企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目列報(bào)分析及其存在的問題

周建軍

摘 要：財(cái)務(wù)報(bào)表是投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者間溝通的信息載體，是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、作出投融資決策、宏觀調(diào)控、稅收安排的主要參考資料。財(cái)務(wù)報(bào)表是對企業(yè)過去經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、所有者權(quán)益的集中反映。財(cái)務(wù)報(bào)表是對真實(shí)的經(jīng)營活動中產(chǎn)生的所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依據(jù)會計(jì)法、會計(jì)準(zhǔn)則等并采用一定方法加工、匯總編制而成的。如何對財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出有效分析關(guān)系到各利益相關(guān)者的切身利益，本文將從財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題、應(yīng)對策略等方面做出進(jìn)一步的探討。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)分析；資產(chǎn)負(fù)債表；利潤表

對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是企業(yè)做出經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)，正確的對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析關(guān)乎決策的成敗，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，多元化經(jīng)營等，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變得高度集成且復(fù)雜，正確的解讀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)成為一項(xiàng)重要的工作。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)人員的工作結(jié)晶，綜合反映企業(yè)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者使用數(shù)據(jù)提供了極大的便捷，節(jié)約大量的數(shù)據(jù)再加工時(shí)間，是支撐經(jīng)濟(jì)決策主要數(shù)據(jù)之一。財(cái)務(wù)報(bào)表是基于相同的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則、行業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則等編制而成，便于不同行業(yè)間的比較分析，同一行業(yè)的不同企業(yè)比較分析，同一企業(yè)不同期間的比較分析，透過財(cái)務(wù)報(bào)表分析出不同行業(yè)的差異，同一行業(yè)不同企業(yè)間的差異以及同一企業(yè)不同時(shí)期的差異，并對差異形成的原因進(jìn)行分析，做出正確的經(jīng)濟(jì)決策，為國家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，行業(yè)的健康運(yùn)行，企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮著積極的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表是股東、債權(quán)人做出經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)之一，一份健康的、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)表是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的肯定，更是對未來的展望。財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果是對企業(yè)、行業(yè)、國家經(jīng)濟(jì)的一次健康體檢，是給予投資者的一份答卷，是穩(wěn)定股市的基石。

二、目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（1）資產(chǎn)負(fù)債表的局限性

資產(chǎn)負(fù)債表的編制時(shí)點(diǎn)為月末年終的最后一天，表內(nèi)所反應(yīng)的數(shù)據(jù)是截止某一時(shí)間點(diǎn)的數(shù)據(jù)，所反應(yīng)的數(shù)據(jù)是一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的數(shù)據(jù)，并不能真實(shí)反應(yīng)某一時(shí)間段的真實(shí)情況，特別是當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營存在淡旺季的時(shí)候，亦或是存在某些偶發(fā)因素影響時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表所反應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債可能會嚴(yán)重偏離企業(yè)的正常情況，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表使用者出現(xiàn)分析誤判，作出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策。特別是在委托代理經(jīng)營的模式下，企業(yè)的所有者并不參與企業(yè)的經(jīng)營，委托代理人為了業(yè)績條

件往往利用資產(chǎn)負(fù)債表這一缺陷粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，侵害所有者權(quán)益和債權(quán)人利益。

資產(chǎn)負(fù)債表只是對企業(yè)過去和現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行了反映，但是并沒有反映企業(yè)的未來，資產(chǎn)負(fù)債表外存在一些表外資源資產(chǎn)并沒有在資產(chǎn)負(fù)債表中得到恰當(dāng)?shù)姆从常缙髽I(yè)的文化、智力資產(chǎn)等軟實(shí)力資產(chǎn)，這些無形資源對企業(yè)的未來前景影響舉足輕重，投資者往往透過企業(yè)的文化、領(lǐng)導(dǎo)層魅力、人員綜合素質(zhì)等軟實(shí)力對企業(yè)的判斷起到窺一斑而知全貌的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表的這一缺陷致使分析結(jié)果對未來的預(yù)測可靠性極大的降低。單純的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，僅僅揭示了過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，對未來的結(jié)果預(yù)期有一定的參考意義，但分析結(jié)果的可靠性有所不足。

