán)進(jìn)行運(yùn)作，以達(dá)到回流現(xiàn)金的目的。

2.盤活資產(chǎn)

通過(guò)定期組織資產(chǎn)清查，特別是對(duì)于閑置、低效、呆滯的固定資產(chǎn)，以及長(zhǎng)期積壓的產(chǎn)成品、備件、材料等存貨，要積極組織盤活、變現(xiàn)，增加現(xiàn)金回流。加快存貨周轉(zhuǎn)，減少庫(kù)存資金占用。

3.加強(qiáng)應(yīng)收、預(yù)付賬款管理

各公司應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收、其他應(yīng)收、預(yù)付等資產(chǎn)的管理，特別是對(duì)于金額大、周期長(zhǎng)的款項(xiàng)，要責(zé)成專人負(fù)責(zé)催收，完善催收獎(jiǎng)勵(lì)政策，主動(dòng)出擊、多措并舉，積極回收賬款，補(bǔ)充企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金。

4.嚴(yán)控工程項(xiàng)目支出

工程項(xiàng)目的提出要先進(jìn)行必要性、可行性、效益性評(píng)估，減少不必要、不急需的工程、技改建設(shè)。對(duì)于確定要實(shí)施的工程項(xiàng)目，要做好工程概、預(yù)算審核，并在工程施工過(guò)程中嚴(yán)控支出，厲行節(jié)約。

5.降本控費(fèi)

在公司整體盈利水平不佳的情況下，必須堅(jiān)定地走內(nèi)涵式發(fā)展路徑，向管理要效益。生產(chǎn)單位通過(guò)開(kāi)拓市場(chǎng)擴(kuò)大企業(yè)收入的同時(shí)，落實(shí)對(duì)標(biāo)挖潛，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。非生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)強(qiáng)化預(yù)算管理，落實(shí)費(fèi)用管控，減少無(wú)效作業(yè)支出等方式達(dá)到減虧、節(jié)流目的。

二、組織實(shí)施要求

公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部應(yīng)當(dāng)是融資管理的歸口部門，統(tǒng)籌、參與各單位多渠道融資的計(jì)劃編制、具體實(shí)施及事后評(píng)價(jià)工作。

下屬公司融資應(yīng)遵守公司制度規(guī)定，綜合權(quán)衡，降低融資成本，適度負(fù)債，防范風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。從企業(yè)整體利益出發(fā)，本著合理、需要、節(jié)約的原則，有計(jì)劃、有目的管理和控制融資規(guī)模及融資的行為。具體要求有：

（1）融資渠道、流程的合法性、合規(guī)性

各單位在選定融資方式，確定融資對(duì)象，簽訂相關(guān)協(xié)議時(shí)，要確保遵守國(guó)家法律法規(guī)、符合公司的相關(guān)制度要求。

（2）融資計(jì)劃管理

各單位需結(jié)合企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，編制年度融資計(jì)劃和項(xiàng)目融資計(jì)劃方案，確定合理的融資方式、融資規(guī)模、融資期限。

（3）融資報(bào)批原則

各單位向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的債權(quán)性融資，按公司資金管理制度需提報(bào)融資計(jì)劃方案，經(jīng)位經(jīng)理辦公會(huì)以上的會(huì)議集體審議通過(guò)。除上述融資方式外，其他屬企業(yè)內(nèi)部開(kāi)源節(jié)流方式籌措或節(jié)約資金的方案，按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型或工程建設(shè)資金管理流程報(bào)審批。

（4）融資合同的審查及要求

融資合同必須符合有關(guān)法律規(guī)定，除銀行提供的格式借款合同外，其他形式的融資合同、擔(dān)保合同必須經(jīng)過(guò)各級(jí)法務(wù)人員審查。

融資合同中相關(guān)事項(xiàng)必須明確，其中：對(duì)借款種類、用途、金額、期限、利率、付息還本方式、雙方權(quán)利和義務(wù)、違約責(zé)任及其他需要明確的事項(xiàng)，必須在合同中予以明確。