抵押借款是大多數(shù)企業(yè)普遍采用的一種債務(wù)融資方式，當(dāng)企業(yè)存在抵押貸款時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目里面同時(shí)增加資產(chǎn)和負(fù)債，但是并沒有對抵押資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)列示，當(dāng)企業(yè)的負(fù)債未償還完畢時(shí)，被抵押資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)屬于所有權(quán)待確認(rèn)的資產(chǎn)，不應(yīng)當(dāng)列為資產(chǎn)或者單獨(dú)列為一項(xiàng)待確認(rèn)的資產(chǎn)。當(dāng)投資者對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的時(shí)候就容易作出錯(cuò)誤的分析判斷，容易高估資產(chǎn)的質(zhì)量。

（2）利潤表的局限性

利潤表雖然反映了企業(yè)一段時(shí)間的經(jīng)營成果，但是由于利潤表的編制采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，利潤表中的經(jīng)營成果仍然停留在紙面，這些經(jīng)營成果存在著諸多的不確定性，如銷售商品出現(xiàn)退貨，出現(xiàn)呆賬、壞賬等，因此利潤表中的經(jīng)營成果并沒有真正的轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財(cái)富。利潤表反映了企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的收入、成本、期間費(fèi)用以及利潤等內(nèi)容，直觀的反映企業(yè)的銷售毛利以及各項(xiàng)目對利潤總額的影響，適合單一產(chǎn)品毛利計(jì)算和多種產(chǎn)品毛利相近企業(yè)。當(dāng)期企業(yè)存在多種產(chǎn)品時(shí)，利潤表的中毛利被平均化，當(dāng)企業(yè)銷售毛利差別較大時(shí)不利于企業(yè)的毛利分析，容易拉低高毛利產(chǎn)品，抬高低毛利產(chǎn)品的毛利。企業(yè)并未對財(cái)管銷三項(xiàng)費(fèi)用的主要明細(xì)進(jìn)行列示，不利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對利潤表中費(fèi)用的主要構(gòu)成情況進(jìn)行分析。

利潤表中的相關(guān)指標(biāo)作為企業(yè)業(yè)績評價(jià)的關(guān)鍵指標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者高度重視，同時(shí)利潤表中的指標(biāo)屬于短期指標(biāo)，短期指標(biāo)的變動不足以對長期趨勢起到預(yù)測作用，基于利潤表的決策容易誘使管理層決策短視，為了短期利益而忽略長期利益，為了實(shí)現(xiàn)短期的利潤目標(biāo)，管理層會減少一些短期來看可能影響利潤目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，長期看來可能會給企業(yè)帶來巨大收益的開支，這些支出如研發(fā)費(fèi)用的投入，生產(chǎn)安全的投入，環(huán)境保護(hù)的投入等，且短期指標(biāo)較易受到人為的操作，特別是管理層有限任期制的情況下，呈現(xiàn)的往往都是靚麗的業(yè)績，業(yè)績背后可能隱含的潛在的風(fēng)險(xiǎn)，隨著時(shí)間的推移，風(fēng)險(xiǎn)敞口加大，因此基于現(xiàn)行利潤表基礎(chǔ)上的業(yè)績評價(jià)不利于企業(yè)長期發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表是投資人、債權(quán)人、政府等主體作出經(jīng)濟(jì)決策所倚重的主要參考資料，在委托代理經(jīng)營制度的安排下，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制單位為了滿足股東要求、融資需要或者獲得政府的政策扶持，財(cái)務(wù)報(bào)表造假、粉飾成為了企業(yè)經(jīng)營者的選擇，且對于財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾、造假，很難被普通投資者發(fā)現(xiàn)，即使能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假等問題，也是需要花費(fèi)巨大的成本為代價(jià)，得不償失。

三、深化企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對策建議

（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析對策

為確保資產(chǎn)負(fù)債表日反映資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目內(nèi)容更能代表企業(yè)的正常水平，應(yīng)當(dāng)對超過平均水平一定幅度資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目進(jìn)行單獨(dú)披露，平均水平應(yīng)當(dāng)以過去12月內(nèi)的平均數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，平均數(shù)的計(jì)算應(yīng)當(dāng)剔除偶發(fā)因素的影響等，對超過或者低于標(biāo)準(zhǔn)一定幅度視為重大影響進(jìn)行單獨(dú)披露，例如：企業(yè)的期末存貨的平均水平是100萬，假如低于或高于存貨50%時(shí)有重大影響，當(dāng)存貨超過150萬時(shí)就應(yīng)當(dāng)對其形成的原因進(jìn)行單獨(dú)的披露。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中增設(shè)“抵押資產(chǎn)”項(xiàng)目，對已抵押資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)列示，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更易直觀的了解企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成、抵押、資產(chǎn)質(zhì)量等情況。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目增設(shè)“人力資源資產(chǎn)”項(xiàng)目和“人力資源負(fù)債”，對人力資源、組織資源進(jìn)行合理的評估，人力資源可以以國家人力資源部門規(guī)定的職業(yè)資格目錄以及學(xué)歷教育等作為人力資源資產(chǎn)的界定范圍，以合同期內(nèi)占用人力資源的預(yù)估總成本作為人力資源的入賬價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)負(fù)債。隨著合同期限的臨近，人力資源資產(chǎn)和人力資源負(fù)債同步減少。例如，1月1日錄取一名會計(jì)師，年薪是12萬，合同期是5年，員工入職當(dāng)月應(yīng)該增加人力資源資產(chǎn)60萬，人力資源負(fù)債60萬，隨著合同的逐年執(zhí)行，相應(yīng)的減少人力資源負(fù)債和人力資源資產(chǎn)，直到合同結(jié)束。企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制一張“人力資源資產(chǎn)報(bào)表”，對企業(yè)的人力資源狀況進(jìn)行全面的披露同時(shí)作為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分對外進(jìn)行披露。人力資源資產(chǎn)報(bào)表所披露的事實(shí)能讓報(bào)表使用者對企業(yè)的人力資源有一個(gè)概括性的認(rèn)識，而不至于對企業(yè)人力資源狀況一無所知，一定程度上彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表中的不足。當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對同一行業(yè)的不同企業(yè)的人力資源進(jìn)行對比時(shí)，也能會發(fā)揮一定分析對比意義。提高財(cái)務(wù)分析的可靠性需要結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的生命周期進(jìn)行分析，同樣的分析結(jié)果在企業(yè)不同的生命周期的分析意義可能完全不一樣，例如高資產(chǎn)負(fù)債率，在企業(yè)成長期說明企業(yè)的舉債能力強(qiáng)，對未來一致看好的表現(xiàn)，在衰退期高負(fù)債率是企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)，償債能力弱的表現(xiàn)。

（2）利潤表分析對策

當(dāng)企業(yè)存在多種產(chǎn)品且某一產(chǎn)品占營收比重較大亦或是毛利差別很大時(shí)，應(yīng)當(dāng)在利潤表中的營業(yè)收入和營業(yè)成本項(xiàng)目下分二級項(xiàng)目單獨(dú)列示。期間費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)對每項(xiàng)費(fèi)用中的前三項(xiàng)費(fèi)用以及重要的費(fèi)用項(xiàng)目開支進(jìn)行單獨(dú)列示，進(jìn)一步的細(xì)化列示，重要項(xiàng)目的收支得到了體現(xiàn)，充分凸顯了重要性原則。在原有利潤表的基礎(chǔ)上采用收付實(shí)現(xiàn)制的方式編制利潤表附表，既反映經(jīng)營成果，又反映經(jīng)營成果的實(shí)現(xiàn)情況。同時(shí)為了避免利潤表的短視和欺詐行為，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立以利潤表為基礎(chǔ)，問題導(dǎo)向、戰(zhàn)略目標(biāo)導(dǎo)向相結(jié)合的績效評價(jià)體系。

四、結(jié)束語

通過上文的簡單分析，主要從財(cái)務(wù)報(bào)表中項(xiàng)目列報(bào)披露的時(shí)效性、完整性、項(xiàng)目列報(bào)重分類、項(xiàng)目列報(bào)重要性等方面揭示了財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的一些問題和局限性，并對財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目的列報(bào)披露的改進(jìn)提出了一些淺顯的建議，希望本文的粗淺分析和建議能更利于財(cái)務(wù)報(bào)表的持續(xù)改進(jìn)，更有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的分析使用。

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