（5）融資風(fēng)險(xiǎn)管理

融資合同簽訂后，各單位財(cái)務(wù)部門對(duì)主要的合同信息逐筆登記。使用資金的部門按照資金用途，制定使用計(jì)劃。

財(cái)務(wù)部門做好還款計(jì)劃，保證按時(shí)履行還款義務(wù)。發(fā)現(xiàn)未能及時(shí)歸還的，財(cái)務(wù)部門要及時(shí)了解逾期原因，上報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)和公司負(fù)責(zé)人，并積極與借款方、擔(dān)保方洽談，提出應(yīng)急方案妥善處理。

（6）融資資料的管理

各類融資資料（含合同資料、資質(zhì)資料、財(cái)務(wù)資料等）需及時(shí)歸檔，并責(zé)任到人，設(shè)專柜保管，未經(jīng)授權(quán)不得借閱或?qū)ν馓峁?/p>

三、獎(jiǎng)懲建議

（1）獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)于下屬公司融資工作按照引資、融資實(shí)際到位金額給予一定比例獎(jiǎng)勵(lì)，由下屬公司自行根據(jù)引資、融資貢獻(xiàn)度分配。

1.金融機(jī)構(gòu)貸款

在綜合考慮融資規(guī)模、融資條件、持股比例、融資期限、融資成本（包括金融機(jī)構(gòu)、貸款機(jī)構(gòu)或個(gè)人、擔(dān)保方直接收取的利息、手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、抵押費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等各項(xiàng)直接成本及派生費(fèi)用）等因素的基礎(chǔ)上，按照貸款實(shí)際到位金額的0.3-0.8%（信用方式）或0.05-0.2%（抵押方式），乘以一定利率浮動(dòng)系數(shù)，給予獎(jiǎng)勵(lì)。已批授信、已有循環(huán)授信等存量授信不享受融資獎(jiǎng)勵(lì)。

2.政策性補(bǔ)貼或貸款

對(duì)于通過(guò)爭(zhēng)取各級(jí)政府財(cái)政補(bǔ)貼或資金劃撥等無(wú)需償還資金、可以直接增加公司凈資產(chǎn)的，按照到位金額的3-5%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

屬于融資性質(zhì)，增加公司負(fù)債，需要返還本金的無(wú)息貸款，按照到位金額的1.5-3%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

屬于融資性質(zhì)，增加公司負(fù)債，需要返還本金承擔(dān)低息的貸款，根據(jù)利率下浮情況，按照到位金額的0.5-1.5%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

3.對(duì)于工程項(xiàng)目等節(jié)約資金支出單位，按照節(jié)約資金的0.2-0.5%給予獎(jiǎng)勵(lì)，最高限額10萬(wàn)元。

4.對(duì)于積極采取多種方式盤活閑置固定資產(chǎn)的單位，按照盤活資金的0.2-0.5%給予獎(jiǎng)勵(lì)，最高限額10萬(wàn)元。

（3）申報(bào)流程

所有引資、融資方案、工程資金方案、盤活固定資產(chǎn)方案均實(shí)行事前報(bào)批與事后報(bào)備相結(jié)合，一事一議。對(duì)于經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，已完成實(shí)施的融資方案資金到位、經(jīng)審計(jì)的工程決算等確認(rèn)項(xiàng)目節(jié)支、或盤活資金到位后，由公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部會(huì)同專業(yè)部門組成審核小組提出獎(jiǎng)勵(lì)建議，報(bào)經(jīng)理辦公會(huì)批準(zhǔn)后，人力資源部組織兌現(xiàn)。獎(jiǎng)金分配方案需報(bào)人力資源部備案。根據(jù)誰(shuí)受益誰(shuí)獎(jiǎng)勵(lì)的原則，由受益單位列支費(fèi)用。獎(jiǎng)勵(lì)金涉及的個(gè)稅由受獎(jiǎng)人自行承擔(dān)。

（3）融資考核

融資考核納入年度考核一并實(shí)施。對(duì)于未按計(jì)劃完成年度融資，未按照公司要求完成融資類重點(diǎn)任務(wù)的單位，按照年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任書(shū)考核兌現(xiàn)。對(duì)于未按照公司要求，違規(guī)操作、未經(jīng)審批、未實(shí)施有效的融資過(guò)程控制、未做好相關(guān)檔案歸集的單位，將視影響情況對(duì)主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行考核。

融資活動(dòng)地有序開(kāi)展，對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展是至關(guān)重要。通過(guò)完善的融資拓源方案，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，可以不斷源引新的血液，為公司的長(zhǎng)久、持續(xù)、健康發(fā)展助力。